Le gestionnaire américain Janus Capital a annoncé, ce 12 janvier, une réorganisation de son équipe de gestion actions, caractérisée par plusieurs promotions et arrivées. Ainsi, Jean Barnard, actuellement à la tête de l’équipe en charge du secteur des communications, sera promue cogérante de portefeuille du Janus Fund et «correspondante» de Janus Large Cap Growth Strategies. Elle travaillera ainsi aux côtés de Barney Wilson sur ces deux fonds. Avant cette promotion, Jean Barnard analyste actions en charge plus particulièrement du secteur des communications à l’échelle mondiale et gérante de portefeuille assistante du Janus Fund. Elle a rejoint Janus Capital en 1992 et elle compte 23 ans d’expérience dans l’industrie financière.En parallèle, Nick Schommer est promu co-gérant de portefeuille du Janus Forty Fund et «associé» («associated») pour le Concentrated Growth Strategies. L’intéressé travaillera aux côtés de Doug Rao pour la gestion de ces deux fonds. Tous deux se connaissent bien pour travailler ensemble depuis près de huit ans. Avant sa promotion au poste de co-gérant, Nick Schommer a officié en tant qu’analyste actions en charge des secteurs financiers et de la communication et en tant que gérant de portefeuille assistant pour le Janus Forty Fund. Avant de rejoindre Janus en juin 2013, il avait travaillé chez Thornburg Investment Management où il était gérant de portefeuille associé. Pour sa part, Ethan Lovell sera promu cogérant de portefeuille du Janus Global Life Sciences Fund. L’intéressé travaillera en collaboration avec Andy Acker. Ethan Lovell, qui affiche plus de 20 ans d’expérience, conservera en parallèle ses responsabilités d’analyste dans le secteur de la santé. Avant d’intégrer Janus Capital en août 2007, il avait été «director» chez ClearBridge Advisors en charge des entreprises évoluant dans les secteurs pharmaceutique, des biotechnologies et du médical. Par ailleurs, Denny Fish réintègre Janus où il officiera en tant que cogérant de portefeuille du Janus Global Technology Fund et il dirigera également l’équipe en charge du secteur des communications. Il travaillera aux côtés de Brad Slingerlend et Brinton Johns. Denny Fish arrive en provenance de RS Investments où, depuis 2014, il officiait en qualité d’analyste senior et de cogérant de portefeuille. Avant cela, il avait déjà travaillé chez Janus Capital pendant plus de six ans où il était analyste actions couvrant les secteurs des logiciels et des nouvelles technologies.

« Nous sommes en train de réfléchir à développer un robo advisor », a déclaré Xavier Michel, directeur de la stratégie et de la coordination groupe d’OFI AM, au cours de la conférence annuelle de la société de gestion qui se tenait mardi matin. Cette initiative, qui s’inscrit dans le cadre du développement auprès des particuliers, se fera « seul ou en partenariat », a-t-il ajouté dans une intervention consacrée au « digital ».Parmi les autres projets pour 2016 annoncés lors de cette grande conférence, la société travaille sur un fonds adapté aux problématiques de la transition énergétique, a annoncé Eric Van La Beck, directeur du pôle ISR de la société de gestion. « La loi sur la transition énergétique sera le grand sujet de 2016 », commente-t-il.Le décret de l’article 173 de cette loi, qui impose aux investisseurs davantage de transparence sur l’empreinte carbone de leurs portefeuilles, a été publié au Journal Officiel le 31 décembre. Eric Van La Beck indique avoir déjà des rendez-vous avec des clients pour les accompagner dans cette nouvelle démarche.Par ailleurs, toujours dans le domaine ISR, le pôle dirigé par Eric Van La Beck a mis en place un système de notation des sociétés de gestion avec lesquelles la multigestion travaille. Il a aussi mené une campagne auprès de ces entreprises pour leur demander de signer les Principes pour l’investissement responsable et il compte continuer cette année. Enfin, au cours d’une table ronde sur la gestion des risques, Christophe Lepitre, DGA en charge de la supervision des risques, des opérations et des systèmes d’information d’OFI AM, a annoncé que la société de gestion allait étendre le « swing pricing » à d’autres classes d’actifs en « ayant besoin ». Actuellement, cela a été mis en œuvre pour le fonds OFI Euro High Yield.

L’Afer retrouve des couleurs. Après avoir fait état d’une collecte nette tout juste à l’équilibre voire légèrement négative en 2014, l’association française d’épargnants, qui fête cette année son 40ème anniversaire, a dévoilé une collecte nette de 55 millions d’euros pour le compte de l’exercice 2015. Dans le détail, «la collecte brute a atteint plus de 2,53 milliards d’euros en 2015 contre 2,2 milliards d’euros soit une progression de 16% sur un an», a indiqué Gérard Bekerman, président de l’Afer, à l’occasion d’une rencontre avec la presse. Dans le même temps, les rachats partiels sont demeurés stables à environ 1,2 milliard d’euros tandis que les rachats totaux ont représenté 156 millions d’euros, contre 130 millions d’euros en 2014. En outre, l’Afer a enregistré 8.520 décès parmi ses adhérents (contre 8.150 en 2014) représentant 1 milliard d’euros de prestations contre 848 millions d’euros en 2014.Dans un tel contexte, les encours de l’Afer ont continué leur marche en avant pour s’établir à 50 milliards d’euros fin 2015 contre 48,3 milliards d’euros fin 2014. L’appétit des épargnants pour les unités de compte (UC) ne s’est pas démenti puisque ces supports réprésentent désormais 8,2 milliards d’euros contre 7,3 milliards d’euros en 2014. «Le taux d’investissement sur les supports en unités de compte est donc passé de 18% à plus de 20% en flux», précise l’Afer.Autre signe de sa bonne santé, l’Association peut s’enorgueillir d’avoir accueilli plus de 18.100 nouveaux adhérents en 2015, en augmentation de 5,8% sur un an. «Nous comptons désormais plus de 720.000 adhérents», a souligné Gérard Bekerman.Pour autant, malgré cette incontestable dynamique commerciale, le taux de rendement du fonds garanti Afer poursuit son érosion. Après avoir servi un taux de 3,20% en 20104 après dotation de la provision pour participation aux excédents (PPE), l’association a dévoilé un taux de rendement de 3,05% après une nouvelle dotation de cette même PPE. «Les résultats que nous avons obtenus nous permettent de doter la PPE de 62 millions d’euros», a expliqué Gérard Bekerman, après avoir déjà constitué une provision pour participation aux bénéfices (PPB) de 80 millions en 2014. En 2015, cette provision a donc réduit le taux de rendement du fonds garanti de l’ordre de 0,15%. «Nous estimons qu’il est sage et prudent de mettre un peu de côté pour limiter les possibles baisses de rendement qui découleraient du renouvellement du portefeuille obligataire du fonds garanti et de la faiblesse des taux d’intérêt», a justifié Gérard Bekerman. L’exerice 2015 ne serait toutefois se résumer à ces seuls chiffres. Pour l’Afer, 2015 a également été marquée par le lancement en juin du support Eurocroissance, Afer Eurocroissance. Et à en croire l’association, le succès est déjà au rendez-vous. «Plus de 60 millions d’euros ont été investis sur ce support en moins de six mois, ce qui représente 10% de la collecte du marché», a observé Gérard Bekerman. Autre fait notable: son engagement sur le terrain du financement des PME françaises. En juin dernier, avec son partenaire Aviva, l’Afer avait pris l’engagement d’investir 1 milliard d’euros dans les PME françaises. Force est de constater que la route est encore longue. «A ce jour, ce sont plus de 440 millions d’euros que nous avons injectés dans les PME françaises», a indiqué Gérard Bekerman.

Lazard Frères Gestion a réalisé «une très bonne année 2015" pour ne pas dire plus, a indiqué François-Marc Durand, président de la société de gestion, le 12 janvier à Paris à l’occasion d’une présentation des perspectives 2016. Les actifs sont gestion ont atteint fin décembre le niveau record de 17,5 milliards d’euros, en deçà du pic atteint fin novembre mais en très forte progression par rapport à leur niveau de 15 milliards d’euros enregistré fin 2014. La maison Lazard étant cotée, le président n’a pas pu préciser les chiffres de la collecte mais a précisé que le poids de l’international constituait un véritable point de satisfaction, avec une part de 20% de la collecte totale et des résultats très encourageants en Italie et en Suisse. Autre sujet de satisfaction, deux des fonds proposés par Lazard Frères Gestion, Norden, qui a enregistré une collecte d’une centaine de millions, et Lazard Objectif Alpha Euro ont chacun atteint la barre du milliard d’euros, ce qui les rend plus visibles au niveau international. En outre, la stratégie Lazard Objectif Actions Euro, qui affiche un encours de 2,7 milliards d’euros, dont 2,5 milliards d’euros en mandats, a enregistré sa huitième année de surperformance consécutive. Du côté des perspectives pour 2016, Lazard Frères Gestion estime que la croissance mondiale ne devrait pas connaître d’accélération prononcée mais ne devrait pas non plus se dégrader davantage. La société de gestion souligne que les inquiétudes sur la Chine, qui ont occupent le devant de la scène ces jours-ci, sont excessives. L'économie chinoise poursuit sa transition avec un rééquilibrage l’industrie vers les services. La devise est devenue plus flottante et la banque centrale pilote désormais le yuan face à un panier de plusieurs devises, et non face au seul dollar, ce à quoi les marchés doivent s’habituer. La dépréciation du yuan n’est pas le signe d’une montée des inquiétudes autour de l'économie mais plutôt la résultante de la stratégie de la banque centrale, estime Lazard Frères Gestion qui rappelle que le gouvernement a pris un ensemble de mesures d’ordre monétaire, budgétaire et structurel pour faciliter la transition. Dans la zone euro, la reprise économique devrait se poursuivre. La zone va bénéficier pleinement de la baisse du prix du pétrole et des autres matières premières. Comme en plus le chômage est orienté à la baisse, la consommation augmente. S’ajoute aux facteurs globaux une reprise du crédit, qui est de nature à soutenir l’investissement. Seul point noir pour la zone euro mais qu’il ne faut pas non plus exagérer : le risque politique, avec des situations délicates en Espagne et au Portugal notamment, mais les achats de la BCE devraient être amplement suffisant pour éviter tout emballement sur les marchés.

Selon L’Agefi, la MACSF qui a annoncé un rendement de 2,85% en 2015 pour son fonds en euros pour 2015, prévoit d’ouvrir à la souscription deux nouveaux supports cette année : une SCPI de bureaux parisiens, Rivoli Avenir Patrimoine, gérée par Amundi, et une SCPI «santé et éducation» tournée vers les cliniques, Ehpad et écoles (Primovie, pilotée par Primonial). Par ailleurs, la MACSF accélère son virage internet. L’assureur teste en interne un prototype de robo-advisor (outil de gestion automatisée et personnalisée) qu’il a développé. Il disposera également cette année d’un nouveau site autorisant une souscription en ligne de son contrat multisupports RES MS dans un contexte multicanal.

La MACSF, l’assureur mutualiste des professionnels de la santé, a annoncé mardi 12 janvier avoir réalisé un chiffre d’affaires de 1,517 milliard d’euros en épargne retraite. Désormais, le nombre de contrats gérés par MACSF Epargne Retraite s’élève à 410.607, en progression de 4,6% par rapport à 2014. Au cours de l’exercice écoulé, les prestations se sont élevées à 862 millions d’euros, versées sous forme de capitaux décès, rachats partiels ou totaux ou en rentes. Malgré ce niveau de prestation, la MACSF a enregistré une collecte nette de 655 millions d’euros.En outre, l’assureur mutualiste a annoncé que le montant de la provision pour participation aux bénéfices (PPB) s’élève pour les fonds euros d’épargne retraite à 305 millions d’euros à fin 2015, soit 1,5 % de l’encours.Par ailleurs, la MACSF a annoncé que le taux net du fonds garanti en euros RES s’élève à 2,85% pour 2015 contre 3,10 % en 2014. Au 31 décembre 2015, l’encours du fonds en euros RES est estimé à 20 milliards d’euros.Enfin, l’assureur mutualiste prévoit d’ouvrir à la souscription deux nouveaux supports cette année : une SCPI de bureaux parisiens, Rivoli Avenir Patrimoine, gérée par Amundi, et une SCPI «santé et éducation» tournée vers les cliniques, Ehpad et écoles (Primovie, pilotée par Primonial). Par ailleurs, la MACSF accélère son virage internet. L’assureur teste en interne un prototype de robo-advisor (outil de gestion automatisée et personnalisée) qu’il a développé. Il disposera également cette année d’un nouveau site autorisant une souscription en ligne de son contrat multisupports RES MS dans un contexte multicanal.

Le gestionnaire de fortune du Liechtenstein LLB (Liechtensteinische Landebank) a annoncé le 12 janvier le recrutement de Hanspeter Wohlwend, ancien directeur adjoint de Notenstein Privatbank, en qualité de responsable «Group Product Management», en charge de l’ensemble de la gestion produits pour le compte du groupe. Hanspeter Wohlwend qui entre 2012 et 2015 a également assumé les fonctions chief operation office (COO) chez Notenstein Privatbank, prendra ses fonctions le 1er mars prochain. Il avait quitté Notenstein l’an dernier à l’occasion de la réorganisation de la société.

Katherina Duong-Bernet a quitté Metzler Asset Management fin 2015 pour rejoindre au 1er janvier 2016 la société de gestion quantitative Quoniam, basée à Francfort, révèle Citywire Selector. Au sein de Metzler AM, l’intéressée a notamment supervisé le fonds Nordea 1 – Heracles Long/Short dont Metzler assurait la gestion sous forme de mandat pour la société de gestion Nordea.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions chez Quoniam, société détenue par Union Investment, Katherina Duong-Bernet a intégré l’équipe de gestion de portefeuille en charge plus particulièrement des actions et de l’allocation d’actifs. Quoniam supervise environ 25 milliards d’euros d’actifs.

Vescore Deutschland GmbH, la filiale allemande de Vescore AG, précédemment connue sous la dénomination Notenstein Asset Management, a annoncé le recrutement d’un nouveau responsable, Hans C. Bidstrup qui va prendre en charge la clientèle institutionnelle en Allemagne, avec pour objectif le développement de la distribution auprès de ce segment de clientèle. Il est rattaché à Marius Dorfmeister, responsable de la clientèle et membre de la direction de Vescore AG. Hans C. Bidstrup travaillait précédemment ches Nordea Asset Management à Königstein, où il était membre du directoire depuis plus de neuf ans. Vescore Deutschland, filiale à 100% de Vescore AG, emploie une trentaine de collaborateurs en Allemagne et en Autriche. Le groupe Vescore, qui emploie 190 personnes, affiche environ 14 milliards d’euros d’actifs sous gestion.

Commerz Real annonce avoir cédé l’immeuble de bureaux «Silva Sachsenhausen», intégré au sein de son fonds CFB-Fonds 142 , à la société immobilière WealthCap. Le prix de la transaction s'élève à 86 millions d’euros. L’actif compte 27.493 m2 de locaux de bureaux et 3.260 m2 de hangars.

UBS Global Asset Management a lancé, ce 12 janvier, trois nouveaux ETF factoriels sur Xetra, la plateforme de négociation de Deutsche Börse, a annoncé l’opérateur boursier allemand. Il s’agit des fonds UBS ETF plc – Factor MSCI USA Quality Ucits, UBS ETF plc – Factor MSCI USA Prime Value Ucits et, enfin, UBS ETF plc – Factor MSCI USA Low Volatility Ucits. Ces trois fonds doivent permettre aux investisseurs de bénéficier des performances des entreprises américaines sélectionnées sur la base des critères suivants: la faible volatilité, la qualité (rendements des dividendes, faible ratio de dette…) et la valorisation.

La société de gestion suédoise East Capital, spécialiste des marchés émergents, transforme son fonds East Capital China Fund, un fonds Chine classique, en un fonds environnemental sur la Chine. Appelée East Capital China Environmental, la nouvelle stratégie cherche à capturer « le contexte d’investissement favorable que les défis environnementaux offrent en Chine ». Le fonds, de type UCITS, domicilié au Luxembourg, a été lancé en 2007 et a obtenu début 2015 le feu vert pour investir jusqu’à 100 % de son portefeuille dans des actions A via le programme Stock Connect. A partir du 18 janvier 2016, le fonds sera principalement investi dans des émetteurs dont les produits, les services, les technologies et les infrastructures apportent des solutions de développement durable aux défis environnementaux que connaît la Chine. L’univers d’investissement, qui se compose d’actions A (onshore) et offshore, inclut des secteurs tels que l’énergie propre, l’efficacité énergétique, le transport propre, les eaux et l’air propres, les actifs environnementaux et l’agriculture durable.Le fonds est géré par Peter Elam Håkansson, directeur des investissements et associé d’East Capital, avec le soutien d’une équipe basée à Hong Kong dirigée par François Perrin. Ce dernier était précédemment responsable Grande Chine de BNP Paribas Investment Partners et a récemment rejoint East Capital.

Le spécialiste des placements sur le marché privé Partners Group et la société de capital-investissement Capvis semblent envisager une introduction en Bourse pour le fabricant de soupapes à vide VAT. L’entreprise, rachetée par les investisseurs en décembre 2013, devrait pouvoir récolter jusqu'à 1,5 milliard de francs suisses à la Bourse suisse, selon l’agence Reuters qui se fonde sur des confidences de connaisseurs du dossier.Si tout se passe comme prévu, l’IPO pourrait intervenir dès le début du deuxième trimestre, précise Reuters. L’entrée en Bourse serait accompagnée par les grandes banques UBS, Credit Suisse et JP Morgan. VAT est, selon ses propres informations, leader dans le segment des soupapes à vide haut de gamme, et fournit ses produits à l’industrie des semi-conducteurs, des écrans plats et du secteur photovoltaïque.

Le directeur général (CEO) de la banque tessinoise BSI, Stefano Coduri, assurera par intérim la fonction de responsable des investissements (CIO), suite au désistement d’Yves Bonzon, qui aurait dû débuter à ce poste au 1er janvier dernier, rapporte L’Agefi suisse. L’ex-CIO de la banque Pictet va pour sa part diriger dès début février une nouvelle unité de la banque Julius Baer. «Yves Bonzon a décidé de ne pas rejoindre BSI en conséquence de la situation à laquelle est confrontée BTG Pactual», a indiqué hier la porte-parole de l’institut luganais. Le groupe financier brésilien, nouvelle maison-mère de BSI, est dans la tourmente depuis l’arrestation fin novembre de son patron dans le cadre du vaste scandale de corruption qui touche le géant pétrolier Petrobras.

Serge Fehr, actuel responsable de la Région Genève de Credit Suisse, prend la direction des activités Private & Wealth Management Clients pour l’ensemble de la Suisse au sein de la division Swiss Universal Bank, dédiée à tous les clients domiciliés en Suisse. Agé de 49 ans, Serge Fehr avait été nommé à la tête de la Région Genève en 2012. Entré chez Credit Suisse en 1996, Serge Fehr a assumé avec succès la conduite de plusieurs activités suisses et internationales au sein de l’établissement. Fort d’une expérience professionnelle bancaire et financière de plus de 30 ans, Serge Fehr bénéficie d’une grande connaissance de la banque. Il l’a mise à profit pour développer les activités en terres genevoises et pour faire de Genève la région la plus profitable de Credit Suisse en Suisse ces deux dernières années. Pour la succession de Serge Fehr à Genève, Credit Suisse a désigné Pascal Besnard, 52 ans. Il reprend également la direction de la clientèle privée pour l’ensemble du canton. Avec l’appui des autres membres de la direction régionale, il aura la responsabilité de conduire et de poursuivre le développement des activités de l'établissement, en tant que banque globale intégrée, sur la place financière genevoise. Après avoir achevé une formation bancaire et mené une carrière de footballeur professionnel comme milieu de terrain au Servette FC, Pascal Besnard a rejoint le Credit Suisse en 2000. Spécialiste reconnu dans le domaine de l’immobilier, il a repris avec succès plusieurs secteurs d’activité dont le plus récent couvrant le domaine des Entrepreneurs & Executives et de la clientèle fortunée.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a annoncé, ce 11 janvier, l’acquisition auprès de Horizon Kinetics d’une équipe d’investissement qui gère des portefeuilles d’options indicielles avec du collatéral dont l’objectif est de capter les primes de volatilité à l’échelle mondiale. Neuberger Berman met également la main sur la recherche propriétaire de cette équipe ainsi que sur les actifs gérés pour le compte des clients. Cette nouvelle équipe d’investissement est supervisée par Doug Kramer, qui a rejoint Neuberger Berman en novembre 2015 au poste de co-responsable des investissements quantitatifs et multi classes d’actifs. Doug Kramer travaille aux côtés d’Erik Knutzen, actuel directeur des investissements en charge de la gestion multi classes d’actifs. Auparavant, Doug Kramer était directeur général («CEO») de Horizon Kinetics, une société de gestion qui gère environ 8 milliards de dollars d’actifs.Rattaché à Doug Kramer, Derek Devens a, pour sa part, rejoint Neuberger Berman en provenance de Horizon Kinetics en qualité de «managing director» et de gérant de portefeuille senior. Il est accompagné des analystes Rory Ewing et Eric Zhou. «Avec l’arrivée de cette équipe, Neuberger Berman renforce ses effectifs en matière d’investissement systèmatiques et orientées sur les rendements», indique la société de gestion américaine dans un communiqué.

BBVA Compass, la filiale américaine du groupe bancaire espagnol BBVA, a signé un accord avec la plateforme d’investissement en ligne (ou «robo-adviser») FutureAdvisor, détenue par BlackRock, afin de développer ses services de conseil en investissements automatisés, rapporte Reuters. BBVA Compass, la première grande banque à s’allier à FutureAdvisor, estime que ces clients devraient être capables d’utiliser les services d’investissement automatisés de FutureAdvisor dans le courant de l’année 2016. Ces mêmes clients devraient aussi être en mesure d’associer des portefeuilles d’investissements externes avec FutureAdvisor et, ainsi, recevoir des services et des projets personnalisés pour leurs portefeuilles, a précisé BBVA Compass.BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a acquis FutureAdvisor l’an dernier pour l’aider à fournir aux institutions financières des expertises de conseil informatisées et automatisées.

L’appétit des investisseurs pour les infrastructures ne se dément pas. La société américaine de capital-investissement Stonepeak Infrastructure Partners, spécialisée dans les investissements en infrastructures, vient de finaliser une levée de capitaux d’un montant total de 3,5 milliards de dollars pour son second fonds, Stonepeak Infrastructure Fund II. Cette nouvelle levée de fonds a été réalisée en l’espace de six mois, a précisé la société dans un communiqué. Stonepeak Infrastructures Partners a été fondée en 2011 par deux anciens cadres de Blackstone, à savoir Michael Dorrell et Trent Vichie. Grâce à cette dernière levée de fonds, les actifs sous gestion de la société atteignent désormais 5,7 milliards de dollars.

Le gestionnaire de fortune suisse Bellecapital, qui a déjà une structure américaine enregistrée auprès de la Securities & Exchange Commission (SEC), a décidé de développer ses activités outre-Manche avec l’acquisition de la société Williams de Broë Private Investment auprès du groupe sud-africain Investec, selon un communiqué publié le 11 janvier. «L’acquisition de cette équipe nous apporte des talents et des clients exceptionnels», estime Mark Eberle, cofondateur de Bellecapital. «Il est important de souligner que cette opération complète notre activité de gestion d’actifs discrétionnaire avec une unité de conseil, essentielle pour les clients internationaux qui ont besoin d'échanges avec les professionnels de marché».

Alquity Investment Management, la boutique de gestion d’actifs britannique spécialisée dans l’investissement éthique sur les marchés émergents, vient de procéder à une profonde réorganisation de son équipe de gestion, rapporte Citywire Selector. De fait, le responsable des investissements africains David McIlroy a quitté la société de gestion. Il assurait la gestion du fonds Alquity Sicav-Alquity Africa depuis son lancement en juin 2010 et cogérait le fonds Alquity Sicav-Alquity Future World.Roberto Lampl, responsable des investissements en Amérique latine d’Alquity, va donc récupérer la gestion des stratégies dédiées à l’Afrique de David McIlroy en plus de la gestion du fonds Alquity Sicav-Alquity Latin America. En parallèle, Mike Sell, qui est actuellement responsable des investissements asiatiques et assure la gestion de trois fonds, a été nommé directeur du processus d’investissement (« director of investment process »).

Le gestionnaire d’actifs Martin Currie vient de nommer Andreas Wallendahl en tant que responsable du développement de l’activité en Scandinavie et responsable du service client au sein de son équipe dédiée au développement pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. L’intéressé, qui sera basé à Londres, arrive en provenance de BNY Mellon Investment Management où il officiait en qualité de «managing director» et responsable de la Scandinavie. Il sera rattaché à David Townsend, responsable des relations avec les consultants pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique.

Banca Leonardo vient de renforcer son équipe italienne de chargés de relations clients avec l’arrivée d’Ettore Colombo sur la clientèle fortunée et très fortunée (HNWI et UHNWI), rapporte Funds People Italia. L’intéressé travaillait précédemment au Credito Valtellinese. Ettore Colombo viendra renforcer l’équipe de Gianluca Attimis, responsable de la gestion de fortune, à Milan. Le Wealth Management représente 8 milliards d’euros d’encours sous gestion.

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a publié les résultats d’un appel d’offres lancé le 23 janvier 2015 visant à sélectionner plusieurs prestataires de service d’investissement pour la gestion financière de mandats de gestion active composés d’obligations d’entreprise et autres titres de créance émis en Euro (lot 1) et en US dollars (lot 2) de la catégorie « Credit Investment Grade ». Parmi les candidats retenus figurent notamment AXA IM, La Banque Postale Asset Management et BFT Investment Managers.Pour ce marché, la procédure de marché public retenue est celle d’un appel d’offres restreint composé de deux lots. Le lot 1 porte sur la gestion active de six mandats de gestion active composés d’obligations et autres titres de créance émis en euro de la catégorie « Credit Investment Grade ». A l’issue du processus de sélection, le FRR a décidé de sélectionner les offres des candidats suivants : Allianz Global Investors GmbH, AXA Investment Managers Paris, HSBC Global Asset Management (France), Insight Investment Management (Global) Limited, Kempen Capital Management N.V. et La Banque Postale Asset Management. Les mandats seront attribués pour une durée de cinq ans reconductible une seule fois pour un an. Le montant global indicatif des encours confiés à cette gestion pourrait s’élever à 5,5 milliards d’euros. Le lot 2 porte sur la gestion active de cinq mandats de gestion composés d’obligations et autres titres de créance émis en US dollars de la catégorie « Credit Investment Grade ». A l’issue du processus de sélection, le FRR a décidé de sélectionner les offres des candidats suivants : AXA Investment Managers Paris (AXA Investment Managers Inc.), BFT Investment Managers (MacKayShields LLC), BlackRock Investment Management (UK) Limited (BlackRock Financial Management Limited), Morgan Stanley Investment Management Limited (Morgan Stanley Investment Management Inc.) et Wells Fargo Securities International Limited (Wells Capital Management, Inc.). Les mandats seront tous attribués pour une durée de cinq ans reconductible une seule fois pour un an. Le montant global indicatif des encours confiés à la gestion pourrait s’élever à 5,5 milliards d’euros pour le lot 1 et à 3 milliards d’euros pour le lot 2.

« Aujourd’hui, face à la hausse du nombre de retraités, nous allons réduire notre poche actions pour renforcer l’immobilier et un peu l’obligataire », a déclaré Michel Manteau, responsable de la gestion de portefeuille de la Caisse Autonome de Retraite des Médecins de France (CARMF), au cours de la conférence annuelle d’OFI AM. Actuellement, l’allocation stratégique de la caisse est de 45 % en actions (principalement européennes), de 35 % en taux euro et de 20 % en immobilier.Parallèlement, « nous ne sommes plus prêts à subir autant de risques que les années précédentes », a ajouté Michel Manteau. Dans cette perspective, l’investisseur institutionnel a créé depuis 2010 des « poches de protection » face aux risques et à la hausse de la volatilité. « Nous avons monté ces poches sur le souverain, puis sur les obligations convertibles et plus récemment sur le crédit investment grade et haut rendement et les actions européennes et américaines », explique Michel Manteau. Concrètement, la société a créé un fonds de fonds dans lequel sont logés les fonds de la CARMF et la gestion des dérivés. Ces cinq overlay représentent 3 milliards d’euros sur 7 milliards d’euros. Le fonds et la mise en œuvre de l’overlay sont gérés par OFI AM.

Pour les 200 ans de la Caisse des Dépôts (CDC), le président de la République François Hollande a annoncé plusieurs engagements. L’Agence française de développement (AFD) sera bientôt intégrée à la CDC. En outre, les prélèvements de l’Etat sur ses résultats passeront de 75% à 50% maximum, rapporte L’Agefi.Après une année 2015 record, la CDC veut maintenir son volume de prêts au logement et aux équipements publics soit un total de 100 milliards d’euros sous cinq ans. Grâce à ses résultats et au geste fiscal du gouvernement, sa capacité d’intervention en fonds propres passerait de 20 à 26 milliards. Autre nouveauté, la CDC va co-gérer avec l’Etat une société foncière dédiée aux actifs immobiliers des ministères. Elle apportera 500 à 700 millions d’euros à cette nouvelle filiale.Enfin, après Nova, Novo et Novi, la CDC lancera d’ici à l'été un fonds Novess dédiée à l'économie sociale et solidaire. Abondé par plusieurs assureurs et mutuelles, il pourrait atteindre 400 à 500 millions d’euros, selon une source. Par ailleurs, la CDC devrait changer de nom. François Hollande plaide pour la «Caisse des dépôts et du développement durable», précise L’Agefi.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The French public pension fund Fonds de réserve pour les retraites (FRR) has published the results of a request for proposals launched on 23 January 2015 to select several investment service providers for the financial management of active management mandates consisting of corporate bonds and other securities issued in euros (lot 1) and in US dollars (lot 2) of “credit investment grade” category. Among the candidates selected are AXA IM, La Banque Postale Asset Management and BFT Investment Managers. Lot 1 covers the active management of six active management mandates composed of bonds and other securities issued in euros of “credit investment grade” category. At the conclusion of the selection process, the FRR decided to select offers from the following candidates: Allianz Global Investors GmbH, AXA Investment Managers Paris, HSBC Global Asset Management (France), Insight Investment Management (Global) Limited, Kempen Capital Management N.V. and La Banque Postale Asset Management. The mandates will be awarded for a duration of five years, which can be renewed once only for one year. The total indicative amount of assets placed for management may be EUR5.5bn. Lot 2 covers the active management of five management mandates composed of bonds and other securities issued in US dollars of “credit investment grade” category. At the conclusion of the selection process, the FRR has decided to select offers from the following candidates: AXA Investment Managers Paris (AXA Investment Managers Inc.), BFT Investment Managers (MacKayShields LLC), BlackRock Investment Management (UK) Limited (BlackRock Financial Management Limited), Morgan Stanley Investment Management Limited (Morgan Stanley Investment Management Inc.) and Wells Fargo Securities International Limited (Wells Capital Management, Inc.) The mandates will all be awarded for a period of five years, which can be renewed once only for one year. The total indicative amount of assets to be placed may total EUR5.5bn for lot 1, and EUR3bn for lot 2.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Netherlands-based asset management firm Kempen Capital Management has announced the arrival of Daan van Aert, 43, on 1 January 2016 as head of non-listed real estate. The non-listed real estate team, now led by van Aert, focuses on the international selection and monitoring of non-listed real estate investments of primarly pension funds and insurance companies. Van Aert has nearly 20 years of experience in the financial industry, including over 13 years spent in the non-listed real estate sector. Since 2014, he had worked at Kempen & Co as head of institutional clients in Asia, according to his LinkedIn profile. He had previously served for 12 years on the team dedicated to non-listed real estate at Algemene Pensioen Groep (APG), concentrating on investments in Europe and Asia in particular.

East Capital has transformed its East Capital China Fund into a thematic environmental strategy for China. Called East Capital China Environmental, the strategy looks to capture the favourable investment backdrop that the environmental challenges offer in China.The fund, a Luxemburg domiciled UCITS vehicle, was launched in 2007 and received in early 2015 approval to invest up to 100 per cent in A-shares via the Stock Connect program. From 18 January 2016, the fund will mainly invest in issuers whose products, services, technologies and infrastructure bring sustainable development solutions to environmental challenges in China. The investment universe, which consists of onshore (A-shares) and offshore China equities, includes sectors such as clean energy, energy efficiency, clean transport, clean water & air, environmental assets and sustainable agriculture.The fund is managed by East Capital’s chief investment officer and partner Peter Elam Håkansson, supported by a local Hong Kong team led by François Perrin. François Perrin was previously head of Greater China at BNP Paribas Investment Partners Asia and recently joined East Capital.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } JP Morgan Asset Management is adding to its alternative management product range with the launch of a fund of hedge funds in UCITS format, the JP Morgan Funds – Multi-Manager Alternatives Fund, which will be managed by Paul Zummo, CIO of JP Morgan Alternative Asset Mangement. He will be assisted by two co-managers, Randy Wachtel and Christopher Marshall. The strategy, which will invest in underlying hedge fund strategies, according to their relative attractiveness, also aims for long-term capital appreciation, with low volatility and low sensitivity to traditional equity and bond markets. Selection of managers will be made following a bottom-up approach, with eight to 12 underlying managers initially.

Neuberger Berman has announced the acquisition of an investment team from Horizon Kinetics, which manages portfolios of index-based options with collateral, with the objective of capturing volatility premiums worldwide. The US asset management firm is also acquiring the proprietary research from this team, as well as assets managed for clients.The new investment team will be overseen by Doug Kramer, who joined Neuberger Berman in November 2015 in the position of co-head of quantitative investments and muti-asset classes. Kramer will work alongside Erik Knutzen, current chief investment offier responsible for multi-asset class management. Kramer had previously been CEO of Horizon Kinetics, an asset management firm withou about USD8bn in assets under management.Derek Devens will report to Kramer, and joins Neuberger Berman from Horizon Kinetics, as managing director and senior portfolio manager. He will be assisted by analysts Rory Ewing and Eric Zhou.