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18/10/2016

Pimco adds to alternative asset management team

The US asset management firm Pimco on 17 October announced that it has recruited Alice Cavalier as senior vice president on its team dedicated to alternative investments. In her new role, Cavalier will concentrate on analysis of stressed and distressed investments in Europe. She will be based in London, and joins a team of 110 investment professionals worldwide.Cavalier joins from Bayside Capital, an affiliate of the private equity firm HIG Capital, a specialist in special situations and distressed debt. She had previously worked as an analyst in the leverage & acquisition finance department at Morgan Stanley.Pimco currently has about USD26bn in assets under management in investment strategies.
18/10/2016

ETPs had inflows of USD30bn in September

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } In September, the global market in exchange-traded products (ETP) posted inflows of nearly USD30bn, after USD39bn in the previous month, according to statistics released by db X-trackers, an affiliate of Deutsche Asset Management. Thanks to this performance, assets in ETPs now total approximately USD3.3trn, up by 1.1% compared with August. Most of these subscriptions went to ETPs listed in the United States, which posted net inflows of USD18bn, after USD27.52bn in August. ETPs listed in Asia-Pacific, for their part, have posted inflows of USD9.7bn (USD5.2bn in August), while European ETPs have attracted USD2.3bn in inflows (USD6.6bn in August). In terms of asset classes, ETFs (exchange-traded funds, a subcategory of ETPs) of equities were by far the most popular, with inflows of USD20bn in September. Bond ETFs were not left out, with USD9.1bn in subscriptions. The dynamic is more modest for commodity ETFs, with net inflows of USD855m in September alone.
18/10/2016

ETF Managers Group launches whisky ETF

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The US passive management specialist ETF Managers Group has teamed up with the index designer Spirited Funds to launch a new exchange-traded fund which will track the whisky and liquor industries. The Spirited Funds/ETFMG Whiskey and Spirits ETF is listed on NYSE Arca, and invests primarily in businesses which generate most of their revenue from the production and sale of whisky and spirits. The largest shares in the benchmark index are Pernod Ricard, Diageo, Brown Forman, Thai Beverage, Kirin Holdings, and United Spirits. “Our new ETF is the first to provide exposure to this global industry,” says David Bolton, chairman and CEO of Spirited Funds, in a statement, adding that the global alchool industry has over USD1trn in sales per year.
18/10/2016

Liquidity risks at all-time highs

Liquidity risks associated with European bond funds have reached unprecedented levels, the financial ratings agency Fitch Ratings warns. The viability of a large proportion of the offers on the market may therefore be questioned, according to a study dated 19 October (“Fund Liquidity Management: Progress and Pitfalls.”) Bond funds in UCITS format are particularly exposed, to the extent that these offer daily liquidity. The frequency of volatility episodes and redemption peaks represent genuine challenges for about 90% of UCITS format bond funds, the agency estimates.Although liquidity risk measurement techniques are much more sophisticated, coherent and better documented at management firms, these are mainly used as second-level reporting tools rather than as decision-making aids, the study finds. As a result, their power to predict and their effectiveness in episodes of low liquidity may fall short of expectations.The study also finds that investment strategies are increasngly constrained by a need to implement preference for liquidity. This may have unexpected negative consequences, such as rigidity, undesired exposure to counterparty risk, and excessive diversification.
18/10/2016

UFF builds presence serving IFAs

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Union Financière de France (UFF) on 17 October announced the acquisition of Infinitis, the largest French grouping of IFAs, by CGP Entrepreneurs, its affiliate dedicated to independent financial advisers (IFAs), to create “a leading group in the IFA services industry,” according to a statement. Infinitis, launched in 2009 by Bruno Delpeut, assists over 250 agencies and 350 IFAs. “This group brings together independents as part of a new approach to client relationships, allying competence and proximity,” says UFF. After the operation, CGP Entrepreneurs now has over 300 partner agencies. This structure “plans to become the leading group in the market, able to meet the new challenges of the profession and to federate agencies who choose to work as part of a network in order to build high-performance tools and resources to develop and secure their activities,” a statement says.
18/10/2016

Fidelity nomme une nouvelle responsable de son activité en Australie

Fidelity International a promu Alva Delvoy au poste de « managing director » de sa filiale australienne, responsable à ce titre de l’ensemble des activités du gestionnaire d’actifs en Australie, rapporte Pensions & Investments qui cite un porte-parole de la société. Basée à Sydney, l’intéressée conserve ses fonctions de « investment director » qu’elle occupe depuis novembre 2014, selon son profil LinkedIn. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Alva Delvoy remplace Michael Bargholz, qui a quitté la société en juillet pour devenir directeur général de BTIM Australia. Elle sera rattachée à Mark Talbot, « managing director » en charge des activités de Fidelity International pour la région Asie-Pacifique.
18/10/2016

Le fonds de pension canadien OTPP recrute un nouveau responsable des actions

Le fonds de pension canadien Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) a annoncé, ce 17 octobre, la nomination de Nicole Musicco en qualité de « senior vice president » et responsable du portefeuille d’actions des sociétés cotées (« Public Equities »). Elle remplace ainsi Wayne Kozun, qui a décidé de quitter l’institution. Nicole Musicco officiait précédemment en qualité de « regional managing director » en Asie-Pacifique. Elle quittera cette région pour rejoindre Toronto, au Canada, le 1er janvier 2017 afin de prendre ses nouvelles fonctions. Nicole Musicco travaille au sein d’OTPP depuis 2002. Le nom de son remplaçant en qualité de « regional managing director » pour l’Asie-Pacifique sera dévoilé ultérieurement, a indiqué OTPP.
18/10/2016

HSBC recrute un responsable du retail et de la gestion de fortune

HSBC Bank Canada vient de recruter Larry Tomei en tant qu’executive vice president et responsable de la banque de détail et de la gestion de fortune, à compter du 17 octobre. Il succède à Betty Miao, qui va prendre de nouvelles fonctions au sein de HSBC en Asie. Larry Tomei vient de CIBC où il était dernièrement senior vice president.
18/10/2016
Fonds

Deka étoffe sa gamme de fonds multi classes d’actifs

Le gestionnaire d’actifs allemand Deka a dévoilé le lancement du fonds Deka Global Balance, un nouveau véhicule d’investissement multi classes d’actifs qui investira dans des obligations et des actions en Europe, aux Etats-Unis et dans les marchés émergents, rapporte InvestmentEurope. Ce nouveau produit vient ainsi compléter une gamme qui comprend déjà les fonds Deka Euroland Balance et Deka Deutschland Balance. Les valeurs en portefeuille seront sélectionnées sur la base d’une approche quantitative, le portefeuille étant ajusté chaque semaine.
Fonds
18/10/2016

Bernhard Langer se met au service de Berenberg

La banque privée allemande va utiliser les services du joueur professionnel de golf Bernhard Langer pour la promotion de sa marque. La présence de Bernhard Langer auprès de Berenberg sera notamment exploitée pour la promotion et le développement des activités de la banque aux Etats-Unis, précise un communiqué.
18/10/2016

Vanguard réduit les frais de ses ETF à Hong Kong

Vanguard réduit les frais de sa gamme d’ETF à Hong Kong, rapporte le Financial Times fund management. C’est le premier signe que la guerre des prix entre fournisseurs d’ETF américains et européens se diffuse à l’Asie. Dans le détail, Vanguard a réduit le total des frais sur encours de cinq de ses ETF cotés à Hong Kong de 18 points de base, réduisant les frais annuels entre 18 et 35 points de base, contre 25-45 précédemment.
18/10/2016
Fonds

UBS AM sort sa gamme d’ETF sur le marché espagnol

UBS Asset Management se lance à l’assaut du marché espagnol des ETF. Le gestionnaire d’actifs suisse, filiale du groupe bancaire UBS, vient récemment d’enregistrer sa gamme de fonds indiciels cotés en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. Pedro Coelho, dont la nomination a été annoncée début septembre 2016, est chargé de piloter le développement commercial d’UBS ETF sur le marché espagnol. Déjà disponible au niveau européen depuis 2001, la gamme d’ETF d’UBS AM compte quelque 152 fonds de réplication physique, offrant une exposition à tous les marchés et à toutes les classes d’actifs (action, obligations, matières premières….).
Fonds
18/10/2016

La gestion de Bank of America collecte 10,2 milliards de dollars au troisième trimestre

Dans ses activités de gestion de fortune et d’investissement (Global Wealthand Investment Management), Bank of America a fait état au titre du troisième trimestre d’un encours de près de 2.500 milliards de dollars, en hausse de 92,6 milliards de dollars ou 4% sur un an. Les seuls actifs sous gestion sont passés de 832 milliards de dollars au deuxième trimestre à 871 milliards de dollars au troisième trimestre. La bonne tenue des marchés et une collecte nette de 10,2 milliards de dollars pour les actifs de long terme ont contribué à cette évolution, précise Bank of America dans un communiqué.Le pôle a dégagé un bénéfice net de 697 millions de dollars, en progression de 10% d’une année sur l’autre mais en très léger repli par rapport au trimestre précédent (703 millions de dollars). Les revenus ont diminué à 4,37 milliards de dollars contre 4,45 milliards de dollars un an plus tôt. Le coefficient d’exploitation s’est toutefois amélioré sur un an à 74% contre 78% précédemment.Au niveau du groupe, le bénéfice net du troisième trimestre a augmenté de 6,6% sur un an à 4,45 milliards de dollars de juillet à fin septembre. Ce résultat se traduit par un bénéfice par action ajusté de 41 cents. Le chiffre d’affaires a pour sa part progressé de 3,1% sur un an à 21,64 milliards de dollars.
18/10/2016

Béatrice Guedj rejoint l'IEIF

L’Institut de l’Épargne Immobilière et Foncière (IEIF) renforce sa structure avec l’arrivée de Béatrice Guedj en qualité de directrice de la recherche et des études. Béatrice Guedj a été managing director de la recherche chez Grosvenor pour l’Europe, où elle est restée douze années. Elle a été chercheur au Crest, le centre de recherche en économie et statistiques de l’Insee, et membre du laboratoire d'économétrie du CNAM.
18/10/2016

L’UFF se renforce auprès des CGPI

L’Union Financière de France (UFF) a annoncé, ce 17 octobre, l’acquisition par CGP Entrepreneurs, sa filiale dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), de la structure Infinitis, premier groupement français en nombre de CGPI, afin de créer « un groupement leader sur le marché des services aux CGPI », selon un communiqué. Lancé en 2009 par Bruno Delpeut, Infinitis accompagne plus de 250 cabinets et 350 CGPI. « Ce groupement fédère notamment les indépendants dans une nouvelle approche de la relation client, en alliant compétence et proximité », souligne l’UFF. Grâce à cette opération, CGP Entrepreneurs compte désormais plus de 300 cabinets partenaires. Cette structure « entend devenir le groupement leader du marché, capable de répondre aux nouveaux défis de la profession et de fédérer des cabinets qui choisissent de travailler en réseau afin de se doter d’outils et de moyens performants pour développer et sécuriser leurs activités », selon un communiqué.
18/10/2016
Fonds

Eastspring lance un fonds actions indiennes en France

Eastspring Investments, la société de gestion asiatique de Prudential, vient de lancer en Europe, et notamment en France, le fonds Eastspring Investments – India Discovery Fund, conseillé par sa société affiliée ICICI Prudential AMC basée à Mumbai. Le fonds réplique la stratégie ICICI Prudential Value Discovery, investie dans des sociétés sous-évaluées, tombées en disgrâce et disposant d’un fort potentiel. Le fonds est géré par Anand Gupta, gérant d’Eastspring Investments, qui travaille dans la société depuis janvier 2010. Il s’agit d’un compartiment d’Eastspring Investments, un véhicule Ucits basé au Luxembourg.
Fonds
18/10/2016
Fonds

ETF Managers Group lance un ETF sur le whisky

Le spécialiste américain de la gestion passive ETF Managers Group s’est associé au concepteur d’indices Spirited Funds pour lancer un nouveaux fonds indiciel qui suit l’industrie du whisky et des spiritueux. Baptisé Spirited Funds/ETFMG Whiskey and Spirits ETF et coté sur Nyse Arca, ce fonds investit principalement dans des entreprises qui génèrent la majorité de leurs revenus de la production et de la commercialisation de whisky et de spiritueux. Les principales valeurs qui constituent l’indice de référence sont Pernod Ricard, Diageo, Brown Forman, Thai Beverage, Kirin Holdings ou encore United Spirits. « Notre nouvel ETF est le premier à fournir une exposition à cette industrie mondiale, estime David Bolton, président et directeur général de Spirited Funds, cité dans un communiqué, tout en précisant que l’industrie mondiale de l’alcool affiche plus de 1.000 milliards de dollars de ventes par an.
Fonds
18/10/2016

L'indice Credit Suisse des caisses de pension reste dans le vert au troisième trimestre

L’indice des caisses de pension suisses établi par Credit Suisse a poursuivi au troisième trimestre la tendance des mois précédents, avec un gain de 2,65 points, soit une progression de 1,70% à 158,62 points, a indiqué la banque le 17 octobre. L’indice a même culminé à 158,65 poins au mois d’août. Toutes les classes d’actifs ont contribué à cette évolution positive. La majeure partie de la hausse de l’indice est à mettre sur le compte des actions étrangères, à 0,84%, suivies des actions suisses (0,42%), de l’immobilier (0,22%), des obligations étrangères (0,10%), des obligations suisses (0,06%), et des placements alternatifs (0,03%). Le rendement annualisé de l’indice ressortait fin septembre à 2,79%.
18/10/2016
Fonds

Sofidy lance une nouvelle SCPI

La société de gestion de fonds immobiliers Sofidy a annoncé le lancement de la SCPI Sofiprime spécialisée dans l’immobilier résidentiel Prime parisien. Avec cette nouvelle SCPI, Sofidy entend continuer à diversifier sa gamme de solutions d'épargne immobilière, en s’appuyant sur l’expertise en immobilier résidentiel que la société a acquise via la centaine de logements qui compose son patrimoine immobilier actuel.La SCPI aura pour vocation de s’adresser à des investisseurs et épargnants souhaitant se constituer un patrimoine immobilier locatif composé principalement de logements et d’immeubles situés dans les quartiers résidentiels parisiens les plus recherchés de la capitale, et bénéficiant de l’attractivité économique touristique et de la haute fréquentation internationale de la capitale (le Maris, Rivoli, Opéra, Ile Saint-Louis, Champs-Elysées...).
Fonds
18/10/2016

State Street nomme une responsable des solutions d’investissements alternatifs en Asie

Le groupe de services financiers américain State Street a nommé Aisling Keane au poste de responsable des solutions d’investissements pour l’Asie-Pacifique, rapporte Reuters. L’intéressée, qui remplace ainsi Bob Keogh, a précédemment occupé des postes à responsabilités chez BNP Paribas Securities Services et Credit Suisse. Elle sera basée à Hong Kong.
18/10/2016

J.P. Morgan se lance dans les stratégies beta

J.P. Morgan Asset Management devrait à l’avenir s’engager davantage sur le segment de la gestion passive. La société de gestion vient de lancer une initiative sous l’appelation «Beta Strategies», a indiqué au quotidien financier Börsen-Zeitung Massimo Greco, head of European funds. «C’est un nouveau segment dans notre gestion où nous allons passer des produits passifs traditionnels au smart beta et aux ETF», a expliqué Massimo Greco. Le nouveau projet est dans un premier mis en oeuvre aux Etats-Unis, a précisé le responsable. En cas de mise en vente de Deutsche Asset Management, J.P. Morgan ne serait pas intéressé, a par ailleurs indiqué Massimo Greco.
18/10/2016

Crédit Mutuel Arkéa investit 3 millions d’euros dans la Fintech Grisbee

Le groupe bancaire Crédit Mutuel Arkéa doit annoncer, ce mardi, un investissement de 3 millions d’euros dans la société Grisbee, un nouveau « robo-advisor » qui se présente comme un « coach patrimonial » en ligne, rapporte le quotidien Les Echos. En test depuis deux ans, Grisbee lance officiellement son offre aujourd’hui. Son objectif est de séduire 100.000 utilisateurs au cours des prochains mois. Grisbee propose un diagnostic patrimonial à 360 degrés – actifs financiers, immobiliers, terres, œuvres d’art, etc. – donnant lieu ensuite à une série de recommandations personnalisées. Cette levée de 3 millions d’euros doit permettre à la jeune Fintech de renforcer la recherche en matière d’intelligence artificielle afin que le conseil gagne encore en personnalisation.
18/10/2016

Candriam recrute un nouveau responsable de la stratégie

Candriam, filiale de New York Life Investment Management, vient de nommer Elias Farhat au poste de responsable de la stratégie, rapporte le quotidien Les Echos. Il sera notamment en charge de la gestion des dossiers de croissance externe et siégera à tous les comités décisionnels de la société. Âgé de cinquante ans et diplômé de l’Essec, l’intéressé était, depuis 2008, associé de la société de capital-investissement Capital E Advisors à New York. Avant cela, en 2002, il a fondé sa propre société de conseil, Velocity Advisors. Il a débuté sa carrière chez Bain & Company à Paris en 1990 où il a conseillé durant douze ans des entreprises basées aux Etats-Unis, en Europe et en Amérique latine.
18/10/2016

Daphni a levé 150 millions d'euros

Daphni a annoncé ce 17 octobre avoir levé 150 millions d’euros pour son premier fonds, le FPCI Daphni Purple. «Le montant levé est substantiellement supérieur à l’objectif initial de 100 millions d’euros que s’étaient fixé les fondateurs», indique un communiqué. Daphni «investira principalement dans de jeunes start-up numériques européennes, ambitieuses à l’international et dont le modèle de développement repose sur une forte traction liée à de nouveaux usages».La société a été créée en 2015 par Marie Ekeland, Pierre-Eric Leibovici et Pierre-Yves Meerschman, associés à Willy Braun et Mathieu Daix. Elle a été abondée notamment par Bpifrance, le Crédit Mutuel Arkéa, Fnac Darty, le Fonds Européen d’Investissement, Maif Avenir, Nokia, Pro BTP, la Société Générale et Swen Capital Partners.
18/10/2016

BNP Paribas ERE lance un jeu sur l'épargne salariale

« Le statu quo n’est plus possible, il y a urgence ». C’est par ces mots que Cécile Bessa Advani, directeur de la stratégie et de développement de BNP Paribas Épargne et retraite entreprises (ERE) a présenté la dernière innovation du groupe en matière de communication digitale. Le lancement de « Qés ? » un jeu plutôt sérieux (serious game) dans lequel de vrais acteurs jouent sur commande d’un joueur et proposent d’expliquer à tous ce qu’est l’épargne salariale et l'épargne retraite en entreprises et leurs différentes composantes. « Le jeu est une proposition de valeur remarquable. Ce que nous voulons à travers lui et de façon générale, c’est mettre en valeur l’épargne, sinon les salariés vont la subir. Il faut vraiment qu’ils s’en saisissent ». L’idée est donc de « proposer une autre manière de réfléchir » à l’épargne, notamment celle pour la retraite. Le jeu se veut un mélange de sitcom et de jeux télévisés avec des personnages stéréotypés plein d’humour, 250 questions et 300 « vrai ou faux » dans des séquences variées comme un QCM (question à choix multiples) dont le niveau de difficulté grandit de manière croissante, un tableau des scores ou encore une course contre la montre. Accessible sur le site de BNP Paribas ERE, les 27.000 entreprises clientes de la société sont aussi invitées à mettre le jeu à disposition de leur intranet si elles le souhaitent.
18/10/2016

Northern Trust AM recrute un spécialiste produit en ESG

Northern Trust Asset Management a annoncé le recrutement d’Emily Lawrence comme «senior product specialist» sur les sujets ESG (Environnement, social et gouvernance). A ce poste, elle devra soutenir le développement de la plateforme ESG de Northern Trust avec en priorité un focus sur les opportunités de croissance dans la gestion de fortune et le family office.Emily Lawrence travaillait précédemment chez MSCI où elle était en charge des opérations d’analyse et de recherche à Boston. Elle y dirigeait des équipes responsables de la collecte et de l’analyse de données à impact négatif. Elle est diplômée de la London School of Economics and Political Science et détient un master en Résolution de conflits de l’Institut Catholique de Paris ainsi qu’un diplôme de Littérature et langue française de l’université de New Hampshire. Elle parle couramment français, précise le communiqué. Northern Trust AM gère 906 milliards de dollars à fin juin, dont 55 milliards sous des stratégies ESG.
18/10/2016

Royal London AM étoffe son équipe commerciale au Royaume-Uni

Le gestionnaire d’actifs britannique Royal London Asset Management (RLAM) a annoncé le recrutement de deux nouveaux collaborateurs en charge du développement de l’activité dans le cadre du renforcement du segment de la distribution et du « wholesale » au Royaume-Uni. Ainsi, Filippo Madonia et Paul Keogh sont respectivement chargés de couvrir l’Écosse et le sud-est de l’Angleterre. Ils devront plus particulièrement mettre l’accent sur le secteur des conseillers, domaine dans lequel RLAM veut accélérer son développement.Filippo Madonia arrive en provenance de M&G Investments où il officiait en qualité de directeur du développement pour l’Ecosse et l’Irlande du Nord. Auparavant, il a travaillé chez Prudential, Prudential Assurance et Friends Provident.Pour sa part, Paul Keogh travaillait précédemment chez Premier Asset Management en qualité de « Business Development Consultant » pour le sud-est de l’Angleterre. Au cours de sa carrière, il a également officié chez Kames Capital et Cofunds.Filippo Madonia et Paul Keogh seront tous deux rattachés à Phil Reid, responsable du « wholesale » chez RLAM depuis son arrivée au sein de la société en mars 2016.
18/10/2016

BNY Mellon IM recrute un responsable de la distribution institutionnelle Europe

BNY Mellon Investment Management vient de recruter Olivier Cassin en tant que responsable de la distribution institutionnelle en Europe, un poste nouvellement créé. L’intéressé vient de Lyxor Asset Management, où il était responsable des ventes institutionnelles et responsable des relations avec les consultants pour le Royaume-Uni et l’Irlande.Chez BNY Mellon IM, Olivier Cassin sera basé à Londres et rattaché à Matt Oomen, responsable de la distribution internationale. Il dirigera et gérera l’équipe institutionnelle de BNY Mellon IM dans toute l’Europe.
18/10/2016

Jupiter AM recrute un gérant de Pioneer

Jupiter Asset Management a recruté Alejandro Arevalo, de Pioneer Investments, afin de renforcer sa couverture de la dette émergente, rapporte Citywire Selector. L’intéressé va rejoindre l’équipe obligataire sans contrainte dirigée par Ariel Bezalel. Sa nomination s’inscrit dans le cadre de la volonté de Jupiter de bâtir une activité dédiée à la dette émergente. Suite à ce départ, Pioneer Investments a remanié son équipe dette émergente.
18/10/2016

Legg Mason recrute un commercial de Neptune

Legg Mason Global Asset Management vient de recruter Harry Reeves en tant que directeur du développement pour le Sud de l’Angleterre, rapporte Investment Europe. L’intéressé vient de Neptune Investment Management, où il était «discretionary sales manager» couvrant Londres, le Sud-Ouest de l’Angleterre et les family offices. Chez Legg Mason, il sera rattaché à Adam Gent, responsable commercial pour le Royaume-Uni.

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