Nordea Asset Management a signé un accord de distribution en Italie avec Deutsche Bank. Ainsi, le réseau de conseillers financiers italiens de la banque allemande, Finanza & Futuro, ainsi que les filiales traditionnelles et la banque privée de l'établissement vont ajouter à leur offre la Sicav Nordea 1 et ses 77 compartiments. Selon Fabio Caiani, country head de Nordea en Italie, cet accord renforce la présence de la société de gestion nordique en Italie. De son côté, Deutsche Bank, qui travaille avec 18 sociétés de gestion, étoffe son offre.

Le gestionnaire d’actifs GAM a annoncé le 1er mars la nomination de Matthew Beesley comme directeur de la gestion actions, rôle nouvellement créé afin de renforcer l’offre dans ce segment. Le nouveau responsable, qui prendra son poste le 6 mars à Londres, occupait précédemment des fonctions relativement similaires auprès du gestionnaire d’actifs britannique Henderson, qui continue de perdre plusieurs de ses gérants alors qu’il est en pleine fusion avec l’américain Janus Capital.Matthew Beesley était en fait l’ancien responsable des actions internationales chez Henderson. Il a plus de 19 ans d’expérience dans les métiers de l’investissement après avoir été gérant de portefeuille dans un certain nombre de sociétés de gestion comme Trinity Street Asset Management, JP Morgan Asset Management et Mercury Asset Management/Merrill Lynch Investment Managers. Il est diplômé de l’Université de Manchester d’un Bachelor of Art (avec mention) en Sciences Politiques et Histoire Moderne et est certifié CFA.GAM emploie 1.000 personnes environ dans 12 pays, avec des centres d’investissement à Londres, Cambridge, Zurich, Hong Kong, New York, Lugano et Milan. Ayant son siège à Zurich, ses actifs sous gestion s’élèvent à 119,1 milliards de francs suisses (122,9 milliards de dollars).

Le gestionnaire d’actifs Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM) lance, ce matin, une nouvelle stratégie d’investissement ciblant les obligations climatiques à l’échelle mondiale et ayant pour vocation d’aider à la lutte contre le changement climatique. Ce nouveau produit est le fruit du partenariat stratégique conclu début janvier 2017 avec la société Affirmative Investment Management (AIM), un gérant obligataire spécialisé dans les stratégies à impact. Baptisé LO Funds-Global Climate Bond Fund, le fonds est un portefeuille diversifié de titres obligataires de catégorie « investment grade » cherchant à la fois à financer une économie à faible émission de carbone, résistante au changement climatique, ou à limiter certains effets du changement climatique, tout en visant un rendement supérieur à un portefeuille « investment grade » classique, avec un taux de rotation des actifs plus faible, explique Lombard Odier IM. « Cette sous-catégorie du marché obligataire est de plus en plus attrayante pour les investisseurs qui souhaitent générer un impact positif sur l’environnement et le climat sans compromis sur le risque ou la performance », ajoute le gestionnaire d’actifs suisse.Dans le cadre de cette nouvelle stratégie, les gérants du fonds cherchent à identifier des investissements qui offrent un impact climatique positif : énergies renouvelables, efficacité énergétique, gestion des sols, ressources en eau, infrastructures physiques ou environnement marin. « Ils vont aussi rechercher des opportunités dans des thématiques souffrant d’un déficit en financement, par exemple l’adaptation au changement climatique, 90% des investissements étant aujourd’hui dédiés à des projets de limitation du changement, ou les pays en voie de développement, précise Lombard Odier IM. Les pays en voie de développement représentent 65% des besoins d’investissement mais reçoivent seulement 17% des investissements actuels. »Le processus d’investissement du fonds combine les expertises de Lombard Odier IM et d’AIM. Concrètement, l’Impact Office créé par Lombard Odier vient compléter le processus de vérification indépendante d’AIM sur lequel se fondent les objectifs de la stratégie en matière d’impact. Les ressources de Lombard Odier IM en matière de recherche crédit viennent en renfort de l’équipe obligataire d’AIM, avec pour objectif de créer un portefeuille qui délivre un réel impact sans compromis sur la performance ou le risque. Le portefeuille est contrôlé par l’équipe de gestion des risques indépendante de Lombard Odier IM.

Les actifs sous gestion du groupe Bellevue ont fait un bond l’an dernier de 56% pour s'établir à 10,6 milliards de francs, grâce notamment à l’acquisition du gestionnaire de fortune indépendant allemand Starcapital et au développement des activités de gestion de fortune pour la clientèle privée.Le groupe en pleine restructuration a toutefois subi une perte nette de 1,3 million de francs l’an dernier après un résultat net négatif de 0,8 million de francs en 2015. Le résultat opérationnel a chuté de plus de 40% à 14,5 millions de francs. Le groupe a lancé en décembre dernier une large restructuration de ses activités incluant notamment l’arrêt des services de courtage et corporate finance pour se concentrer sur la gestion d’actifs et de fortune. Cette réorganisation va se poursuivre en 2017 et occasionner des coûts de 3 à 5 millions de francs comptabilisés sur l’exercice en cours, indique l'établissement.

Le groupe américain Affiliated Managers Group, spécialisé dans la gestion d’actifs, a annoncé la nomination de Thomas Henauer au poste de responsable de la distribution sur le marché suisse. Dans ses nouvelles fonctions, effectives à compter du 1er mars, Thomas Henauer sera en charge du suivi de la clientèle et du développement de nouvelles relations d’affaires. Basé à Zurich, Thomas Henauer est rattaché à Jenny Segal, responsable de la distribution européenne d’AMG.Thomas Henauer a plus d’une quinzaine d’années d’expérience sur le marché suisse de la gestion d’actifs. Il travaillait précédemment chez Janus Capital où il dirigeait la distribution sur le marché suisse, notamment auprès de la clientèle institutionnelle et wholesale.Les actifs sous gestion d’AMG s'élevaient fin décembre à environ 727 milliards de dollars.

Les actifs gérés et administrés par la Banque cantonale de Genève (BCGE) se sont accrus l’an dernier de 1,3 milliard de francs ou 6% pour s’établir à 23,1 milliards de francs, selon les chiffres communiqués le 1er mars. Les activités de private banking sont en croissance, malgré les mutations structurelles du secteur, indique un communiqué sans plus de précisions. Les fonds de placement Synchrony restent très recherchés, selon la société, et affichent une progression des encours de 24% en 2016 à près de 2 milliards de francs.Le bénéfice net a progressé de 1% à 79 milliards de francs malgré un résultat opérationnel en recul de près de 15% à 110,71 millions de francs.

Rodrigo Utrera, jusque-là gérant actions chez Aviva Gestión, va quitter la société de gestion début mars pour démarrer un nouveau projet professionnel, rapporte le site spécialisé Funds People qui cite des sources proches du dossier. L’intéressé, qui avait rejoint Aviva Gestión il y a deux ans, était responsable des stratégies actions espagnoles et assurait notamment la gestion du fonds Aviva Espabolsa. Selon ces mêmes sources, Carlos Gutiérrez, directeur actions et performance absolue, et Alfonso Benito, directeur des investissements, vont reprendre temporairement la gestion du fonds. En début d’année, Aviva Gestión avait déjà enregistré le départ Leticia Santaolalla, partie rejoindre Santander Asset Management au poste de gérante en charge des actions de la zone euro. Avant de rejoindre Aviva Gestión, Rodrigo Utrera avait travaillé pendant près de 10 ans chez Belgravia Capital comme analyste actions.

La banque américaine JPMorgan Chase, Microsoft, Intel et plus d’une vingtaine d’autres sociétés de différents secteurs d’activité ont annoncé mardi le lancement d’un consortium autour de la « blockchain », rapporte Les Echos. Cette initiative, baptisée « Enterprise Ethereum Alliance », doit leur servir à élaborer des normes et des technologies destinées à faciliter l’usage du code « blockchain » Ethereum. Ce regroupement de 30 entreprises comprend aussi, entre autres, Accenture, Banco Santander, BP, Credit Suisse, UBS, BBVA, ING, Bank of New York Mellon, Thomson Reuters ainsi que les start-up ConsenSys et BlockApps.

Selon un sondage réalisé par le cabinet de conseil en gouvernance Morrow Sodali, repris par Les Echos, les gérants d’actifs n’ont plus du tout d’a priori négatif sur les fonds activistes. Longtemps, ces derniers étaient considérés comme de simples spéculateurs qui secouaient les directions des entreprises dans le seul but de maximiser la valeur de leur investissement à court terme, rappelle le quotidien économique. Les gérants d’actifs refusaient souvent de parler avec eux. Désormais, « toute campagne activiste est regardée de très près par les investisseurs institutionnels qui reconnaissent le travail que les activistes ont pu mener », indique Louis Barbier, responsable France chez Morrow Sodali, cité par le journal. Selon l’enquête du cabinet de conseil, 57% des investisseurs n’hésitent pas à échanger avec les activistes si ces derniers prennent contact avec eux. 43% sont même proactifs et prennent l’initiative de communiquer avec eux. Parmi les raisons évoquées poussant un institutionnel à soutenir une campagne menée par un activiste, 60% des sondés avancent en priorité des pratiques de gouvernance défaillantes.

La société SETL, un spécialiste de la blockchain financière établi à Londres, a annoncé, hier, l’ouverture d’un bureau à Paris, pour développer ses activités en zone euro. Ce bureau sera dirigé par Pierre Davoust, un ancien de la Direction générale du Trésor où il était adjoint au chef du bureau des marchés financiers. Fondée en 2015 par trois professionnels du secteur financier, dont Peter Randall, fondateur de l’opérateur boursier Chi-X, SETL déploie une infrastructure de règlement et de paiement institutionnels multidevises, multi-actifs, fondée sur la technologie blockchain. Son objectif est de réduire considérablement le coût des échanges d’actifs (monnaie, devises, titres financiers, dérivés, etc.), au bénéfice des émetteurs, des investisseurs et des intermédiaires financiers. « Paris est une grande place financière d’émetteurs et d’investisseurs, avec notamment une forte industrie de la gestion d’actifs, explique Pierre Davoust, cité dans un communiqué. Il est donc parfaitement logique pour SETL, qui ambitionne de mettre les utilisateurs finaux de la finance au centre de sa stratégie, de s’y implanter ».

Dans son activité de gestion d’actifs, le groupe Alantra a vu ses actifs sous gestion croître à 3,49 milliards d’euros, grâce notamment à une collecte de 937 millions d’euros sur différentes classes d’actifs contre 287 millions d’euros en 2015, a indiqué le groupe à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. L’activité gestion d’actifs compte 75 professionnels dans le private equity, les fonds de gestion active, la dette, l’immobilier et la gestion de fortune. Le groupe, également très actif en banque d’affaires, a dégagé un résultat net de 25,1 millions d’euros, en progression de plus de 42% d’une année sur l’autre grâce principalement à une hausse de 26,9% de ses revenus à 90,2 millions d’euros dans ses activités de gestion d’actifs et d’investment banking. Durant l’année écoulée, le groupe a poursuivi son développement avec l’ouverture de 12 bureaux dans le monde et le rachat de la participation de la Banque SYZ dans les activités banque privée du groupe.

Bruno Ruiz de Velasco Aguirrebengoa a rejoint, courant janvier 2017, la société de gestion espagnole Cobas AM, fondée et dirigée par Francisco Garcia Paramès, au sein du pôle dédié aux relations avec les investisseurs. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé arrive en provenance de Bellevue Asset Management où il officiait précédemment en qualité de responsable du développement pour l’Espagne. Avant cela, il avait travaillé chez Alt Capital en qualité de gérant et au sein du cabinet d’audit EY.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock vient de lancer le fonds BSF Asia Pacific Diversified Equity Absolute Return, un nouveau véhicule actions de performance absolue domicilié au Luxembourg, a appris Citywire Selector. Ce nouveau produit sera géré par Jeff Shen, co-directeur des investissements en charge des actions actives (« active equity ») et co-responsable des actions scientifiques (« scientific equity »). Le nouveau fonds sera logé dans la plateforme Scientific Active Equity (SAE). Le portefeuille prendra des positions longues et courtes sur 3.000 à 3.500 valeurs d’Asie-Pacifique. Lancé le 22 février, le fonds est enregistré à la commercialisation en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, aux Pays-Bas, en Norvège, en Espagne, en Suède et au Royaume-Uni.

Neuberger Berman a annoncé avoir enrichi sa gamme de solutions multiclasses d’actifs avec le lancement de deux fonds au format Ucits, le Multi-Asset Risk Premia Fund et le Multi-Asset Class Income Fund. Ces deux stratégies sont des compartiments du fonds Ucits domicilié en Irlande. Les deux fonds sont distribués en Suisse, au Royaume-Uni, dans toute l’Europe et en Asie.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, ce 28 février, le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique St. James’s Place a annoncé que David Bellamy, son directeur général, a décidé de démissionner du conseil d’administration à la fin de l’année 2017 après 26 années passées au sein de la société, dont 11 années au poste de directeur général. Il restera toutefois au sein du groupe en qualité de conseiller avant de prendre le poste de président non-exécutif en charge des activités internationales.Andrew Croft, directeur financier de St. James’s Place depuis 12 ans, deviendra directeur général de la société à compter du 1er janvier 2018. Dans le même temps, Craig Gentle, qui a rejoint le gestionnaire de fortune en 2016 en tant que directeur des risques, remplacera Andrew Croft au poste de directeur financier.Ces changements au sein de son état-major interviennent après un exercice 2016 mitigé. Son résultat opérationnel s’établit à 673,6 millions de livres contre 660,2 millions de livres en 2015. En revanche, son bénéfice avant impôt ressort à 140,6 millions de livres, en recul par rapport aux 151,3 millions de livres enregistrés en 2015. Enfin, son bénéfice net s’inscrit à 111,7 millions de livres en 2016 contre 202 millions de livres un an plus tôt. Pourtant, St. James’s Place a enregistré une collecte nette de 6,8 milliards de livres en 2016, contre 5,8 milliards de livres en 2015. Ses encours sous gestion ont, pour leur part, progressé de 28,5% pour s’établir à 75,3 milliards de livres à fin 2016 contre 58,6 milliards de livres à fin 2015.

Le réseau de conseillers financiers Intrinsic, filiale de Old Mutual Wealth, est sur le point d’acquérir le réseau de conseil Caerus. Cette société compte plus de 300 conseillers qui pilotent plus de 4 milliards de livres d’actifs clients; Intrinsic compte pour sa part 3.300 conseillers.La transaction pourrait être bouclée dans le courant du deuxième trimestre de l’année mais doit d’abord être approuvée par les actionnaires de Caerus et les autorités de tutelle. Le conseil d’administration de Caerus a d’ores et déjà été unanime à conseiller aux actionnaires d’accepter l’offre.

La nouvelle société de gestion alternative Amia Capital, basée à Londres et dirigée par Antoine Estier, l’ancien responsable des investissements du fonds global macro du groupe de services brésilien BTG, vient de renforcer son équipe avec le recrutement de deux nouveaux collaborateurs, dont un ancien de BTG, selon une information de l’agence Reuters. Ce qui porte à 12 le nombre d’anciens collaborateurs du groupe brésilien ayant rejoint le hedge fund.Ronan Cantwell, qui travaillait précédemment chez Blue Crest en tant que risk officer rejoint Amia Capital en qualité de chief risk officer tandis que Neila Sula prend la responsabilité de la trésorerie. Amia Capital devrait lancer une stratégie global macro, dotée au départ de quelque 500 millions de dollars, dans le courant du premier semestre 2017. Pour mémoire, les départs en série du hedge fund de BTG sont liés à l’arrestation en novembre 2015 pour des faits de corruption d’Andre Esteves, ancien PDG du groupe brésilien. Les actifs du hedge fund de BTG, qui s'élevaient à 5 milliards de dollars, avaient alors fondu

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The financial adviser network Intrinsic, an affiliate of Old Mutual Wealth, will soon acquire the adviser network Caerus. The firm has over 300 advisers, who manage over GBP4bn in assets for clients. Intrinsic has 3,300 advisers. The transaction may be completed during the second quarter of the year, but must first be approved by shareholders at Caerus and by the supervisory authorities. The board of directors at Caerus has already unanimously recommended that shareholders accept the offer.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The 10 largest pension funds in Denmark hold real estate property valued at over DKK200bn (or about USD28.3bn), and are planning additional acquisitions totalling DKK60bn in the next three to five years, according to a survey by Danish Estate Magasin, cited by FW Asset Management. Danica Pension, for example, is expected to invest an additional DKK5bn, while its real estate investments had already represented DKK26.8bn. ATP will increase its investments by DKK34.5bn, to DKK45bn, by 2020.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management and administration by the cantonal bank of Geneva (BCGE) last year increased by CHF1.3bn, or 6%, to a total of CHF23.1bn, according to statistics released on 1 March. Private banking activities have grown, despite structural changes in the sector, a statement says, without offering more details. The Synchrony placement fund remains highly popular, according to the firm, with growth in assets of 24% in 2016, to nearly CHF2bn. Net profits rose 1%, to CHF79m, despite operating results having fallen by nearly 15% to CHF110.71m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US group Affiliated Managers Group, a specialist in asset management, has announced the appointment of Thomas Henauer as head of distribution for the Swiss market. In his new role, effective from 1 March, Henauer will be responsible for overseeing clients and developing new business relationships. Henauer will be based in Zurich, and will report to Jenny Segal, head of European distribution at AMG. Henauer has more than 15 years of experience in the Swiss asset management market. He worked previously at Janus. Assets under management at AMG as of the end of December totalled about USD727bn.

The Norwegian fund has posted returns of 6.9% for 2016, and earned NOK447bn, or EUR50bn, compared with 2.7% in 2015. These gains came due to performance of 8.7% for its equity portfolio. Bonds earned 4.3%, and real estate, 0.8%. The fund notes that returns on equity and bond investments were 0.15 points higher than the benchmark index.However, assets in the fund increased by only NOK35bn last year, or nearly EUR4bn, to NOK7.510trn, or EUR847bn. This is due to the fact that in 2016 for the first time, the fund saw outflows of money, totalling NOK101bn (EUR11bn).As of the end of 2016, asset allocation to the fund was 62.5% to equities, 34.3% to bonds, and 3.2% to real estate. The percentage of equities may increase to 70%, according to guidelines set by the government.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Neuberger Berman has announced that it has added to its range of multi-asset class solutions, with the launch of two funds in UCITS format, the Multi-Asset Risk Premia Fund et le Multi-Asset Class Income Fund. The two strategies are sub-funds of an Irish-domiciled UCITS fund. The two funds are distributed in Switzerland, the United Kingdom, throughout Europe, and in Asia.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Bruno Ruiz de Velasco Aguirrebengoa in January 2017 joined the Spanish asset management firm Cobas AM, founded and led by Francisco Garcia Paramès, as part of the unit dedicated to investor relationships. According to his LinkedIn profile, Bruno Ruiz de Velasco Aguirrebengoa joins from Bellevue Asset Management, where he had previously served as chief development officer for Spain. Before that, he worked at Alt Capital as manager and at the auditing firm EY.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Emilio Carugati will replace Paolo Tenderini as head of ultra high net worth individual clients, with at least EUR30m per person, Bluerating reports, citing Mf. Carugati had worked at the group as head fo UBS Wealth Management for Italy and Spain. Riccardo Ardigò, previously product head for Italy at UBS, will replace Carugati.

Nordea Asset Management has signed a distribution agreement in Italy with Deutsche Bank. The Italian financial adviser network for the German bank, Finanza & Futuro, and the traditional and private banking affiliates of the firm will add their product ranges to the Sicav Nordea 1, which currently has 77 sub-funds. According to Fabiano Caiani, country head for Nordea in Italy, the agreement strengthens the precence of the Scandinavian asset management firm in Italy. Deutsche Bank, which works with 18 asset management firms, expands its product offerings.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } T. Rowe Price has signed a partnership with Allfunds Bank, by the terms of which the US asset management firm will make its platform of 32 investment strategies, available in 51 share classes, available over the retail distribution network for the platform. “T. Rowe Price arrived in Italy a little more than two years ago, with the objective of setting up on the market and gradually playing a leading role. The agreement with a well-known structure than Allfunds Bank is an important element in this strategy, since it will allow a vast universe of investors in the private banking segment to access our management strategies,” says Donato Savatteri, head for Italy at T. Rowe Price.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The stock market operator Euronext has announced that from this Wednesday, 1 March, it is listing a new ETF from Lyxor International Asset Management on Euronext Paris. The Lyxor Green Bond fund, which has the Solactive Green Bond EUR USD IG index as its underlying, charges 0.25%. The index, which has been licensed to Lyxor International Asset Management, was launched in mid-February by Solactive AG, Lyxor Asset Management UK and the Climate Bonds Initiative (CBI) (Newsmanagers of 15 February).

H2O announced the launch of Fidelio, a long–short equity fund which aims to generate an absolute return of 5% p.a. over a recommended 3‐year investment horizon. The funds objective is to keep volatility below that of global equity markets within this timeframe. It will also seek to exhibit a low correlation to the major global equity market indices. To this end, the fund will take both long and short positions, mainly on economic sectors and listed companies. The fund benefits from the long‐standing global macro expertise of the H2O management team and relies on a “bottom‐up” process managed by Gonzague Legoff. Gonzague is the fund’s co-manager with Christophe Chappuis.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Unigestion is to launch Uni-Global – Alernative Risk Premia, an active strategy to offer investors liquid sources of perforrmance at a low cost, with moderate correlation to the perforrmance of equities and bonds, a statement has announced. “Faced with a continuing low interest rate environment, political and macroeconomic risks which are likely to provoke an increase in volatility and commissions charged by hedge funds, which are often out of proportion to the returns they generate, Unigestion has worked to design a strategy which captures sources of performance in hedge funds more profitably, and identifies risk premia (risks for which investors gain returns for exposure) which are likely to arise optimally,” the asset management firm explains. The three families of risk premia exploited by the strategy are: factors on equity markets (value, quality, size and momentum); carry, which involves extradting additional performance from better-performing assets which generate lower revenue flows; and trend following, which relies on a tendency for trends to persist over time. The strategy aims for outperformance of 7% per year over cash (excluding commissions), over an investment horizon of 3 ot 5 years, and offers daily liquidity within an OPCVM structure. The objective is also to limit volatility to 8%.