Cathy Gibson, responsable du trading obligataire de Deutsche Asset Management, a quitté la société de gestion du groupe bancaire allemand, rapporte le site Financial News. Son départ de Deutsche AM, intervenu avant Noël, est lié au projet de relocalisation du trading obligataire de Londres vers Francfort, selon des personnes au courant de ce mouvement.Cathy Gibson avait rejoint Deutsche AM en septembre 2015.

Franklin Resources, Inc. (Franklin Templeton Investment) a déclaré mardi soir des actifs sous gestion provisoires de 753,8 milliards de dollars au 31 décembre 2017, contre 753,2 milliards de dollars au 30 novembre 2017. Le groupe américain explique que l’augmentation des encours est due à des souscriptions nettes découlant d’une augmentation saisonnière des distributions qui a plus que compensé la diminution de la performance nette du marché et d’autres facteurs. Il ne précise toutefois aucun chiffre. L’actif sous gestion moyen préliminaire pour le trimestre qui s’est terminé le 31 décembre 2017 s'élevait à 752,7 milliards de dollars.

La société de gestion française Ivo Capital, dont les encours s’élèvent à 430 millions d’euros, a obtenu l’agrément de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour deux fonds de dette privée dédiée au financement de contentieux, rapporte le quotidien Les Echos. Concrètement, la société cherche à lever deux fonds fermés de 50 à 100 millions de dollars chacun, comme l’avait déjà indiqué NewsManagers le 24 novembre dernier. «Nous nous donnons deux ans pour investir entre 100 et 200 millions», explique Michael Israel, associé d’Ivo Capital. L’objectif de la société est de dégager un rendement d’au moins 15%. Ivo Capital n’en est pas à son coup d’essai. Elle a déjà investi directement 62 millions de dollars dans 18 cas, essentiellement aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et au Canada.Selon un communiqué de la société de gestion, datée du 10 janvier, les deux fonds sont baptisés IVO Global Insured Litigation Fund 4 et IVO US Insured Litigation Fund 5. Ces fonds offrent aux investisseurs professionnels une solution de diversification et la possibilité aux entreprises d’externaliser les coûts et les frais liés à la conduite de procédures contentieuses ou de procédures d’arbitrage international.

CRUX Asset Management Ltd. (CRUX), the employee-owned investment management business created by Richard Pease, announces the hiring of fund manager, Richard Penny. Richard joins CRUX from Legal & General Investment Management (LGIM) where he was a senior fund manager within the High Alpha team and was lead manager of the L&G Alpha Trust and the L&G UK Special Situations Trust. Prior to this Richard worked for M&G and Scottish Amicable.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } First State Investments confirms that from 3 January 2018, all investment research and consulting services from third parties used at the business will no longer be paid from client brokerage commissions. Instead, First State will pay research service providers using separate payments directly from its own resources, and will no longer charge these separately to clients. “We estimate that this decision is in the best interests of our clients, and that it will help to meet the requirements of the new reguatory environment that will come into effect under MifiD II,” the asset management firm comments in a statement. The statement adds that this decision brings the firm into line with previous positions taken by First State Stewart Asia, which announced that it will be covering research costs for its clients from 1 April 2017, and Stewart Investors, which decided to covr research costs from 1 July 2015.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Mergers are accelerating in the asset management sector. The Geneva-based firm Quaero Capital and the London-based asset management firm Tiburon Partners, a specialist in Asian funds, on 9 January announced that they will be joining forces. United under the name Quaero Capital, the two entities will now form a single group, subject to the approval of Finma, the Swiss regulator, and the FCA, its British counterpart, a statement explains. The new entity will manage over CHF2.3bn in assets. The combined group will continue to be 100% controlled by its employees, and will continue to specialise in highly-concentrated value strategies. “We are pleased to be establishing a presence in London, which remains one of the largest global centres, and has the best talent in the field of investment,” says Jean Keller, CEO of Quaero Capital, in a statement. Tiburon Partners, founded in 2003, is a value asset management firm specialised in Asian and Japanese equities. Assets under management total CHF900m. Quaero Capital, founded in Geneva in 2005, has about CHF1.4bn in assets under management, and 53 employees, including 29 investment professionals.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } For the occasion of the visit of French president Emmanuel Macron to China, a new protocol agreement was signed on 9 January by Bpifrance, China Development Bank and Cathay Capital. Under the agreement, the three partners created the second French-Chinese fund, Sino French Midcap II, with the objective of raising EUR1.2bn. “This fund will make its first closing and its first investments by June 2018,” Bpifrance says in a statement. The vehicle follows the first Sino French (Midcap) fund, launched in 2014 by China Development Bank and Bpifrance, with EUR500m. Like its predecessor, Sino French Midcap Fund II will concentrate primarily on mid-sized businesses with strong potential for growth, creation of value and international development. The Sino French Midcap Fund II will invest primarily in China and France, with an option to invest a small part elsewhere in Europe and North America. The Sino French Midcap Fund II also plans to attract other French, Chinese and international institutional investors, making a joint contribution to international cooperation. “To help to internationalise the renminbi (RMB) and to promote the position of France as as global hub for sales and financial transactions in RMB, the fund will also welcome investors in RMB,” Bpifrance says.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } State Street Global Advisors has announced the appointment with immediate effect of Tae-Jong Um to the newly-created position of head for South Korea. In this role, Tae-Jong will be responsible for strategy and development for the activities of the asset management firm in the country. Tae-Jong will be based in Seoul and will report to June Wong, head for Asia ex-Japan at SSGA. Tae-Jong, who has over 25 years of experience in the asset management industry, joins from MSCI Korea, where he had been managing director, responsible for activities in South Korea. He previously served as chief investment officer for global investments at Samsung Asset Management. Before that, he was responsible for the international investment division at Samsung Fire and Marine, and chief investment officer at Continuum Management in New York.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } AEW, the real estate asset management platform from Natixis Investment Managers, has appointed Arnaud Broussou as head of asset management fir its institutional division in France. Broussou will be based in Paris, and will report to Raphaël Brault, head of France - institutional division. Broussou joined AEW in 2011 as office asset manager, after being appointed in 2014 as manager in charge of a portfolio of mandates for certain major institutional clients of AEW in France. Before joining AEW, he spent eight years at CBRE Global Investor as asset and fund manager in charge of residential and hotel units in France, and was promoted to maanging director for the German platform. In this new position, Broussou will be primarily responsible for directing a team composed of about 70 employees in charge of developing and implementing real estate strategies (management, development, renovation, rental and sale of assets), sustainable development, and valuation of assets. AEW had nearly EUR60bn in assets under management as of 30 Septemebr 2017.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } In 2017, Trusteam Finance has posted net subscriptinos of EUR230m, much more than the EUR60m in inflows in 2016. In the past year, the asset management firm, a specialist in customer satisfaction, was able to top EUR1bn in assets. As of the end of the year, assets totalled EUR1.2bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US asset management firm Cohen & Steers, a specialist in physical liquid assets, is arriving in France with four funds. The firm has registered the UCITS vehicles Cohen & Steers SICAV Global Real Estate Securities Fund, Cohen & Steers SICAV Global Preferred Securities Fund, Cohen & Steers SICAV Global Listed Infrastructure Fund and Cohen & Steers SICAV European Real Estate Fund for sale in France. For each fund, different share classes will be available. Cogen & Steers, which has nearly USD62bn in assets under management, had announced in May that it was planning to develop in France. The French market will be served from London by James Cahill, head of funds & subadvisory sales EMEA, and Mark Haynes, head of sales and customer services, Europe, Middle East and Africa. The development strategy for France is part of a broader effort targeting Europe.

It has been a strong year for Dorval Asset Management. The asset management firm in 2017 posted net inflows of EUR1.3bn, putting assets under management at EUR2.5bn as of 31 December, compared with EUR950m as of the end of 2016, Louis Bert, deputy CEO in charge of management at Dorval AM, announced on 9 January at a presentation of investment strategy for 2018.The asset management firm, in which Natixis AM controls a majority stake, with slightly over 50% of capital, points out that it had set a more modest asset target of EUR1.5bn, and only EUR1bn as of the start of 2017. But the expertise at Dorval AM in European equities, and its engagement in flexible management for over ten years has borne fruit. The “Manageurs” range, dedicated to European equities, has posted inflows of EUR760m, bringing assets to EUR1.4bn, while flexible funds (the “Convictions” range) have attracted EUR460m, for a total of EUR900m in assets under management, Bert states. In this environment, Dorval AM is planning to accelerate its development, particularly internationally, after a debut in 2017 on the Italian market with the launch of two funds.

The Italian asset management firm Azimut as of the end of December had total assets of EUR50.4bn, two years ahead of its objective of EUR50bn by 2019. This also represents a 16% increase over the end of 2016.For 2017 overall, Azimut has posted net subscriptions of EUR6.8bn, beyond the previous record in 2015. In December alone, inflows totalled EUR926m.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Anima has posted net redemptions of about EUR122m in December 2017, but net subscriptions of EUR845m for 2017 overall. Total assets under management as of the end of December comes to EUR94.4bn, due to the integration of assets from Aletti Gestielle Sgr (over EUR19bn). Not taking this acquisition into account, assets come to EUR75.3bn, an increase of 4% year over year. “December ended with slightly negative flows, influenced by a divestment made by Anima as part of its liquidity management policies,” said Marco Carrieri, deputy director at Anima Holding and Anima Sgr.

Le gestionnaire d’actifs asiatique Value Partners, basé à Hong Kong, vient de nommer un nouveau directeur commercial pour remplacer Wayne Shum, qui quitte la société huit mois seulement après avoir pris ses fonctions, révèle Asian Investor. Son départ sera effectif le 12 janvier. Eric Poon, ancien responsable de l’activité institutionnelle pour l’Asie hors Japon chez Baring Asset Management, a donc repris le poste de directeur commercial à compter du 2 janvier 2018. Il supervise les activités commerciales et marketing, couvrant les intermédiaires, les banques privées et les institutionnels. Au cours de sa carrière, il est passé chez UBP Asset Management, BlackRock, Goldman Sachs et JP Morgan, selon son profil LinkedIn.

La consolidation s’accélère dans le secteur de la gestion d’actifs. La société genevoise Quaero Capital et le gestionnaire londonien Tiburon Partners, spécialisé dans les fonds asiatiques, ont annoncé, ce 9 janvier qu’ils allaient unir leurs forces. Réunies sous la marque Quaero Capital, les deux entités ne formeront ainsi plus qu’un seul groupe, sous réserve de l’approbation de la Finma, le régulateur suisse, et la FCA, son homologue britannique, explique un communiqué. Le nouvel ensemble gérera plus de 2,3 milliards de francs suisses d’actifs. Le groupe combiné restera détenu à 100% par ses employés et continuera à se spécialiser sur des stratégies « value » fortement concentrées et gérées activement. « Nous nous réjouissons d’établir ainsi une présence importante à Londres, qui reste l’un des principaux centres mondiaux et qui regroupe les meilleurs talents dans le domaine de l’investissement », a commenté Jean Keller, directeur général de Quaero Capital, cité dans le communiqué.Fondée en 2003, Tiburon Partners est un gérant d’actifs « value » spécialisé dans les actions asiatiques et japonaises. Ses actifs sous gestion s’élèvent à 900 millions de francs suisses. Créée à Genève en 2005, Quaero Capital gère environ 1,4 milliard de francs suisses d’actifs et compte 53 collaborateurs dont 29 professionnels de l’investissement.

Le gestionnaire de fortune indépendant Finecapital, basé à Berne, s’installe à Zurich et recrute deux nouveaux associés. Adrian Wenzel, jusqu’ici responsable des investissements chez Eniso Partners, et Mark Schindler, précédemment dans l'équipe dédiée aux hedge funds macro/matières premières chez Step Stone/Swiss Capital Alternative Investments, ont rejoint la société en décembre dernier. La société a parallèlement ouvert un bureau dans le centre de Zurich.

Jupiter Asset Management fusionne ses équipes commerciales retail et gestion de fortune au Royaume-Uni. Elles seront dirigées par John Tevenan, alors que James Crossley, jusqu’ici responsable du retail pour le Royaume-Uni, quitte la société.

Crux Asset Management, la société de gestion créée par Richard Pease, a recruté Richard Penny en tant que gérant. L’intéressé vient de Legal & General Investment Management où il était gérant senior au sein de l’équipe High Alpha et était gérant principal des fonds Alpha Trust et L&G UK Special Situations Trust. Avant cela, il travaillait pour M&G et Scottish Amicable.

Le fonds AHL Evolution de Man Group a gagné environ 18 % en 2017, ce qui constitue la meilleure année du hedge fund depuis 2014, rapporte Bloomberg. Le fonds de 3,4 milliards de dollars, qui utilise des algorithmes, était en hausse de 6,2 % en 2016.

Une année faste pour Dorval Asset Management. La société de gestion a enregistré en 2017 une collecte nette de 1,3 milliard d’euros si bien que ses encours sous gestion s'élevaient à 2,5 milliards d’euros au 31 décembre contre 950 millions d’euros fin 2016, a indiqué le 9 janvier Louis Bert, directeur général délégué en charge des gestions chez Dorval AM, à l’occasion de la présentation de la stratégie d’investissement 2018. La société de gestion, dont Natixis AM est l’actionnaire majoritaire avec un peu plus de 50% du capital, a rappelé qu’elle s'était fixée un objectif d’encours plus modeste de 1,5 milliard d’euros, et même seulement 1 milliard d’euros début 2017. Mais l’expertise de Dorval AM sur les actions européennes et son engagement dans la gestion flexible depuis une bonne dizaine d’années portent leur fruits. La gamme «Manageurs» , dédiée aux actions européennes, affiche une collecte de 760 millions d’euros, ce qui a porté ses encours à 1,4 milliard d’euros, tandis que les fonds flexibles (gamme «Convictions) ont attiré 460 millions d’euros pour totaliser 900 millions d’euros d’actifs sous gestion, a précisé Louis Bert. Dans ce contexte, Dorval AM entend accélérer son développement, notamment à l’international après avoir fait ses débuts en 2017 sur le marché italien avec le lancement de deux fonds.Pour 2018, le scénario central retenu par Dorval AM reste positif pour les actifs risqués, et pour l’Europe en particulier, avec une croissance médiane des bénéfices par action d’au moins 10% en zone euro. Le rattrapage des pays européens les plus en retard sur le cycle, comme la France et les pays du sud de l’Europe, pourrait créer une surprise positive en 2018, avec une hausse des notations des pays périphériques et une Banque centrale européenne qui maintien son soutien afin de limiter les pressions à la hausse sur l’euro. Les gérants de Dorval AM ont ainsi opté depuis octobre 2017 pour une exposition aux actions comprise entre 40% et 60% dans leur principal fonds flexible européen (Dorval Convictions), contre une exposition presque systématiquement comprise entre 60% et 100% depuis le discours de Mario Draghi de juillet 2012. Pour la société de gestion, il s’agit d’un «tournant progressif» qui tient compte de la maturité du cycle boursier américain, des valorisations plus élevées, de la pression haussière sur l’euro, et de l’asymétrie des marchés.En outre, les gérants diminuent progressivement leur exposition aux actifs les moins liquides afin d’avoir plus de marge de manoeuvre en cas de retournement de marché. Ce qui ne les empêche pas de continuer à bénéficier du «momentum» des petites et moyennes valeurs, qui conservent encore le leadership des profits en Europe. Enfin, ils sont désormais moins focalisés sur la seule reprise européenne, et donc davantage diversifiés sur différentes thématiques. Leurs thèmes d’investissement restent en phase avec un cycle mondial porteur : la numérisation de l'économie, la stabilisation des pays émergents, l’amélioration des perspectives de certains secteurs liés aux matières premières, et les valeurs financières.

Le spécialiste du capital développement immobilier a annoncé ce 9 janvier la mise en place d’une équipe dédiée aux grands projets et à l’innovation, rattachée à la direction immobilière, sous la responsabilité de Mathieu Descout. Rosine Vanwalscappel en prend la direction, secondée par Alexandre Baboulin.Dans ses nouvelles fonctions, Rosine Vanwalscappel, 40 ans, a pour mission d’identifier les appels d’offres publics et privés, de répondre, en lien avec les architectes, les bureaux d’études et les exploitants, de piloter et de mettre en œuvre les projets après la phase de concours. Diplômée du Master II de l’ESAM, Ecole de Management et de Finance du Groupe IGS, Rosine Vanwalscappel a commencé sa carrière chez ING Real Estate. Elle est ensuite devenue directeur de programmes chez OGIC, avant de rejoindre Foncière des Régions en qualité de directeur de projets où elle est intervenue sur des projets urbains de grande ampleur.Rosine Vanwalscappel sera secondée par Alexandre Baboulin, 28 ans, responsable grands projets. Travaillant en lien étroit avec Rosine Vanwalscappel, il se chargera également de développer un réseau d’acteurs publics et grands propriétaires privés.Diplômé de l'École Supérieure d'Électricité, il a travaillé au sein de Bouygues Immobilier, d’abord en tant que responsable de programmes au département grandes affaires de l’immobilier d’entreprise, puis comme responsable développement tertiaire dans la filiale de Pologne.

La société de gestion américaine Cohen & Steers, spécialisée dans les actifs physiques liquides, arrive en France avec quatre fonds. Elle vient de faire enregistrer à la vente les véhicules Ucits Cohen & Steers SICAV Global Real Estate Securities Fund, Cohen & Steers SICAV Global Preferred Securities Fund, Cohen & Steers SICAV Global Listed Infrastructure Fund et Cohen & Steers SICAV European Real Estate Fund. Pour chaque fonds, différentes classes de parts sont disponibles.Cohen & Steers, qui gère près de 62 milliards de dollars, avait annoncé dès le mois de mai qu’elle comptait se développer en France. Le marché français sera couvert depuis Londres par James Cahill, head of funds & subadvisory sales EMEA, et Mark Haynes, responsable des ventes et du service à la clientèle, Europe, Moyen-Orient et Afrique. Cette stratégie de développement en France s’inscrit dans le cadre d’un effort plus global visant l’Europe.

Turgot Asset Management (Turgot AM) rationnalise sa gamme de fonds. Dans une lettre aux porteurs, la société de gestion a en effet annoncé sa décision de fusionner le fonds Turgot Multicaps Europe avec son FCP Rainbow Fund. Cette décision a été motivée par le « faible niveau d’encours observé » du fonds Turgot Multicaps Europe, explique la société. Cette opération s’inscrit également dans la volonté de Turgot AM « d’offrir aux porteurs de parts du fonds Turgot Multicaps Europe la possibilité d’accéder à un OPCVM disposant d’une exposition sur les marchés actions internationales et d’un actif net plus important qui permettra de saisir plus d’opportunités sur les marchés », poursuit la société.Cette opération de fusion s’effectuera le 10 janvier 2018, précise Turgot AM alors que l’agrément de l’Autorité des marchés financiers (AM) a été obtenu le 24 novembre 2017. Dans le cadre de cette fusion/absorption les parts du FCP Turgot Multicaps Europe seront échangés contre des parts du FCP Rainbow Fund.Le fonds absorbant Rainbow Fund, axé sur les actions internationales, a pour objectif de rechercher, sur une période de 5 ans, une performance nette de frais de gestion supérieure à celle de son indice de référence, 40% CAC 40 + 40% EUROSTOXX 50 + 10% S&P 500 + 10% EONIA capitalisé, par le biais d’une gestion active et discrétionnaire en sélectionnant un ensemble de valeurs, indique la société. L’indice de référence est calculé dividendes réinvestis. Pour répondre à son objectif de gestion, le gérant adopte une gestion active en sélectionnant des titres au sein d’un univers d’entreprises où sont mises en place des normes anti-discriminatoires, et qui prônent la diversité et l’inclusion. Le fonds est principalement exposé aux actions européennes et internationales via des titres en direct ou des instruments dérivés (exposition maximale 110% de l’actif net).Pour sa part, le fonds Turgot Multicaps Europe était un fonds diversifié, principalement exposé aux actions européennes via des titres en direct ou des instruments dérivés (exposition maximale 130% de l’actif net).A l’issue de la fusion des deux fonds, l’exposition maximum aux marchés actions diminuera, passant de 130% maximum de l’actif à 110% pour le fonds absorbant Rainbow Fund. « Toutefois, le fonds absorbant sera exposé a minima et à tout moment à 60% sur l’ensemble des marchés actions européens et internationaux, y compris dans des pays européens n’appartenant pas à l’Union européenne, précise Turgot AM. Les investissements pourront être dorénavant réalisés dans des pays non européens. »En date du 17 novembre 2017, le fonds Turgot Multicaps Europe affichait 3,32 millions d’euros d’encours tandis que le produit Rainbow Fund totalisait 3,22 millions d’euros d’actifs.

En 2017, Trusteam Finance a enregistré des souscriptions nettes de plus de 230 millions d’euros, soit beaucoup plus que les 60 millions d’euros de collecte de 2016.Dans le courant de l’année dernière, la société de gestion spécialisée sur la satisfaction clients a pu ainsi dépasser la barre du milliard d’euros d’encours. Et à la fin de l’année, ses encours ressortaient à 1,2 milliard d’euros.

Anima a enregistré des rachats nets pour environ 122 millions d’euros en décembre 2017, mais des souscriptions nettes de 945 millions d’euros sur l’ensemble de 2017. Le total des encours géré à fin décembre ressort à 94,4 milliards d’euros, grâce à l’intégration des encours d’Aletti Gestielle Sgr (plus de 19 milliards d’euros). Sans compter cette acquisition, ces encours sont de 75,3 milliards d’euros, soit une hausse de 4 % sur un an. « Le mois de décembre s’est terminé par une collecte légèrement négative, influencée par un désinvestissement effectué par Anima dans le cadre de ses politiques de gestion de la liquidité », a commenté Marco Carreri, administateur délégué d’Anima Holding et Anima Sgr.

La société de gestion d’actifs italienne a atteint fin décembre un encours total de 50,4 milliards d’euros, dépassant avec deux ans d’avance l’objectif de 50 milliards d’euros qu’elle s’était fixé pour 2019. Cela représente aussi une hausse de 16 % par rapport à la fin 2016.Sur l’ensemble de l’année 2017, Azimut a enregistré des souscriptions nettes de 6,8 milliards d’euros, allant plus loin que le précédent record de 2015. Sur le seul mois de décembre, la collecte a été de 926 millions d’euros.

Le spécialiste de l'épargne retraite Arca Patrimoine a annoncé ce 9 janvier la poursuite de son partenariat avec Aviva France et le lancement d’un nouveau contrat, Aviva Retraite Plurielle Madelin. Ce contrat d’assurance retraite reprend les particularités de l’ancien produit Aviva Retraite Madelin précédemment commercialisé en ajoutant la palette de solutions financières présentes sur les contrats de l’assureur. Il s’agit d’un contrat d’assurance-vie multisupport qui permet de se constituer un complément de retraite dans le cadre fiscal attractif de la loi Madelin. Ce contrat permet en effet de déduire les cotisations versées des revenus professionnels.Le contrat propose trois stratégies de gestion. Tout d’abord la gestion par compartiments, avec un ou plusieurs modes de gestion activables simultanément (gestion évolutive, sous mandat et gestion libre), ce qui constitue une innovation sur le marché de la retraite Madelin. Ensuite, la gestion évolutive différenciée par profil (prudent, équilibré, dynamique) qui constitue une approche plus centrée sur le client, avec un proposition adaptable. Enfin, la gestion sous mandat, un outil particulièrement adapté aux TNS (travailleurs non salariés) qui sont demandeurs d’un accompagnement soutenu dans la gestion de leur patrimoine.Dans le cadre de la stratégie de Gestion Libre, l’investisseur choisit librement de répartir son épargne retraite parmi une large gamme de supports d’investissement et récemment étoffée. Elle permet au client de définir lui-même la répartition de son investissement. sur un ou plusieurs supports proposés au contrat : - 3 fonds patrimoniaux : Aviva Sélection Patrimoine, Aviva Valorisation Patrimoine et Aviva Conviction Patrimoine. - 73 supports d’investissement dont des fonds actions – obligataires – des fonds diversifiés – des fonds monétaires - 7 fonds à horizon –– 2 SCPI et 1 fonds en euros : Aviva Actif Garanti.

Axiom Alternative Investments (Axiom AI) a annoncé, ce 9 janvier, le lancement du fonds Axiom Long Short Equity, un véhicule « market neutral » qui vise à générer une performance absolue en combinant des vues à long et moyen terme sur les actions financières européennes (banques, assurances et services financiers). Ce nouveau produit, qui dispose d’un an de track record, sera commercialisé à partir de janvier 2018, indique la société de gestion dans un communiqué. « Axiom Long Short Equity vient enrichir et élargir la gamme Axiom AI avec une stratégie qui combine approche fondamentale et outils quantitatifs », précise le gestionnaire d’actifs. L’équipe de gestion a pour mission d’identifier les banques, assureurs et sociétés de services financiers les mieux et moins bien positionnées dans l’environnement réglementaire, économique, monétaire et politique actuel.L’objectif du fonds est de délivrer une performance absolue de l’ordre de 5% à 7% par an avec une volatilité inférieure à 4%. L’univers d’investissement comprend les établissements inclus dans les trois principaux indices financiers européens, à savoir Stoxx Europe 600 Banks, Stoxx Europe 600 Insurance et Stoxx Europe 600 Financial Services, soit 123 valeurs aujourd’hui. Le portefeuille se compose d’environ 40% d’analyse fondamentale (8 longs et 8 shorts) et environ 60% d’analyse quantitative basée sur les changements du consensus des analystes (12 longs et 12 shorts). Chacune des positions n’excède pas 5%.

State Street Global Advisors (SSGA) a annoncé, le 8 janvier, la nomination avec effet immédiat de Tae-Jong Um au poste nouvellement créé de responsable de la Corée du Sud. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera chargé de la stratégie et du développement de l’activité de la société de gestion dans le pays. Basé à Séoul, il sera rattaché à June Wong, responsable de l’Asie hors Japon chez SSGA.Tae-Jong Um, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs, arrive en provenance de MSCI Korea où il était « managing director » et responsable de l’activité en Corée du Sud. Auparavant, il a officié comme directeur des investissements pour les investissements mondiaux de Samsung Asset Management. Avant cela, il a été responsable de la division « International Investment » chez Samsung Fire and Marine et responsable d’investissement chez Continuum Management à New York.