Les pistes concernent la performance ou les frais des produits et sont le fruit d’un consensus entre consommateurs, professionnels et autorités de marché au sein du CCSF.
L’hémorragie se poursuit pour Janus Henderson. La société de gestion américaine a essuyé des rachats nets de 27,4 milliards de dollars en 2019. C’est plus qu’en 2018 où elle avait déjà vu sortir plus de 18 milliards de dollars. Tous les trimestres de l’année ont été négatifs: -7,4 milliards au premier trimestre, -9,8 milliards au deuxième, -3,5 milliards au troisième et -6,7 au dernier trimestre. Le pôle actions a beaucoup souffert sur l’ensemble de l’année. Les actions gérées activement ont vu sortir 12 milliards de dollars, tandis que les actions quantitatives ont abandonné 10,8 milliards de dollars. Le pôle alternatif a quant à lui subi des rachats de 23,9 milliards de dollars. L’obligataire est aussi dans le rouge (-3,9 milliards de dollars). Seul le multi-asset est en positif, avec une collecte de 3,1 milliards de dollars sur l’année. Malgré tout, Janus Henderson a vu ses encours croître de 14 % sur l’année à 374,8 milliards de dollars, grâce à des marchés favorables. Pour Dick Weill, le directeur général, cela constitue «un bon point de départ pour 2020». La société de gestion américaine a aussi dégagé un bénéfice d’exploitation de 540,9 millions de dollars sur 2019, en retrait par rapport aux 649,8 millions de 2018.
L’association italienne des professionnels de la gestion Assogestioni vient de publier des lignes directrices concernant la diversité et l’inclusion au sein des sociétés de gestion, des Sicav et des Sicaf. Les lignes directrices visent à aider les sociétés de gestion à définir des procédures et politiques de diversité et d’inclusion des instances sociales des sociétés de gestion. Elles contiennent en outre des mesures et un recueil de «meilleures pratiques» visant à promouvoir l’égalité de traitement et de chances entre les hommes et les femmes au sein de l’ensemble de l’entreprise. Cela fait suite à la publication de nouvelles règles en la matière par la Banque d’Italie. Assogestioni a aussi l’intention de créer sur son site institutionnel un guichet «diversité et inclusion», c’est-à-dire un lieu de confrontation entre les responsables des ressources humaines des sociétés de gestion, Sicav et Sicaf sur les modalités de mise en œuvre des principales «best practice» en matière de diversité et d’inclusion. Cela permettra aussi d’organiser des rencontres sur le thème de l’égalité des genres».
Federated Investors et Hermes Investment Management deviennent Federated Hermes, une société de gestion de 576 milliards de dollars. Cette union fait suite à l’acquisition par Federated Investors de 60 % d’Hermes Fund Managers en 2018. Depuis, Federated a lancé cinq fonds dédiés aux investisseurs américains façonnés à partir de produits d’Hermes. La société a aussi intégré les critères ESG d’Hermes dans les processus d’investissement des fonds monétaires, et va faire de même pour les stratégies actions et obligations. «Au-delà d’un nouveau nom, notre société réunit le meilleur de Federated et d’Hermes», a commenté J. Christopher Donahue, président et directeur général de Federated Hermes. La nouvelle entité est portée par Federated Investors, qui a donc changé son nom ainsi que son ticker à la Bourse de New York en FHI. Federated Hermes propose aux intermédiaires financiers et institutions des stratégies incluant des actions mondiales et régionales, de l’obligataire, du monétaire, de l’immobilier, des infrastructures, du private equity et de la dette privée. De plus, Federated Hermes fournit des services de «stewardship» par le bias d’EOS, dont de l’engagement auprès d’émetteurs, des services de vote ou de conseil en politique de vote, indique un communiqué. Le changement s’accompagne d’une nouvelle identité visuelle.
Le gérant américain Neuberger Berman a annoncé ce 3 février l’acquisition du spécialiste de l’investissement dans les sociétés immobilières Almanac Realty Investors. Cela doit permettre à la firme de New York de compléter ainsi les stratégies cotées REIT qui représentent 1,8 milliard de dollars, dont 2 fonds Ucits, les transactions secondaires de capital-investissement immobilier et les titres de crédit hypothécaire cotés et non-cotés. Almanac continuera d’opérer de manière autonome, avec Matthew Kaplan reconduit à sa tête, tout comme le comité d’investissement. L’ensemble des employés intègreront Neuberger Berman. La société a été fondée par Rothschild en 1981, puis a quitté le giron du groupe en 2007. Au cours de son existence, elle a investi 5,5 milliards de dollars auprès de 44 sociétés immobilières cotées et non cotées en Amérique du Nord.
La Française Real Estate Managers (REM) a annoncé ce 4 février l’acquisition, en VEFA, auprès de Keys Asset Management, d’un immeuble de bureaux à Levallois-Perret. Situé au 22 rue Marius Aufan, cet actif développe une surface de 3.131 m² et est entièrement loué à l’opérateur d’espaces de travail flexibles Regus, dans le cadre d’un bail de 9 ans fermes. L’ensemble immobilier vise la certification BREEAM Very Good et sera livré en septembre 2020. Cette acquisition a été réalisée pour le compte des Sociétés Civiles de Placement Immobilier Crédit Mutuel Pierre 1 et Sélectinvest 1 et auprès d’un fonds géré par Keys REIM.
Robeco a annoncé ce 4 février la nomination de plusieurs nouveaux membres au sein de son équipe d’investissement thématique. Dès mars arriveront Michiel van Voorst et Koos Burema comme gérants, puis Sam Brasser comme analyste en mai. Michiel van Voorst et Koos Burema seront responsables des fonds Robeco Global FinTech Equities et de Robeco New World Financial Equities, au côté de Patrick Lemmens, qui restera le principal gérant de portefeuille. En tant qu’analyste thématique, Sam Brasser se concentrera sur les mégatendances et leur articulation avec les stratégies d’investissement thématique de Robeco, qui a récemment dévoilé ses priorités pour 2020. Le groupe avait aussi perdu une partie de son équipe investissement thématique récemment partie chez LOIM. Michiel van Voorst était jusqu’ici directeur des investissements pour les actions asiatiques chez Union Bancaire Privée (UBP) à Hong Kong. Il fut déjà par le passé gérant chez Robeco, notamment des fonds Rolinco et Robeco Asian Stars Equities. Koos Burema était précédemment membre de l'équipe Global Emerging Markets de Robeco, en tant qu’analyste en charge de la Corée du Sud ainsi que du secteur technologie sur Taïwan et la Chine continentale. Sam Brasser vient pour sa part de terminer ses études en économie financière à l’Université Erasmus de Rotterdam. L'équipe d’investment thématique de Robeco et RobecoSAM est composée de plus de 20 professionnels de l’investissement, basés à Rotterdam et à Zurich. Elle gère environ 11 milliards d’euros d’actifs.
La banque privée belge Nagelmackers a annoncé ce lundi soir le départ de son patronTim Rooney, moins de deux ans après sa prise de function. Il est remplacé par interim par le directeur financier David Yuan. Le comité de direction est dès lors composé de David Yuan, CEO ad interim et chief financial officer, Sjaak Kuin, chief risk officer, et Aymon Detroch, chief commercial officer. L’institution détenue depuis 2014 par le chinois Anbang a par ailleurs dévoilé une partie de son résultat annuel avec un bénéfice net attendu de plus de 9 millions d’euros pour 2019.
BNP Paribas Asset Management va fusionner, le 6 mars prochain, son fonds BNP Paribas Telecom avec le fonds BNP ParibasDisruptive Technology, deux stratégiesgérées par Pamela Hegarty, a appris NewsManagers. Dans une lettre aux actionnaires,la société de gestion indique que l’univers d’investissement du compartiment absorbé (Telecom) n’est plus utilisé comme référence pour générer une surperformance. Aussi le gestionnaire affirme-t-il qu’il cible désormais les entreprises et les secteurs qui accordent la priorité à l’innovation, «un thème d’investissement qui est actuellement très prisé par les investisseurs et qui surperforme les indices de référence à long terme.» Le fonds BNP Paribas Telecom avait été lancé en mai 2013 et comptait 62 millions d’euros d’encours à fin 2019. Quant au fonds BNP Paribas Disruptive Technology, il affichait 961 millions d’euros d’encours sous gestion en fin d’année dernière.
Wells Fargo va payer 79 millions de dollars (71,4 millions d’euros) pour mettre fin à une action de groupe qui couvre plus de 1.000 anciens conseillers financiers, qui ont déclaré avoir été forcés à tort à renoncer à une rémunération différée quand ils ont quitté la société, ont indiqué les parties à un juge fédéral de Caroline du Sud, selon Bloomberg. L’accord trouvé le 31 janvier règle des poursuites lancées par l’ancien conseiller financier Robert Berry, qui a déclaré avoir abandonné près de 200.000 dollars de rémunération différée lorsqu’il a démissionné de la banque en 2014.
Lorsque BlackRock a licencié deux dirigeants l’an dernier qui avaient eu des relations amoureuses avec des subalternes, la société de gestion n’a pas été discrète, relate le Wall Street Journal. Le groupe s’est séparé des deux dirigeants en annonçant qu’ils avaient enfreint le règlement de la société dans des notes envoyées à ses quelque 16.000 employés. Les hauts dirigeants et les administrateurs voulaient envoyer un message clair aux salariés, clients et au public, selon des sources proches de la décision. Pour le journal, BlackRock se doit de démontrer qu’il applique les mêmes standards que ceux qu’il demande aux milliers d’entreprises sous sa surveillance. Comme d’autres grandes entreprises, la société de gestion doit aussi répondre aux attentes d’une plus jeune génération d’employés qui veulent travailler dans des organisations qui correspondent à leurs valeurs. Outre les deux licenciements, le WSJ évoque aussi une enquête interne au siège de BlackRock en Asie Pacifique. Larry Fink, le patron du groupe, avait reçu une plainte anonyme concernant une culture du travail qui causait du tort aux femmes. Deux personnes sont parties après l’enquête, dont Andrew Reynolds, le COO Asie Pacifique.
La société de gestion suisse Pictet Asset Management a recruté Mike Ackerpour son bureau new-yorkais qui doit ouvrir début avril, selon Citywire Americas. Auparavant,Mike Acker travaillait chez Axa IM où ilétait responsablede la distribution de fonds sur les marchés US offhsore, sud-américain, canadien et caribéen.
Groupama AM, filiale de gestion de l’assureur français Groupama, a enregistré trois nouveaux fonds auprès de l’autorité des marchés financiers en Espagne. Ces produits, qui font partie de sa Sicav G Fund, sont les fonds Global Convertible Bonds, Hybrid Corporate Bonds et World Revolutions.
KraneShares, le fournisseur d’ETF spécialisé sur les actifs chinois, a enregistré deux produits en Espagne, rapporte Funds People. Il s’agit des produits KraneShares CSI China Internet UCITS et KraneShares MSCI China A-Share UCITS. La société Silcarv Consulting sera responsable du service aux clients et de la distribution des fonds dans la péninsule ibérique.
Goldman Sachs Wealth Management vient de recruter une équipe de Credit Suisse pour renforcer la couverture de sa clientèle privée en Allemagne, selon un article de Die Handelsblatt. La principale recrue, Pascal Meinherz, prend la codirection générale de la clientèle privée outre-Rhin. Le nouveau dirigeant arrive avec Alexis Ehrsam et Philipp Altschwager, qui sont nommés directeurs exécutifs. Un quatrième collègue doit arriver d’ici un mois. Chez Credit Suisse, Pascal Meinherz était jusqu’ici directeur de la banque privée pour l’Allemagne du Nord et de l’Ouest. Alexis Ehrsam était lui directeur, et Philipp Altschwager assistant de vice-président.
La société d’analyse ValuAnalysis vient de lancer son premier fonds, qui sera géré selon une approche value. Dénommé ValuFocus Fund, le véhicule visera une performance entre 2 et 3% au-dessus de celle des marchés actions. L'équipe d’investissement est dirigée par les Français Pascal Costantini et Christophe Bernard, qui ont fondé la société d’analyse à Londres en 2015. Pascal Costantini, l’actuel directeur de la recherche et cogérant, a dirigé l'équipe Croci (Cash Returns on Invested Capital) Valuation Group chez Deutsche Bank. Christophe Bernard, cogérant de portefeuille, fut précédemment directeur des investissements chez Vontobel et UBP.
Perial Asset Management vient d’acquérir un immeuble de bureaux neuf pour le compte de sa SCPI PFO2, a annoncé ce 3 février le gérant d’actifs immobiliers. Livré en décembre 2019, l’immeuble est labélisé HQE. Situé à Rennes Cesson, l’immeuble développe une surface de 9.120 m² sur un bâtiment en R+5 et comprend 232 places de parking. Entièrement loué à Orange Business Services, il héberge le siège cyber sécurité Bretagne pour une durée de 9 ans ferme. Il fait partie du campus Orange qui regroupe près de 900 chercheurs et techniciens.
L’industrie des fonds d’investissement luxembourgeois a terminé l’année 2019 avec des encours s'élevant à4.719 milliards d’euros, selon les données du régulateur financier local CSSF. Ils progressent de 16,10% sur l’année 2019 et de 1,05% sur le seul mois de décembre 2019 (soit 49,2Md€ supplémentaires).La collecte nette des fonds luxembourgeoisreprésentait 27,2 milliards d’euros sur le dernier mois de 2019 et la performance de marché 22 milliards d’euros. A fin 2019, l’industrie des fonds luxembourgeois recensait 3.746 organismes de placement collectif, contre 3.779 en novembre. 2.452 entités ont adopté une Sicav, ce qui représente 13.514 compartiments. S’ajoutent à cela1.294 entités à structure classique. Au total, 14.808 unités sont actives sur la place financière luxembourgeoise.
Gemway Assets a fait enregistrer ses fonds en Italie. Ainsi, l’ensemble de la gamme est désormais disponible dans la Péninsule à travers les parts institutionnelles: GemEquity, fonds d’actions émergentes, GemAsia, fonds actions Asie hors Japon, et GemChina, Sicav actions Chine. Gemway s’adresse principalement à une clientèle institutionnelle, a précisé à NewsManagers Stefano Franchi, le nouveau responsable du développement pour l’Italie et le Tessin de Gemway. Les fonds de fonds, caisses de retraite et fonds de pension sont ciblés. La société s’intéresse aussi à une clientèle retail haut de gamme, gestion patrimoniale et clients de banque privée. Cette incursion en Italie fait suite à l’arrivée de Stefano Franchi au sein de Gemway.
Brunswick Real Estate ouvre un nouveau bureau à Copenhague au Danemark. Pour le diriger, la société a recruté Jes Rovsing en tant que country manager. L’intéressé vient d’Aberdeen Standard Investments, où il était responsable des transactions pour le Danemark. Jes Rovsing, qui a pris ses fonctions le 1er février, est la première recrue au Danermak. D’autres embauches sont prévues. Brunswick Real Estate investit déjà en Europe du Nord, avec des encours dans la région de plus de 2 milliards d’euros. Jusqu’ici, la société s’est concentrée sur la Suède et la Finlande, avec la création des sociétés immobilières Regio et Kielo.
Guillaume Mathais, l’ancien responsable hedge funds de DWS pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, et Ryan Durance, l’ancien responsable du développement de BennBridge, ont créé une nouvelle société, Briarwood Partners, rapporte Financial News. Cette société vise à lever des capitaux pour des boutiques de gestion dans le coté et le non coté.
AEW a recruté Xavier de Saqui de Sannes comme responsable gestion d’actifs pour sa division institutionnelle en France. L’intéressé sera basé à Paris et rattaché à Raphaël Brault, responsable France – division institutionnelle. Xavier de Saqui de Sannes a rejoint AEW en provenance d’Invesco Real Estate où il était directeur asset management. Il a aussi travaillé pour DTZ Asset Management immobilier en tant que senior asset manager et chez CapGemini en tant que managing consultant. A ce nouveau poste, Xavier de Saqui de Sannes aura pour principale mission de diriger une équipe composée d’environ 70 collaborateurs en charge de l’élaboration et la mise en œuvre des stratégies immobilières (gestion, développement, rénovation, commercialisation locative et vente d’actifs), du développement durable et de la valorisation des actifs, détaille un communiqué.
Fund Channel, la plate-forme de distribution de fonds détenue par Amundi et BNP Paribas Asset Management, a nommé Pierre-Adrien Domon directeur général, annonce un communiqué du 3 février. L’intéressé succède à Richard Lepère qui a quitté ses fonctions fin décembre, précise une porte-parole d’Amundi. Pierre-Adrien Domon a rejoint Fund Channel en 2009 pour créer et diriger la filiale suisse de l’entreprise. En 2012, il s’installe au Luxembourg pour y créer un pôle de Business Development et diriger les efforts commerciaux du groupe. Il est depuis membre du comité de direction groupe. Pierre-Adrien Domon avait débuté sa carrière au sein de Natixis Axeltis à Londres (aujourd’hui MFEX Mutual Funds Exchange AB) en tant que responsable relation client puis du développement commercial auprès des réseaux institutionnels et de distribution. Fund Channel est une plateforme de distribution de fonds B-to-B établie et réglementée au Luxembourg. Créée en 2005, elle opère actuellement dans 14 pays d’Europe et d’Asie, et dispose de bureaux au Luxembourg, en Suisse, à Singapour et en Italie. Fund Channel est détenue conjointement par Amundi à hauteur de 50,04 % et BNP Paribas Asset Management à 49,96 % depuis 2009. Fin 2019, Fund Channel dépassait les 200 milliards d’euros d’actifs sous intermédiation.
Ycap Asset Management, société de gestion créée en 2011, a annoncé changer de nom pour devenir Homa Capital. Ce nouveau nom est censé «reflète(r) la culture de la société qui a toujours veillé au bien-être de ses collaborateurs», assure un communiqué. Homa Capital signifie capital humain en esperanto, une langue internationale inventée pour faciliter la communication entre des peuples aux langages différents. Parallèlement, Homa Capital va proposer 20% de ses actions à ses salariés et administrateurs au cours du premier trimestre. La société semble faire un pas de côté alors qu’elle appartient au groupe Ycap qui compte deux filiales: Ycap AM donc, ainsi que Ycap Partners (anciennement CNP Capeor) plus spécialisée dans la gestion de patrimoine et proposant une plateforme de solutions dédiées aux conseillers en gestion de patrimoine. Ycap AM est basée à la fois en France et au Luxembourg. L’équipe de gestion luxembourgeoise est issue du rachat en 2011 par Ycap de LBBW Luxembourg qui bénéficiait d’une expertise en dette d’entreprise. En France, Ycap AM avait tenté de racheter la société de gestion Fourpoints en 2017, mais la fusion avait échoué et Fourpoints était finalement passé dans les mains d’Herez. Le nouveau logo d’Homa Capital
Eaton Vance vient de recruter Henrik Hoffmann-Fischer en tant que directeur du développement pour l’Europe du Nord. Il va remplacer Sebastian Vargas, directeur du développement, qui est en train de changer de poste pour couvrir les Pays-Bas et l’Europe du Sud. Henrik Hoffmann-Fischer vient d’Union Bancaire Privée où il était dernièrement responsable des ventes pour l’Europe du Nord. Chez Eaton Vance, l’intéressé va superviser les relations clients et le développement de nouvelles activités en Europe du Nord. Il sera basé à Londres et travaillera en étroite collaboration avec les équipes d’investissement à Londres et Boston, ainsi qu’avec Sebastian Vargas. Henrik Hoffmann-Fischer sera rattaché à TJ Halbertsma, managing director d’Eaton Vance Management (International) Limited.
Le gérant de fortune suisse Bonhôte vient d’ouvrir une succursale dans la ville de Soleure, en Suisse alémanique, a appris Allnews. L’entité sera dirigée par Renato Schmitz, un ancien banquier privé de Regiobank Solothurn AG. Bonhôte a recruté plusieurs gestionnaires de clientèle privée avec Sascha Meier, Alois Moser, Sandro Otter ainsi que de leurs assistantes Daniela Heger et Renate Moos, tous anciens collègues de M. Schmitz.
La banque UBS va réunir l’ensemble de ses activités de fonds de pension de deuxième et troisième piliers pour la Suisse au sein d’une même entité, a appris Finews, sur la base d’un mémo interne. Le nouveau département sera dirigé, à partir de mars, par l'économiste maison Veronica Weisser, spécialisée dans les retraites. Actuellement logé au sein de l'équipe de développement de produits bancaires, cette nouvelle unité comprendra des fonds de pension, mais aussi de la gestion de produit et du conseil pour ces fonds, ainsi que la coordination des activités de marketing et de vente digitale.
Les sociétés de gestion italiennes fournissent des produits qui sont plus chers et qui affichent des rendements inférieurs à ceux des concurrentes du reste de l’Europe, montre une étude de Tosetti Value citée par Il Sole 24 Ore. Tosetti Value, l’un des principaux multi-family office en Europe, a passé en revue tous les fonds de long terme Ucits distribués dans au moins un pays européen, gérés par les 250 principales sociétés de gestion par actifs. En 2018, les fonds des 30 principales sociétés de gestion en termes d’encours ont enregistré une perte moyenne pondérée de 5,6 %. Les dix principaux acteurs italiens ont abandonné 6,1 %. En 2019, les fonds européens gagnent 16 %, alors que les fonds italiens se sont contentés de 9,2 %. Quant aux frais, ils ont été de 1,45 % et 1,43 % en 2018 et 2019 pour les fonds italiens, contre 0,05 % et 1,01 % pour les fonds européens.
Ray Dalio avait un plan de succession à dix ans pour Bridgewater Associates, le hedge fund qu’il a bâti. Dix ans après, il est toujours aux commandes, écrit le Wall Street Journal. Le milliardaire a essayé plusieurs formules, sans succès. Son dernier arrangement – la nomination d’Eileen Murray et David McCormick en tant que co-directeurs généraux – a pris fin en décembre lorsque Eileen Murray a donné sa démission. David McCormick discute d’un emploi au sein de l’administration Trump. Il faut dire que Ray Dalio, qui est coprésident et codirecteur des investissements à 70 ans, ne cède pas vraiment le contrôle. A plusieurs reprises, Ray Dalio a passé outre l’avis d’Eileen Murray sur les recrutements, les licenciements et les promotions, selon plusieurs employés. Elle a déclaré à plusieurs amis qu’elle était épuisée et ne pouvait plus faire ce travail. Eileen Murray négocie encore les conditions de son départ. Ray Dalio veut réduire la valeur de sa participation dans la société, selon des employés. Les dirigeants de Bridgewater ont refusé d’être interrogés par le WSJ. Un porte-parole de la société a nié que Ray Dalio était toujours aux commandes.