Dans un communiqué, BNP Paribas a dressé un bilan de certaines activités-clé de la banque au premier semestre 2009. Concernant la production de crédits immobiliers notamment, l’établissement précise que leur encours a augmenté de 6,2 %, soit 53,4 milliards d’euros. Dans le détail, 40 000 prêts ont été accordés sur la période à 31.000 foyers. Depuis octobre 2008, un crédit sur 15 ans a vu son taux passer en moyenne de 5.20% à 3.90% aujourd’hui.Dans un genre un peu différent, au premier semestre, les encours de crédit accordés aux étudiants ont progressé de 25.5% soit 657.4 millions d’euros. Du coté des entreprises, les encours de crédits ont augmenté de 10,31% soit 13,6 milliards d’euros à la fin du premier semestre 2009. Le communiqué précise que le dispositif de financement aux PME sera renforcé sur les 12 prochains mois. L’enveloppe de fonds propres et quasi-fonds propres mise à leur disposition sera portée de 50 à 150 millions d’euros. Enfin, la banque a confirmé cette année le recrutement d’environ 3 000 nouveaux collaborateurs en CDI en France et l’intégration de plus de 1 000 alternants.

A l’initiative d’Arkeon Finance, la première cession sur le Marché Libre de Nyse Euronext Paris des actions Green Energy 4 Seasons, s’est effectuée le 4 septembre 2009, sous la forme d’une cotation directe. Préalablement à cette inscription, il avait été procédé à un placement privé auprès d’investisseurs intéressés par une réduction d’impôt dans le cadre de la loi Tepa, dirigé par Arkeon Finance.Filiale du groupe Maniquet, Green Energy 4 Seasons est la première société belge spécialisée dans les énergies renouvelables à être cotée sur le marché parisien dans le secteur en pleine croissance de l’énergie photovoltaïque.

Nomura Fixed Income Securities Private Ltd a annoncé le 4 septembre qu’elle avait obtenu la licence de Primary Dealer ou spécialiste en valeurs du Trésor auprès de la Reserve Bank of India. L’obtention de ce statut devrait renforcer significativement le poids de Nomura sur le marché indien.

Roger Polani qui gère plus de 250 millions d'euros via ses fonds actions explique l'évolution de la gamme de la SPGP et revient, notamment, sur le succès de son fonds d'obligations convertibles. Sans exclure quelques a-coups à venir, il reconnait également que les marchés retrouvent désormais un comportement normal. Et compte en profiter...

Confrontée à la fin du secret bancaire, la gestion de fortune suisse doit se réinventer, selon Le Temps. Les banques suisses devront gérer les avoirs de leurs clients de façon plus dynamique, notamment pour concurrencer les établissements britanniques. Cela les contraindra à abaisser les frais de transactions facturés aux clients, traditionnellement hauts en comparaison internationale. Elles devront enfin viser une clientèle moins élitaire.

La filiale de la banque privée helvétique Bank of China (Suisse) SA, BOC (Suisse) Fund Management SA vient d’obtenir le feu vert de la Finma (Autorité fédérale de surveillance des marchés) pour le lancement de 24 classes de son fonds BOCS Fund , dont une partie sera libellée en renminbi chinois.Cette gamme complète de fonds de droit suisse est dotée de 12 compartiments avec 24 classes, dont la moitié est investie en actions et l’autre partie en obligations. Chacun des douze compartiments est proposé en deux classes de devises différentes, la principale innovation étant que la plupart d’entre eux offre une classe libellée en renminbi chinois, une première mondiale, souligne un communiqué de la société.Les investisseurs chinois pourront ainsi investir dans les marchés financiers internationaux sans s’exposer au risque de change et les investisseurs internationaux pourront bâtir à travers des produits d’investissements régulés en Suisse, leur exposition stratégique à la devise chinoise et aux marchés chinois. Autre innovation majeure, relève le communiqué, BOCS Fund apporte au Groupe Bank of China une expertise et des produits dans une approche de gestion Total Return, complétant ainsi l’offre du Groupe dans les trackers et les produits benchmarkés.La gamme de fonds BOCS Fund applique à d’autres marchés et classes d’actifs la philosophie Total Return et le processus de gestion d’investissement qui caractérise le fonds existant en actions chinoises Total Return de droit suisse lancé en 2006. Celui-ci affiche une performance de 46.6% du 1er Janvier 2009 au 31 août 2009, ce qui le classe parmi les meilleurs fonds actions chinois. Le Groupe Bank of China est aujourd’hui l’un des plus importants gestionnaires institutionnels sur le marché financier chinois et l’un des rares groupes chinois à offrir ses services de gestion à l’extérieur de la Chine. C’est aussi l’un des principaux acteurs pour les trackers et pour la gestion de produits benchmarkés sur les marchés chinois.

Lloyds Banking Group veut réduire sa dépendance vis-à-vis du gouvernement britannique, précise l’Agefi. La banque cherche en effet à diminuer sa participation dans le plan gouvernemental de garantie des actifs (Asset Protection Scheme ou APS) qui lui coûterait 15,6 milliards de livres de commissions payables en actions pour faire assurer 260 milliards de livres de créances douteuses.

Selon L’Agefi suisse, USS (Universities Superannuation Scheme), le principal fonds de pension des retraites universitaires et académiques au Royaume-Uni et deuxième fonds de pension britannique, confie l’administration de ses hedge funds au groupe bancaire helvétique. Sur un portefeuille de 23 milliards de livres, 20 à 25% sont destinés à des investissements alternatifs, dont une moitié aux hedge funds. USS sélectionnera vingt-cinq gérants dans les deux ans à venir, dotés chacun de 50 millions de livres.

Rathbones lance un nouveau service dédié à destination des conseillers en gestion de patrimoine qui souhaitent externaliser tout ou partie de la gestion des actifs de leurs clientèle. Ce service sera disponible pour les groupes de clients disposant de 25.000 livres ou plus à investir. Les conseillers auront ainsi accès à deux nouveaux fonds de fonds multi classe d’actifs. Ces véhicules incluent un portefeuille strategic growth multi classe d’actifs visant l’inflation plus 5% et un portefeuille total return visant le taux du marché monétaire plus 2%.Rathbones, qui va présenter sa nouvelle offre courant septembre, gère actuellement quelque 10 milliards de livres par le biais de sa gestion discrétionnaire pour le compte de 150 gérants.

Jupiter Asset Management vient de nommer David Conway au poste nouvellement créé de directeur des ventes (sales director) pour l’Asie Pacifique. L’intéressé vient de Royal Skandia, où il a occupé plusieurs fonctions en Asie. Il rejoindra Jupiter en octobre.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, David Conway aura notamment pour mission de développer l’activité de Jupiter avec les banques privées, les compagnies d’assurances et des institutions de gestion de fortune à Singapour et Hong Kong. Il s’occupera aussi des partenariats noués par la société de gestion en Asie.

L’Agefi rapporte qu’Antoine Bernheim, président du premier assureur italien, a précisé dans un entretien publié samedi par La Stampa que Assicurazioni Generali pourrait lancer une augmentation de capital en vue de financer des acquisitions.

Pour août, les fonds d’investissement ont drainé 2,83 milliards d’euros contre 2,07 milliards en juillet, ce qui permet de réduire les remboursements nets depuis le début de l’année à 9,48 milliards d’euros, selon les statistiques d’Assogestioni. Quant à l’encours, il s’accroît de 1,25 % à 418,08 milliards fin août contre 412,9 milliards un mois plus tôt, de sorte que l’effet de marché a compté arithmétiquement pour 3,11 milliards d’euros et a représenté une fois et demie le montant des souscriptions.Hormis les hedge funds, qui accusent des sorties nettes de 127 millions d’euros, toutes les grandes catégories de fonds ont collecté en août. En revanche, depuis le début de l’année, seuls les fonds d’actions et les monétaires affichent des souscriptions nettes, à hauteur respectivement de 1,22 milliard et 1,93 milliard.Globalement, les fonds de droit italien ont enregistré des rentrées nettes de 1,46 milliard pour août et des sorties nettes de 11,4 milliards pour les huit premiers mois de l’année, tandis que ceux de droit étranger ont collecté 1,37 milliard le mois dernier et 1,92 milliard depuis le début de l’année.

L’Agefi rapporte qu’une source proche du dossier a révélé à Reuters samedi 5 septembre queChinatrust Financial, premier émetteur de cartes de crédit taïwanais, avait mis 2,4 milliards de dollars sur la table pour Taiwan Nan Shan Life, une filiale d’AIG, renchérissant ainsi sur les offres de ses rivaux dont celle de Primus Financial.

Samedi, American International Group (AIG) a annoncé la vente pour environ 500 millions de dollars d’une partie de son activité de conseil en investissement et de gestion d’actifs à Bridge Partners, une filiale de Pacific Century Group (PCG) de Hong-Kong. Sur ce montant, AIG percevra 300 millions de dollars en numéraire au moment du bouclage de la transaction.Les activités ainsi vendues se situent dans 32 pays et représentent des encours d’environ 88,7 milliards de dollars, soit 15,6 % du total, gérés tant pour le compte d’investisseurs institutionnels que pour des particuliers en utilisant diverses stratégies comme le private equity, les fonds de hedge funds, les actions cotées et l’obligataire. Win J Neuger restera CEO de l’ensemble et l'équipe de direction demeurera en place.AIG conserve ses activités de gestion en interne qui représente un encours d’environ 480 milliards de dollars et dont la responsable en tant que senior vice president et CIO reste Monika M. Machon.

Selon le Financial Times, Barclays Capital (CarCap) envisage de s’associer à des fonds souverains pour acquérir des actifs dans le domaine des ressources naturelles, ce qui signifie au passage que la banque britannique ouvrirait pour la première fois sa filiale à des investisseurs externes. Barclays a déjà investi 1 milliard de dollars dans cette filiale ces quatre dernières années et serait à un stade de négociations avancé pour obtenir un investissement de 400 millions de dollars du Natural Resource Fund de Corée du Sud. Barclays a l’intention de constituer un fonds de plusieurs milliards de dollars qui investirait en Amérique latine, en Afrique et en Asie des actifs d’une valeur de 50-100 millions de dollars avant de les revendre sous trois à cinq ans à d’autres groupes de ressources naturelles.

Oppenheimer Funds a annoncé le 2 septembre l’arrivée de William Carey en tant que responsable de la distribution et de Martha Willis au poste de Chief Marketing Officer. Le premier prendre ses fonctions le 21 septembre prochain, la seconde le 1er octobre.La société veut ainsi élaborer sa stratégie de distribution et poursuivre l’amélioration de la circulation de l’information au sein de la firme ainsi que la restructuration des fonctions de distribution et de marketing dans différentes lignes de métier. William Carey travaillait précédemment à Bank of America et Martha Willis chez Fidelity.

La semaine dernière, Warren Buffett, via son fonds Berkshire Hathaway, a cédé 794.388 actions Moody’s selon les déclarations faites à la SEC, précise l’Agefi. En juillet déjà, le fonds avait réduit sa participation. Pour Jeff Matthews, auteur d’un livre sur le milliardaire, qui s’exprimait à Bloomberg en fin de semaine dernière, il n’y a désormais plus de doutes : « Il a perçu un changement dans les perspectives de l’activité ».

Le réassureur Munich Re a décidé d’unifier l’ensemble de ses activités (réassurance et marchés de capitaux) sous la marque Munich Re, rapporte la Tribune. Il fera aussi évoluer son logo.

Les fonds de fonds de Bernd Greisinger, fortement contaminés par Madoff, sont fermés et les actifs inaccessibles aux souscripteurs depuis le 17 décembre 2008. Ces derniers ne savent même pas combien ils vont pouvoir récupérer sur leur investissement, constate das investment. Bernd Greisinger compte ouvrir à nouveau les fonds de fonds au troisième trimestre et réfléchit actuellement à la possibilité de fusionner plusieurs d’entre eux. A l’avenir, l’ancien gérant star prévoit de miser en priorité sur des produits « simples », comme les fonds indiciels, précise-t-il.

La banque allemande Commerzbank veut introduire des forfaits de conseil pour ses clients, rapporte Fondsprofessionell. Cette offre est actuellement testée sur le plateforme Comdirect.

J.P. Morgan Asset Management a fermé en début de mois ses cinq fonds à horizon avec des échéances allant jusqu'à 2035 parce que leur encours respectif se situait entre 6 millions et 7 millions d’euros, rapporte la Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung. De même, DWS (Deutsche Bank) va fermer le 27 novembre ses trois «Zukunftsfonds» qui, au total, affichent moins de 10 millions d’euros d’actifs sous gestion.Marc Lederer, conseiller en investissement chez Hesse + Partner, explique le phénomène par le fait que les Allemands se précipitent pour acheter tout ce qui bénéficie d’une aide de l’Etat, comme le prouve la prime à la casse dans le secteur automobile. Ce qui n’est pas subventionné, comme les fonds à horizon, en pâtit. Pour Werner Hedrich (Morningstar), le plus gros problème des fonds à horizon est la distribution, parce que les conseillers dans les banques n’ont pas d’intérêt à promouvoir ces produits : ils perçoivent la commission et ensuite le client, qui n’a plus besoin d’autre produit, ne génère plus de commissions.Thomas Wiesemann, directeur général d’Allianz Global Investors (AGI), indique qu’il n’est pas prévu de fermer les fonds à horizon, même si le plus gros n’a que 7 millions d’euros d’encours. Même discours chez Deka (caisses d'épargne), où Steffen Selbach souligne que la faiblesse des volumes n’est pas un problème, parce que ces fonds sont couplés à d’autres produits.Fidelity, qui a importé en Allemagne le concept des fonds à horizon est le promoteur avec les plus gros fonds, avec des encours de 50 millions d’euros et davantage.

Le gestionnaire néerlandais Delta Lloyd Asset Management a obtenu l’agrément de commercialisation en Allemagne du fonds luxembourgeois Delta Lloyd L European Participation Fund lancé le 1er avril. Il s’agit d’un fonds qui investit dans au maximum 35 petites et moyennes entreprises figurant dans les portefeuilles des fonds Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds et Delta Deelnemingen Fonds, mais où la part des actions néerlandaises est plafonnée à 25 %. L’une des caractéristiques de ce produit consiste à prendre des participations d’au moins 5 % dans les entreprises du portefeuille.Caractéristiques Dénomination Delta Lloyd L European Participation Fund Code ISIN LU0408576568 Droit d’entrée 5 % Frais de gestion 1,25 % Commission de performance 10 % de la surperformance par rapport au REX 1

Georg Reul, membre du directoire, a annoncé que le groupe immobilier IVG compte packager de plus en plus fréquemment des immeubles qui lui appartiennent dans des fonds fermés destinés aux particuliers et qui seront structurés par sa division fonds d’investissement, mais avec des audits externes pour la transparence et pour éviter des conflits d’intérêt, rapporte la Börsen-Zeitung. Ce sera notamment le cas pour le fonds Euroselect 18 «German Cities» qui comprendra 5 immeubles de bureaux et deux parkings à Hambourg, Munich et Nuremberg. Les actifs représentent 92 millions d’euros, dont 55 millions seront des fonds propres et IVG promet aux souscripteurs une distribution préférentielle de 6 % par an avant impôt.

Nomura Fixed Income Securities Private Ltd announced on 4 September that it has been granted a license as a Primary Dealer by the Reserve Bank of India. The license will allow Nomura to significantly enlarge its presence on the Indian market.

Rathbones is launching a new dedicated service for independent wealth management advisors who wish to outsource all or part of their clients’ asset management. The service will be available to groups of clients with GBP25,000 or more to invest. Advisors will have access to two new multi-asset class funds of funds. These vehicles include a multi-asset class strategic growth portfolio which aims to return inflation plus 5%, and a total return portfolio which aims to return the money market rate plus 2%. Rathbones, which will unveil its new product line in September, currently manages about GBP10bn in discretionary management for 150 managers.

Lloyds Banking Group strives to regain some independence from the British governement, according to Agefi. Actually, the bank is trying to reduce its participation in the Asset Protection Scheme (APS) which would cost it some GBP15.6bn in fees under the form of shares, in order to insure GBP260bn of non performing loans.

At a meeting of G20 finance ministers this Saturday in London, the ministers did not go so far as to back all the proposals being touted by France, L’Agefi reports. However, a consensus began to take form over regulations of the banking sector. The Council’s report on financial stability will present proposals to the G20 on policy related to banking sector bonuses, the newspaper states. The United States would like to see increased owners’ equity requirements for financial establishments.

Jupiter Asset Management has appointed David Conway to the newly-created position of Sales Director, Asia Pacific. He joins Jupiter in October from Royal Skandia, where he worked in a number of roles over several years in Asia. In his new position at Jupiter, David will principally be responsible for developing Jupiter’s business with private banks, life companies and key wealth management institutions in Singapore and Hong Kong, as well as building on the relationships already established in Asia.

L’Agefi reports that a source familiar with the matter revealed to Reuters on Saturday, 5 September, that Chinatrust Financial, the largest issuer of credit cards in Taiwan, has offered USD2.4bn for Taiwan Nan Shan Life, an affiliate of AIG, outstripping rival bids including one from Primus Financial.

On Saturday, American International Group (AIG) announced that it has sold a part of its investment advisory and asset management business for about USD500m to Bridge Partners, an affiliate of Pacific Century Group (PCG) of Hong Kong. Of this sale price, AIG will receive USD300m in cash at the conclusion of the transaction. The activities being sold are located in 32 countries and represent assets of about USD88.7bn, or 15.6% of the total, managed for both institutional and retail investors, using a variety of strategies including private equity, funds of hedge funds, publicly traded equities, and bonds. Win J Neuger will remain CEO of the firm, and the management team will remain in place. AIG will retain its in-house investment operation, which represents assets of about USD480bn, under the direction of senior vice president and CIO Monika M. Machon.