Selon L’Agefi suisse, China Investment Corp (CIC), le fonds souverain chinois, a annoncé mardi 22 septembre qu’il allait investir dans le groupe de Hong Kong spécialisé dans les matières premières et agricoles, Noble.Noble Group, coté à Singapour, a de son côté précisé qu’il allait vendre à China Investment Corp pour quelque 850 millions dollars d’actions, en majorité des actions nouvellement émises. L’accord final reste soumis aux conseils d’administration des deux entités.

En réponse à la demande croissante des investisseurs pour des véhicules de gestion alternative non corrélés et liquides, Absolute Return Partners (ARP) va lancer le 1er octobre prochain un fonds énergie NEAS Power Fund.Le fonds se propose de négocier des futures, forwards et options sur les certificats d'émission de carbone et les commodities du complexe énergie (charbon, gaz et pétrole). Plus de 95% des titres négociés seront cotées sur les deux principales bourses européennes de l'énergie, Nordpool et EEX. NE Capital Management, filiale de la société danoise spécialisée dans l'énergie Nordjysk Elhandel (NEAS), sera responsable, en tant que «sub-investment manager», de la gestion au jour le jour du portefeuille.

Selon Investment Week, Fidelity est en train de mettre la dernière main à la rationalisation de son fonds multi-manager qui devrait se traduire par la fermeture de la gamme FundsNetwork PortfolioManager. Le groupe va conserver le PortfolioManager Balanced, mais le renommer MultiManager Balanced. Fidelity envisage également d’intégrer le fonds MM Distribution (29 millions de livres) dans son MM Income (124 millions de livres). Fidelity avait précédemment annoncé qu’il fermerait l’ensemble de gamme offshore multi-manager d’ici à la fin de 2009 et qu’il a réduit le nombre de ses fonds onshore multi-manager de cinq à trois.

Vidacaixa, filiale de La Caixa, va devenir le gestionnaire des fonds de pension de Gas Natural (56 millions d’euros et 3.300 adhérents) et d’Unión Fenosa (295 millions d’euros et 3.912 adhérents), rapporte Expansión. Auparavant, ces fonds étaient gérés respectivement par le BBVA et par le Santander. La caisse d'épargne catalane devient aussi le dépositaire des deux fonds. Le transfert s’effectue avec l’accord des syndicats, fortement représentés dans les commissions de contrôle des fonds (Fenosa a été absorbée par Gas Natural, ndlr).Les gestionnaires concernés par cette réorganisation sont les trois premiers d’Espagne pour les fonds de pension. Dans ce domaine, le BBVA gère 6,65 milliards d’euros, avec une part de marché de 23,22 % et la Caixa 4,62 milliards ou 16,13 %. Quant au Santander, qui suit une politique très sélective, il affiche 1,07 milliard d’encours et 3,73 % de part de marché.

La Bank of London and Middle East (BLME) a mandaté European Fund Administration S.A. (EFA) et la Banque et Caisse d’Epargne de l’Etat (BCEE) pour les services d’administration et banque dépositaire du premier fonds monétaire européen conforme à la loi Charia lancé au Luxembourg.Le fonds BLME Umbrella Fund Sicav-SIF, créé avec un capital de plus de 50 millions de dollars investi dans un portefeuille diversifié, de produits monétaires islamiques de première qualité, tels que les Murabahas (contrats d’échange), Sukuks (« obligations » islamiques) et Ijaras (mises d’actifs en location).Pour pouvoir servir BLME et répondre à la forte croissance du marché de la finance islamique, EFA a adapté ses outils de comptabilité et d’agent de transfert et a mis en place un programme de formations spécifiques pour ses équipes dédiées.

L’assureur allemand Allianz a indiqué le 22 septembre qu’il allait abandonner sa cotation à la Bourse de New York. Allianz veut aussi quitter les Bourses de Londres, Paris, Milan ainsi que le marché suisse, précise-t-il dans un communiqué.Le groupe allemand «a informé le New York Stock Exchange, l’opérateur de la Bourse de New York, de son intention de mettre fin volontairement à la cotation de ses American Depositary Shares (ADS) et de ses obligations», selon le communiqué. Allianz a indiqué vouloir se concentrer «sur la plate-forme francfortoise qui a la plus forte liquidité», faisant valoir que ces dernières années, «nettement moins de 5% des transactions sur des actions Allianz ont été effectuées sur des places étrangères, bien que 70% environ des actions soient détenues par des investisseurs étrangers.»

Sébastien Clerc a été nommé responsable de la gestion pour compte de tiers au sein de la Banque de financement et d’investissement de Natixis. A ce titre, il a pour mission de poursuivre le regroupement et le développement de l’ensemble des activités de gestion exercées au sein de la BFI, en France comme à l’international. Sébastien Clerc était depuis 2005 le responsable mondial des financements de projets. En 1999, il rejoint le groupe pour fonder l’activité de conseil en financements de projets puis celle de gestion de fonds d’investissement dans le domaine des infrastructures et de l’environnement. De 1989 à 1999, il occupe des fonctions dans le domaine des financements de projets au Crédit Lyonnais Americas. De 1987 à 1989, il est analyste au cabinet Deloitte.Sébastien Clerc, 45 ans, est diplômé de l’Institut d’Etudes Politiques de Paris et titulaire d’un troisième cycle en histoire économique. Par ailleurs, Axel Richer rejoint la gestion pour compte de tiers et prend la responsabilité de la gestion des fonds de dettes. Il occupait précédemment les fonctions de responsable adjoint des financements de projets. Axel Richer bénéficie d’une solide expérience dans le crédit bancaire dont 18 ans dans les financements de projets. Après une première expérience en France de 1990 à 1991, il est détaché 3 ans chez FIT Ingénierie Financière, filiale de Natixis spécialisée en conseil juridique et financier pour les projets d’infrastructure. De 1995 à 1997, il intègre l'équipe Financements de Projets à Paris. Il part ensuite à Londres pour y développer cette activité ainsi que celle du crédit export. En 2005, il est nommé responsable adjoint du département des Financements de Projets. Axel Richer, 45 ans, est diplômé de l’ESC Tours et titulaire du Mastère de Techniques Financières de l’ESSEC.

Bank of America Merrill Lynch va lancer 12 hedge funds retail supplémentaires, en plus du York Event-Driven Ucits Fund annoncé lundi, rapporte Ignites Europe. Eric Personne, responsable EMEA des solutions de fonds chez Bank of America Merrill Lynch, indique que l’objectif de la banque est d’avoir 15 fonds et au moins 2 milliards de dollars d’encours sous gestion avec la Sicav luxembourgeoise Ucits appelée Merrill Lynch Investment Solutions.

Le Crédit Lyonnais a annoncé dans un avis financier paru dans la presse que la mise en paiement de la rémunération des titres participatifs émis en octobre 1984 interviendrait le 22 octobre prochain. Le montant payé sera de 5,08811 euros par titre, après retenu à la source donnant droit à un crédit d’impôt de 0,56535 euro, soit une rémunération globale de 5,65346 euros.

Avec pour objectif de mieux refléter la gestion du fonds sans pour autant en modifier la gestion, Edmond de Rothschild Asset Management change le nom de son fonds Amérique Rendement. Depuis le 22 septembre, ce dernier est devenu Saint Honoré US Value & Yield. «Value», précise la société de gestion en raison de la présence d’une poche de titres décotés au sein du portefeuille affichant néanmoins des fondamentaux sains. Enfin, «Yield» sachant que les titres favorisant les actionnaires sont privilégiés, via le versement de dividendes, le rachat de titres, etc. A noter que la version du fonds Amérique Rendement Couvert - qui annule l’effet devises - est devenu, de son coté, Saint Honoré US Value & Yield Couvert.

Josée Sulzer vient d'être élue présidente de l’AFFO (Association Française du Family Office), une association loi de 1901 indépendante, qui regroupe à la fois les Family Offices mono- et multi-familles, ainsi que les professionnels partenaires des métiers du Family Office. Josée Sulzer succède à Bernard Camblain qui devient Président d’Honneur de l’Association. Entrée en 1994 dans le Groupe Industriel Marcel Dassault (GIMD), holding familiale du Groupe Dassault, elle y occupe le poste de Directeur des Affaires Financières et des Participations et est également membre du directoire de I’Immobilière Dassault, société foncière cotée. Elle exerce par ailleurs différents mandats dans des sociétés de gestion d’actifs financiers. Créée en mai 2001, l’AFFO a pour vocation de travailler sur les sujets actuels et futurs inhérents à la professionnalisation du métier du Family Office au travers de commissions dédiées, précise un communiqué.

Interrogé par Newsmanagers, Xavier Lépine, président du directoire du groupe UFG, a confirmé que l’heure était à la diversification pour la filiale du Crédit Mutuel Nord Europe. Avec une constante : répondre à la forte demande des investisseurs en matière de produits adaptés à l’environnement actuel – produits de cash flow, de diversification etc... Dans les faits, la réponse du groupe UFG se développe autour de trois axes majeurs. L’immobilier tout d’abord via les SCPI ou OPCI de la société sachant que le groupe, par l’intermédiaire de son activité dédiée à l’immobilier gère deux millions de mètres carrés – essentiellement de l’immobilier de bureaux.Autre crédo : des investissements dans l’industrie photovoltaïque que Xavier Lépine considère comme un «pur produit de cash flow». Actuellement en discussion avec Eolia, l’opération pourrait prendre la forme d’un fonds commun à risques, d’une société anonyme simplifiée ou un fonds dédié. Enfin, dans un genre un peu différent, le groupement foncier viticole offre, outre un fermage, un régime fiscal hors pair (exonération des droits de succession). Xavier Lépine a toutefois laissé entendre que le groupe UFG pourrait ne pas s’arrêter là. Il pourrait trouver du sens à investir dans le domaine de l’art comme dans la distribution de produits financiers. Enfin, le président du directoire du groupe UFG a également reconnu que ce qui allait se passer au cours des trois prochaines années allait durablement changer le monde. «Nous allons devoir faire face à des besoins colossaux en matières d’infrastructures, de protection de l’environnement, de technologie et d'énergie. «Les besoins de capitaux sont immenses et la finance doit s’adapter en permanence pour être au service de cette croissance», a conclu Xavier Lépine.

Après avoir déçu les investisseurs en 2008, certains fonds opèrent leur grand retour cette année, battant à nouveau les marchés, rapporte le Wall Street Journal. C’est le cas du Fidelity Magellan, du Legg Mason Value Trust et du Dodge & Cox International Stocks. Mais les souscriptions ne suivent pas. Pour certains de ces fonds, les investisseurs continuent même à sortir. Ces derniers leur préfèrent les fonds indiciels.

Selon le Financial Times, la Société générale va mettre en place l’année prochaine, un programme baptisé SG Ambition 2015. Etabli sur cinq ans, ce dernier réalisera un contrôle des coûts et des risques plus important, et privilégiera les activités de banque privée au détriment des activités de trading.Ce plan a également pour objectif de réduire à néant les erreurs et les prises de risque non autorisées dans ses activités de marché et de tourner la page de l’affaire Kerviel.

Pascal Roché, directeur général de Barclays France et responsable mondial de Barclays Premier, a levé mardi le voile sur le nouveau service Barclays Premier Life, un contrat qui repose sur un bouquet de cinq services à des tarifs qui se veulent compétitifs. L’accès à cette nouvelle offre s’effectue sous condition de revenus, le forfait étant réservé aux titulaires de revenus annuels nets supérieurs à 50 000 euros pour une personne seule et 80 000 euros pour un couple pour Paris et la région parisienne (40 000 et 70 000 euros pour la province).Barclays Premier ne facture rien pour le service Life s’il y a domiciliation de revenus ou mouvements supérieurs à 3.000/6.000 euros par mois, 16 euros si le client correspond aux critères Barclays premier (plus de 50.000 euros d’avoirs chez Barclays ou crédit immobilier Barclays de plus de 300.000 euros) et 26 euros pour tout autre client.Les «avantages exclusifs» du bouquet sont une carte bancaire Platinum Mastercard gratuite, un livret Premier à 5 % sans limite de montant pour une période de trois mois maximum (un cadeau de bienvenue), un compte courant rémunéré à 2 %, un diagnostic patrimonial gratuit et une relation «directe et durable» avec un conseiller dédié. Il est aussi prévu plusieurs services bancaires gratuits (dont l’exonération des frais de tenue de compte), des prestations d’assurance et une facilité de caisse attribuée sous condition de domiciliation des revenus de 5 000 euros maximum à un taux «préférentiel» égal à l’Eonia + 1 200 points de base, a indiqué Guillaume Touze, directeur de la clientèle privée et du développement de Barclays France.Avec le nouveau forfait, Barclays, qui vise prioritairement les segments «premier» (entre 50 000 et 150 000 euros d’avoirs) et «upper premier» (150.000-1 million d’euros) boucle son dispositif, comme le montre pour Barclays Premier Life la condition de revenus plutôt que de patrimoine, en s’adressant à des clients et prospects en phase de constitution de fortune. Ce cinquième pilier vient s’aligner à côté de l’assurance-vie, de l’immobilier, de la gestion de fortune et des services boursiers.Le marché français de la clientèle «aisée» recouvre environ un sixième des 24 millions de ménages du pays. Le service Barclays Premier compte actuellement plus de 54.000 des 120.000 clients aisés en France et pèse 1' milliards d’actifs sous gestion, l’objectif étant d’atteindre les 100.000 clients sous deux ans.

Aliénor Capital a annoncé le 22 septembre l’arrivée de Marc Coustet au poste de Directeur de la Distribution. Il sera en charge des relations avec la clientèle professionnelle et plus particulièrement avec les conseillers en gestion de patrimoine indépendants.Diplômé de l’ESSEC, Marc Coustet, 46 ans, a précédemment exercé des responsabilités de développement commercial dans l’industrie automobile, notamment chez l’équipementier européen ICA International.

Dans un entretien au Financial Times, Baudoin Prot, le directeur général de BNP Paribas, déclare qu’il veut rembourser l’ensemble des aides d’Etat, représentant 5,1 milliards d’euros, avant juin 2010. Après cette date, cela devient plus cher pour les banques.

The European Energy Exchange (EEX) in Leipzig and Eurex (Deutsche Börse group) are planning to extend their range of futures contracts on European Emmission Allowance (EUA) and Certified Emissions Reduction (CER) carbon emissions rights, with maturity and delivery dates modified to better meet the requirements of market actors. Currently, EUX and CER futures mature on the last trading day of November, with delivery in the first trading day of December. In the future, there will be another maturity date in mid-December, which will bring the EEX/Eurex market into line with other CO2 markets.

L’Agefi Switzerland reports that the French budget minister, Eric Woerth, on 22 September announced that Swiss banks with operations in France are not the source of a list of 300 French residents with accounts not declared to the French tax authorities, in a denial of previous reports in the Swiss newspaper Le Temps, which claimed that France had obtained the names of the 3000 French taxpayers from the French affiliates of three Swiss banks, including Credit Suisse.

The French Budget minister, Eric Woerth, on 22 September singed an agreement to share taxation information with Andorra. ‘The signing of this agreement allows each of the parties involved to realise their ambition to deploy international principles of transparency and exchange of information,” according to a statement. The signature of the agreement between France and Andorra follows an internal Andorran move to comply with transparency principles in early September.

Investment Week reports that Fidelity is in the process of concluding a rationalisation of its multi-management product range, with the closure of the FundsNetwork PortfolioManager line of products. The group will retain the PortfolioManager Balanced fund, which will be renamed MultiManager Balanced. Fidelity is also planning to merge the MM Distribution fund (GBP29m) into the MM Income (GBP124m). Fidelity had previously announced that it would be closing its entire offshore multi-manager product range by the end of 2009, and that it would be reducing the number of onshore funds from five to three.

In response to growing demand on the part of investors for uncorrelated and liquid alternative management products, Absolute Return Partners (ARP) will launch an energy fund entitled NEAS Power Fund on 1 October. The fund will trade futures, forwards and options on carbon emissions certificates and complex energy commodities (carbon, gas, and petrol). More than 95% of the shares traded will be listed on the two main Europeanenergy trading markets, Nordpool and EEX. NE Capital Management, an affiliate of the Danish energy specialist firm Nordjysk Elhandel (NEAS), will be responsible, as sub-investment manager, for the day-to-day management of the portfolio.

Bank of England Governor, Mervyn King, has emerged as the leading candidate to become deputy of a European board tracking the stability of financial institutions and coordinating risk supervision by national bank regulators, the Financial Times reports. The new body will be chaired by Jean-Claude Trichet.

A German citizen who admits to tax evasion is suing the LGT Bank in a Liechtenstein court in Vaduz, for EUR13m in damages and interest. According to Financial Times Deutschland, the plaintiff accuses the bank owned by the Liechtenstein royal family of failing to inform him of a case of data theft to which it fell victim, which led to the spectacular opening of investigations in 2008 of about 700 German tax fraudsters. The real estate sector entrepreneur reveals that he was not able to turn himself in to the German tax authorities under an amnesty program, and that he was sentenced to pay EUR7.5m in fines, and to two years in prison under a suspended sentence. The hearing will be held this Wednesday. If the plaintiff wins this case, many others may follow.

Funds People relays reports in Negocio that the managing partners of Atlas Capital Gestión, León Benelbas, Pablo Cervera and Moisés Israel, are currently negotiating a sale of their 31% stake in the affiliate of Daiwa Securities, the former Atlas Capital Close Brothers. It remains to be seen whether Julius Baer, currently a minority shareholder, will retain its stake or not.

Vidacaixa, an affilaite of La Caixa, will become the manager of the pension funds of Gas Natural (EUR56m and 3,300 members) and Unión Fenosa (EUR295m and 3,912 members), Expansión reports. Previously, the funds were managed by BBVA and Santander, respectively. The Catalunian savings bank will become the depositary for the two funds. The transfer will take place with the agreement of the unions, which are strongly represented on the supervisory baords of both funds [Fenosa has been merged into Gas Natural -ed]. The managers concerned in the reorganisation are the three largest managers of pension funds in Spain. In this area, BBVA manages EUR6.55bn, with a market share of 23.22%, while La Caixa manages EUR4.62bn or 16.13%. Santander, which has a highly selective policy, has EUR1.07bn in assets and a market share of 3.73%.

L’Agefi reports that the Luxembourg investment fund association ALFI has published a report on the lessons to take away from the Madoff scandal. It recommends the creation of an investor forum, a revision of its code of conduct, and has modified guidelines for best control procedures applicable to depositaries.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) on Tuesday listed ten French-registered EasyETF funds covering European, Euro zone and United States businesses and the Euro money market on the XTF segment of the Xetra platform from Deutsche Börse. The XTF segment now lists 496 ETF products. The products added to the listings in Frankfurt include the EasyETF DJ STOXX 600 Double Short (0.60% fees), EURO STOXX 50 Double Short (0.50%), EURO STOXX 50 (A Share), with 0.25% fees, like the EURO STOXX 50 (B Share). The STOXX 50 Europe (A Share) and the STOXX 50 Europe (B Share) carry 0.30% management commissions.

The sovereign fund China Investment Corp (CIC) has acquired a stake of about 15% in Noble Group Ltd, a commodity trading group based in Hong Kong and listed in Singapore, which is planning to make new acquisitions in the agricultural sector with fresh capital, for about USD850m, the Frankfurter Allgemeine Zeitung reports. The operation will involve the issue of 438 million shares, and the acquisition of 135 million shares from the founder, Richard Elman. In 2008, Noble earned revenues of about USD36bn, which fell to USD13.3bn in the first half of 2009. In August, CIC announced that 87.4% of its assets of USD297.5bn were still held in the form of liquidity. The sovereign fund is reported to be in negotiations to acquire a stake in the American firm AES Corp., a builder of power stations.

L’Agefi Switzerland reports that professionals estimate that the international high end real estate market, which was paralyzed last year by the collapse of Lehman Brothers, is beginning to recover, thanks to vendors who have become more reasonable with their asking prices, and buyers tempted by the spectacular fall in prices. Fabienne Lenfant, director of the London office of the real estate firm Barnes, says the climate has become considerably warmer since April. “Transactions involving top quality properties have picked back up after six months of net downturn,” she says, as clients have been encouraged by prices that have fallen about 30% since their peaks in summer 2007, and the fall of the British pound (which is now worth only about EUR1.10, compared with EUR1.50 in mid-2007), which has brought in many foreign buyers.