Selon Asian Investor, Chris Ryan, managing director Asie-Pacifique depuis près de deux ans pour Fidelity International, a décidé de quitter la société pour raisons personnelles et de poursuivre d’autres intérêts.Le départ de Chris Ryan est programmé pour le 31 décermbre. Récemment, le président Asie-Pacifique de Fidelity International, Brett Goodin, a également annoncé sa démission. Fidelity ne va pas remplacer Chris Ryan dans l’immédiat alors qu’il continue de chercher un remplaçant pour Brett Goodin. Thomas Balk, président des activités de Fidelity au Japon, devrait assurer l’intérim.

La deuxième banque andorrane, Andbanc, a annoncé mercredi l’acquisition de la filiale espagnoàle de la Banca della Svizzera Italiana (BSI) du groupe Generali. L’ancienne Banca del Gottardo (Banque du Gotthard) est dirigée à Madrid par Luis Sánchez de Lamadrid qui devrait continuer de dirigéer son équipe de 14 personnes, mais le montant de la transaction n’a pas été rendu public.

Selon L’Agefi suisse, les actifs sous gestion du gestionnaire alternatif lausannois Gottex s’élèvent désormais à 8,23 milliards de dollars (+0,9%). Au cours du dernier trimestre, Gottex a une nouvelle fois diminué la charge des rachats en attente de 350 milllions. Le solde des flux a été positif, malgré de nouveaux retraits pour 440 millions. La plateforme de comptes gérés pour institutionnels GSS a quasiment triplé ses avoirs (à 260 millions), et les nouvelles souscriptions aux fonds de Gottex ont atteint 500 millions. «Nous sommes impliqués dans un plus grand nombre de demandes de mandats, et nous avons vu une nette augmentation de la demande de la part des investisseurs institutionnels», a commenté hier le président Joachim Gottschalk. Les stratégies phare, «market neutral» et «portable alpha», ont contribué à une performance globale positive de 170 millions.

L’encours sous gestion de Gottex Fund Management Holdings Ltd a progressé à la fin du troisième trimestre 2009 à 8,23 milliards de dollars, contre 8,16 milliards de dollars au deuxième trimestre. Le fonds alternatif a particulièrement bénéficié de la demande des clients institutionnels, indique romandie.com.

Mardi, Fitch Ratings a annoncé qu’elle retire à RMF Investment Management sa note M2+ de gestionnaire de fonds de hedge funds, à la suite de l’intégration de RMF avec Man Glenwood. Mais cette même note de M2+ est simultanément attribuée à la gestion de fonds de hedge funds de Man Investments. Elle reflète la stabilisation de l’activité et la rapide consolidation des deux plates-formes de hedge funds dans un environnement de marché pourtant difficile.Le défi principal pour Man Investments sur le moyen terme sera de boucler la rationalisation de sa gamme et de démontrer que la nouvelle équipe fusionnée est capable de générer de la surperformance en mettant en œuvre un processus d’investissement élaboré. D’autre part, souligne Fitch, Man Investments devra veiller à ce que sa grande taille et des contrôle stricts n’amputent pas sa souplesse.

Le départ de Rayward - passé chez Veritas - après vingt trois ans passés chez Newton IM conduit la société à restructurer sa division «clientèle privée», rapporte Citywire. L’intéressé ne sera pas remplacé et l’entreprise va en profiter pour restructurer son activité de façon à faciliter sa croissance. Dans les prochains mois, elle va mettre en place un plan d’action plus ciblé pour renforcer sa position actuelle. Newton a ajouté que des membres de l'équipe dédiée à la clientèle privée seront chargées de la révision de l’activité, avec, pour responsable du développement d’affaires, Matt Duncan, co-coordinateur du projet. Il a également été décidé que les activités de charité, qui, auparavant étaient traités dans le département «clientèle privé» vont être désormais considérée comme une activité distincte. Enfin, l'équipe des organismes de bienfaisance sera désormais rattachée directement à Helena Morrissey, directeur général de Newton IM.

Pour les neuf premiers mois de l’année, le bénéfice avant impôt de comdirect bank est ressorti à 66,4 millions d’euros, contre 60,8 millions pour janvier-septembre 2008. La filiale de banque directe de la Commerzbank a précisé jeudi matin que le nombre de ses clients s’est accru de 59 % tant par croissance organique que du fait de l’acquisition de ebase pendant que le nombre de comptes en conservation passait de 722.282 à 1 420 088. Quant aux actifs sous conservation, ils ont gonflé de 70 % à 34,51 milliards d’euros.Michael Mandel, président du directoire, a annoncé que comdirect bank lancera son nouveau service de conseil en investissement Anlageberatung PLUS en novembre. Ce sera un service indépendant avec un tarif forfaitaire qui ne comportera aucune commission liée aux (3 000) produits. L’offre sera focalisée sur les ETF, les ETC, des actions, des obligations et des fonds. Les clients paieront chaque mois une commission de 0,05 % du portefeuille, avec un minimum de 24,90 euros et les transactions seront facturées au tarif habituel de comdirect.

Selon L’Agefi suisse, les énormes soucis de la banque luxembourgeoise d’origine allemande, Sal Oppenheim, pourraient faire le bonheur de ses concurrents suisses. Officiellement, les filiales suisses implantées en Allemagne font profil bas mais la déconfiture de Sal Oppenheim devrait néanmoins permettre aux banques suisses, qui ne cessent d’ouvrir de nouveaux bureaux en Allemagne, de gagner des clients supplémentaires sur ce marché très concurrentiel.

En l’espace d'à peine quelques heures, le groupe immobilier et de gestion de fonds immobiliers IVG est parvenu mardi à augmenter son capital de 10 millions d’euros, à 126 millions, rapporte la Börsen-Zeitung. La Commerzbank et UniCredit ont placé les nouvelles actions auprès d’investisseurs institutionnels sur la base de 7,20 euros, ce qui représente une décote de plus de 8 % sur le dernier cours de clôture. Selon les milieux financiers, le holding Solidas, qui représente les familles propriétaires de Sal. Oppenheim et détient 20 % plus une action, n’aurait pas suivi l’augmentation de capital

La BaFin a octroyé le 7 octobre son agrément de commercialisation en Allemagne aux différentes classes de parts du fonds luxembourgeois d’obligations indexées sur l’inflation CAAM Funds Global Inflation Bond dont l’ojectif est de surperformer sur trois ans le Barclays Capital World Government Inflation Linked All Maturities Hedged Euro -Index.

TMW Pramerica Property Investment a annoncé mercredi qu’elle proroge pour une durée maximale de douze mois le gel des remboursements de son fonds immobilier offert au public TMW Immobilien Weltfonds, suspension qui avait été primitivement édictée fin octobre 2008.La société de gestion a l’intention d’augmenter sous quelques semaines la liquidité à 20 % de l’encours. Le fonds vient d'être repositionné en tant que produit «vert» (lire notre article du 21 septembre).

La Deutsche Bank table pour le troisième trimestre sur un résultat après impôts d’environ 1,4 milliard d’euros, a-t-elle indiqué le 21 octobre dans un communiqué. Le ratio Tier One de la banque devrait s'établir autour de 11,7% à la fin du trimestre. Tous les pôles d’activités de la banque ont contribué positivement au résultatt, souligne la Deutsche Bank qui doit publier ses résultats du troisième trimestre le 29 octobre prochain.

Avec effet au 6 octobre, Jupiter Asset Management a obtenu l’agrément de commercialisation en Allemagne pour les différentes classes de parts du compartiment actions nippones Jupiter Japan Select de la Sicav luxembourgeoise Jupiter Global Fund.

Le capital investisseur TPG, qui avait déjà réduit en décembre d’un milliard de dollars, à 18,8 milliards, la taille de son sixième fonds, a annoncé mercredi qu’il va en outre rembourser 20 millions de dollars de commissions à ses investisseurs, rapporte The Wall Street Journal.Ce fonds a eu des déboires à ses débuts, notamment en perdant 475 millions de dollars sur Washington Mutual, qui a fait faillite, ce qui a coûté aux investisseurs de TPG un total de 1,35 milliard de dollars. Actuellement, 85 % du fonds ne sont pas investis.

Fidelity Investments lance ce jeudi un nouveau service de courtage en ligne qui permettra aux investisseurs de négocier en direct des actions étrangères et des devises, rapporte The Wall Street Journal. Les clients auront accès à 12 Bourses étrangères et huit monnaies à partir d’un seul compte, tandis que les courtiers et les conseillers financiers pourront négocier en direct sur 25 marchés et 16 monnaies. Les frais de transactions pour les clients retail, qui seront payés en monnaies locales, pourraient diminuer de moitié à 30 dollars ou moins pour certaines opérations. Dans un premier temps, le nouveau service de Fidelity ne sera accessible qu’aux clients qui effectuent plus de 120 transactions par an et qui ont confié au moins 25.000 dollars à la société, ou bien à des clients qui ont un dépôt de plus d’un million de dollars chez Fidelity.

Bank of America a annoncé mercredi avoir signé un accord définitif de vente de First Republic Bank à un certain nombre d’investisseurs, dirigés par l'équipe dirigeante de la banque, incluant notamment des fonds d’investissement gérés par Colony Capital, LLC et General Atlantic LLC.La transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre de 2010, sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires. Les conditions de l’opération n’ont pas été divulguées.First Republic Bank a été acquise le 1er janvier 2009, dans le cadre de la reprise de Merrill Lynch. Au 30 septembre dernier elle représentait 19 milliards de dollars d’actifs, 16 milliards en dépôts et 15 milliards d’actifs en gestion de fortune.

Bank of America a vendu First Republic Bank à un groupe d’investisseurs emmenés par les sociétés de private equity General Atlantic et Colony Capital pour plus de 1 milliard de dollars, rapporte le Wall Street Journal. BofA avait hérité de la banque privée avec son acquisition de Merrill Lynch, qui l’avait payée 1,8 milliard de dollars en septembre 2007.

Galleon Group ferme tous ses hedge funds, quelques jours à peine après que les accusations de délit d’initié contre son fondateur et président Raj Rajaratnam ont provoqué une vague de retraits, rapporte le Financial Times. Dans une lettre aux clients, ce dernier a indiqué qu’il était dans leur intérêt de procéder à une fermeture méthodique des fonds de Galleon tout en explorant diverses solutions pour l’entreprise. Des acquéreurs potentiels auraient approché le groupe, selon des sources proches du dossier citées par le FT.

Le cabinet d’avocats californien Cotchett, Pitre and McCarthy a déposé une plainte devant un tribunal new yorkais contre l’auditeur KPMG et les banques JP Morgan Chase ainsi que Bank of New York Mellon, rapporte Die Welt. Il leur reproche d’avoir joué un rôle central dans l’escroquerie de Bernard Madoff, JP Morgan ayant selon lui blanchi 6 milliards de dollars et KPMG n’ayant pas dénoncé les manipulations de Madoff Securities International à Londres. Oppenheimer Acquisition Corp, Massachusetts Mutual Life Insurance et la fondatrice des fonds Tremont, de même que l’ancien CEO de Tremont, sont aussi mis en cause dans une adjonction à une plainte au civil existante.

Gartmore a nommé Jan de Bruijn en tant que directeur des actions asiatiques. Il rejoindra la société en début d’année prochaine. Jan de Bruijn travaillait précédemment chez Threadneedle.

Le conseil d’administration de Trillium Asset Management Corporation a annoncé le 21 octobre que Matthew Patsky rejoint le 26 octobre la firme au poste de directeur général. Matthew Patsky est un gérant de protefeuille très actif dans l’investissement socialement responsable (SRI) depuis 25 ans. Trillium Asset Management, spécialisé dans l’investissement responsable depuis le début des années 80, gère quelque 900 millions de dollars pour une clientèle institutionnelle et de particuliers.

La société suisse Julius Baer vient de lancer un fonds de 85 millions de livres dédié aux ressources naturelles réservé à la clientèle britannique, selon Money Marketing.Le fonds domicilié au Luxembourg investit dans différentes ressources naturelles, y compris, l'énergie, les mines et l’agriculture. La gestion du fonds a été confiée à Wellington Management, un spécialiste des ressources naturelles.

Standard & Poor’s s’inquiète. Malgré les appels répétés à la discipline de marché, entre autres du côté des banquiers, le comportement des marchés n’est pas forcément des plus raisonnables. «L’histoire est-elle en train de se répéter sur le marché européen du high yield ?» , s’interroge Standard & Poor’s dans une note publiée le 21 octobre. L’agence estime que la faiblesse des rendements sur les marchés monétaires et sur l’obligataire en catégorie d’investissement pourrait pousser les investisseurs à se lancer sur le marché du high yield. Selon Standard & Poor’s, les données de marchés suggèrent toutefois que ces investisseurs ne prennent pas vraiment en compte le risque de crédit dans leurs décisions d’investissement, compte tenu des prix très serrés des nouvelles émissions et de la réapparition de modalités de transactions peu accommodantes pour les créanciers. Depuis le début de l’année, les emprunteurs high yield ont émis pour 17 milliards d’euros d’obligations, à comparer à un montant de 19 milliards en 2007 avant que le marché ne soit paralysé par la crise. Le marché était au point mort l’an dernier après un montant d'émissions records de plus de 30 milliards d’euros en 2006.Sur les onze émissions cotées depuis juillet sur lesquelles Standard & Poor’s dispose de statistiques, neuf se négociaient à la hausse et sept se traitaient au-dessus du pair au 20 octobre 2009. La forte demande se reflète également dans le resserrement de l’indice iTraxx qui s’inscrivait à 279 points de base le 15 octobre dernier. A noter que c’est en juin 2008 que l’indice, pour la dernière fois, se traitait à ce niveau. Avant la faillite de Lehman Brothers...

Henderson Global Investors a annoncé que sa joint venture allemande Warburg-Henderson Kapitalanlagegesellschaft für Immobilien mbH avait acquis un parc immobilier à Watford pour 41 millions d’euros au maximum, le prix définitif étant subordonné à une partie variable.Le rendement brut initial se situe autour de 7,5%.

Après l’arrestation vendredi passée à New York de deux responsables du fonds New Castle, accusés de complicité dans une affaire de délit d’initié, l’Union Bancaire Privée (UBP) a liquidé un véhicule d’investissement créé en collaboration avec New Castle, indique L’Agefi suisse. Ce fonds, distribué exclusivement au sein de certains pays de l’Union européenne et répondant aux normes UCITS III, avait attiré 50 millions de dollars.

Dans sa dernière lettre d’information, l’agence allemande oekom research précise que la recherche et l’analyse en matière de développement durable de Crédit Agricole Asset Management (CAAM) sont désormais concentrées chez Ideam, sa filiale dédiée à l’ISR. Pour sa part, oekom research est fournisseur d’Ideam dans le domaine des données environnementales, sociales et de gouvernance concernant les émetteurs d’obligations.

A compter du 1er janvier 2010, toute entreprise mettant en place un plan d'épargne entreprise (PEE) ou un plan d'épargne interentreprises (PEI) sera dans l’obligation de proposer au moins un fonds commun de placement d’entreprise solidaire (FCPES).Cette mesure devrait donner un nouvel élan à l'épargne solidaire, estime Guillaume Legaut, directeur de Finansol. Un avis que partage Emmanuel Gautier, gérant spécialiste FCPR Natixis Solidaire, lequel commence déjà à en ressentir l’impact."Les entreprises ont deux solutions : soit proposer aux salariés un fonds solidaire multi-entreprises dans les plans d'épargne, soit transformer leurs fonds d'épargne salariale dédiés, pour celles qui en ont, en fonds solidaires», explique Emmanuel Gautier, qui constate que beaucoup de sociétés choisissent la seconde option, ce qui devrait permettre de doper les encours solidaires. NAM est bien placé pour accompagner ces entreprises voulant opérer cette conversion, ayant créé un instrument dédié à la gestion des poches solidaires des FCPE solidaires (qui représentent entre 5 % et 10 % des portefeuilles). Il s’agit d’un fonds commun de placement à risque (FCPR) dont l’encours se monte aujourd’hui à 20 millions d’euros. A fin juillet, il existait 53 fonds d'épargne salariale solidaire, ayant collecté 550 millions d’euros, contre 460 millions fin 2008. A fin 2008, les encours placés sur des produits d'épargne solidaire ressortaient à 1,634 milliard d’euros. L'épargne solidaire, qui existe sous d’autres formes que l'épargne salariale, permet de financer des activités citoyennes. «La différence fondamentale entre l'épargne classique et solidaire, ce sont les gens», a martelé mercredi François De Witt, président de Finansol, à l’occasion d’une conférence. C’est d’ailleurs le message qui sera véhiculé lors de la semaine de la finance solidaire qui débute le 4 novembre.

BNP Paribas ne dévoilera que le 1er décembre son plan industriel pour Fortis, rappelle l’Agefi. En attendant, la banque vient d’absorber des activités de banque de financement et d’investissement de Fortis dans l’Hexagone, qui emploient aujourd’hui 150 personnes.Sur ces métiers, la banque belge était surtout présente dans les financements publics et structurés en France, notamment les LBO, avec une exposition de 946 millions d’euros à fin juin répartie sur 142 dossiers, précise le quotidien. L’activité est tombée dans le rouge au premier semestre, alors qu’elle affichait un résultat de 18 millions il y a un an.

John Meriwether, the hedge fund manager and arbitrageur behind Long-Term Capital Management, is setting up a new hedge fund – his third, says the Financial Times. The move comes only three months after he decided to liquidate his second fund manager, JWM Partners, which was wound down after clients saw the value of their investments fall by more than 44 per cent over the course of the financial crisis.

The private equityfirm TPG, which in December already cut the size of its fund reducing it by USD1bn to USD18.8bn, announced on Wednesday that it will refund USD20m in fees to its investors, the Wall Street Journal reports. The fund has been troubled since its inception, having lost USD475m on Washington Mutual when it went bankrupt, which cost TPG investors a total of USD1.35bn. Currently, 85% of funds are not invested.