Lundi, Munich Ré a annoncé que Berkshire Hathaway, la société de portefeuille de Warren Buffet, a augmenté sa participation dans son capital à 3,278 % le 22 janvier contre 3,08 %. Compte tenu des options qui peuvent être exercées jusqu'à au 11 mars au travers d’OBH Inc et de National Indemnity Co, Berkshire Hathaway pourrait monter à 5,224 % du réassureur allemand. Le 17 janvier, Munich Ré avait annoncé que Warren Buffet avait franchi le seuil des 3 % et détenait 3,045 % des droits de vote (lire notre dépêche du 18 janvier).

Dans un avis de lundi, la Deutsche Börse indique avoir reçu le 29 janvier la notification que Fidelity Investment Trust a franchi le 27 janvier le seuil des 3 % dans son capital. Le gestionnaire détenait à cette date 3,02 % des droits de vote, soit près de 5,9 millions d’actions.

Apollo Management lance un fonds immobilier Asie Pacifique, avec un encours compris entre 500 millions et 1 milliard de dollars, pour cibler des biens immobiliers en difficulté dans la région, rapporte le Financial Times. Le fonds sera géré depuis Hong Kong par une équipe dirigée par Grant Kelley, qui était directeur général de Colony Capital Asia jusqu’à il y a un an.

Groupama Asset Management a annoncé le 1er février que Christian Collin, directeur général Finance et Risques de Groupama, assure depuis le 1er janvier 2010 les fonctions de président du conseil d’administration de Groupama Asset Management. Il remplace à ce poste Helman le Pas de Sécheval, depuis le 1er janvier directeur général de la Caisse régionale Groupama Centre-Atlantique.Christian Collin a été nommé directeur général Finance et Risques de Groupama le mois dernier. A ce titre, lui sont rattachées les Directions Financement et Investissements, la Comptabilité groupe et la Réassurance et Pilotage, les fonctions risques, contrôle interne et actuariat groupe ainsi que les filiales financières du groupe dont Groupama Asset Management, Groupama Private Equity, Groupama Banque et Groupama Immobilier.

Pour 68 millions d’euros, l’allemand Deka Immobilien (caisses d'épargne) a acheté un immeuble de commerces rue Sainte-Catherine à Bordeaux pour son fonds immobilier offert au public WestInvest InterSelect. Le vendeur de cet actif entièrement loué (H&M, Fnac, Sephora Go Sport) sur le long terme de 16.700 mètres carrés est Corio France, filiale du néerlandais Corio.

Invesco PowerShares a annoncé le 1er février le lancement de deux ETF PowerShares FTSE Rafi cotés sur Nyse Euronext Paris permettant ainsi de couvrir de nouvelles zones géographiques.Il s’agit de l’ETF PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets Fund reposant sur l’indice de stratégie FTSE RAFI Emerging Markets dont l’objectif est de représenter les performances des valeurs de grande capitalisation d’une vingtaine de pays émergents d’Asie, d’Amérique Latine et d’Europe de l’Est. L’ETF PowerShares FTSE RAFI Asia Pacific Ex-Japan Fund réplique pour sa part l’indice de stratégie FTSE RAFI Developed Asia Pacific Ex-Japan. Caractéristiques : ETF PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets . Code Isin : IE0082309570. Indice sous-jacent : FTSE RAFI Emerging Markets. Univers : valeurs de grande capitalisation d’une vingtaine de pays émergents d’Asie, d’Amérique Latine et d’Europe de l’Est.. Composition de l’indice : 356 valeurs au 27/01/2010. Mode de réplication : physique par détention de la plupart des titres composant l’indice. Frais de gestion : 85 points de baseETF PowerShares FTSE RAFI Asia Pacific Ex-Japan. Code Isin : IE0082309463. Indice sous-jacent : FTSE RAFI Developed Asia Pacific ex Japan. Pays couverts : pays développés de la zone Asie Hors Japon. Composition de l’indice : 129 valeurs au 27/01/2010. Mode de réplication : physique par détention de la plupart des titres composant l’indice. Frais de gestion : 80 points de base

La cérémonie de remise des récompenses du Grand Prix du Patrimoine organisée par l’Agefi Actifs et l’Association Française des Conseils en Gestion de Patrimoine Certifiés (CGPC) s’est déroulée lundi 1er février à Paris. Au cours de cette sixième édition, dix-huit prix ont été remis. Outre les trois premiers du classement général, les trios de tête présents au sein de cinq catégories distinctes (UV) ont été distingués.Dans le détail, les lauréats du Grand Prix du Patrimoine 2010 sont : 1er Prix : Pascale Tardieu, Conseiller en gestion de patrimoine indépendant (CNAF)2ème Prix : Isabelle Schmitt, Conseiller (GAN Patrimoine)3ème Prix : Xavier Chevallier, Conseiller en gestion de patrimoine indépendant (cabinet Agepa)De la même façon, dans les cinq catégories, le classement est le suivant :Droit et fiscalité du patrimoine1er Florence Rocchi, conseiller OPCVM, Lazard Frères Banque2e Yvan Viallon, CGPI, VYP Finance3e Michel Raguin, expert-comptableMarchés financiers1er Yves Pitois, CGPI, Orléans Finance2e Nicolas Chabanne, CGPI3e Isabelle Schmitt, conseiller, Gan PatrimoineInvestissement immobilier1er Laëtitia Roy, chargé d’affaires, Société Générale2e Bruno Guillaume, gérant privé, CIC-Banque Privée3e Pascale Tardieu, CGPI, CNAFAssurances et retraites1er Aurélie Leconte-Lambert, consultant chargé d’affaires, Le Conservateur2e ex aequo Sébastien Loeuil, conseiller, AllianzJean-Paul Yvrenogeau, expert-comptable, FicamexDiagnostic et conseil patrimonial global1er Pascale Tardieu, CGPI, CNAF2e Marc Pawlusik, CGPI, Isis Finance Consulting3e ex aequo Jean-Michel Manceau, conseiller, AllianzDamien Kreider, conseiller, AllianzElsa Obadia, chargée d’affaires professionnelles, BNP Paribas

Société Générale Securities Services (SGSS) a indiqué le 1er février avoir été choisie par la National Asset Management Association (Nama), basée à Dublin, pour fournir des services de valorisation sur différents types de dérivés (options, swaps sur taux d’intérêts, swaptions, caps et floors). L’association a été créée mi-2009 par le gouvernement irlandais afin d’acquérir les emprunts et dérivés immobiliers de certaines institutions financières du pays et ainsi leur permettre d’assainir leurs bilans.

Benoit Glorieux rejoint la Compagnie Financière Jacques Cœur, société française de third party marketing, en qualité de secrétaire général. L’intéressé a passé les 25 dernières années de sa carrière au sein du Groupe Malakoff puis Malakoff Médéric. Lors de la fusion des deux groupes, il a pris les fonctions de directeur général adjoint, directeur des investissements et des risques (21 milliards d’euros de capitaux sous gestion) puis de président du directoire de Fédéris Gestion d’Actifs (FGA), filiale de gestion d’actifs du groupe, qu’il a quitté dans le courant du mois de janvier.

La Banque d’Orsay a annoncé le 1er février le lancement d’un fonds diversifié d’allocation flexible qui sera géré par Vincent Lequertier.Le FCP, qui s’adresse à une clientèle patrimoniale (CGPs, plateformes, banques privées, family offices), a pour objectif d’obtenir, au moyen d’une gestion discrétionnaire de ses actifs, une performance annualisée supérieure à celle de l’indice composite suivant : 50% MSCI World en euros, 50% JP Morgan Global Euro Hedged sur un horizon de placement recommandé de 2 ans au minimum. L’exposition sera gérée activement entre 0% et 110% en fonction des anticipations du gérant.Vincent Lequertier gère déjà le fonds Orsay Opportunités Monde selon la même approche d’allocation flexible Top Down, avec une exposition actions toujours supérieure à 60% puisque classé en Actions internationales. Orsay Opportunités Monde s’est classé huit années consécutivement dans le premier quartile de sa catégorie Morningstar et bat le MSCI World de près de 80% sur 5 ans au 31 décembre 2009. CaractéristiquesCode ISIN : FR0010019034Frais de gestion : 2% par an (HT, non soumis) + 10% TTC de la performance du FCP excédant celle de l’indice

Le métier d’intermédiaire est revenu au goût du jour dans le domaine des hedge funds rapporte l’Agefi, en lien avec le besoin de conseil et d’accompagnement des investisseurs. A ce titre, quatre anciens collaborateurs de Natixis - Mike Tauby, Henry Enthoven, François Selles et Guillaume Monarcha - viennent de créer en novembre dernier leur société, Orion Financial Partners. Le but de l’entreprise est notamment d’identifier les stratégies alternatives spécifiques au budget de risque des clients. La société cherche à anticiper la demande des investisseurs en identifiant des fonds.Dans la même logique, ajoute le quotidien, Morgan Stanley a mis en place une équipe de six personnes basées à New York, Londres, Dubaï et Hong-Kong en vue de repérer des produits alternatifs et de les promouvoir auprès d’acteurs tels que les fonds de pension.

Selon la dernière livraison du Hedge Fund Monitor de Merrill Lynch, les hedge funds ont accusé la semaine dernière des pertes qui ont annulé les gains qu’ils avaient enregistrés depuis le début de l’année, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Ils ont réduit leur risque et sont sortis des positions euro/yen tout en diminuant leur exposition aux actions, où ils sont désormais vendeurs nets, et en s’allégeant sur le pétrole et l’essence.

Plus des quatre cinquièmes des dirigeants travaillant dans le capital investissement s’attendent à une vague de fermetures ou de fusions dans le secteur, selon un sondage mené par Private Equity News et cité par le Wall Street Journal. Les difficultés pour lever des fonds, les craintes sur la santé de l’économie et le renforcement de la réglementation devraient continuer à hanter le private equity.

Suite au rachat de Noble Fund Managers par Amati Global Partners, la société de gestion change de nom et s’appellera dorénavant Amati Global Investors. Amati assurera donc la gestion des fonds Noble AIM VCT et CF Noble smaller companies. Dans le futur, la société de gestion compte étoffer sa gamme de fonds, précise Money Marketing.

JP Morgan Asset Management France a terminé 2009 avec un encours de l’ordre de 4 milliards d’euros contre 3,7 milliards un an auparavant. Les souscriptions se sont surtout concentrées sur le quatrième trimestre, avec un succès commercial centré sur les obligations convertibles mondiales, les marchés émergents ainsi que, dans une moindre mesure, sur les actions américaines, a indiqué à Newsmanagers Karine Szenberg, directeur général. Les souscriptions nettes ont porté sur 40 millions d’euros. Pour 2010, l’antenne parisienne du gestionnaire américain compte mettre l’accent sur les produits spécialistes des actifs «réels» comme les infrastructures et l’immobilier européen. Elle souhaite mettre aussi en exergue la dette émergente, avec un fonds géré par Pierre-Yves Barreau (lire notre dépêche du 28 août), sans négliger les actions émergentes.

Selon Les Echos, AXA Investment Managers va décliner son offre autour de nouvelles marques. La société devrait ainsi lancer des produits d’actions internationales sous la marque AXA Framlington. La promotion de sept marques fortes : AXA Fixed Income pour les obligations, AXA Rosenberg et AXA Framlington pour les actions, et enfin AXA Funds of Hedge Funds, AXA Private Equity, AXA Real Estate, AXA Structured Finance pour l’alternatif, constitue d’ailleurs un des axes de communication du groupe autour de ses expertises. La société de gestion va également mettre en place une nouvelle organisation commerciale afin de renforcer sa proximité avec les clients.

Matthew Kiernan, le fondateur d’Innovest, vient de lancer Inflection Point Capital Management, une société de gestion d’actifs multi-stratégies basée sur les principes du développement durable, rapporte le Financial Times Fund Management. La société a le soutien de Global Currents Investment Management, une filiale de Legg Mason, et de Phoenix Global Advisors.

Le groupe bancaire américain Citigroup pourrait céder sa division de capital investissement, Citi Private Equity, qui gère 10 milliards de dollars d’actifs, selon Les Echos qui cite l’agence Bloomberg. Contraint de réduire son périmètre, le groupe désormais détenu à 27 % par l’Etat américain, doit en effet céder environ un tiers de ses 1.860 milliards de dollars d’actifs. Citigroup conserverait cependant deux véhicules gérant au total quelque 14 milliards de dollars d’actifs.

La décision définitive de la Commission européenne sur la restructuration de Dexia a peu de chances d'être annoncée dans le courant de la semaine compte tenu de l’entrée en fonction imminente de la nouvelle commission, rapporte l’Agefi.

Le groupe Nomura a annoncé le 1er février le lancement de NX MTF, le premier MTF proposant un service de «dark pool» lancé par une banque d’investissement. Lancée le 25 janvier dernier, la plateforme permet d'échanger des actions issues de 14 places de marché européennes.Nomura souligne dans un communqiué que NX MTF est le seul dark pool MTF à être régulé par les autorités britanniques des services financiers, la FSA. Chaque transaction sera visible sous Markit BOAT immédiatement. Ces transactions sont visibles sur Bloomberg et Thomson Reuters, ainsi que sur les outils de monitoring comme celui de Nomura, « TradeSpex Liquidity Monitor » et le Fidessa Fragulator.Après une première semaine d’activité, les volumes quotidiens échangés via NX MTF ont déjà atteint 106 millions de dollars (le vendredi 29 janvier 2010). La plateforme lancée par Nomura se place ainsi au 3e rang des dark pools en Europe avec 11% de la liquidité visible, preuve du succès de l’entrée de Nomura sur ce marché. A la différence des fournisseurs de liquidité électronique externe, la plateforme NX MTF donne un accès à une liquidité naturelle, qui trouve son origine dans les activités de la division Equities de Nomura.L’analyse de la structure des échanges par marché révèle que NX se place dans le top 5 des dark pools MTF sur les titres britanniques avec 8% de parts de marché, 3ème sur les marchés Euronext (12% de parts de marché), et 1er sur les actions espagnoles (47%) où NX devient parallèlement le numéro 2 en Espagne (light et dark compris).Nomura travaille activement avec plusieurs institutions pour leur fournir un accès à NX MTF. Nomura accueille d’ores et déjà Credit Suisse AES en tant que première nouvelle connexion depuis le lancement. Instinet Europe Limited, Investment Technology Group et Turquoise TQ Lens se connectent également à NX MTF.

Aberdeen a nommé Hans Benenga au poste nouvellement créé de directeur du développement pour l’Europe continentale. Il était précédemment responsable du développement du Benelux, des fonctions qui sont reprises par Rik Brouwer. Il est placé sous la responsabilité de Patrick Walker, qui chapeaute le développement européen. Avec 102 milliards d’euros, l’Europe (Royaume-Uni inclus) représente 63 % des encours mondiaux d’Aberdeen.

Le groupe néerlandais Robeco a annoncé le 1er février qu’il avait décidé d’initier «une démarche globale et structurée en matière d’investissement responsable». Il compte notamment élargir ses actions auprès des sociétés pour les amener à améliorer leurs pratiques et va mettre en application une politique d’exclusion. En n’investissant plus dans certaines sociétés, la société souhaite «donner l’exemple en montrant le type de comportement responsable qu’elle entend voir adopter par les sociétés dans lesquelles elle investit».Cette nouvelle démarche «globale et structurée» est motivée par le souci d’"améliorer le profil risque-rendement des placements de ses clients».Robeco explique dans un communiqué être engagé depuis de nombreuses années dans un dialogue constructif avec les sociétés. Les points abordés sont notamment les suivants : travail forcé ; association avec des régimes controversés ; responsabilité au regard de la rémunération des dirigeants ; consommation d’eau dans les industries textiles et agroalimentaires. Si le dialogue n’aboutit pas au résultat souhaité, la société peut être amenée à exclure les sociétés concernées en cas de manquements systématiques graves aux principes acceptés, et notamment aux principes définis par le Pacte mondial des Nations Unies. A l’avenir, les sociétés qui refusent de tenir compte des points abordés dans le cadre des discussions courent le risque de se voir également exclues. «Nous exclurons dorénavant les sociétés qui ne tiennent pas compte des traités internationaux régissant le commerce et la production d’armes controversées, notamment des munitions à fragmentation et des mines antipersonnel», indique Robeco. Les noms de ces sociétés figurent sur le site web http://www.robeco.com/.Par ailleurs, l’investissement responsable passe également par la transparence sur les coûts, les risques et les rendements de la part de Robeco envers ses clients. À l’avenir, sur les sites web de Robeco figurera un classement des investissements responsables (calculé en coopération avec Sustainalytics, cabinet indépendant) pour chaque fonds de la société de gestion. En s’appuyant sur ce classement, un client pourra décider de prendre ou non en compte certains facteurs lors de l’élaboration d’un portefeuille. Cette démarche s’appliquera aux fonds Robeco ainsi qu’aux fonds tiers. Robeco ne conseillera plus de fonds tiers investissant dans des entreprises produisant des armes controversées.

Le fournisseur d’Exchange Traded Products à destination des investisseurs européens a indiqué le 1er février qu’il comptait deux nouveaux actionnaires, JP Morgan et Nomura. Les autres principaux partenaires de Source sont BofA Merrill Lynch, Goldman Sachs et Morgan Stanley.Source a également complété son panel de dealers, désormais au nombre de dix : Nyenburgh, AllOptions, BancaIMI, Exane, FlowTraders, IMC, LaBranche, Newedge, SG Securities et UniCredit.Lancé il y a moins d’un an, Source propose actuellement 41 ETF, 27 ETC sur titres du Trésor (T-ETC) (*) et un ETC (**) sur l’or physique.(*) Treasury Bill Secured Exchange Traded Commodities(**) Exchange Traded Commodities

Valérie de Diesbach, Frédérique Simon et Benjamin Le Moing ont rejoint SwissLife Banque Privée en qualité de banquiers privés gestion de fortune sur le segment High Net Worth Individual et des Entrepreneurs.Les trois nouvelles recrues étaient précédemment chez UBS où elles occupaient des postes de banquiers privés gestion de fortune.

En novembre 2009, les encours sous gestion des fonds actions matières premières en Europe ressortaient à plus de 60 milliards d’euros, soit 800 % de plus que le niveau de 2004, rapporte Lipper dans son dernier «Hot Topics». Cette croissance a été alimentée par un triplement du nombre de fonds disponibles, à plus de 430, sachant que la plupart de ces nouveaux produits depuis 2006 sont des ETF.Les investisseurs les plus friands de fonds matières premières en 2009 ont été les Suisses ainsi que les Allemands. Mais, note Lipper, tous les principaux marchés européens ont enregistré des souscriptions positives pour les fonds commodities en 2009, à l’exception notable de la Russie. En termes d’encours, à fin novembre, la plus grosse société de gestion dans les fonds matières premières est BlackRock, avec 2,3 milliards d’euros, suivie de Schroders (2,1 milliards) et Deutsche/DWS (1,8 milliard).

BNY Mellon Asset Management International Limited vient d’obtenir, de la part du régulateur chinois, le statut d’investisseur institutionnel étranger qualifié (qualified foreign institutional investor). La société de gestion attend maintenant l’aval de la State Administration of Foreign Exchange (Safe) pour un quota d’investissement initial. Cela lui permettra d’investir dans des bons du Trésor libellés en renminbi et des actions A cotées à Shanghai et Shenzen pour le compte d’investisseurs étrangers.

Santander Asset Management annonce le lancement d’un fonds d’obligations corporate en livres sterling, géré par Patrick Smith. Il est investi dans des obligations «investment grade» et des titres d’Etat. La société de gestion lance par ailleurs un fonds dynamique à distribution régulière, piloté par Stephen Payn, rapporte Money Marketing.

Une porte-parole de la Commerzbank à Londres a confirmé lundi à Newsmanagers que la banque allemande liquide Comas, son gestionnaire de fonds de hedge funds. A fin décembre, Comas avait remboursé aux souscripteurs environ 85 % de l’encours, qui était alors un peu inférieur à 1 milliard de dollars. Les 15 % restants seront restitués dans les mois qui viennent, le temps de solder l’ensemble des positions. La décision de fermer Comas avait été prise en juillet 2009.

Selon Les Echos, le London Stock Exchange souhaite dupliquer en Grande-Bretagne la plate-forme d’obligations de sa filiale italienne, Borsa Italiana. Elle estime que son marché peut rapidement atteindre une taille de 20 milliards de livres. Il n’est pas envisagé d’introduire des obligations en euros dans l’immédiat. Les premiers échanges ont eu lieu hier.

Towergate Financial vient de lancer ses portefeuilles actifs «multi-asset» qui seront gérés par Marcus Brookes et Robin McDonald, co-gérants des produits multi-gérants de Cazenove Capital. Selon Investment Week, ces produits comporteront cinq portefeuilles avec des notations de risques comprises entre 2 et 6, et ils auront une exposition aux obligations, au cash, aux actions et à l’alternatif.En novembre dernier, Towergate avait lancé ses portefeuilles passifs mult-asset, gérés par Evercore Pan-Asset.