Par une notification à la SEC (form N-1A), Russell Investments a annoncé son intention de lancer onze ETF répliquant des indices maison, les Russell Global 1000, 2000 et 3000, chacun en versions simple, growth et value. A ces neuf produits conseillés par Russell Investment Management Company s’ajouteront deux ETF de grandes capitalisations, le Russell Developed ex US Large Cap et le Russell Emerging Markets Large Cap.Ce seront les premiers produits lancés par Russell depuis le recrutement fin janvier de deux anciens dirigeants d’iShares, James Polisson et Andrew Arenberg (lire notre article du 27 janvier).

Selon Hedge Week, le fonds de pension des enseignants californiens CalSTRS recherche un consultant qui pourra l’aider à sélectionner et surveiller des gérants de hedge funds pour une stratégie global macro.Le consultant devrait assister CalSTRS pour retenir entre trois et six gérants de hedge funds qui investiront 200 millions de dollars dans des stratégies global macro.

Selon Hedge Week, Blue Mountain a levé plus de 250 millions de dollars pour trois nouveaux fonds dont l’objectif est de repérer des opportunités d’investissement dans l’univers du crédit post-crise.Les trois fonds évoqués sont le BlueMountain Long/Short, le BlueMountain Distressed Fund et un fonds dédié aux titrisations. Blue Mountain envisage par ailleurs de lancer un fonds ABS multi-client d’ici à la fin du troisième trimestre.Ces fonds permettront à la clientèle d’avoir accès à des stratégies déjà éprouvées par le fonds phare de la société, le BlueMountain Credit Alternatives, mais dans le cadre de produits dédiés avec des conditions de liquidité sur mesure.

Selon une source interne citée par L’Agefi, l'équipe de la société de gestion pour compte de tiers dédié au LBO, Actem composée de sept professionnels, dont trois investisseurs intégrera Naxicap Partners (capital-développement pour compte propre) qui devraient rejoindre le pôle épargne de Natixis avec Seventure et Ventech pour le capital-risque et Dahlia Partners pour les fonds de fonds. Ces mouvements auront un impact social, notamment dans les fonctions de soutien, difficile à mesurer, précise le quotidien. Des reclassements sont prévus au sein de Natixis mais «le projet ne présente pour l’heure aucune organisation future du sous-groupe NPE», note un rapport d’Apex, cabinet de conseil aux élus du personnel daté du 19 mars et que L’Agefi s’est procuré.

Natixis Asset Management a annoncé jeudi 8 avril l’intégration d’un processus d’investissement ISR dédié au sein du portefeuille de la sicav monétaire Fonsicav dont la société assure la gestion. L’OPCVM dont l’encours atteint 6,8 milliards d’euros est distribué par CDC Placement aux clientèles de la Caisse des Dépôts. Avec pour objectif d’enregistrer une performance proche de l’Eonia sur un univers d’investissement socialement responsable, les titres de créances de court terme libellés en euros émis par des entreprises, des émetteurs bancaires et, dans une moindre mesure, par des Etats. doivent répondre à des critères d’Investissement Socialement Responsable (ISR). «Avec l’intégration de ce nouveau process de gestion ISR, les équipes de recherche de Natixis Asset Management évaluent, à partir des critères ESG, chaque émetteur selon une approche sectorielle qui permet de leur attribuer une recommandation ISR : ISR Conviction, ISR Neutre, ISR Risque ou ISR Non Eligible», précise Natixis AM dans un communiqué. Ensuite, la sicav investit à hauteur de 95% minimum de son actif dans des titres émis par des émetteurs ayant une recommandation «ISR Conviction» ou «ISR Neutre» au moment de l’acquisition du titre. Outre les émetteurs notés «ISR Risque» ou «ISR Non Eligible», les titrisations sont exclues de l’univers d’investissement.

Hervé Schricke, président du directoire de XAnge Private Equity et de XAnge Capital, a été nommé vice-président de l’Association Française des Investisseurs en Capital (Afic). Il succède à Jean-Paul Bernardini qui a dû démissionner de la vice-présidence de l’Afic pour raisons professionnelles afin de se consacrer pleinement au projet en cours de spin-off des activités de private equity de Natixis.

La société de gestion de capital investissement BlackFin Capital Partners a annoncé jeudi 8 avril l’arrivée au sein de son comité stratégique de Henri Moulard et d’Anthony Wyand.Henri Moulard est président de Truffle Capital et membre au sein des comités d’audit de LCL – Crédit Lyonnais, Crédit Agricole, Calyon et Amundi ainsi qu’aux conseils d’administration d’Elf Aquitaine et d’Unibail‐Rodamco.Anthony Wyand est actuellement vice‐président du conseil d’administration de la Société Générale, administrateur d’Unicredit, de la Société Foncière Lyonnaise et d’Aviva France.

Le groupe Amundi a annoncé jeudi s'être conformé, pour l’ensemble de ses fonds d’investissement socialement responsable (ISR) ouverts, au «Code de Transparence» de l’Association française de la gestion financière (AFG), du Forum pour l’investissement responsable (FIR) et de l’EUROSIF (Forum Européen de Promotion et d’Information sur l’ISR). Rendu obligatoire par l’AFG - avec une date butoir fixée au 15 juillet 2010 -, ce code est un questionnaire qui vise à améliorer la lisibilité et la transparence des fonds ISR vis-à-vis des investisseurs et des épargnants.Amundi, qui se dit favorable à une clarification des différentes terminologies de l’ISR, publiera, «sur ses différents sites internet, pour chacun de ses fonds ISR et ses diférentes entités, l’ensemble des réponses qui seront remises à jour chaque année», précise le communiqué de l'établissement.Liste des fonds ISR du Groupe Amundi conformes au Code de Transparence :AMUNDICatégorie : Actions ◄ AMUNDI ACTIONS FRANCE ISR◄ AMUNDI FUNDS EURO SRI◄ AMUNDI ACTIONS EURO ISR◄ AMUNDI ACTIONS EUROPE ISR◄ AMUNDI ACTIONS USA ISRCatégorie : Thématiques◄ AMUNDI FUNDS AQUA GLOBAL◄ AMUNDI FUNDS CLEAN PLANETCatégorie : Obligataire ◄ AMUNDI CREDIT EURO ISRCatégorie : Monétaire ◄ AMUNDI TRESO ISRIDEAMCatégorie : Actions ◄ LCL ACTIONS DEVELOPPEMENT DURABLE EURO◄ ATOUT VALEURS DURABLESCatégorie : Ethique ◄ HYMNOSCatégorie : Partage ◄ EURCO SOLIDARITE◄ PARTAGIS◄ FCP HABITAT ET HUMANISMECatégorie : Partage et solidaire ◄ IDEAM SOLIDARITES SCOUTS ET GUIDES DE FRANCECatégorie : Entrepreneuriat social ◄ DANONE.COMMUNITIES D.MONETAIRE ISR◄ DANONE.COMMUNITIES D.MONETAIRE ISR PLUS◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S1◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S2 ◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S3Catégorie : Aide au développement ◄ AMUNDI AFD AVENIRS DURABLESCPR AMCatégorie : Actions ◄ CPR PROGRES DURABLE EUROPECatégorie : Monétaire ◄ CPR MONETAIRE SREtoile GestionCatégorie : Actions ◄ ETOILE ENVIRONNEMENT◄ ETOILE PARTENAIRESSOCIETE GENERALE GESTIONCatégorie : Actions ◄ SG ACTIONS EURO ISR◄ SG ACTIONS EUROPE ISR◄ SGAM VALOR LABEL ACTIONS ISRCatégorie : Taux ◄ SG MONETAIRE ISR◄ SG OBLIG CORPORATE ISR ◄ SGAM VALOR LABEL OBLIG ISRCatégorie : Thématique ◄ SGAM FUND EQUITIES EUROPE ENVIRONMENTCatégorie : Epargne Salariale ◄ ARCANCIA OBLIGATIONS ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA ACTIONS ETHIQUE ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA LABEL SÉCURITÉ◄ ARCANCIA LABEL PRUDENCE ◄ ARCANCIA LABEL HARMONIE◄ ARCANCIA LABEL EQUILIBRE ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA LABEL AUDACE ET SOLIDAIRE

L’allemand SEB Asset Management a annoncé avoir acquis pour environ 50,6 millions d’euros l’immeuble de bureaux Cap de Paris (8.100 mètres carrés) à Montrouge qui est loué en totalité pour sept ans au groupe La Martinière. Le vendeur est le groupe pharmaceutique Pfizer. Cet actif sera affecté au portefeuille du fonds immobilier institutionnel ouvert SEB Europe REI qui a été lancé en 2009 et qui a déjà investi au Royaume-Uni et en Autriche.

Jeudi, HSBC a lancé un nouveau compartiment de la sicav de droit irlandais HSBC ETFs plc, le fonds d’actions HSBC FTSE 250 ETF (IE00B64PTF05) qui utilise la réplication physique d’un portefeuille de titres d’entreprises de taille moyenne représentant environ 10 % de la capitalisation boursière totale du Royaume-Uni. Ce produit affiche un TFE de 0,35 %.

A fin décembre, l’encours des 3.232 sicav de droit espagnol (443.509 actionnaires) ressortait à près de 25,65 milliards d’euros, soit presque 4,8 % de plus qu’un an auparavant, rapporte Funds People. La sicav avec les actifs les plus importants était Morinvest, gérée par BBVA Patrimonios, devant Allocation de Pactio Gestión avec 381 millions.D’après VDOS Stochastics, les dix premiers gestionnaires de sicav contrôlaient fin décembre 55,3 % du marché. Les plus importants sont BBVA Patrimonios (près de 2,8 milliards d’euros, 280 sicav), Banif Gestión (2,13 milliards, 286 sicav), Santander Asset Management (1,84 milliard, 270 sicav), Arcalia Inversiones (1,31 milliard) et Bankinter Gestión de Activos (1,24 milliard, 239 sicav).Les performances les plus élevées pour 2009 ont été enregistrées par Pactio Gestión (12,23 %), Credit Suisse Gestión (11,62 %) et Arcalia Inversiones (11,60 %).

La CNMV a donné jeudi son feu vert à l’acquisition par le suisse Mirabaud d’une participation minoritaire dans la société espagnole de courtage, d’analyse, de gestion et de diffusion de fonds Venture Finanzas (lire notre article du 25 novembre 2009).Cette transaction permet à Venture Finanzas de se renforcer dans l’activité de banque privée tandis qu’elle fournit à l'établissement helvétique la possibilité de poursuivre sa diversification géographique et son expansion à l’international. A compter de cet été, les services de banque privée comme le reste des activités de Venture Finanzas seront exploités sous la marque Mirabaud.Les deux sociétés ont déjà commencé à préparer l’intégration de l’offre de Venture Finanzas au sein du groupe Mirabaud. Dans ce contexte, Venture Finanzas a recruté Tomás Termens comme directeur de la banque privée ainsi que Xavier Solé.Par la suite, Mirabaud pourrait prendre une part majoritaire dans le capital, comme cela avait été indiqué en novembre.

Funds People rapporte qu’ICR Institutional Asset Management a liquidé son fonds de hedge funds Acciones Baja Volatilidad qu’elle avait lancé en octobre 2009 et qui affichait fin décembre l’encours minimum requis de 0,3 million d’euros. L’objectif de ce produit actions était une performance de 500 points de base supérieure à l’Euribor 1 mois avec une volatilité inférieure à 5 %.Les deux autres fonds de hedge funds de droit espagnol d’ICR sont l’Alpha Multistrategy et l’Alpha Plus.

BlueCrest Capital Management, le troisième plus gros hedge fund à Londres avec 15,5 milliards de dollars d’encours, a transféré son siège à Guernesey, rapporte le Financial Times, citant une lettre envoyée aux investisseurs jeudi. La décision a été provoquée par les incertitudes réglementaires et les interrogations au sujet de la fiscalité, indiquent des personnes proches du dossier.

Après la démission surprise du CEO Sander van Eijkern voici deux mois (lire notre article du 4 février), c’est au tour de Roman Binder, le COO, a décidé lui aussi de quitter le gestionnaire suisse SAM, spécialiste du développement durable.Cette filiale de Robeco a par ailleurs annoncé un renforcement des pouvoirs de gestion du comité exécutif qui sera présidé par Leni Boeren, membre du directoire de Robeco et déléguée de Robeco au conseil d’administration de SAM Group Holding AG. Elle conseillera les quatre membres du comité exécutif sur les questions stratégiques.Le comité exécutif se compose de Michael Baldinger (Head Global Clients & Marketing), Stephanie Feigt (CIO) et Andrew Musters (Clean Tech Private Equity), qui a été nommé récemment (lire notre article du 18 février). Ils seront rejoints par Stefan Gordijn, qui prendra les fonctions de COO. L’intéressé était COO chez Robeco à Hong-Kong depuis 2007, après avoir dirigé le service juridique de Robeco à Rotterdam.

Prudential Real Estate Invesors (PREI) a annoncé le 7 avril la nomination de Mark Chamieh au poste de managing director et co-responsable de la distribution internationale et des services à la clientèle.Mark Chamieh travaillera aux côtés de Lester Lockwood, qui pilote la stratégie internationale de distribution de PREI depuis cinq ans.Lester Lockwood, basé dans le New Jersey, continuera de développer les activités aux Etats-Unis tandis que Mark Chamieh, basé à Londres, se concentrera sur la distribution et les relations clients en Europe, en Asie et au Moyen-Orient. Tous deux seront membres du Global Management Committee.Mark Chamieh était précédemment chez managing director et responsable mondial du marketing chez JER Partners.Au 31 décembre 2009, PREI gérait quelque 42,5 milliards de dollars d’actifs immobiliers en brut (22,9 milliards en net) pour le compte de près de 500 clients dans le monde.

Jeudi, l’allemand db x-trackers (29 milliards d’euros d’encours) a annoncé avoir fait coter 11 de ses ETF sur OMX en Suède. 25 autres devraient l'être durant les quatre prochaines semaines. En Europe, les produits de cette émanation de la Deutsche Bank sont cotés en Allemagne (112 ETF), en Italie (89), au Royaume-Uni (92), en Suisse (36) et en France (36). Soit pour l’instant un total de 376 cotations sur 423, tous au format OPCVM III, dans le monde entier. Depuis le début de cette année, db x-trackers a fait coter 44 fonds sur les places internationales.Sur le Hong Kong Stock Exchange et sur le Singapore Securities Trading, le nombre d’ETF de db x-trackers atteint actuellement 24 et 23 unités respectivement. Parmi les nouveautés figurent à Hong-Kong des ETF sur des sous-indices sectoriels du CSI 300 (materials, financials, real estate) tandis qu'à Singapour la maison allemande a innové en lançant un ETF sur le CSI 300 et une autre sur le MSCI Indonesia.

Six semaines après avoir obtenu sa licence bancaire islamique internationale en Malaisie (lire notre dépêche du 2 mars), la Deutsche Bank a lancé des services conformes à la charia en matière de fonds d’investissement et de conservation. Les Islamic Securities Services sont ouverts aux sociétés de gestion de fonds islamiques tant malaisien qu'étrangers tandis que Deutsche Trustees Malaysia a élargi sa gamme de produits le mois dernier avec la création le mois dernier d’un «registrar» et d’une activité d’agence de transfert.

Credit Suisse a annoncé le 8 avril la nomination de Aditya Mishra au poste de responsable de Credit Suisse à Delhi, avec effet immédiat. Cette nomination souligne la volonté du groupe de renforcer ses activités de wealth management sur un marché en pleine croissance, souligne la banque dans un communiqué.Aditya Mishra était précédemment chez AM Advisors, où il était managing partner.

The CNMV on Thursday granted permission for the acquisition of a minority stake in the Spanish brokerage, management and fund distribution firm Venture Finanzas by the Swiss firm Mirabaud (see Newsmanagers of 25 November 2009). The deal will allow Venture Finanzas to strengthen its private banking activities, while it will provide the Swiss institution an opportunity to continue its geographical diversification and international expansion. From this summer, the private banking services, as well as the other activities of Venture Finanzas, will operate under the Mirabaud brand name. The two firms have already begun preparations for the integration of the Venture Finanzas product range into the Mirabaud group. Against this background, Venture Finanzas has recruited Tomás Termens as director of private banking, and also Xavier Solé. Mirabaud may subsequently acquire a majority stake in the capital of the firm, as was announced in November.

Fitch announced on 8 April that it has confirmed its M2+ rating for BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), following the acquisition of Fortis Investments (FIM), for which the 2 rating has been discontinued. The confirmation reflects the rapid progress made in the integration of the two management firms, and outlooks for ongoing activities at BNPP IP. An examination of the new entity will be completed in second quarter 2010. Fitch will continue to closely monitor the integration of the two entities, including the ongoing reorganization of its operational platform.

Hedge Week reports that the California State Teachers’ Retirement System (CalSTRS) is seeking a consultant who will be able to assist in the selection and monitoring of hedge fund managers for a global macro strategy. The consultant would assist CalSTRS in the selection and retention of 3 to 6 hedge fund managers, who will invest USD200m in global macro strategies.

BNY Mellon on 7 April announced the appointment of Roderic Prat to the newly-created position of global head of derivatives, in charge of trading and distribution. Prat was previously a consultant to the governor of the Bank of Canada.

On Thursday, German fund manager db x-trackers (EUR29bn in assets) announced that it has listed 11 of its ETF products on the OMX market in Sweden, while 25 more will follow in the next four weeks. In Europe, products from this emanation of Deutsche Bank are also listed in Germany (112 products), Italy (89 products), the United Kingdom (92), Switzerland (36) and France (36). This makes a current total of 376 listings out of 423, all of which are UCITS III-compliant, worldwide. Since the beginning of this year, db x-trackers has listed 44 products on international markets. On the Hong Kong Stock Exchange and Singapore Securities Trading, the number of ETF funds from db x-trackers currently totals 24 and 23 respectively. Among the new offerings in Hong Kong are ETFs based on sectoral sub-indices of teh CSI 300 (materials, financials, real estate), while in Singapore, the German management firm has innovated with the launch of an ETF based on the CSI 300 and another on the MSCI Indonesia.

Michel Barnier, the European Union’s internal market commissioner, has written to Tim Geithner, the US Treasury secretary, to assure him that new rules for the hedge fund and private equity industries will not shut foreign funds out of EU financial markets, says the Financial Times. “I am convinced that access to the European single market should be granted to managers and funds domiciled in third countries, including the US, provided that high-level standards of transparency and security are guaranteed,” Mr Barnier wrote in a letter sent last week and seen by the Financial Times.

The SEC announced in March that it is undertaking a detailed analysis of the use of derivatives by mutual funds and ETFs, in order to determine whether current practices are in compliance with Federal regulations on the use of leverage, concentration, and diversification. It will also verify whether funds manage risks and disclose information on this subject appropriately, the Wall Street Journal reports. The newspaper points out that the analysis concerns primarily OTC transactions, particularly on interest swaps and CDS, which are used by management firms such as BlackRock, Pimco (Allianz) and Western AM (Legg Mason), says Michael Herbst, an analyst at Morningstar. Some investors may be surprised to learn that several core bond mutual funds make very considerable use of derivatives. Particularly notable for their use of derivatives are the Pimco Total Return Fund (PTTAX) and the BlackRock Total Return Fund I (MDHQX) and II (BCBAX). The Western AM Core (WACSX) and Western AM Core Plus (WAPSX) also use them, but to a lesser extent more recently.

Hedge Week reports that Blue Mountain has raised more than USD250m for three new funds, whose objective will be to seize investment opportunities in the post-crisis credit world. The three funds are the BlueMountain Long/Short, BlueMountain Distressed Fund, and a fund dedicated to securitisations. Blue Mountain is also planning to launch a multi-client ABS fund by the end of third quarter. The funds will allow clients access to strategies which have already been proven by the firm’s flagship fund, the BlueMountain Credit Alternatives, but in dedicated products with custom liquidity conditions.

In a notification to the SEC (form N-1A), Russell Investments announced that it is planning to launch eleven ETF funds which replicate house indices, the Russell Global 1000, 2000 and 3000, each in simple, growth and value versions. In addition to these nine products, advised by Russell Investment Management Company, are two large cap ETFs, the Russell Developed ex US Large Cap and the Russell Emerging Markets Large Cap. They will be the first products launched by Russell since the recruitment of two former iShares chiefs at the end of January, James Polisson and Andrew Arenberg (see Newsmanagers of 27 January).

Stewart Edgar, head for Asia of the new entity born of the merger of BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) and Fortis Investments, is planning to double Asia’s contribution to total profits at BNP Paribas IP. Currently, Asia contributes 10% to 15% of profits at BNPP IP. According to the most recent statistics available to Asian Investor, assets under management in the Asia-Pacific region as of last December represented USD64.7bn, of which 70% were for institutional investors. Growth in the next few years will rely on four pillars: China, India, Indonesia and south Korea.

Funds People reports that ICR Institutional Asset Management has liquidated its fund of hedge funds Acciones Baja Volatilidad, which was launched in October 2009, and which as of the end of December had the minimal required assets of EUR0.3m. The objective of the equities product was returns 500 basis points higher than the Euribor 1-month, with volatility of less than 5%. The other two Spanish registered funds of hedge funds from ICR are Alpha Multistrategy and Alpha Plus.