p { margin-bottom: 0.08in; } Financial News reports that the London hedge fund CQS has hired two senior employees from BlueCrest Capital Management: Leila Kotlar-Bouget, former head of client services at BlueCrest, who will serve in a similar role at BlueCrest, and Bojan Milicic, former partner and salesperson at BlueCrest.

p { margin-bottom: 0.08in; } Barclays revealed on 15 February at an announcement of its annual results that the overall total amount paid in bonuses to employees was GBP3.4bn, nearly equivalent to the annual profits, which totalled GBP3.5bn.The bank insists in a statement, however, that this amount is 7% lower than the 2009 total, despite a rise in profits. “We wanted to show that we are taking responsibility, and that we take our responsibility to the government seriously,” says Barclays CEO Bob Diamond.

p { margin-bottom: 0.08in; } Barclays Wealth has reported pre-tax profits for 2010 of GBP164m, up 14% year on year. Client assets as of the end of 2010 totalled GBP163.9bn, compared with GBP151.2bn one year previously. Net inflows totalled GBP6bn.The Investment Management unit, for its part, has earned pre-tax profits of GBP67m, compared with GBP22m previously, largely proceeding from the firm’s 19.9% stake in BlackRock.Pre-tax profits at the group have risen 39%, to GBP989m.

JO Hambro Capital Management has soft-closed its JOHCM UK equity income fund after it passed through the GBP750m barrier of AUM, according to Money Marketing.

p { margin-bottom: 0.08in; } The first «Funds Event», held on Tuesday in Luxembourg, brought together more than 250 asset management professionals at the new Drosbach Luxembourg-Cloche d’Or conference centre. In addition to 12 “master classes” and two round tables, the program included two plenary sessions, organised around the participants Lionel de Broux, head of fund manager selection at ING Private Capital Management, and Laurent Gorgemans, head of multi-managers at Dexia Asset Management, which set the tone for the event.The conference is a first for Luxembourg, where professional gatherings have typically “been dedicated to fund administration and compliance,” explains Fabien Amoretti, a partner at Farvest, the organizer of the event. Events held by the Luxembourg investment fund association (Alfi) “are very high-level events, but focused on issues related to regulation. With the Funds Event, we wanted to create a dynamic meeting for asset management professionals, dedicated to methodology in the industry and fund selection.”In other words, the organizer explains, “we are creating a convivial networking space with, initially, an elitist concept. I mean ‘elitist’ in the sense that 75% of participants are real decision-makers in fund investment, either locally or globally. And the remaining 25% are vendors of funds or solutions.”The Funds Event is aimed at family offices, insurers and private banks, in addition to fund selectors. The difference with other events such as the Forum GI in Paris or the Funds Forum in the Netherlands is that it operates with totally open architecture.The organizer succeeded in bringing prestigious endorsements for this concepts, a sign of the seriousness of the endeavour. The “platinum” partner was BNY Mellon Asset Management Paris (the office which also covers north-eastern France and Benelux), while the “gold” partners were Aegon and Edmond de Rothschild Management Benelux.Among the “silver” partners were Amundi, ING Investment Management, Axa IM, Invesco, BNP Paribas Investment Partners, M&G Investments, Barclays CAP, Henderson, SEB and Schroders. The “bronze” partners were Aviva Investors and Delta Lloyd Asset Management.

Financière de l’Echiquier vient de faire enregistrer en Italie Arty, un fonds à gestion discrétionnaire et opportuniste sur les marchés taux et actions géré par Olivier de Berranger, rapporte Fondionline. Le fonds, vendu en France depuis mai 2008, affiche un encours de 92 millions d’euros dont 50 millions collectés en 2010. «Arty est un support excellent pour retourner sur les marchés, tout en prenant un risque limité», déclare Paolo Sarno, responsable du développement en Italie de Financière de l’Echiquier.

La Deutsche Börse et Credit Suisse ont annoncé séparément le 15 février l’admission à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra de quatre nouveaux ETF de Credit Suisse (deux d’actions et deux monétaires), ce qui porte à 49 le nombre de produits de ce promoteur cotés à Francfort.Ces produits sont tous de droit irlandais. Les deux monétaires, le CS ETF (IE) on EONIA (IE00B42SXC22) et le den CS ETF (IE) on Fed Funds Effective Rate (IE00B3XDJG53) sont chargés à 0,04 % par an chacun.Le CS ETF (IE) on MSCI World (IE00B3NBFN86) affiche pour sa part un TFE de 0,21 % tandis que le CS ETF (IE) on Credit Suisse Global Alternative Energy (IE00B3YKW880) permet aux investisseurs d’accéder à 30 des plus grandes entreprises du secteur des énergies alternatives. Ce fonds affiche un taux de frais sur encours de 0,57 %.

Henderson Global Investors a recruté Tim Gibson en tant que responsable de l’immobilier coté en Asie, un poste qu’il occupera à compter du 1er mars. Il sera basé à Singapour et travaillera aux côtés de Michael Wong et Eric Khaw, dans une équipe gérant 950 millions de livres d’actifs immobiliers asiatiques. Tim Gibson vient d’AMP Capital Brookfield, où il était directeur et gérant de fonds européen dans l’équipe d’investissement spécialisée dans l’immobilier indirect. Il était responsable de la construction de portefeuilles et gérait un fonds de 1 milliard de dollars.

Le groupe Reyl&Cie, qui gère plus de 4 milliards de francs suisses d’actifs, développe sa présence à Singapour en recrutant Daryl Liew en tant qu’analyste financier et gérant de portefeuilles senior, avec l’objectif de renforcer son expertise sur les marchés régionaux, rapporte L’Agefi suisse. Daryl Liew rejoint Reyl Singapour après avoir collaboré chez Providend Ltd (Singapour), où il occupait la fonction de Chief Investment Strategist&Executive Director. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera en charge de la supervision des portefeuilles clients et il participera à l'élaboration des stratégies d’allocation d’actifs afin d’assurer la cohérence des décisions de placement pour la clientèle de Reyl à Singapour.

Quam Asset Management réfléchit actuellement à de nouveaux produits et à des modifications sur son offre existante de fonds, rapporte Asian Investor. A ce titre, la société de gestion vient de renommer le Quam Greater China Fund. Il devient Quam China Focus Fund afin de lever toute ambiguïté, l’OPCVM n'étant pas investi à Taiwan ou ailleurs dans la zone «Grande Chine».Le fonds qui affiche un encours de 40 millions de dollars offrira également bientôt aux investisseurs une nouvelle part libellée en renminbi.

LCH.Clearnet Group a annoncé, le 15 février, la nomination de Ian Axe en tant que chief executive de LCH.Clearnet Group Limited (la société holding du groupe) et de LCH.Clearnet Limited (la filiale basée au Royaume-Uni). Jusque-là, Ian Axe travaillait chez Barclays Capital, où il était global head of operations and COO EMEA.Il remplace Roger Liddell, qui était chief executive chez LCH.Clearnet depuis juillet 2006 et qui a annoncé son intention de prendre sa retraite en juillet 2010.

Aberdeen Asset Management a annoncé la nomination de Marc van Heddeghem en tant que nouvel expert indépendant, membre du comité de conseil du fonds Aberdeen European Balanced Property. L’intéressé vient de quitter son poste de managing director de Redevco Belgium. Le Aberdeen European Balanced Property Fund est un fonds semi-ouvert investi dans l’immobilier européen et destiné aux investisseurs institutionnels. Il représente un encours de 423 millions d’euros.

Barclays Wealth a fait état pour l’exercice 2010 d’un bénéfice avant impôts de 163 millions de livres, en progression de 14% d’une année sur l’autre. Les actifs de la clientèle s’inscrivaient fin 2010 à 163,9 milliards de livres contre 151,2 milliards un an plus tôt. La collecte nette s’est élevée à 6 milliards de livres.Le pôle «Investment Management» a de son côté dégagé un bénéfice imposable de 67 millions de livres contre 22 millions précédemment, résultant pour l’essentiel de la participation de 19,9% dans BlackRock. Le résultat imposable du groupe a fait un bond de 32% à 6,06 milliards de livres.

Insparo Asset Management a lancé un deuxième fonds sur l’Afrique, Insparo Africa Equity Fund, censé profiter du potentiel de croissance des entreprises africaines et de l’émergence d’une culture de la consommation sur le continent. Il sera investi dans des sociétés leaders en Afrique du Nord et en Afrique sub-saharienne avec un levier minimal, ainsi qu’en Afrique du Sud, dans la limite de 20 %. Le fonds débute avec 7,5 millions de dollars.

JO Hambro Capital Management a fermé provisoirement aux nouvelles souscriptions son fonds JOHCM UK equity income après qu’il a passé la barre des 750 millions de livres d’encours, rapporte Money Marketing.

Selon Financial News, le hedge fund londonien CQS a débauché deux employés seniors chez BlueCrest Capital Management. Il s’agit de Leila Kotlar-Bouget, ancienne responsable du service clients de BlueCrest, qui occupera un rôle similaire chez CQS, et de Bojan Milicic, ancien associé et commercial de BlueCrest.

Après trois trimestres de sorties significatives (-16,9 milliards d’euros), suite au départ de Jeffrey Gundlach fin 2009, TCW, la filiale américaine de gestion d’actifs de Société Générale, a renoué avec des souscriptions au quatrième trimestre : 0,8 milliard d’euros de collecte. C’est ce qu’annonce la banque dans le cadre de ses résultats 2010. Elle ajoute que «l’intégration réussie de MetWest (société rachetée par TCW) et l’expertise de ses équipes permettent d’anticiper dès 2011 un développement commercial solide du nouvel ensemble TCW». Après prise en compte d’un effet marché de +4,6 milliards d’euros, d’un effet change de +5,5 milliards d’euros et d’un effet périmètre de +23,1 milliards d’euros (dont 22,2 milliards d’euros lié à l’intégration de MetWest), les actifs sous gestion de TCW s’établissent fin décembre à 87,0 milliards d’euros (contre 70,0 milliards d’euros fin décembre 2009). Au niveau de la ligne-métier gestion d’actifs du groupe Société Générale, dans un contexte de changements de périmètre importants, liés d’une part à l’apport des activités de SGAM à Amundi et d’autre part, l’acquisition de MetWest par TCW, les revenus tout comme les frais de gestion reculent sur un an de respectivement -32,7%(-26,2% en données courantes) à 477 millions d’euros et -35,2% (-30,3% en données courantes) à 457 millions d’euros. Sur l’année 2010, le résultat brut d’exploitation ressort à 20 millions d’euros en 2010 contre -10 millions d’euros en 2009. Après prise en compte de la contribution d’Amundi (100 millions d’euros), le résultat net part du groupe s’établit à 111 millions d’euros contre -10 millions d’euros en 2009. Sur le trimestre, les revenus de la ligne-métier s’établissent à 150 millions d’euros, soit une baisse de -30,9% (-22,3% en données courantes). Les frais de gestion baissent à 114 millions d’euros contre 179 millions d’euros au T4-09. En conséquence, le résultat brut d’exploitation s’établit à 36 millions d’euros (contre 14 millions d’euros au T4-09) et le résultat net part du groupe s’établit à 46 millions d’euros au T4-10 (contre 8 millions d’euros au T4-09), en intégrant une contribution d’Amundi par mise en équivalence de 25 millions d’euros. Les revenus 2010 du pôle Banque Privée, Gestion d’Actifs et Services aux Investisseurs de SG s’établissent à 2 270 millions d’euros, en retrait de 6,2% (-10,4% en données courantes) par rapport à 2009. Le résultat brut d’exploitation s’établit sur l’année à 268 millions d’euros, soit une baisse de -23,5% (-12,4% en données courantes par rapport à 2009). Pour 2010, la contribution du pôle au résultat net part du groupe s’élève à 289 millions d’euros contre 201 millions d’euros pour 2009.

L’Agefi rapporte que l’association de valeurs moyennes MiddleNext a décidé de s’allier avec l’ESSEC pour créer le programme de formation «Women Be European Board Ready» dédié aux femmes accédant aux comités exécutifs et aux conseils d’administration. La relation aux actionnaires ou encore les responsabilités de l’administrateur figure parmi les thèmes abordés, note le quotidien.

La fusion BlackRock/BGI, officiellement intervenue le 1er décembre 2009, a été très rapidement maîtrisée à Paris avec la constitution d’une équipe désormais parfaitement repositionnée pour pouvoir commercialiser efficacement une offre protéiforme alliant les savoir-faire spécifiques des deux maisons. Cela a d’ailleurs d’ores et déjà profité à l’antenne française : «Nos encours sont passés de 11,5 milliards d’euros fin 2009 à 13,2 milliards au 31 décembre dernier. Nous espérons dépasser les 15 milliards à la fin 2011", explique à Newsmanagers Eric Wohleber, directeur général.L’explication de cette performance commerciale tient probablement, outre aux mérites de l'équipe, à l’existence d’un assortiment désormais complet de produits, qui tranche avec la monoculture qui prévalait antérieurement. «Notre avantage concurrentiel tient au fait que la gamme est désormais complète et complémentaire, avec les ETF iShares, certes, mais aussi avec des stratégies actives bien connues héritées de Merrill Lynch Investment Managers ou MLIM (or, énergie, minières, agriculture…) ou renforcées ces dernières années avec le recrutement d’une équipe de Scottish Widows (SWIP) pour les actions européennes et enfin avec l’expertise obligataire venant de BlackRock. Bref, nous avons à notre catalogue de la gestion active aussi bien que passive», souligne Eric Wohleber.Ce dernier, pour lequel BlackRock Paris a désormais une «forte volonté de croissance organique», annonce que, pour 2011, la maison compte mettre l’accent sur les assureurs (au travers ou non de leur société de gestion), «pour qui les coûts de production sont devenus une problématique plus aiguë et que nous pouvons accompagner dans leur gestion». De fait, la position du gestionnaire américain est assez confortable dans cette optique, puisque «nous mettons notre expertise à leur service sans forcément que la marque BlackRock ne soit placée en exergue : les assureurs comme les gestionnaires ne disposent généralement pas de toutes les briques, de sorte que nous nous adressons davantage aux «packageurs» (les fonds de fonds, les allocataires d’actifs, les structureurs…) qu’aux distributeurs».Cette année, grâce à un recrutement récent, BlackRock s’intéressera plus activement à la clientèle des banques privées et des sociétés de gestion indépendantes, en tout cas davantage qu’aux clients particuliers en direct, selon Eric Wohleber qui mise aussi beaucoup sur le troisième pilier de l’offre-maison, BlackRock Solutions (BRS), pour courtiser les investisseurs institutionnels : «nous avons un gros atout à jouer sur le segment institutionnel : BRS, une plate-forme de plus de 9.000 milliards de dollars, dont 3.500 milliards pour le compte de BlackRock. Cet outil, qui était initialement à usage interne, permet la modélisation des portefeuilles, les tests de résistance, le passage des ordres, la conformité, le reporting et l’analyse de risque. Autrement dit, nous pouvons offrir une approche service et non de produit et BlackRock Solutions propose une solution pour contrôler les coûts de production du rendement, une problématique beaucoup plus d’actualité à présent qu’il y a cinq ans».Pour résumer, «le retail, iShares et les institutionnels sont trois moteurs interconnectés que nous continuerons à activer simultanément cette année», conclut Eric Wohleber.

Ignis Asset Management, qui gère 83 milliards d’euros, vient de lancer des versions locales de son site Internet, dont une en français (www.ignisasset.com/fr). Implantée depuis fin 2009 en Europe continentale, la société de gestion britannique souhaite ainsi renforcer son ancrage en France.

Par un communiqué publié le 15 février, l’entreprise de marché allemande Deutsche Börse et son homologue américano-européenne NYSE Euronext ont annoncé que leur fusion va créer la plus grande organisation boursière mondiale, même si la nouvelle entité n’a toujours pas de nom. Les actionnaires de la Deutsche Börse détiendront 60 % du nouvel ensemble, ceux de NYSE Euronext les 40 % restants.L’opération se fera par l'échange d’une action Deutsche Börse contre une action de la nouvelle société tandis que les actionnaires de NYSE Euronext recevront 0,47 action du nouvel ensemble pour une action NYSE Euronext.La nouvelle société aura deux sièges administratifs, l’un à New York, l’autre à Francfort, le siège juridique étant Amsterdam tandis que les directions sectorielles, l’infrastructure et les cadres dirigeants seront localisés à Paris, Londres, Luxembourg et sur d’autres sites.Cette fusion est censée générer des synergies de coûts de 300 millions d’euros d’ici à trois ans et de permettre une forte augmentation du chiffre d’affaires où les synergies devraient d'être d’au moins 100 millions d’euros.

Le fonds «distressed» d’Oaktree Capital a restitué 3 milliards de dollars sur les 10 milliards levés auprès d’investisseurs, face aux difficultés qu’il éprouve pour trouver des opportunités d’investissement dans un contexte économique plus favorable, selon le Financial Times, qui cite des personnes proches du dossier. Le fonds, géré par Bruce Karsh, était l’un des acquéreurs les plus agressifs de dette de sociétés en difficulté après la faillite de Lehman Brothers. Mais maintenant il ne sait plus quoi faire de l’argent que lui ont confié les investisseurs.

Le Brésil et les Etats-Unis n’ont pas créé d’initiative commune afin de faire pression sur la Chine pour qu’elle laisse le yuan s’apprécier, a déclaré hier le ministre des Finances brésilien Guido Mantega. «Le Brésil s’inquiète tout autant de la faiblesse du dollar que de la monnaie chinoise», a-t-il ajouté lors d’une conférence téléphonique avec la presse.

L’assureur crédit a vu son bénéfice net atteindre 294,5 millions d’euros l’an dernier (il avait chuté à 19 millions d’euros en 2009), grâce à une baisse de 40 points du ratio de sinistralité. Cette contraction a permis au groupe d’abaisser son ratio combiné de 104,7% à 68,7%. Fort de ces résultats, Euler Hermès compte verser un dividende de 4 euros par action.

D’après le département du Commerce, les ventes au détail ont augmenté de 0,3% en janvier par rapport à décembre aux Etats-Unis. Il s’agit de la septième hausse mensuelle consécutive. Les économistes interrogés par Reuters tablaient sur une progression de 0,6%. Sur un an en janvier, l’augmentation s’inscrit à 7,8%.

Le président de la Banque mondiale Robert Zoellick a estimé que les prix alimentaires avaient atteint un «niveau dangereux». Ces hausses de prix sont, dit-il, «vivement préoccupantes». Les cours des denrées alimentaires de base ont augmenté en moyenne de 15% d’octobre 2010 à janvier 2011, et ils sont seulement de 3% inférieurs au pic atteint en 2008.

La société de private equity française a officialisé hier le retrait de son fondateur Maurice Tchenio qui va développer la fondation à but caritatif AlphaOmega. Eddie Misrahi assure désormais la présidence d’Apax Partners qui procède actuellement à la levée d’un nouveau fonds, Apax France VIII. 600 millions d’euros d’engagements ont été souscrits à ce jour.

La chambre de compensation européenne a nommé hier Ian Axe au poste de directeur exécutif de LCH.Clearnet Group Limited (la holding du groupe) et de LCH.Clearnet Limited (la filiale britannique). Ian Axe, qui arrive de Barclays Capital, remplace Roger Liddell, en poste depuis 2006.

Les Etats-Unis ont attiré en décembre des flux de capitaux nets à long terme de 65,9 milliards de dollars, après 85,1 milliards en novembre, a indiqué hier le département américain du Trésor. La Chine, premier créancier des Etats-Unis a réduit dans le même temps de quatre milliards le montant de dette qu’elle détient.

L’indice manufacturier de la Réserve fédérale de New York a augmenté de 3,51 points en février pour s'établir à 15,43, soit légèrement au-dessus des attentes du marché et à son plus haut niveau depuis juin dernier. L’indice des stocks a bondi à 9,64 en février contre 4,21 le mois précédent mais les commandes nouvelles et les livraisons ont cependant reculé.