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05/10/2011

BNY Mellon AM lance des fonds monétaires court terme

BNY Mellon Asset Management lance BNY Mellon Liquidity Funds, la gamme de fonds monétaires «court terme», gérée par BNY Mellon Cash Investment Strategies, la division de BNY Mellon Asset Management dédiée à la gestion monétaire et obligataire court terme gérant 536 milliards de dollars. Cette gamme se compose de quatre fonds: BNY Mellon Euro Liquidity Fund, BNY Mellon Sterling Liquidity Fund, BNY Mellon US Dollar Liquidity Fund et BNY Mellon US Treasury Fund.La stratégie de ces fonds, notés AAA par Standard & Poor’s et Moody’s, repose sur une approche conservatrice de la gestion monétaire à travers des investissements de haute qualité et une liquidité journalière.
05/10/2011
Fonds

Un nouveau fonds à capital protégé à la SocGen

Jusqu’au 30 décembre 2011, la Société Générale commercialise Rendez-vous 3-6 Évolution 3, un fonds à capital protégé dédié à la clientèle particulière dont la performance dépend d’un panier constitué des 20 principales actions de l’indice Euro Stoxx 50. D’une durée de 6 ans, le fonds offre une protection partielle à hauteur de 80% du capital investi, en cas de performance négative du panier (soit un taux de rendement annuel de -3,65%). En cas de performance positive du panier d’actions, le porteur perçoit l’intégralité de la hausse constatée.Toutefois, en fonction de l’évolution du panier d’actions, la durée de la formule peut être automatiquement réduite de moitié, soit 3 ans, si à cette échéance, le panier d’actions réalise une progression positive ou nulle. Le porteur perçoit alors un gain de 24% (soit un taux de rendement annuel actuariel brut de 7,45%). Caractéristiques : Code ISIN : FR0011093475Date d’échéance : 2 janvier 2015 ou 5 janvier 2018, selon l’évolution d’un Panier d’actions. Droit d’entrée : 3% maximum de la Valeur Liquidative pour toute souscription du 3 octobre au 30 décembre 2011 à 16h30.Minimum de souscription : 1 euroEligible au compte-titres ordinaire et au PEA.
Fonds
05/10/2011

Bonne trajectoire pour l'encours de Muzinich Paris en 2011

L’encours des clients francophones du gestionnaire américain Muzinich dépasse actuellement 1,1 milliard d’euros, dont plus de 450 millions en France et le reste réparti entre Genève, le Luxembourg et la Belgique. En début d’année, les actifs gérés se montaient à environ 650 millions d’euros.Depuis le début de l’année, Muzinich-Paris, dirigé par Eric Pictet, a enregistré une collecte nette de 520 millions d’euros, malgré des sorties nettes de 27 millions pour juillet-septembre.Toujours pour les neuf premiers mois de l’année, la collecte brute est ressortie à 1.350 millions d’euros, dont 500 millions au troisième trimestre.
05/10/2011
Fonds

La Société Générale lance un fonds à capital garanti

Jusqu’au au 30 décembre 2011, Société Générale propose Lumineo 6 Garanti 4 – 8 ans. Le produit, qui repose sur une obligation émise dans le cadre d’un programme d’émission EMTN (Euro-Medium Term Notes : titre de créance à moyen terme négociable) est destiné aux particuliers, et d’une durée maximum de huit ans. Il garantit le capital à l’échéance et sa performance est liée à l'évolution de l’indice Euro Stoxx 50 (hors dividendes).Toutefois, si au bout de 4 ans l’Euro Stoxx 50 réalise une progression positive ou nulle par rapport à son niveau initial, le capital est remboursé par anticipation c’est-à-dire au bout de 4 ans. Dans ce cas, l’investisseur recevra l’intégralité du capital net investi augmentée d’une performance fixe de 25% (soit un taux de rendement actuariel annuel brut de 5,75%). Sinon, le placement se poursuit jusqu'à son échéance.Caractéristiques : Code ISIN : FR0011088582Valeur nominale : 1 000 euros le 7 janvier 2012Date d’échéance : 7 janvier 2020Éligibilité : compte-titres ordinaire et contrats d’assurance vie ou de capitalisation
Fonds
05/10/2011

Wendel finalise le rachat de Mecatherm

Selon L’Agefi, la société d’investissement Wendel, via sa filiale Oranje-Nassau, a finalisé le rachat de Mecatherm, le leader mondial des équipements pour la boulangerie industrielle, pour une valeur d’entreprise d’environ 170 millions d’euros. Wendel, qui a investi à hauteur de 110 millions d’euros sur ses fonds propres, contrôle désormais 98% de Mecatherm, le solde appartenant à la direction de la société, relève le quotidien.
05/10/2011

La gestion d'actifs de Dexia en passe d'être vendue

Dans un communiqué diffusé hier, mardi 4 octobre, la Banque Dexia a annoncé que l’aggravation de la crise des dettes souveraines européennes et les tensions induites sur le marché interbancaire l’ont conduit à accélérer son plan de restructuration en mai 2011. «Cependant, dans l’environnement actuel, la taille du portefeuille d’actifs non stratégiques pèse structurellement sur le groupe en dépit de la bonne qualité de crédit de ses actifs, précise la banque. C’est pourquoi le conseil d’administration a demandé à l’administrateur délégué de préparer, en concertation avec les Etats et les autorités de contrôle, les mesures nécessaires pour résoudre les problèmes structurels qui pénalisent les activités opérationnelles du groupe et ouvrir de nouvelles perspectives de développement à ses franchises commerciales historiques en Belgique et en France."Dans ce cadre, des cessions et alliances sont au programme, rapportait le même jour le site du magazine Le Point. La gestion d’actifs et la gestion privée, qui ont généré un milliard d’euros l’an passé, auraient ainsi déjà trouvé preneurs, selon le magazine.
05/10/2011
Fonds

Axa IM lance un fonds ressources naturelles

Axa Investment Managers a lancé fin août l’Axa World Fund Framlington Natural Resources, un fonds d’actions mondiales destiné à capturer les tendances positives des prix des matières premières.Le fonds est investi dans des entreprises des secteurs de l’énergie, des métaux industriels, des métaux précieux et des «soft commodities», sur toute la chaîne de valeur. Le portefeuille comprendra entre 70 et 90 valeurs avec des capitalisations de 1 milliard à 350 milliards de dollars.Le fonds est géré par Sébastien Lagarde, gérant senior, et Olivier Eugene, gérant, qui pilotent aussi les fonds AWF Framlington Hybrid Resources et AWF Framlington Junior Energy. Domicilié au Luxembourg, l’Axa World Fund Framlington Natural Resources a été lancé sous format Ucits III. Pour l’heure, il n’est pas enregistré ailleurs qu’au Luxembourg, mais Axa envisage de le faire agréer dans plusieurs pays d’Europe.
Fonds
05/10/2011

Semper Gestion recrute une spécialiste de la Chine

La société de gestion genevoise Semper Gestion a annoncé l’arrivée de Tianning Ning Kernen, qui sera en charge de la gestion d’actifs et analysera les opportunités d’investissements qu’offre le marché chinois, rapporte L’Agefi suisse. Chinoise d’origine, Tianning Ning Kernen a suivi ses études en Suisse et a travaillé en tant que gestionnaire de fonds à la Banque Cantonale Vaudoise. Elle a géré pendant 10 ans des fonds d’actions chinoises, pour des actifs dépassant 200 millions de dollars. Elle travaillera en liaison directe avec Christine Ren, active dans les bureaux de Semper à Shanghai.
05/10/2011
Fonds

Les cas de sous-couverture pourraient augmenter pour les caisses de pension suisses

La situation financière des caisses de pension s’est stabilisée à fin 2010, mais demeure tendue. La Conférence des autorités cantonales de surveillance LPP et des fondations s’attend à une hausse des cas de couverture insufffisante pour l’année en cours, a indiqué La Conférence le 4 octobre. Les autorités cantonales ont examiné les comptes 2010 de près de 3.100 instituts de prévoyance, parmi lesquels 90 de droit public. La part de caisses en situation de sous-couverture s'élevait à 10,5% fin 2010, contre 12% un an plus tôt. Le taux de couverture est inférieur à 90% dans 2,25% des caisses passées sous revue. Pour l’année en cours, la conférence table sur une augmentation des cas de sous-couverture. En raison des turbulences qui affectent les marchés financiers, la plupart des caisses de pension ne parviendront pas à atteindre leurs objectifs de performance d’ici à la fin de l’exercice.
Fonds
05/10/2011

State Street fait l’acquisition de Complementa Investment-Controlling AG

State Street Corporation a annoncé le 4 octobre l’acquisition de Complementa Investment-Controlling AG, une société d’analyse et de mesure de la performance des investissements basée à Saint-Gall en Suisse, dédiée aux investisseurs institutionnels et grands investisseurs privés. Complementa fournit ses services aux sociétés de gestion, banques, fonds de pension, family offices, compagnies d’assurance, fondations et administrateurs basés principalement en Suisse et en Allemagne. L’acquisition comprend également Allocare AG, filiale spécialisée dans la fourniture de logiciels de gestion d’actifs. Complementa Investment-Controlling AG deviendra une filiale à 100 % de State Street. Benjamin Brandenberger, fondateur et chairman de Complementa, et Michael Brandenberger, CEO et président de Complementa seront membres du conseil d’administration. Andreas Joost, déjà membre du directoire de Complementa, prendra la fonction de président directeur général.
05/10/2011

Une équipe de Moore Capital va lancer son hedge fund

Une équipe de traders du hedge fund américain Moore Capital s’apprête à lancer une nouvelle société de hedge funds, Stone Milliner Asset Management, rapporte le Financial Times. Parmi eux figurent Jens-Peter Stein et Kornelius Klobucar, deux gérants seniors de Moore. Ils démarreraient avec 1 milliard de dollars d’encours, sachant que Moore Capital fournirait un capital d’amorçage important à la société.
05/10/2011

Threadneedle Investments renforce son équipe italienne

Threadneedle Investments vient de renforcer son équipe en Italie avec le recrutement de Paolo Tommasino en tant que «senior sales manager». Il sera chargé de développer l’activité auprès de la clientèle retail, des family offices et des banques privées. Avant de rejoindre Threadneedle, Paolo Tommasino travaillait chez Franklin Templeton en tant que senior manager retail distribution."L’arrivée de Paolo Tommasino dans notre équipe représente une étape supplémentaire dans notre développement sur le marché italien», explique Alessandro Aspesi, responsable de l’Italie pour Threadneedle. La société de gestion britannique est arrivée dans la Péninsule en 2008.
05/10/2011

BNY Mellon renouvelle un contrat avec Eureko

BNY Mellon a renouvellé son partenariat avec Eureko B.V. et continuera donc de fournir des services de conservation pour l’ensemble des actifs du groupe financier néerlandais, qui totalisent plus de 38 milliards d’euros.
05/10/2011
Fonds

Lancement du fonds Eaton Vance Bernstein All Asset Strategy

Eaton Vance Management a annoncé le lundi 3 octobre le lancement du fonds Eaton Vance Bernstein All Asset Strategy Fund. Le produit, géré par Richard Bernstein selon une approche macro-économique, est investi dans le monde entier et dans une multitude de classes d’actifs (actions, obligations, matières premières, devises…).
Fonds
05/10/2011

Markit lance une plate-forme de gestion des commissions

Le prestataire de services d’information Markit a annoncé le 4 octobre le lancement d’une plate-forme de gestion des commissions, Markit Commission Manager, qui permettra aux institutions «buy-side» d’utiliser un ensemble d’outils standardisés pour gérer leurs crédits de commissions chez les «broker-dealers» et les utiliser pour le paiement de services de tierces parties.
05/10/2011

Les fonds de pension se mettent aux tests de résistance

Le nombre de fonds de pension soumettant leurs actifs à des tests de résistance a fortement augmenté depuis 2009, selon un sondage réalisé par MSCI auprès de 85 fonds de pension, fondations et fonds souverains dont les actifs sous gestion agrégés s'élèvent à quelque 5.500 milliards de dollars.Plus des deux tiers de l'échantillon ont mis des tests de résistance à leur programme, contre seulement 27% en 2009, selon le sondage qui souligne que les fonds de pension sont de plus préoccupés par le risque de marché, le risque de contrepartie et le risque de liquidité.Le sondage montre également que les participants ont tenté de comprendre leurs risques de liquidité et de contrepartie en mettant en place des bases de données propriétaires. Ils ont aussi restructuré leurs portefeuilles afin qu’ils ne comprennent que des montants limités d’actifs illiquides.Autre évolution significative, la couverture des risques extrêmes compte désormais parmi les priorités des fonds de pension, avec 41% d’entre eux assurant la couverture de ces risques contre seulement 10% en 2009.
05/10/2011

Nouveau CEO pour East Capital Explorer

East Capital Explorer a annoncé, mardi 4 octobre, le recrutement de Mia Jurke en tant que CEO. Elle rejoint la société le 15 octobre après avoir été entre autres CEO de East Capital Asset Management. Elle remplacera Tiivas Gert qui rejoint les activités de capital-investissement dans les pays baltes de East Capital dès que le nouveau CEO aura pris ses fonctions.East Capital Explorer a été créée pour permettre à ses actionnaires de bénéficier des compétences de East Capital comme investisseur en Europe orientale, en ex-Union soviétique et en Turquie en tant qu’investisseur dans des sociétés performantes dans cette région mais qui ne sont pas cotées.
05/10/2011

Julius Baer renforce son équipe «Greater China»

Le groupe bancaire privé Julius Baer, qui veut faire de l’Asie son deuxième marché après la Suisse, renforce son équipe pour la région «Greater China». Victor Chao Tzu-Ping a rejoint le groupe avec effet immédiat, rapporte L’Agefi suisse. De plus, Catherine Tseng dirigera une nouvelle initiative stratégique dans la région qui a pour objectif le développement d’un segment «Key Client».Victor Chao Tzu-Ping dispose de plus de 25 ans d’expérience dans le Private Banking. Il a été en dernier lieu responsable de la division Private Wealth Management Chine à la Deutsche Bank.
05/10/2011

Morgan Stanley IM vise 100 milliards de dollars d'actifs sous gestion en Asie

Avec une équipe restructurée dans la région Asie-Pacifique, Morgan Stanley Investment Management (Morgan Stanley IM) envisage de porter ses actifs sous gestion dans la région à au moins 100 milliards de dollars durant les trois à cinq prochaines années, contre 34 milliards de dollars à fin 2010, rapporte Asian Investor.Ce triplement des actifs sous gestion devrait être facilité par l’enrichissement de la gamme, avec notamment des fonds long only et des fonds de private equity.
05/10/2011

Threadneedle recruits for Italian team

Threadneedle Investments has added to its team in Italy with the recruitment of Paolo Tommasino as senior sales manager. He will be in charge of developing activities serving retail clients, family offices and private banks. Before joining Threadneedle, Tommasino worked at Franklin Templaton as senior manager for retail distribution. “The arrival of Paolo Tomasino as a part of our team represents a further step in our development on the Italian market,” Alessandro Aspesi, country head of Italy at Threadneedle, explains. The UK asset management firm arrived in Italy in 2008.
05/10/2011

BNY Mellon renews contract with Eureko

BNY Mellon has renewed its partnership with Eureko B.V., and will thus continue to provide custody services for all assets of the Netherlands-based financial group, which has over EUR38bn in total assets.
05/10/2011

Pimco scales up sales staff in Spain

As Gian Luca Giuliani, head of the Iberian market, is building a structure to better serve Spanish clients, Pimco has recruited Victoria Caro, who had worked in the private banking division of Goldman Sachs serving Spain and Portugal, for its London office, Funds People reports. Following the recent enactment of a decision to combine the management activities of Pimco and Allianz Global Investors (AllianzGI) under the single name of Allianz Asset Management, José María Concejo will now concentrate on sales of Allianz Global Investors products in Spain.
05/10/2011

N+1 SYZ hires for its private banking division in Spain

N+1 SYZ, the Spanish private banking entity of the SYZ & CO group, on 4 October announced that it has reinforced its presence in Spain, with the addition of two new private bankers in Barcelona, Jordi Grau and Sergio García. The company now comprises three offices in Spain (Madrid, Barcelona, and Bilbao), and manages EUR700m with a team of 15 senior private bankers. N+1 SYZ launched its private banking division a year and a half ago and now incorporates a number of executives combining a broad experience in private banking at a national and international level. In the last few months, the entity has increased its teams of private bankers in all three cities where it is present.Jordi Grau and Sergio García were both previously senior executives at La Caixa’s private banking division in Catalonia.
05/10/2011

Guillaume Rambourg to launch a hedge fund in Paris

Guillaume Rambourg, a former star manager from Gartmore, is preparing to launch his own hedge fund firm in Paris, according to reports in the Financial Times. The structure, to be entitled Verazzano Capital, will aim to raise USD1bn. Rambourg will be assisted by four partners: the head of the Delta One division of Goldman Sachs, Karim Moussalem; the founder of Lyxor Asset Management, Murielle Maman; a director from the hedge fund division at UBS, Tim Williams, and a former Gartmore senior manager, Tomás Pintó.
05/10/2011

State Street GA adds to ETF range and human resources

State Street Global Advisors (SSGA) has registered six fixed income ETFs on Nyse Euronext in Paris, Agefi reports. The SPDR-branded funds, which have been licensed for sale in France for a few months, and are already listed in London and/or Berlin, invest in public or corporate debt from the euro zone or the United States, and in corporate bonds from emerging markets in local currencies.In order to boost sales, two ETF sales specialists will also join the asset management firm at the end of October, the firm has announced, adding that it is also hiring for two more general positions by the end of this year.
05/10/2011

Three funds have already declared interest in acquiring Axa Private Equity

Candidates to acquire the private equity firm Axa PE, which Axa is studying the possibility of selling, have until Tuesday to submit preliminary bids. The US funds TPG and KKR have come forward as candidates, as has the Caisse de dépôt et placement du Québec, according to a source familiar with the matter cited by La Tribune.
05/10/2011

Asset management arm of Dexia to be sold

Due to “structural problems” at the French-Belgian firm Dexia, selloffs and alliances are on the menu, the website of Le Point magazine reports. As a part of the plans, asset management and private management, which generated EUR1bn last year, are reported already to have found buyers, the magazine reports.
05/10/2011

Ecofi Investissements recruits for sales team dedicated to institutionals

Jean-Luc Bianchi is joining Ecofi Investissements (Crédit Coopératif group) as director of institutional clients, the firm announced on 4 October.Before joining Ecofi Investissements, Bianchi was director of clients for French-speaking Europe at Olympia Capital Management.Bianchi’s “arrival will allow the firm to consolidate and develop a long-term partnership with institutional investors, who are at the core of our history and our expertise,” Ecofi says in a statement.
05/10/2011

Muzinich Paris on track for good results in 2011

Parisian assets of the US management firm Muzinich now total over EUR1.1bn, of which more than EUR450m are in France, while the remainder comes from Geneva, Luxembourg and Belgium. At the beginning of this year, assets under management totalled about EUR650m. Since the beginning of this year, Muzinich-Paris, led by Eric Pictet, has posted net inflows of EUR520m, despite net outflows of EUR27m in July-September. In the first nine months of the year, gross inflows totalled EUR1.35bn, of which EUR500m were in third quarter.
05/10/2011

Edrim opts for an ultra-prudent policy for absolute return

Benjamin Melman, director of the absolute return unit at Edmond de Rothschild Investment Managers (Edrim), who is in charge of the management of the Quadrim 4 and Quadrim 8 funds, has announced that assets in the funds have fallen by about EUR100m since the beginning of the year, due to losses of 0.5% for the former and 2.86% for the latter fund, which are honourable results in light of the highly adverse evolution of the markets, and the skittish mood of some segments of clients.The only current directional bet is a 6% allocation to emerging markets, which the manager admits was made a bit early, although positions have been reduced since. However, “the discount of emerging markets, following a major correction, has returned to its levels at the beginning of the last decade, and emerging markets equities are really inexpensive.” In general, Melman says that he has adopted an «ultra-prudent» management policy: he is not limiting himself to macro strategies, but is also using quantitative IT tools such as trend monitoring and currency volatility. He adds that “the only real way to diversify is not over asset classes but over styles;” and Edrim constantly deploys ten strategies.

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