Pour environ 38 millions d’euros, Deka Immobilien a acheté au fonds LaSalleEuroGrowthII le complexe Rothenbach Center (14.300 mètres carrés) situé à Nuremberg. Cet actif est affecté au fonds immobilier institutionnel WestInvest TargetSelect Shopping.

TPG, société américaine de private equity, serait disposée selon Reuters à investir environ un milliard de dollars dans le groupe japonais d'électronique en quête de fonds afin de soutenir le projet d’un partenaire industriel, rapporte L’Agefi.

Selon L’Agefi, Dexia va lancer la semaine prochaine le processus de vente de son pôle de gestion d’actifs, Dexia AM. Il a mandaté Barclays à cet effet, après avoir reçu une trentaine de marques d’intérêt.

De fin décembre 2010 à fin décembre 2011, les actifs gérés par AllianceBernstein ont chuté de 80 milliards de dollars, pour revenir à 406 milliards, tandis que ceux de Legg Mason se sont contractés de 44,8 milliards, à 627 milliards.Sur la même période, l’encours de Franklin Templeton est resté stable, la chute de 25,9 milliards supportée sur les actions étant compensée par une hausse de 35,7 milliards sur l’obligataire qui a également épongé la chute de 9,7 milliards sur les produits hybrides. Au total, en comptant la diminution de 0,5 milliard sur le monétaire, le groupe affiche un encours de 670,3 milliards fin décembre contre 670,7 milliards douze mois plus tôt.Enfin, Invesco affiche un accroissement de 9,3 milliards de dollars par rapport à fin 2010, pour terminer l’an dernier à 625,3 milliards de dollars.

Thomas A. Nelson et Tony Coffey sont chargés de gérer la partie fonds du nouveau Franklin Templeton Multi-Asset Real Return Fund, qui investit principalement dans d’autres mutual funds du groupe Franklin Templeton, tandis que Warren Keyser, chez Franklin Templeton Institutional gère la partie investie en obligations du Trésor indexées sur l’inflation (TIPS). Ce nouveau produit vise une performance supérieure au taux d’inflation des Etats-Unis sur un cycle complet de 5 ans.Pour la classe de parts A, le droit d’entrée est de 5,75 % et la commission de gestion de 1,30 %, précise la notification à la SEC en date du 15 décembre.

Comme annoncé mardi, Quilvest Gestion lance Saint Germain Euro Yield, un fonds obligataire avec pour univers d’investissement des titres notés entre BB- et BBB+, offrant un rendement homogène des titres en portefeuille. Sur le plan géographique, le portefeuille est centré sur l’Allemagne, la France et les pays du nord de l’Europe, jugés les plus solides émetteurs européens. Quant aux émissions recherchées, elles appartiennent à des souches de plus de 300 millions d’euros. Avec une stratégie buy and hold et une maturité cible 2017, l'équipe de gestion, compte tenu des conditions de marchés actuelles (au 6/1/2012), vise un rendement moyen annuel de 6% brut sur la durée d’investissement recommandéeLe fonds est géré par le binôme Thibault Prebay et Rémi Lelu de Brach, respectivement directeur de la gestion Taux de Quilvest Gestion et gérant. Caractéristiques :Codes ISIN Part I : FR0011167394/Part P : FR0011142306Droits d’entrée : 2% TTC maximumFrais de gestion 0,60% TTC (Part I) maximum / 1,20% TTC (Part P) maximumValeur Liquidative d’origine 10 000 € (Part I)/1 000 € (Part P)Indice de référence (mentionné à titre indicatif) : 50% Iboxx euro corporate + 50% Markit iBoxx EUR High Yield Main Cum Crossover LCDurée d’investissement recommandée 5 ans minimum

Mehdi Mahmud a été nommé cette semaine chief executive officer de Jennison Associates, une des sociétés de gestion du groupe Prudential Financial. Dennis Kass, jusqu'à présent CEO et président du directoire du gestionnaire américain, conserve sa fonction de chairman, précise un communiqué.

L’indice Lyxor des hedge funds s’est inscrit en baisse de 0,36% en décembre et affiche ainsi un recul de 6,59% sur un an.En décembre, les stratégies les plus performantes ont été les stratégies CTA Long Term (1,29%), obligations convertibles et arbitrage de volatilité (1,22%) et distressed securities (0,57%).

Désormais, les investisseurs particuliers américains peuvent souscrire au travers de leurs conseillers financiers le John Hancock Global Absolute Return Strategies Fund (JHAAX), qui est en réalité une version américaine du GARS de Standard Life Investments (SLI). Le britannique figure d’ailleurs dans le générique comme «sub-advisor» chargé de la gestion du portefeuille. Le fonds sera proposé aux investisseurs américains isolément ou dans le cadre du fonds d’allocation d’actifs John Hancock Alternative Asset Allocation (JAAAX) ou de plusieurs des fonds John Hancock Lifestyle.La stratégie GARS pède 19 milliards de dollars chez SLI tandis que John Hancock Funds affiche un encours de 64 milliards de dollars dans le domaine des fonds de fonds d’allocation d’actifs au 30 novembre 2011. Les actifs totaux gérés par SLI se montent au total à 233.4 milliards de dollars.

Les fonds d’investissement dans le monde ont accusé au troisième trimestre des rachats nets de 104 milliards de dollars, à comparer à une collecte nette de 147 milliards de dollars au deuxième trimestre, selon les statistiques internationales publiées le 12 janvier par l’Association européenne de la gestion financière (Efama).A l’origine de ce retournement, les fonds à long terme qui ont subi une décollecte nette de 58 milliards d’euros au troisième trimestre alors qu’ils avaient drainé 206 milliards de dollars au deuxième trimestre. Les fonds obligataires ont enregistré des souscriptions nettes de seulement 7 milliards de dollars contre 70 milliards au deuxième trimestre, les fonds actions ont subi des rachats nets pour un montant de 79 milliards après une collecte nette de 16 milliards d’euros et les fonds diversifiés ont terminé le trimestre sous revue sur une décollecte nette de 14 milliards d’euros.Aux Etats-Unis, les rachats nets par les fonds à long terme se sont élevés à seulement 13 milliards d’euros alors qu’ils ont a atteint 78 milliards d’euros en Europe.Les fonds monétaires ont fait état d’une décollecte de 46 milliards d’euros au troisième trimestre contre 59 milliards précédemment.En Europe, la décollecte s’est ralentie à 5 milliards d’euros contre 30 milliards au deuxième trimestre, alors qu’elle s’est accentuée aux Etats-Unis, passant de 32 milliards d’euros au deuxième trimestre à 42 milliards d’euros.Dans ce contexte, les actifs des fonds d’investissements dans le monde se sont inscrits en baisse de 4,7% au troisième trimestre pour s'établir à 18.580 milliards de dollars à fin septembre 2011, Exprimés en dollars, les actifs affichent même un recul de 10,9% à 25.090 milliards de dollars en raison de l’appréciation du dollar par rapport à l’euro.A la fin du troisième trimestre 2011, les actifs des fonds d’actions représentaient 36% du total, contre 22% pour les fonds obligataires et 19% pour les fonds monétaires.

ING renonce au projet d’IPO d’une entité regroupant ses activités d’assurance et de gestion d’actifs en Europe et en Asie, rapporte L’Agefi. «Il n’y a pas de marché des IPO à l’heure actuelle en Europe», a justifié Jan Hommen, le directeur général du groupe.

Bank of America Merrill Lynch vient de nommer Graham Seaton au poste nouvellement créé de responsable du prime brokerage pour la région Asie-Pacifique, selon Asian Investor.Graham Seaton, qui travaille chez BoA Merrill Lynch depuis 1999 et qui était dernièrement en poste à Sydney, devrait s’installer à Hong Kong durant le premier trimestre 2012.

Entre fin 2007 et septembre 2011, les encours des fonds de droit italien ont été quasiment divisés par deux, de 303 milliards d’euros à 159 milliards, montre une étude de Cerulli sur le marché italien de la gestion d’actifs. Dans le même temps, les encours des fonds de droit étranger augmentaient de 231 milliards d’euros à 254 milliards. Les récents projets de réforme fiscale censés favoriser la gestion italienne pourraient arriver un peu tard pour sauver les fonds transalpins, note Cerulli.Au total, les encours des fonds commercialisés en Italie ont décliné de 534 milliards d’euros fin 2007 à 414 milliards en septembre 2011. Après une chute en 2008, les encours étaient repartis à la hausse en 2009 et 2010. Mais 2011 marque un nouveau coup d’arrêt.La baisse des marchés n’est pas étrangère à ce déclin. Mais les fonds sont surtout pénalisés par les rachats qu’ils subissent depuis septembre 2010. Ceux-ci n’ont cessé de croître depuis juillet, avec un pic en septembre à 4,6 milliards d’euros. Pour Cerulli, rien n’indique que la tendance va s’inverser dans les prochains mois.Concernant les sociétés de gestion, les 10 principales en termes d’encours ont réussi à augmenter leur part de marché de 31,4 % à 33,8 % malgré une baisse des encours. Parmi elles figure BNP Paribas en dixième position. Les trois premières sont Intesa SanPaolo, UniCredit et UBI. Mais à l’exception de Mediolanum, les sociétés ayant enregistré les plus fortes souscriptions nettes entre 2009 et 2011 ne figurent pas dans le top 10.

Anima Asset Management, qui vient de fusionner avec Prima Sgr, souhaite atteindre en 2013 les 30 milliards d’euros d’actifs sous gestion, contre 27 milliards actuellement, rapporte Il Sole – 24 Ore. Actuellement, 75 % de ses encours sont liés à la distribution de produits via les réseaux de ses banques actionnaires (MPS et Popolare di Milano), mais les dirigeants d’Anima espèrent changer cet équilibre. L’objectif est de s’associer à 15/20 opérateurs ayant au moins 200/300 agences. Par ailleurs Anima AM souhaite réaliser des acquisitions de sociétés de plus d’un milliard d’euros d’encours sous gestion.

US retail investors may now subscribe to the John Hancock Global Absolute Return Strategies Fund (JHAAX) via their independent financial advisers. The fund is actually a US version of the GARD fund from Standard Life Investments (SLI). The British fund is listed generically as a “sub-advisor” to the fund for portfolio management. The fund will be available to stand-alone US investors via the asset allocation fund John Hancock Alternative Asset Allocation (JAAAX) or several John Hancock Lifestyle funds. The GARS strategy has USD19bn in assets at SLI, while John Hancock Funds has assets of USD64bn in asset allocation funds of funds as of 30 November 2011. Total assets under management at SLI add up to USD233.4bn.

The Lyxor hedge fund index lost 0.36% in December, and is down 6.59% for the year.In December, the best-performing strategies were CTA Long Term (1.29%), convertible bonds and volatility arbitrage (1.22%), and distressed securities (0.57%).

Bank of America Merrill Lynch has appointed Graham Seaton to the newly-created position of head of prime brokerage for the Asia-Pacific region, Asian Investor reports. Seaton, who has worked at BofA Merrill Lynch since 1999 and who had most recently been based in Sydney, will be moving to Hong Kong in first quarter 2012.

BlackRock has entered into a definitive agreement to acquire Claymore Canada. Based in Toronto, Claymore is an independent Canadian subsidiary of Guggenheim Funds Services Group, a subsidiary of Guggenheim Partners. The transaction will allow BlackRock to strengthen its presence in Canada, and to add to the complementary iShares ETF range, a statement says. As of 31 December 2011, BlackRock offered 48 ETF funds in Canadian under the iShares brand, totalling CAD29bn in assets. Claymore Canada has 34 ETF funds in its range, and two closed-end funds, totalling CAD7bn.

Marck Bickford-Smith is leaving T. Rowe Price International to become joint chief investment officer (CIO) at Charlemagne Capital from the end of this month, Money Marketing reports. Bickford-Smith, who spent the years from 1988-1995 in Asia for Robert Fleming and then Jardine Fleming, has returned to London to work at T. Rowe Price. He will work alongside Julian Mayo, also CIO.Assets at Charlemagne as of 3 January totalled USD2.33bn in five product lines.

Assets in investment funds worldwide were down 4.7% in third quarter, to a total of USD18.580trn as of the end of September 2011, according to international statistics published on 12 January by the European finance and asset management association (EFAMA). In US dollars, assets are down by as much as 10.9%, to USD25.090trn, due to the appreciation of the US dollar against the euro. Third quarter ended with net outflows of USD104bn, compared with a net inflow of USD147bn in second quarter. The cause of the downturn was that long-term funds which saw a net inflow of USD58bn in third quarter, whereas they attracted USD206bn in second quarter. Bond funds saw inflows of only USD7bn, compared with USD70bn in inflows in second quarter. Equity funds had net redemptions totalling USD79bn, following net inflows of USD16bn, and diversified funds finished the quarter under review with a net outflow of USD14bn. In the United States, net outflows from long-term funds totalled only USD13bn, though they totalled USD78bn in Europe. Money market funds show outflows of EUR46bn in third quarter, compared with EUR59bn previously. In Europe, outflows slowed to EUR5bn, compared with EUR30bn in second quarter, while they increased in the United States, from EUR32bn in second quarter to EUR42bn in third quarter. As of the end of third quarter 2011, assets in equity funds represented 36% of the total, compared with 22% for bond funds and 19% for money market funds.

Deka Immobilen has acquired the Rothenbach Center complex (14,300 square metres), located in Nuremberg, from the LaSalleEuroGrowthII fund, for about EUR38m. The property will be added to the portfolio of the institutional real estate fund WestInvest TargetSelect Shopping.

The distribution team at Franklin Templeton for Germany now has 25 people (22 for retail and banks, and 3 for institutional clients), following the recruitment of Murat Bakir, who will be in charge of individual clients in southern Germany, particularly Bavaria. Bakir replaces Sabine Stöhr, who will now focus on wealth management clients throughout Germany. Bakir will report to Thomas Wahl, director of distribution.Before joining Franklin Templeton, Bakir spent 14 years as a securities specialist at the Volksbank in Stuttgart.In Germany, Franklin Templeton currently manages about USD19bn in open-ended funds, which makes it one of the largest foreign management firms in the country. The top foreign firm is BlackRock, with EUR27.4bn as of the end of November.

The asset management affiliate of the Hamburg-based private bank M. M. Warburg, Warburg Invest, has announced that in October it recruited Matthias Mansel as director of equity funds. Mansel had previously been a member of the executive committee at LBBW Asset Management, in charge of risk management.Warburg Invest also recruited Christoph Gebert in June as senior fund manager for small and mid-sized German businesses. He had previously been director and senior portfolio manager at Oppenheim ACA, an investment boutique specialised in SMBs.

From the end of December 2010 to the end of December 2011, assets under management at AllianceBernstein fell by USD80bn, to USD406bn, while assets at Legg Mason contracted by USD44.8bn, to USD627bn.In the same period, assets at Franklin Templeton held stable, as a decline of USD25.9bn in equities was offset by an increase of USD35.7bn in fixed income, which also offset a decline of USD9.7bn in hybrid products. Overall, counting a USD0.5bn fall in money market funds, the group had total assets of USD670.3bn as of the end of December, compared with USD670.7bn twelve months earlier.Invesco has posted an increase of USD9.3bn compared with the end of 2010, to finish last year with USD625.3bn.

Agefi reports that Dexia will next week begin the process to sell its asset management unit, Dexia AM. It has mandated Barclays to conduct the sale, after receiving 30 expressions of interest.

The insurer Groupama has begun the process of selling GAN Eurocourtage , and its insurance and brokerage activities in the United Kingdom, according to an announcement to employees made yesterday and reported by AFP, Les Echos reports. The newspaper states that the firm has placed only damage insurance activities up for sale (EUR819m in earnings in 2010) at GAN Eurocourtage, but not the life insurance portion of the business (EUR768m in earnings). There will be no shortage of candidates to buy the activity, as GAN Eurocourtage now has a profit margin of over 350%, thanks to EUR300m from the CDC.

Between the end of 2007 and September 2011, assets in Italian-registered funds were almost halved, from EUR303bn to EUR159bn, a Cerulli study of the Italian asset management market funds. In the same period, assets in foreign-registered funds increased by EUR231bn, to EUR254bn, Recent tax reforms projects intended to favour Italian asset management may come a little too late to save Italian funds, Cerulli notes. In total, assets in funds on sale in Italy declined from EUR534bn as of the end of 2007 to EUR414bn in September 2011. After a decline in 2008, assets rose again in 2009 and 2010. But 2011 brought another change in direction. Falling markets were not unconnected with this decline. But funds were primarily penalised by redemptions since September 2010. They should have begun to increase only in July, with a peak in September at EUR4.6bn. Cerulli finds that nothing indicates that the trend will reverse in the next few months. In terms of asset management firms, the 10 largest players in terms of assets managed to increase their market share from 31.4% to 33.8%, despite a fall in assets. Among them is BNP Paribas, in tenth place. The top three are Intesa SanPaolo, UniCredit and UBI. But except for Mediolanum, the companies which posted the strongest net subscriptions between 2009 and 2011 are not in the top 10.

Assets under management at Pictet & Cie as of the end of September totalled CHF365bn, Nicolas Pictet, partner at the Geneva-based bank and chairman of the Swiss private bankers’ association, announced on 12 January, Agefi Switzerland reports. Net inflows rose 4% between January and the end of September 2011, which did not prevent assets under management from declining by CHF17bn in the period, from CHF382bn as of the end of March. “This evolution is due solely to market and currency effects,” says Pictet. In the past year, the group has recruited 90 employees, most of whom are based in Switzerland in the banking professions. Pictet & Cie currently has over 3,100 employees, including about 2,000 in Switzerland.

ING is calling off plans for an initial public offering of the entity including insurance and asset management activities in Europe and Asia, Agefi reports. “There is no market for IPOs in Europe now,” says Jan Hommen, CEO for the group.

In November, European investors moved into USD bond funds (EUR750m across government, corporate and short term) and USD-denominated money market funds (EUR12.5bn), but out of EUR bonds (EUR10.8bn), according to Lipper. Investors were net withdrawers from fixed income funds overall, with the asset class suffering outflows of EUR13.6bn. This total was worse than on the equity side (outflows of EUR10.5bn) for the first time since April. The European funds industry saw outflows of EUR9bn in November, the best for six months thanks to inflows of EUR18.3bn into money market products.Standard Life topped the group sales chart this month, with net sales of EUR1.1bn, ahead of Prudential/M&G (EUR680m). Both groups enjoyed inflows across their bond, equity and mixed asset products.European sales activity in 2011 may well finish with more than EUR45bn of outflows (excluding money market), although this masks a significant divide between the first half of the year (inflows of EUR96bn) and the second half (outflows around EUR140bn), predicts Lipper. Fund sales in 2011 will likely be best remembered for the scale of inflows for global bond products (dominated by Franklin Templeton) and also, despite stock market conditions, for global equity funds (with Morgan Stanley and M&G most prominent among active managers).