With the Fidelity Global Dividend Fund, Fidelity Worldwide Investment is launching a Luxembourg-registered fund which will invest in shares in global companies which pay high dividends. The portfolio will include about 50 positions, which the manager, Dan Roberts, will select from a universe of 2,500 shares, of which 180 to 200 will be potentially eligible. Each position will account for 1% to 4% of the total.The subscriber will have the choice between capitalisation and distribution either on a quarterly, monthly, or annual basis at a rate of 3.6% annually.The new sub-fund of the Fidelity Funds Sicav uses the MSCI World All Country index as its benchmark, and is not subject to any weighting constraints. Roberts will invest in companies which are expected to pay high dividends, but not in those which may give rise to increased risk levels for the portfolio as a whole.The manager points out that 550 businesses of the MSCI World index pay dividends of over 4%, while in Europe, there are fewer than half as many such firms.CharacteristicsName: Fidelity Funds – Global Dividend FundISIN codes:Monthly distribution EUR: LU0731782826USD: LU0731783048Quarterly distributionEUR: LU0731782404USD: LU0731782586EUR capitalisation: LU0605515377Front-end fee: 5.25%Management commission: 1.50%

The US Northern Trust group has announced the launch of a new reporting platform for funds of hedge funds, which offers improved and more flexible access to information on funds.

The 3i group on 27 January announced that it will be seeking investors in late 2012 to launch a single fund dedicated to LBOs and venture capital. In order to follow a regional allocation approach, the fund will invest only in Europe and the United States. In all other countries where it has seen growth vectors in recent years, such as China and India, 3i si preferring to raise funds locally. It is preparing to raise a second fund for infrastructure in India with USD2bn, and is the only European fund to have received permission from the Chinese government to launch a USD100m convertibles fund in local currency.

The British fund Pantheon (USD25bn in assets under management) is not planning to hold itself aloof to the European fund market, despite the euro crisis. “There is clearly a crisis, but we are vigilant and we are watching the fundamentals. We will continue our investment strategy focused on SMEs worldwide, but we see particularly attractive niche opportunities in certain regions of Europe, such as Scandinavia, and in investment segments or sectors, such as recovery funds and agribusiness,” Elly Lingstone, a partner at Pantheon, tells Les Echos.

The Financial Times reports that Deutsche Bank is preparing a fund to snap up investors’ illiquid or damaged holdings in hedge funds that have failed to recover since the financial crisis..The bank claims that assets of this type may represent up to USD100bn for investors. But they also have good long-term potential, particularly for pension fund investors. The fund would be launched by Deutsche Bank with Rosebrook Capial, and would aim to raise at least USD500m, according to sources familiar with the project.

According to statistics from the Inverco association of asset management firms, 650 funds out of 2,655 funds on sale in Spain posted net subscriptions last year, Funds People reports. That corresponds to a ratio of 25%.Two guaranteed funds from InverCaixa, Foncaixa Estabilidad and Foncaixa Estabilidad Plus, led the rankings with net inflows of EUR2.444bn and EUR514m, respectively. Third place goes to a conservative fund from Santander, the Santander Select Prudente, with EUR437m.Of the top 20 funds by net inflows, 14 are guaranteed funds.Inverco has also announced that average assets in Spanish funds as of the end of December totalled EUR53m. Only eight funds have over EUR1bn in assets, compared with 13 in October 2010. The three largest are the Foncaixa Estabilidad, whose assets have increased 88% to EUR2.533trn, and the Santander Banif Inmobiliario, whose assets under management have fallen 4.6% to EUR2.4tbn (of which 93% are held by Santander), and the BBVA Ahhoro C/P, whose assets have fallen 18% to EUR1.798bn.

Le groupe 3i a indiqué le 27 janvier qu’il allait faire le tour des investisseurs fin 2012 pour le lancement d’un fonds unique dédié au LBO et au capital-développement. Pour répondre à une logique d’allocation régionale, celui-ci n’investira qu’en Europe et aux Etats-Unis. Dans tous les autres pays dont il a fait des vecteurs de croissance ces dernières années, comme la Chine et l’Inde, 3i préfère lever des fonds locaux. Il prépare la levée d’un second fonds dans les infrastructures en Inde de 2 milliards de dollars et est le seul fonds européen à avoir obtenu du gouvernement de Shanghai le lancement d’un fonds de 100 millions de dollars convertibles en monnaie locale.

Le fonds britannique Pantheon (25 milliards de dollars d’actifs sous gestion) n’a pas l’intention de rester à l’écart du marché des fonds européens en dépit de la crise de l’euro. «Clairement, il y a une crise, mais nous sommes vigilants et nous surveillons les fondamentaux. Nous poursuivons notre stratégie d’investissement focalisé sur les PME au niveau global, mais voyons des opportunités de niches particulièrement intéressantes dans certaines régions d’Europe, comme la Scandinavie, ou dans des segments ou secteurs d’investissement, par exemple les fonds de retournement ou l’agroalimentaire», explique dans un entretien aux Echos Elly Lingstone, associé chez Pantheon.

Avec le Fidelity Global Dividend Fund, Fidelity Worldwide Investment lance un fonds luxembourgeois investissant dans des actions de sociétés du monde entier servant des dividendes élevés. Le portefeuille comportera environ 50 lignes que le gérant Dan Roberts sélectionnera à partir d’un univers de 2.500 valeurs, dont 180 à 200 potentiellement «éligibles». Chaque titre pèsera entre 1 et 4 % du total. Il est prévu de laisser au souscripteur le choix entre une capitalisation et une distribution soit trimestrielle, soit mensuelle, sur la base de 3,6 % annuelsCe nouveau compartiment de la sicav Fidelity Funds utilise le MSCI World All Country comme indication et n’est soumis à aucune contrainte de pondération. Dan Roberts s’interdira d’investir dans des sociétés servant ponctuellement un dividende élevé mais qui provoqueraient une augmentation du niveau du risque pour l’ensemble du portefeuille.Le gérant fait remarquer que 550 sociétés du MSCI World versent un dividende de plus de 4 %, alors qu’en Europe leur nombre est inférieur à la moitié de ce total. CaractéristiquesDénomination : Fidelity Funds - Global Dividend FundCodes Isin :Classe de parts à distribution mensuelleEn euros : LU0731782826En dollars : LU0731783048Classe de parts à distribution trimestrielleEn euros : LU0731782404En dollars : LU0731782586Part de capitalisationen euros : LU0605515377Droit d’entrée : 5,25 %Commission de gestion : 1,50 %

A compter du 16 mars 2012, l’indice d’exclusion Dow Jones Sustainability Eurozone ex alcohol, tobacco gambling, armaments & firearms and adult entertainment élaboré par le suisse SAM remplacera l’indice Euro Stoxx Sustainability 40 comme base de réplication de l’ETF iShares Euro Stoxx 40 (DE). De ce fait, le nom du fonds sera modifié pour devenir iShares Dow Jones Eurozone Sustainability Screened (DE). Le code Isin * et le taux de commission (0,41 %) resteront inchangés, mais le nombre de lignes passera de 40 à 80 .(*) DE000A0F5UG3

A compter du 1er février, Andreas Rothmer viendra renforcer en tant que senior account manager l'équipe de distribution de Swisscanto à Francfort. Il sera plus particulièrement chargé de recruter et de suivre la clientèle institutionnelle sur l’ensemble de l’Allemagne. Il a auparavant travaillé chez Allianz Global Investors et chez Deka, également dans la distribution de fonds auprès des institutionnels.Andreas Rothmer sera subordonné à Ralf Branda, directeur de la distribution internationale chez Swisscanto.

Selon Financial Times, le directeur général de Royal Bank of Scotland (RBS), Stephen Hester, a décidé dimanche soir de renoncer à son bonus de 963.000 livres en actions. Il avait dû faire face à d’importantes pressions autant dans les médias que de la part de politiques britanniques, choqués par la «récompense de l'échec».

BlackRock annonce la nomination de Jeremy Roberts au poste de responsable des ventes retail pour le Royaume-Uni. Il remplace Mark Elliott, qui prend la tête des comptes clients retail stratégiques pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique. Jeremy Roberts était auparavant responsable de l'équipe commerciale pour Londres et les îles anglo-normandes, précise Investment Week.

Selon nos informations, Thierry Pauwels, directeur des gestions actions d’Ofi Asset Management, quitterait OFI AM. L’intéressé, qui a rejoint la société de gestion en 2005, occupait précedemment le poste de responsable des gestions actions chez CPR Asset Management.

Steven L. Scheid, président du conseil d’administration de Janus Group, va quitter la société pour prendre sa retraite en avril. Il occupait ce poste depuis 2004. Il sera remplacé par Glenn S. Schafer, ancien directeur et président du conseil dédié aux audits.

La solution middle-office Prime MO® de Caceis a été retenue par le groupe de protection sociale Réunica pour la transmission de ses opérations post-exécution vers ses différents dépositaires."Prime MO® est la solution d’externalisation du middle-office développée par Caceis à destination des sociétés de gestion et des investisseurs institutionnels. Elle comprend un ensemble d’outils et de services autonomes qui peuvent être associés et combinés en fonction des besoins particuliers de chaque client», précise un communiqué.Selon Francis Weber, directeur financier de Réunica, le choix s’est porté sur Prime MO® de CACEIS dont l’outil web, OLIS MO, répond à la problématique de Réunica, en centralisant les ordres et en les orientant vers ses dépositaires quels qu’ils soient. Cette solution permet aussi d’améliorer sensiblement l’efficacité et la fiabilité des procédures de passage d’ordres.

En combinant les expertises de BNY Mellon Alternative Investment Services (AIS) pour l’alternatif et de BNY Mellon Corporate Trust pour l’obligataire, BNY Mellon propose désormais aux hedge funds un service automatisé de traitement des prêts.Il s’agit d’une solution d’administration entièrement automatisée (straight-through processing ou STP) qui couvre toutes les opérations depuis le pré-marché jusqu’au post marché en utilisant une technologie exclusive.BNY AIS administre et conserve environ 450 milliards de dollars pour le compte de hedge funds, de fonds de hedge funds et de fonds de private equity, tandis que BNY Mellon Corporate Trust assure des services pour les crédits d’un montant total de 11.800 milliards de dollars.

Pour le troisième trimestre de l’exercice au 31 mars 2012, donc pour octobre-décembre 2011, Legg Mason a déclaré un bénéfice net de 28,1 millions de dollars contre 56,7 millions pour juillet-septembre et 61,6 millions pour la période correspondante de 2010.Sur les neuf mois à fin décembre le bénéfice net se situe à 144,7 millions de dollars contre 184,9 millions pour avril-décembre 2010.Le gestionnaire a confirmé que son encours total à fin décembre s’est situé à 627 milliards de dollars contre 611,8 milliards fin septembre et 671,8 milliards douze mois plus tôt.Pour octobre décembre, Legg Mason a subi des sorties nettes de 7,1 milliards de dollars sur l’obligataire et de 4,9 milliards sur les actions, mais aussi des souscriptions nettes de 10,7 milliards sur le monétaire. Au 31 décembre, les actifs sous gestion se subsdivisaient à 56 % d’obligataire, 25 % d’actions et 19 % de monétaire. 63 % des encours provenaient de clients basés aux Etats-Unis.

Tout en se félicitant du rôle moteur du Comité intersyndical de l’épargne salariale (CIES) dans le développement de l’ISR (les gammes CIES représentent 80% de l’épargne salariale ISR), le président de l’Association française de la gestion financière (AFG), Paul-Henri de La Porte du Theil a insisté, vendredi 27 janvier, à l’occasion d’un colloque au Conseil économique, social et environnemental (CESE) sur la nécessité de redonner un nouvel élan à l’épargne salariale . «Il faut redonner de la clarté et de la logique à l’épargne salariale», a lancé le président de l’AFG devant un parterre de syndicalistes mais également de gérants.Créé à l’initiative de quatre organisations syndicales (CFDT, CFTC, CFE-CGC et CGT), le Comité intersyndical de l’épargne salariale (CIES) qui fêtait, vendredi, ses dix ans, a toutes les raisons de se féliciter de son action, tant pour l’élargissement de l’épargne salariale que pour le développement de l’investissement socialement responsable (ISR). Au 31 décembre 2011, les sommes collectées dans les gammes labellisées par le CIES s’élevaient à 8,1 milliards d’euros, soit plus de 15% de l’épargne salariale diversifiée. Quelque 2,5 millions de salariés au sein de 105.000 entreprises placent tout ou partie de leur épargne salariale dans ces gammes labellisées.Pour autant, Paul-Henri de La Porte du Theil a évoqué trois pistes de promotion de l’épargne salariale. Tout d’abord, il faudrait clarifier le lien entre l’épargne salariale et les résultats de l’entreprise. «La formule de la participation est beaucoup trop compliquée», a également estimé le président de l’AFG qui plaide pour une nouvelle formule de calcul qui pourrait s’inspirer des propositions de l’association Fondact.Autre piste qui pourrait être explorée, le développement de la participation dans les petites et moyennes entreprises. «Le système actuel n’est pas ressenti comme juste», selon le président de l’AFG qui a en outre insisté sur le caractère de long terme de l’épargne salariale. «Il ne doit pas y avoir de redistribution immédiate des fonds investis dans l’épargne salariale, ce n’est pas son rôle», a relevé Paul-Henri de La Porte du Theil, qui souhaite en conséquence une modulation du forfait social.

Le Journal du Dimanche que reprend L’Agefi écrit que les banques françaises comptent réduire de 40 à 50% l’enveloppe des bonus au titre de 2011. BNP Paribas a alloué 500 millions d’euros contre 1 milliard il y un an, précise le journal, tandis que la Société Générale devrait réduire son budget à 400 millions d’euros contre 730 millions à la même époque de l’an dernier.

Le groupe américain Northern Trust a annoncé le lancement d’une nouvelle plate-forme de reporting à destination de ses clients de fonds de hedge funds qui propose un accès amélioré et plus flexible à l’information sur les fonds.

Deutsche Bank prépare selon le Financial Times un fonds dont le portefeuille serait composé de participations illiquides ou affectées dans des hedge funds n’ayant pas retrouvé leur niveau d’avant la crise de 2008. La banque estime que ce type d’actifs peut représenter jusqu'à 100 milliards de dollars pour les investisseurs déçus. Mais ils présentent également de gros potentiels à long terme, notamment pour des investisseurs de type fonds de pension. Le fonds devrait être monté par Deutsche Bank avec Rosebrook Capital et lever au moins 500 millions de dollars, selon des sources proches du projet.

Nikko Asset Management vient de recruter Geoffrey Post en qualité de responsable du développement de l’offre internationale hors Japon, rapporte Hedge Week.Geoffrey Post, qui travaillait précédemment chez Coutts, sera basé à Londres.

MIF, Bâle III, Solvabilité II, taxe sur les transactions financières, agences de notation, gestion alternative… Jean Eyraud, élu le 22 juin 2011 président de l'Af2i, ne se limite pas à développer le plan de marche de l'association mais prend position pour Newsmanagers sur les grands thèmes de l'heure.

L’ incubateur australien Ascalon Capital Managers, spécialisé dans le secteur de la gestion alternative, vient d’investir dans deux hedge funds asiatiques, rapporte Asian Investor.Au début du mois, Ascalon a pris une participation de 30% dans la société basée à Singapour Canning Park Capital, qui gère un fonds actions long/short. En décembre, Ascalon a en outre pris 35% d’Athos Capital à Hong Kong, qui envisage de lancer une stratégie event-driven. En Australie, Ascalon a déjà investi dans sept boutiques dont les actifs sous gestion cumulés s'élèvent à 4,5 milliards de dollars.

Despite its repeated denials, Wegelin has ultimately decided to take drastic action. Growing threats to the situation at Wegelin & Co. private bankers in the United States have led management into a radical decision, to transfer the majority of clients and employees to the private bank Notenstein Private Bank Ltd., which Raiffeisen will acquire in its entirety. The transfer will bring lasting reinforcement to the position of Raiffeisen on the Swiss wealth management market. The sale price has not been disclosed.On 27 January 2012, Wegelin bank thus transferred most of its clients and employees to the private bank Notenstein SA. The transfer allows the bank to withdraw from asset management activities which had previously been conducted internally at the bank, and to combine them with Wegelin Fund Management Ltd in a dedicated entity, 1741 Asset Management SA, a wholly-owned subsidiary of Notenstein Private Bank Ltd., the bank says in a statement. The Swiss financial market supervisory authority, Finma, has announced that it will authorise the operation.Wegelin & Co. private bankers will remain active to manage US client contracts to their conclusion, and to participate in talks with the US penal authorities. “As a fully liable party, we will clearly assume our responsibilities,” explains Konrad Hummler, partner and director at the bank. “We wanted to confront the legal debates which await us. But at the same time, we had a duty to offer our clients and employees as much security as possible. All personnel at the bank are unanimous in this position.”

BlackRock has announced the appointment of Jeremy Roberts as head of retail sales for the United Kingdom. He replaces Mark Elliott, who becomes head of strategic retail clients for Europe, the Middle East and Africa. Roberts had previously been head of the sales team for London and the Channel Islands, Investment Week reports.

Investment Europe reports that Andreas Grünewald, chairman of the German VuV association of German independent wealth managers, has announced that 673 funds launched by members have earned average returns of 15.61% for the three years to the end of 2011, with aggressive products making 27.5%, compared with 22.6% for diversified products, and 8.75% for defensive products.However, the size of funds remains small, with about one quarter of products under EUR10m, and only 27 funds with over EUR1bn.

MiFID, Basel III, Solvency II, a tax on financial transactions, ratings agencies : Jean Eyraud, elected on 22 June 2011 as president of the Af2i, is not limiting himself to the association market, but talks to Newsmanagers about the major topics of the day.

The developer of international accounting standards IASB, and the US accounting auditor FASB on 27 January announced that they have reached an agreement to attempt to reduce disparities between their respective classification and measurement models for financial instruments.The talks will be part of the discussions underway on a proposed update of IFRS 9 standards for financial instruments, published in November 2009 and amended in October 2010.