L’Union Mutualiste Retraite, qui gère 7,6 milliards d’euros d’actifs, a confié à Egamo, la société de gestion de la MGEN, un mandat obligataire de 4 milliards d’euros à l’issue d’une consultation lancée en septembre 2012.Ce mandat de gestion sur son actif cœur de portefeuille est une première pour l’UMR, indique un communiqué de presse. Egamo gère environ 2,8 milliards d’euros d’encours au travers de mandats et d’OPCVM.

En cédant hier sa participation au capital de China Pacific Insurance (CPIC), la société américaine de private equity Carlyle, a engrangé un rendement de plus de 500% de sa mise initiale pour un investissement bâti entre 2005 et 2007, rapporte L’Agefi. Le quotidien ajoute que le magazine The Asset croit savoir que les titres cédés, un reliquat de 2,2% du capital, soit 203 millions de titres CPIC pour l'équivalent de 605 millions d’euros, ont été alloués à parts égales entre fonds actions traditionnels et fonds alternatifs, les dix principaux empochant une majorité des titres.

Pioneer Investments a recruté deux personnes dans son équipe institutionnelle aux Etats-Unis. Ainsi, Mark Dacey a été nommé responsable des relations avec les consultants, tandis qu’Amy DiMarzio rejoint la société en tant que stratège obligataire.Mark Dacey était précédemment chez State Street Global Advisors (SSgA) où il était récemment managing director et responsable des relations avec les consultants aux Etats-Unis. Amy DiMarzio vient quant à elle de Putnam Investments, où elle était récemment vice president et analyste crédit.

Tout en demeurant chief research officer, Fred Fraenkel a été promu president de Fairholme Capital Management en remplacement de Bruce Berkowitz (CIO and managing member), qui assurait l’intérim de ce dernier poste depuis la démission de Charlie Fernandez au printemps de 2012.Fred Fraenkel a rejoint Fairholme en 2011 après avoir été responsable de l’investissement de Beacon Trust Company.

Natixis Asset Management annonce la nomination de Jens Peers au poste de directeur gestion actions investissement responsable de Mirova, son pôle d’expertise investissement responsable. Il travaillera sous la direction de Philippe Zaouati, directeur général délégué de Natixis AM et responsable du pôle d’expertise de Mirova. Jens Peers a débuté sa carrière en tant que conseiller financier chez KBC Bank à Bruxelles avant d’intégrer KBC Asset Management en 2001 en qualité d’analyste financier. En 2003, il rejoint Kleinwort Benson Investors, à Dublin pour prendre les fonctions de directeur actions - stratégies environnementales sur les thématiques de l’eau, l’agribusiness et les technologies propres (énergie renouvelable, efficacité énergétique, traitement des déchets).Mirova totalise 4 milliards d’euros d’encours en gestion actions ISR, 7,7 milliards d’euros d’encours en conseil sur les stratégies ESG, ISR hors actions et 20,4 milliards d’euros d’encours en vote et engagement (au 30/09/2012).

La gestion de la couverture du risque de change de Fondoposte, le fonds national de retraite complémentaire pour le personnel de Poste Italiane et de ses filiales, a été confiée au groupe Edmond de Rothschild, rapporte Bluerating. C’est la division spécialisée dans le currency overlay management de la société de gestion qui va s’en charger.

La société luxembourgeoise Palaedino Fund a choisi cinq sociétés de gestion pour mettre en œuvre une stratégie d’investissement passive basée sur cinq indices conçus par Palaedino Asset Management.Ces sociétés sont Duet Group, Morgan Stanley, Olympia Capital, RBS et Unigestion. Chacun gérera un compartiment en fonction d’un indice et cherchera à battre ce dernier en surpondérant ou sous-pondérant ses composants.Les indices sont les suivants : Palaedino Structural Leaders Index, Palaedino Hard Currency Index, Palaedino Diversified Commodity Index, Palaedino Global Fixed Income Index et Palaedino Euro Fixed Income Index.

Senior vice president, Philippe Currat, qui atteindra l'âge de 65 ans en mai 2013, a souhaité quitter le comité exécutif de la Banque Privée Edmond de Rothschild S.A. à compter du début de l’année 2013, soit effectivement dès le 9 janvier, a indiqué la banque genevoise dans un communiqué publié le 8 janvier après la clôture des marchés.Philippe Currat siégeait au comité exécutif de la banque de gestion privée depuis 25 ans.

GLG, l’entité du groupe Man Group, vient de recruter Kumaran Damodaran chez Pimco en tant que gérant de portefeuilles spécialisé sur les marchés émergents au sein de sa plate-forme obligataire. Il va retrouver son ex-collègue Sudi Mariappa, qui a été lui aussi embauché récemment en provenance de Pimco, et qui va co-diriger la plate-forme macro et fixed income de GLG aux côtés Jamil Baz.GLG a aussi recruté, pour cette nouvelle équipe, Brian Pinto de la Banque Mondiale en tant qu’économiste macro senior, spécialiste des marchés émergents.Enfin, l’équipe sera complétée par Richard Bateson, qui vient de Man AHL, et devient analyste quantitatif senior.

Le groupe suisse Syz & Co a annoncé l’enregistrement en Suisse de quatre nouveaux compartiments de sa sicav luxembourgeoise Oyster. L’enregistrement de ces nouveaux compartiments traduit la volonté du groupe de répondre aux besoins spécifiques de la clientèle professionnelle suisse. En effet, la Suisse représente actuellement l’un des axes principaux de développement des fonds Oyster. Avec la gamme Oyster et les compartiments Oyster Multi-Manager de la Sicav 3A Alternative Funds, ce sont 36 fonds qui sont proposés aux investisseurs helvétiques, une gamme en constante évolution allant de stratégies très conservatrices de type absolute return à des stratégies traditionnelles sur différentes classes d’actifs, en passant par des approches plus novatrices de type « Newcits ».OYSTER European SelectionOyster European Selection adopte l’approche et la philosophie du fonds Oyster European Opportunities. Adaptée aux exigences d’une clientèle institutionnelle, la stratégie vise les actions européennes dotées d’un fort potentiel de croissance sur les 5 années à venir. Grâce à son horizon de placement plus long, le fonds tire profit de l’expertise et des fortes convictions de son gérant, Eric Bendahan, spécialiste des actions européennes. OYSTER US SelectionOyster US Selection se focalise sur les actions américaines en combinant une analyse bottom-up avec un complément top-down destiné à anticiper les changements dans les cycles économiques. Le fonds, géré par Scout Investments, Inc., un gestionnaire américain, offre une stratégie disponible en format UCITS exclusivement à travers la Sicav Oyster.OYSTER Global High DividendOyster Global High Dividend investit dans les actions à haut dividende dans le monde entier. Géré par SYZ Asset Management SA et Syz & Co Asset Management LLP avec Roberto Magnatantini comme lead-manager, Oyster Global High Dividend combine analyse quantitative et fondamentale, avec un accent particulier sur la croissance des dividendes.OYSTER Global High YieldOyster Global High Yield est investi en obligations à haut rendement du monde entier. Le fonds est géré par Seix Investment Advisors LLC, un gestionnaire spécialisé établi aux Etats-Unis.

Deux anciens de chez Man Investments rejoignent les équipes chargées du suivi des gestionnaires de fortune indépendants et des family offices en Suisse chez Swiss & Global Asset Management (87,4 milliards de francs d’encours fin septembre). Remo Badertscher, senior relationship manager chez son ancien employeur, et Markus Lienert, qui était responsable de la clientèle des gestionnaires de fortune indépendants pour le Liechtenstein et la Suisse, ont été recrutés dans l'équipe des ventes de Swiss & Global AM à Zurich.

En lien avec l’offre publique d’achat lancée par EFG Funding (Guernsey) Limited («EFG Funding») auprès des titulaires de certificats fiduciaires EFG le 12 décembre 2012 et la sollicitation de consentements en vue d’approuver, par des résolutions extraordinaires, entre autres, les modifications proposées des conditions des certificats fiduciaires EFG, EFG Funding a indiqué qu'à l’expiration de l’offre, le 7 janvier 2013 à 16h (H.E.C.), un montant nominal cumulé de 251.399.000 euros des certificats fiduciaires EFG avait été validement proposé. Ceci représente 94,95% des certificats fiduciaires EFG actuellement en circulation, à hauteur d’un montant nominal de 264.781.000 euros. Les titulaires des 94,95 % des certificats participeront à l’assemblée des titulaires et voteront en faveur des résolutions extraordinaires. Pour être adoptées, les résolutions extraordinaires requièrent une majorité d’au moins deux tiers des voix exprimées, de sorte qu’il est attendu qu’elles seront approuvées à l’assemblée des titulaires qui se tiendra le 11 janvier 2013 à 10h (H.E.C.), indique la société.Le communiqué précise que l’offre publique d’achat est menée à bien sous réserve de certaines restrictions et conditions, notamment:- l’émission réussie, en janvier 2013, d’une obligation Tier 2 par EFG Funding, assortie d’une garantie subordonnée par EFG International, le montant nominal cumulé en CHF des titres subordonnés tenant lieu de capital Tier 2 selon Bâle III étant égal ou supérieur au montant nominal cumulé des certificats acceptés à titre d’achat en lien avec l’offre d’achat ou à un montant inférieur de titres en CHF déterminé par EFG Funding à sa discrétion;- l’adoption des résolutions extraordinaires décrites dans le mémorandum d’information et- l’adoption de certaines résolutions par les actionnaires d’EFG Finance (Guernsey) Limited.L’annonce des résultats de l’assemblée des titulaires devrait avoir lieu le 11 janvier 2013, tandis que l’annonce relative au respect des conditions de l’offre est attendue pour le 28 janvier 2013.

Source Markets, l’un des principaux fournisseurs d’ETP européens, a annoncé l’arrivée de Feargal Dempsey au sein de son conseil d’administration en tant qu’administrateur indépendant. L’intéressé est consultant pour l’ETFGI, la société d’analyse et de conseil sur les ETF fondée par Deborah Fuhr. Il a occupé plusieurs fonctions de direction chez Barclays Global Investors/BlackRock, notamment responsable de la stratégie des produits iShares pour la zone EMEA, responsable de la structuration des produits pour la zone EMEA et responsable de la gouvernance des produits. Source Markets plc est une société domiciliée en Irlande commercialisant des fonds d’investissement conformes à la réglementation UCITS.

L’indice Eurekahedge des hedge funds a progressé de 1,46% en décembre, ce qui porte la performance sur l’ensemble de l’année à 6,19%.L’indice Mizuho-Eurekahedge Top 100, qui suit l'évolution des actifs et des performances des 100 plus gros hedge funds, a pour sa part enregistré une hausse de 5,82% en 2012.Les stratégies de dette distressed ont réalisé les meilleurs résultats en 2012 avec une performance de 12,87% sur douze mois.

Suite à la démission d’Ulrich Tigges, Ralf Bräuer, qui était déjà responsable depuis 2010 de l’unité de distribution institutionnelle, a été promu à la tête du pôle institutionnel du francfortois Universal-Investment, qui représentait fin novembre un encours sous gestion ou sous administration de 116,3 milliards d’euros dans des fonds institutionnels (Spezialfonds), soit 18 milliards de plus que fin 2011.Ralf Bräuer est entré chez Universal en 2005 comme responsable du suivi et de l’acquisition de la clientèle institutionnelle après avoir passé sept ans comme gestionnaire de portefeuilles pour les mandats institutionnels chez Deka Investment.

The Luxembourg firm Palaedino Fund has selected five asset management firms to deploy a passive investment strategy based on five indices designed by Palaedino Asset Management. The firms are Duet Group, Morgan Stanley, Olympia Capital, RBS and Unigestion. Each one will manage a sub-fund based on an index, and will aim to outperform the index by overweighting and underweighting components. The indices are the following: Palaedino Structural Leaders Index, Palaedino Hard Currency Index, Palaedino Diversified Commodity Index, Palaedino Global Fixed Income Index and Palaedino Euro Fixed Income Index.

Wesley Wang, a former analyst at the hedge fund trading firm SAC Capital, has named 20 people who traded on inside information, the Financial Times reports, citing the prosecution. Wang, who has confessed to dealing in insider information while working at SAC and Whitman Capital, faces a verdict on Wednesday.

At the end of 2012, assets under management in European ETPs totalled USD367bn, 22.7% more than the USD299bn recorded the previous year, as net subscriptions totalled USD32.7bn of the USD68bn in asset growth, according to statistics from the BlackRock Institute. In December, net subscriptions totalled USD5.7bn, the highest level in 17 months.The top firm by assets and net inflows remained iShares (BlackRock), with USD140bn and USD18.5bn, respectively. It is followed by db x-trackers/db ETC (Deutsche Bank) with USD50.2bn, but only USD1.3bn in net subscriptions, and Lyxor Asset Management (Société Générale) with USD42.3bn and USD0.5bn in net inflows.ETF Securities, in fourth place by assets with USD24.1bn, has USD2.6bn in net subscriptions, while Source, in seventh place with USD13.3bn, has posted net inflows of USD5.1bn.

Sebastiano Ferrante at the beginning of 2013 became the new country head for Germany at Pramerica Real Estate International, succeeding Georg von Werz. As a member of the board of directors, he is also responsible for fund management. From 2007 to 2012, he was co-country head for Germany at Tishman Speyer Properties in Frankfurt, responsible for acquisitions and sales of properties in Germany, and of the operational platform of Tishman Speyer Properties. Pramerica Real Estate Investors (the European affiliate of Prudential Financial) has also announced that it has acquired the office building at 141 Bothwell Street (175,000 square feet) in Glasgow from the Strathclyde Pension Fund for GBP70m.

The Chinese State Administration of Foreign Exchange (SAFE) has awarded the first additional quotas of CNY800m to China AMC and E Fund for their Hong Kong yuan-denominated (CNH) bond funds, China AMC Select RMB Bond Fund and E Fund RMB Fixed Income Fund, Asian Investor reports. The extensions will allow the products to grow to CNY2bn and CNY1.9bn, respectively, in assets.

The German open-ended real estate fund Deka-ImmobilienGlobal has announced that it has sold the office building at 5, Plaza de Cataluña in Barcelona, with 14,000 square metres, to an investor who wishes to remain anonymous. According to information obtained by Newsmanagers, the buyer would appear to be the billionaire Amancio Ortega, the largest shareholder in Inditex. Deka Immobilien states that the sale has allowed it to earn a capital gain. In addition, the sale comes as part of the strategy of Deka-ImmobilienGlobal, which is to focus its investments on major cities outside Europe, and on Germany and the United Kingdom.

Six years to the day after acquiring the portfolio, the German open-ended real estate fund UniImmo: Global has resold its portfolio of five properties in Chile for EUR171m to Aurus Renta Inmobiliaria. The sale price is about EUR33m higher than the purchase price. The properties sold total 55,725 square metres of area in the Birmann 24, Torre Paris, Xerox, Bandera 76 and Teatinos 254-258 buildings in Santiago, Chile. After the sale, the UniImmo: Global fund retains six properties or stakes in properties in Latin America, totalling EUR230m.

The Swedish firm Stella Asset Management will liquidate its two hedge funds, Stella Nova and Stella Polaris, Privata Affärer reports. The funds had a difficult year in 2012. The Swedish website says this is only the beginning of a wave of hedge fund closures to come.

The Eurekahedge hedge fund index gained 1.46% in December, bringing its performance for the year as a whole to 6.19%. The Mizuho-Eurekahedge Top 100 index, which tracks the evolution of assets and the performance of the 100 largest hedge funds, for its part, posted gains of 5.82% in 2012. Distressed debt strategies earned the best results in 2012, with gains of 12.87% over twelve months.

The management of currency risks for Fondoposte, the national complementary retirement fund for employees of the Poste Italiane and its affiliates, has been contracted to the Edmond de Rothschild group, Bluerating reports. It is the division specialised in currency overlay management at the asset management firm which will handle the contract.

At the end of November, assets in funds domiciled in the UK set a new all-time record of GBP652bn, which represents an increase of over 50% compared with August 2008, the record previous to the financial crisis, says Daniel Godfrey, CEO of the Investment Management Association (IMA). Compared with the end of November 2011 (GBP565bn), the increase is 15%. The IMA states that net subscriptions for retail products in November totalled GBP1.2bn, compared with GBP338m one year previously, while net subscriptions to ISAs totalled GBP44m, compared with net outflows of GBP61m. Equity funds attracted GBP720m, the highest level since April 2011 (GBP1.25bn), while bond funds saw inflows of only GBP43m, the lowest level since net outflows of GBP142m in October 2008.

Morgan Stanley Investment Management (MSIM) on January 8 announced the launch of the Morgan Stanley Investment Funds (MS INVF) Global Premier Credit Fund. The fund seeks to generate attractive risk-adjusted returns by investing in “Premier Credit,” the corporate debt issued by businesses characterized by dominant franchises or leading industry positions, low capital intensity and strong balance sheets.To build the portfolio and identify Premier Credit, the portfolio managers leverage fundamental research from MSIM’s Global Fixed Income team. Additionally, the new fund employs proprietary quantitative tools to screen the credit universe and continually monitor high quality issuers, resulting in a strong platform from which to assess credit quality.Richard Ford, European head of credit for MSIM, said, “The Global Premier Credit Fund aims to be an effective strategy to help investors wanting to diversify from government debt, by seeking higher yields through capturing the credit premium of the highest quality credits withlimited volatility and default risk (...)».

Jupiter has announced that Luca Evangelisti and Harry Richards have joined the fixed interest and multi-asset team as credit analysts, reporting to Hilary Blandy, Senior Credit Analyst.An Italian national, Luca Evangelisti joins the company from Moody’s, where he was an associate in the Financial Institutions Group for two years. Harry Richards will be transferring internally from Jupiter’s Private Clients & Charities Team, where he has been working since 2011. He has experience of quantitative and qualitative fund analysis and client portfolio monitoring.With these appointments, the fixed interest and multi asset team will comprise 11 members - four credit analysts, one quantitative analyst, two fixed income portfolio managers, two convertible/ multi-asset portfolio managers and two specialist dealers.

Schroders has ended its relationship with its auditor, PwC, which had served it for over 50 years, the Financial Times reports, adding that the change is a sign that major corporations are becoming more aware of accusations that they are not hard enough on those who check their books. The asset management firm has chosen KPMG instead.

Carmignac Gestion has announced the arrival of Anne Bellavoine as director of marketing. In an interview with Newsmanagers, Eric Helderlé, CEO, explains that with this recruitment, the asset management firm hopes to place marketing at the centre of the concerns of the company, in light of its growth. The head says this choice comes at a time when Carmignac Gestion is posting results above expectations in the UK, and eventually, the development of the asset management firm will also extend to Asia and South America. “We are in an environment in which we are taking important steps, and are attacking new markets which are very different from the ones of continental Europe,” the director says. “And,” he adds, “the regulatory environment is presenting significant complications to the product approach.” In this environment, the new head will aim to take the “glocal” approach which is so highly valued at Carmignac Gestion. “Glocal” is global for funds on sale internationally in the large sense, and local for the fact that it takes into account the very different demand characteristics of each ountry (more or less strongly for distribution shares, capitalisation shares, etc.). In practice, Bellavoine will lead and co-ordinate the marketing team composed of 20 people, and will report to Eric Le Coz, deputy CEO. This is not a new position. Laurence Bertrand held this position before leaving the firm at the end of May 2012. However, “we needed a more strategic vision,” says Helderlé, adding that the managerial abilities of the recruit and her “sense of the customer” justify her recruitment, as marketing is no one of the professional activities covered previously. The new head spent 17 years at Société Générale, where she served successively as global director of Equity Sales and as chairwoman of SG Securities, director of the Equity and Derivatives market desk, and lastly as a banker in charge of financial institutions. The senior profile of the new recruit will open the doors of the strategic development board, unlike the firm’s last director of marketing.