Grégoire Chauvière Le Drian, chef du bureau français, BANQUE EUROPÉENNE D’INVESTISSEMENT

Pour les superviseurs français, les engagements climatiques des assureurs, banques et sociétés de gestion tardent à se traduire dans les faits.

Ridgemont Equity Partners a levé 2,35 milliards de dollars pour son dernier fonds de croissance midmarket, Ridgemont Equity Partners IV LP rapporte le Wall Street Journal. C’est supérieur à l’objectif de 2 milliards de dollars. Environ 1,8 milliard de dollars vient d’investisseurs ayant soutenu les fonds précédents de la société. Ridgemont réalise des investissements allant de 100 millions de dollars à 400 ou 500 millions de dollars dans des entreprises de taille moyenne appartenant à trois grandes catégories de secteurs : les services commerciaux et technologiques, les produits ou services industriels de croissance et les soins de santé. La société soutient souvent des entreprises familiales ou fondatrices dans lesquelles elle est le premier investisseur institutionnel.

DWS a enregistré des souscriptions nettes de 7,7 milliards d’euros au troisième trimestre 2022. La collecte depuis le début de l’année reste négative à -18,3 milliards d’euros. La filiale cotée de gestion d’actifs de Deutsche Bank avait beaucoup souffert au deuxième trimestre avec des rachats nets de plus de 22 milliards. Elle remarque que l’environnement du troisième trimestre est «toujours morose». A fin septembre, ses encours gérés étaient inchangés en trois mois à 833 milliards d’euros. DWS précise avoir constaté au troisième trimestre «une demande continue de la part de nos clients pour des investissements alternatifs à forte marge - attirant des flux importants depuis le début de l’année - et le retour attendu à des flux nets vers les produits monétaires, tandis que les fonds hors monétaires - en particulier les fonds à revenu fixe - et dans une moindre mesure les produits passifs ont subi des flux nets sortants». Hors monétaire, les flux nets ont été négatifs de 9,8 milliards d’euros au troisième trimestre et de -4,3 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de 2022. Le nouveau dirigeant de DWS,Stefan Hoops, estime que «dans un environnement de plus en plus difficile pour le secteur de la gestion d’actifs, nous avons réalisé une solide performance. Nous avons renoué avec la collecte positive dans les fonds, augmenté nos revenus à partir d’un niveau déjà élevé et amélioré encore la marge des frais de gestion. Notre modèle d’entreprise diversifié et notre forte franchise nous aident à surmonter cette tempête pour le secteur. Nous sommes bien équipés pour nous adapter dans un nouvel environnement ‘no beta’ et assurer un succès continu pour nos parties prenantes.» Stefan Hoops avait remplacé à la tête de DWS Asoka Woehrmann en mai dernier, ce dernier ayant été acculé à la démission suite à des soupçons de greenwashing qui avait notamment provoqué des perquisitions dans les bureaux du groupe allemand à Francfort.

Bridgewater Associates, l’un des plus gros hedge funds au monde, a recruté Yuriy Podoshev en tant que directeur de l’ingénierie, rapporte Financial News. L’intéressé a passé seize ans chez Goldman Sachs, dernièrement comme managing director et responsable mondial de l’ingénierie pour les prêts.

L’assureur Maifet le gérant d’actifs Eiffel Investment Group ont annoncé mardi une alliance en vue de lancer ‘MAIF Dette à Impact’, un fonds dédié au financement d’entreprises françaises et européennes s’engageant en faveur de la transition écologique et inclusive. Ce fonds, d’une taille initiale de 120 millions d’euros, entre dans la catégorie des fonds classifiés ‘Article 9’au sens de la réglementation SFDR et il est labélisé Luxflag ESG. La Maifet Eiffel Investment Group ont mis en place des commissions de gestion majorées ou minorées selon l’atteinte de critères de performance extra-financiers et des covenants d’impact conduiront à majorer ou minorer le coût de la dette pour les entreprises financées.

Dans sa décision du 24 octobre 2022, la Commission des sanctions de l’AMF a prononcé des sanctions pécuniaires d’un montant de 20.000 euros à l’encontre de la société Salzillo Finance et de 80.000 euros à l’encontre de Jean Salzillo, son gérant, ainsi qu’une interdiction d’exercer l’activité de conseiller en investissements financiers pendant une durée de 3 ans à l’encontre de chacun des mis en cause. L’AMF leur reproche des manquements à leurs obligations professionnelles: manquement à l’obligation de communiquer une information claire, exacte et non trompeuse sur une offre de produits; recommandations d’investissements inadaptées aux clients; manquement à l’obligation d’établir des rapports justifiant les différentes propositions formulées par le conseiller en investissements financiers, leurs avantages et les risques qu’elles comportent; et manquements de diligences nécessaires avant de commercialiser une offre auprès de ses clients.

UBS a réaffirmé mardi ses principaux objectifs financiers et promis davantage de rachats d’actions l’anprochain, grâce à des taux d’intérêt plus élevés et à une solide collecte dans la gestion de fortune. Son bénéfice net au troisième trimestre affiche un recul plus faible que prévu de 24% à 1,73 milliard de dollars, la baisse des coûts et la hausse des revenus d’intérêts aidant à atténuer l’impact des turbulences sur lesmarchés financiers. La banque suisse a attiré 17 milliards de dollars de nouveaux actifs nets générant des commissions dans la gestion de patrimoine et 18 milliards de dollars de nouveaux actifs nets dans la gestion d’actifs, avec de solides performances dans toutes les grandes régions. Selon les analystes de JPMorgan, les bons résultats d’UBS sont en partie dusauxdéboires de son rival en difficulté,Credit Suisse. Le directeur général Ralph Hamers a seulement déclaré aux journalistes qu’UBS gagnait des clients auprès de plusieurs concurrents. Les résultats de Credit Suisse sont attendus ce jeudi, l’occasion pour la banque tombée en disgrâce de présenter son plan de restructuration.Le directeur général Ralph Hamers a seulement déclaré aux journalistes qu’UBS gagnait des clients auprès de plusieurs concurrents. Les résultats de Credit Suisse sont attendus ce jeudi, l’occasion pour la banque tombée en disgrâce de présenter son plan de restructuration.

La société de gestion française Amiral Gestion a ajouté un nouveau fonds à sa Sicav Sextant. La société de gestion a lancé, le 18 octobre, le fonds daté à échéance Sextant 2027, a appris NewsManagers. Sextant 2027, géré par Jacques Sudre,est un fonds investi principalement dans des obligations internationales et dont les maturités n’excèdent pas le 31 décembre 2027. L’équipe de gestion privilégie les émetteurs et les émissions qui présentent une qualité de crédit fondamentale démontrée et qui offrent un niveau de rémunération adapté à l’échéance, d’après le prospectus du fonds. Amiral Gestion précise que la stratégie du fonds Sextant 2027 vise à profiter de rendements actuariels jugés attractifs sur les obligations d’émetteurs privés publics ou semi-publics.

La société de gestion britannique JO Hambro Capital Management (JOCHM) a annoncé, ce mardi, l’ouverture d’un bureau à Munich en Allemagne. Cette antenne sera composée deTJ Voskamp, responsable de la distribution pour le Royaume-Uni, l’Europe et l’Asie; d’Annabelle Wegner, responsable des ventes aux intermédiaires financiers en Allemagne, Autriche et Suisse, et de Marco Maier, commercial pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse. Sur le marché allemand,Annabelle Wegner et son équipe cibleront les grands investisseurs institutionnels et wholesale dans les secteurs de la banque, l’assurance, la gestion de fortune, des family-offices et des fonds de pension. Des fonds actions internationales, multi-actifs ou encore à impact thématique seront proposés. JOHCM gérait 24,8 milliards de livres d’encours à fin juin 2022. La société a ouvert un bureau commercial à Paris dirigé par Frédéric Lejeune en mai dernier.

Le fondateur de l’ONG Finance Watch, Thierry Philipponnat, a annoncé ce 25 octobre avoir démissionné du Collège de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), après neuf années d’exercice. L’intéressé a déclaré, dans un message publié sur LinkedIn, que «les conditions ne sont plus aujourd’hui réunies pour que l’Autorité des Marchés Financiers fonctionne effectivement comme une Autorité Administrative Indépendante». L’actuel chef économiste de Finance Watch n’indique pas de cause plus concrète, mais la concomitance de cette décision avec la nomination de Marie-Anne Barbat-Layani au poste de présidente de l’AMF ne laisse que peu de doutes sur ses motivations, ou à tout le moins une partie d’entre elles. Mme Barbat-Layani est en effet l’ancienne directrice générale de la Fédération bancaire française (2014-2019). Or, M. Philipponnat combat depuis une dizaine d’années avec Finance Watch l’influence des lobbies financiers dans la construction de la réglementation financière. Il indique d’ailleurs dans son message que «le bon fonctionnement d’une Autorité Administrative Indépendante comme l’AMF suppose de trouver le point d’équilibre pour travailler avec les entités supervisées et avec l’Etat sans subir une capture de la part des uns ou des autres». Et, selon lui, «cette question dépasse de loin la gestion des conflits d’intérêts tels qu’ils sont définis par la loi: la capture des régulateurs est un phénomène insidieux». L’absence de clarté dans ses explications a rapidement fait réagir sur LinkedIn. Le consultant et blogueur Philippe Maupas a notamment déclaré : «J’espère que vous vous exprimerez prochainement de façon plus détaillée sur la capture des régulateurs à laquelle l’AMF semblait jusque là avoir échappé. Le sujet le mérite.» Pour rappel, la nomination de Mme Barbat-Layani a été proposée par le Président de la République et a été approuvée par le Parlement (35 voix contre 27) et par le Sénat (20 voix contre 1).

Elsa Blotière a rejoint Scor Investment Partners en tant que responsable des investissements durables, selon son profil Linked-In. L’intéressée vient de Kepler Cheuvreux où elle était analyste ESG senior. Avant cela, elle avait passé seize ans chez Amundi, d’abord comme analyste et gérante pour la multigestion, puis comme analyste ESG. Encore avant, Elsa Blotière travaillait à la gestion de portefeuille chez ING IM.

Le conseil d’administration de Paris Europlace, réuni la semaine dernière, a validé la transformation de Finance for Tomorrow (F4T) en Institut de la Finance Durable (IFD), écrit dans un post Linkedin, Philippe Zaouati, ancien président de Finance for Tomorrow et directeur général de Mirova. Il indique que la décision a été prise " à quelques jours du Climate Finance Day 2022, et que l’institut aura pour objectif de «poursuivre et renforcer l’action initiée par Finance for Tomorrow dans le domaine de la finance durable – sociale et environnementale». Détail important, «celui-ci conserve le même statut de branche de Paris Europlace», précise Philippe Zaouati qui ajoute laconique «il faut que tout change pour que rien ne change».

La banque suisso-brésilienne J. Safra Sarasin vient de nommer Remedios Parra au poste de conseiller en investissement senior au sein de sa toute nouvelle banque privée en Espagne. Il était gérant de portefeuille depuis l’ouverture de la succursale fin 2021. Auparavant, il a été gérant notamment chez Mirabaud, Bankia Banca Privaca et BBVA.

Le groupe financier liechtensteinois LGT vient d’ouvrir sa filiale de services de gestion de fortune en Inde dénommée LGT Wealth India. Détenue majoritairement par le groupe LGT, cette entité compte désormais 200 salariés à travers 14 villes indiennes, notamment les métropoles de Mumbai, Delhi, Chennai et Bengaluru. LGT Wealth India offrira des services de la gestion de fortune aux clients indiens. Atul Singh sera le directeur général de cette nouvelle entité. Il était le fondateur et directeur général de Validus Wealth, qui a été acquise par LGT en 2019. Auparavant, Atul Singh a été directeur général chez Julius Baer India et chez Merrill Lynch Wealth Management India. Il a également travaillé comme principal chez Booz Allen Hamilton pendant près de 8 ans. A travers cette nouvelle filiale, LGT souhaite renforcer sa présence dans le marché de gestion de fortune en Asie. Le groupe LGT, détenu et géré par la famille princière de Liechtenstein, compte plusieurs bureaux locaux dans la région, notamment à Hong Kong depuis 1986, à Singapour depuis 2001 et en Thaïlande depuis 2019. LGT disposait de 297,4 milliards de dollars d’encours au 30 juin 2022

La société de gestion suisse Quaero Capital lance Quaero Capital Funds (Lux) - Net Zero Emission, un fonds Ucits investi dans des entreprises dont les services, produits ou technologies permettent de contribuer à la transition vers une économie décarbonée. La stratégie sélectionne, dans le monde entier et dans différents secteurs, les leaders d’aujourd’hui ou de demain sur le thème de la transition énergétique et écologique, ainsi que de l’économie circulaire. Le fonds se classe dans la catégorie Article 9 du règlement SFDR. Outre l’énergie, l’univers d’investissement comprend l’agriculture et l’industrie alimentaire, le textile, les industries lourdes comme la sidérurgie, la chimie et la production de ciment, les transports, la construction, ainsi que toute la chaîne d’approvisionnement. Confiée à Olivier Ken et Martina Turner, la gestion du fonds suit un processus d’investissement qui se fonde sur une analyse des causes des émissions de CO2 des différents secteurs, pour ensuite identifier les technologies de réduction les plus prometteuses avant de sélectionner les titres dans lesquels investir. Chaque investissement est également analysé dans une perspective ESG car le fonds privilégie les entreprises gérées de façon durable. Il en résulte un portefeuille concentré de 30 à 35 positions, composé principalement de grandes capitalisations

Benjamin Huchet vient de rejoindre Meeschaert Asset Management en tant que gérant diversifié, annonce-t-il sur Linked-In. L’intéressé vient de Groupama Asset Management où il travaillait depuis onze ans. Il y était dernièrement gérant de portefeuilles multi-classes d’actifs.

BlackRock a annoncé ce 25 octobre le premier closing de son quatrième fonds d’infrastructures, BlackRock Global Infrastructure Fund IV, avec un montant de 4,5 milliards de dollars. Il s’agit de la moitié de l’objectif final visé en montant levé. BlackRock précise que plus de 75 % des engagements dans ce fonds proviennent d’investisseurs ayant déjà participé dans de précédents millésimes de cette même stratégie d’investissement. Le véhicule investit sur les marchés actions mondiaux dans le domaine des infrastructures diversifiées. Il s’appuie sur la stratégie des précédents fonds Global Energy & Power Infrastructure (GEPIF). Infra IV est piloté par la même équipe internationale, composée de plus de 60 personnes spécialisées en infrastructures que pour les trois fonds précédents. L’équipe est dirigée par Mark Florian. Lors de son dernier closing en 2020, le fonds GEPIF III avait atteint 5,1 milliards de dollars et a depuis investi entièrement le capital levé. La plateforme infrastructure de BlackRock Alternatives gère actuellement plus de 50 milliards de dollars d’actifs.

Atteindre la neutralité carbone va coûter 100.000 milliards de dollars aux économies du monde d’ici 2050, selon une étude récente* de BNY Mellon Investment Management et Fathom Consulting. Ce montant représente un cinquième des investissements mondiaux totaux prévus au cours des 30 prochaines années, soit 3% du PIB mondial cumulé. L’objectif de ces investissements n’est pas d’arrêter le changement climatique mais de pivoter vers des activités économiques qui émettent moins de gaz à effet de serre. Les marchés émergents, notamment les pays BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et L’Afrique du Sud) auront besoin de plus de la moitié de cet investissement, afin de décarboner leurs économies et réaliser l’objectif de neutralité carbone. «Chaque dollar d’investissement vert dépensé dans un marché émergent peut permettre de décarboner davantage que le montant équivalent dépensé dans une économie avancée», précise le rapport. Les Etats-Unis et l’Union européenne n’auront besoin que d’un tiers de cet investissement. Cependant, le rapport constate un retard considérable dans l’atteinte des objectifs de la neutralité carbone, ce qui va augmenter les dépenses. «Plus la transition est retardée, plus le montant des dépenses nécessaires sera important», avertit le rapport. La transition vers la neutralité carbone impactera aussi des grandes entreprises, car des actifs polluants représentant 20.000 milliards de dollars devraient être soit remplacés soit abandonnés. La moitié des investissements des entreprises sera dans les secteurs de l’énergie et des utilities pour atteindre la neutralité carbone. *«Net Zero by 2050», par BNY Mellon Investment Management et Fathom Consulting

La société de gestion suédoise Carnegie Fonder s’est associée à l’américaine Carlyle pour créer un nouveau fonds, rapporte Dagens Industri. Le géant américain gérera un fonds d’infrastructures institutionnel pour le compte du gestionnaire suédois.

Amchor Investment Strategies, société espagnole spécialisée dans la sélection de gérants et la structuration et gestion de produits d’investissement alternatifs, vient d’ouvrir une succursale à Milan. Cette succursale sera dirigée par Cristiano Busnardo, nommé responsable de l’Italie. L’intéressé est un professionnel bien connu du monde italien de la gestion d’actifs. Il a été le directeur général de Société Générale Asset Management en Italie pendant dix ans. Ensuite, il a travaillé pour Prima Sgr, Allfunds, Merian Global Investors et ClubDealOnline. Cristiano Busnardo travaillera aux côtés d’une autre personnalité du secteur, Jürgen Mahler, nommé responsable commercial. L’intéressé vient de Decalia, où il était en charge du développement pour l’Italie et le Tessin ces six dernières années. Il a aussi officié pour BNY Mellon AM et Oddo Meriten AM. L’équipe italienne pourra aussi compter sur Valentina Autiero, qui suit le marché italien pour le compte d’Amchor IS depuis Madrid depuis dix ans. Fondée en 2008, Amchor IS (auparavant MCH IS) a deux activités principales. La société représente une sélection restreinte de sociétés de gestion de stratégies liquides. Elle travaille notamment avec le français Lonvia Capital, fondé par des anciens de Groupama AM. Ses autres sociétés sont Brown Advisory, CQS,Fulcrum Asset Management et Mirae Asset. En tant que société de gestion, elle structure et distribue en Espagne des produits d’investissement alternatifs sur des actifs non cotés. Elle collabore notamment avec JPMorgan, Alp Invest et Apollo.

Credit Suisse continue ses opérations de délestage pour trouver du capital. Après la cession de ses 8,6% d’actions dans le groupeAllfunds, la banque vient de céder 30% du capital du gérant Energy Infrastructure Partners, a annoncé ce dernier dans un communiqué. Les acquéreurs sont les fondateurs et dirigeants de cette société de gestion suisse spécialisée sur les infrastructures. Le montant levé n’a pas été dévoilé. Les deux entreprises maintiennent un partenariat dans lequel Energy Infrastructure Partners continuera de fournir des fonds dédiés pour le marché des fonds de pension suisses couvert par Credit Suisse.

Scor Investment Partners, la filiale de gestion d’actifs du réassureur éponyme, vient d’annoncer la nomination de Pierre Saeli au rang de directeur de la dette privée immobilière (Head of real estate loans). Il sera rattaché à Marie-Suzanne Mazelier, directrice des investissements et membre du directoire de Scor IP. Pierre Saeli arrive de La Banque Postale Asset Management (LBPAM), où il occupait le même poste depuis 2020. Entré chez LBPAM en 2012 comme gérant senior, il a contribué à la création et au développement de l’activité de dette immobilière. Auparavant, il a été directeur au sein du département des financement structurés immobiliers chez Royal Bank of Scotland à Paris entre 2005 et 2012. Il a également travaillé chez Dresdner Kleinwort Wasserstein pendant six ans au sein de la division de fusions-acquisitions. Il a démarré sa carrière en 1998 comme analyste crédit au Crédit Lyonnais à New York. Scor IP comptait 18,5 milliards d’euros d’encours à fin août 2022.

La société de gestion Carlyle vient d’annoncer la nomination de Geoff Hutchinson au rang de managing director et directeur du private equity en Australie et en Nouvelle-Zélande. Il sera chargé de renforcer la présence de Carlyle dans cette région et de diriger l’équipe de conseil d’investissement et ses investissements dans des secteurs clés comme la santé, la technologie et les services financiers. Il sera basé à Sydney. Geoff Hutchinson arrive de Morrison & Co, où il était codirecteur pour l’Australie et la Nouvelle Zélande depuis 2021. Auparavant, il a été managing director chez Pacific Equity Partners, où il a travaillé pendant près de 14 ans. Au début de sa carrière, il a travaillé comme manager chez Bain & Company. Carlyle gérait plus de 376 milliards de dollars au 30 juin 2022.

Au sein du contrat d’assurance vie Himalia Patrimoine, les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) auront désormais accès à un fonds croissance, ainsi qu’à huit nouvelles orientations de gestion personnalisée.

Gimme5, une application italienne qui permet de mettre de côté de petites sommes d’argent et de les investir dans des fonds, vient d’élargir son réseau de sociétés de gestion à Vanguard, rapporte Bluerating. Grâce à cette collaboration, Gimme5 proposera deux fonds ESG «Made with Vanguard»: AcomeA Strategia Moderata et AcomeA Strategia Crescita.

Romain Mahieu a rejoint Neuflize OBC en tant que gérant sous mandat senior, a-t-il annoncé sur son profil LinkedIn. Il était, depuis septembre 2020, gérant de portefeuille entre autres en charge de la sélection et du suivi des fonds actions européennes chez Architas France. Avant cela, il a passé plus de neuf ans chez Vega Investment Managers en tant que gérant sous mandat, gérant de fonds ESG et analyste-gérant multigestion. Romain Mahieu a également passé cinq ans chez Avenir Finance IM de 2006 à 2011.

Marco Pabst, le directeur des investissements de l’Union Bancaire Privée au Royaume-Uni, vient de rejoindre le gérant de fortune Arbion, a appris Citywire Selector. Par le passé, Marco Pabst a notamment travaillé 17 ans chez ACPI Investments, dont il fut directeur des investissements, ainsi que chez Sal Oppenheim et UBS.

Le hedge fund quantitatif parisien Capital Fund Management vient de recruter Benjamin Roy comme directeur de la technologie. Il couvrira le front-office, la donnée, les risques, les infrastructures. Il est rattaché au directeur produit Laurent Laloux et au directeur général Jacques Saulière. Benjamin Roy était précédemment directeur des technologies et des opérations pour les activités de marché dans les Amériques chez Société Générale CIB. Il a également travaillé six ans chez Lyxor, notamment comme directeur de l’information, trois ans chez JPMorgan comme directeur de la technologie pour les activités de hedge funds et de produits actions exotiques. Il a commencé sa carrière en 1999 chez Société Générale CIB dans les technologies pour les dérivés actions.

Tidal Financial Group, plateforme américaine de fonds indiciels cotés (ETF) en marque blanche, s'étend en Europe, rapporte le média espagnol Funds People. La firme, qui supervise quelque 6,5 milliards de dollars d’encours, a confié le projet d’expansion en Europe à Telmo Rueda, directeur pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique. Tidal Financial Group, qui est le produit de la fusion de Toroso Investments, Tidal ETF Services et Toroso AM, a déjà lancé 55 ETF pour le compte de tierces-parties dont des gestionnaires d’actifs. La société vient de recevoir un investissement de 32 millions de dollars de la part de FTV Capital pour se développer. Telmo Rueda a déclaré à Funds People que la société se concentrerait dans un premier temps sur le développement de son activité de trading et gestion de portefeuille d’ETF pour le compte de tiers enregistrée en Irlande. Son offre de provision d’ETF Ucits en marque blanche pourrait être déployée lorsque les conditions de marché seront plus favorables.