Utilisant un indice nouvellement créé, le WisdomTree Emerging Markets Growth Index (WTEMCG), qui couvre quelque 250 valeurs, WisdomTree a lancé sur le Nasdaq l’ETF WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth fund, dont l’objectif est de tirer parti de la hausse de la consommation dans les pays émergents d’une manière plus large qu’avec le MSCI Emerging Markets et en tenant davantage compte des valorisations que le Dow Jones Emerging Markets Titans 30.CaractéristiquesDénomination : WisdomTree emerging Markets Consumer Growth FundCode mnémonique : EMCGTaux de frais sur encours : 0,63 %

Natixis vient de nommer Selim Mehrez responsable mondial des Dérivés actions à compter du 1er janvier 2014. Basé à Paris, il rapportera à Luc François,responsable mondial des Solutions de marchés de la Banque de Grande Clientèle. Auparavant et depuis 2011, le nouvel arrivant était responsable mondial de l’Ingénierie financière et des stratégies dérivés chez Morgan Stanley, à Londres.

Jusqu’au 23 octobre 2013, le Crédit Agricole commercialise CA Oblig Immo (Sept. 2013), un placement qui repose sur une obligation de droit français d’une durée de 8 ans, émis par Amundi Finance Emissions (société d’Amundi Group). Destiné aux particuliers, le produit permet de percevoir des revenus réguliers de 1,75 % par an, sous forme de coupons annuels. A cela s’ajoute une participation partielle de 35 % à la performance potentielle du marché de l’immobilier d’entreprise et des marchés financiers, par le biais d’un OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier) dénommé «Immanens». Ce dernier est composé à 60 % minimum d’immobilier d’entreprise (bureaux, commerces…) et à 40% maximum de produits financiers (monétaires et obligataires). Par ailleurs, le produit bénéficie, à l’échéance, de la garantie du capital investi.Caractéristiques : Code Isin : FR0011567460Commissions de distribution : 1% maximum du montant de l'émission.Valeur nominale : 100 euros le 31 octobre 2013Cotation : Bourse de Paris Devise : EuroNiveau de garantie du capital à l'échéance : 100 % de la valeur nominaleModalités de calcul de la Performance d’Immanens :La Valeur Initiale d’Immanens correspond au prix de souscription (i.e. la valeur liquidative augmentée de 3,90% de droits acquis à l’OPCI sur laquelle serait exécuté un ordre de souscription passé le 4 novembre 2013).La Valeur Finale d’Immanens est calculée sur la base du prix de rachat sur lequel serait exécuté un ordre de rachat passé le 20 septembre 2021, en intégrant le réinvestissement des dividendes détachés par l’OPCI (ces dividendes étant réinvestis sur la base d’un ordre passé le lendemain de leur perception).Performance d’Immanens = (Valeur Finale – Valeur Initiale) / Valeur Initiale.

Le casinotier Partouche a demandé et obtenu du tribunal de Commerce de Paris d'être placé en procédure de sauvegarde, avec une période d’observation de six mois, rapporte L’Agefi. La Financière Partouche, holding de la famille éponyme dont le fonds Oaktree est détenteur d’une grande partie de la dette et de sa holding de tête, était déjà sous sauvegarde depuis le mois d’avril. Oaktree considère abusive la procédure de sauvegarde ouverte en avril, en rappelant que la famille Partouche pourrait couvrir ses dettes avec les actifs logés dans la holding. Son recours en tierce opposition a été rejeté par le tribunal. Le fonds a fait appel.

Suite à la signature d’un accord de vente le 26 juin 2013, Dexia a annoncé le 30 septembre la finalisation de la cession de Sofaxis à la Société Hospitalière d’Assurances Mutuelles (Sham), au Groupe MGEN et à la Mutuelle Nationale Territoriale (MNT) pour un prix fixe de 136 millions d’euros. L’ensemble des autorisations requises a été obtenu. Pour Dexia, cette cession s’inscrit dans le cadre du plan de résolution ordonnée du groupe engagé en octobre 2011. La plus-value de cession, qui sera précisée dans la déclaration intermédiaire du groupe Dexia du troisième trimestre 2013, est de l’ordre de 65 millions d’euros et les impacts de cette cession sur les ratios financiers du groupe ne sont pas significatifs.L’ambition du nouvel ensemble Sham - Sofaxis, en associant les savoir-faire de 765 collaborateurs et avec un portefeuille d’activités représentant plus de 650 millions d’euros de primes collectées, sera de se positionner comme un acteur global de référence en matière d’assurance, de gestion des risques et de protection sociale, au service du monde territorial et de l’ensemble des acteurs de la filière de soins à la personne.

AXA a annoncé le 30 septembre que Christian Thimann, actuellement conseiller du président de la Banque centrale européenne (BCE) Mario Draghi et coordinateur des conseillers auprès du directoire de la BCE, rejoindra le groupe le 1er janvier 2014. Il prendra les responsabilités de Directeur de la stratégie et des affaires publiques et rejoindra le Comité Exécutif du Groupe. Il sera rattaché à Denis Duverne, Directeur général délégué d’AXA. Après la nomination de Christian Thimann, le Comité Exécutif sera composé de 18 membres (liste des membres sur : http://www.axa.com/fr/gouvernance/structure/dg/

Comme Newsmanagers l’avait annoncé la semaine dernière, BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) vient d’opter pour une nouvelle organisation. Mise en œuvre à compter de ce jour, celle-ci est centrée autour de trois clients prioritaires : les institutionnels, les distributeurs et les clients de la région Marchés Emergents et Asie Pacifique. Le tout s’accompagne d’une nouvelle organisation par ligne de métier, chacune dotée d’un comité exécutif chargé d’en assurer le développement. Dans la pratique, les trois lignes de métier disposent de services commerciaux et marketing entièrement dédiés et spécifiques aux différentes typologies de clients, indique un communiqué que nous avons pu consulter et qui doit sortir ce jour. Conduite par Philippe Marchessaux, directeur général de BNPP IP, la ligne de métier Institutionnels a pour ambition de renforcer ses positions auprès des consultants globaux, des institutionnels européens et internationaux en matière de solutions et de gestions globales et européennes (FFTW, solutions multi actifs, actions européennes, US et global émergentes).Par ailleurs, sous la responsabilité de Christian Dargnat, la ligne de métier Distributeurs et Theam, capitalisera sur les positions de BNPP IP en Europe avec 4 marchés domestiques (France, Belgique, Italie et Luxembourg). «Son ambition est d’offrir aux clients particuliers et de banques privées, tant internes qu’externes au groupe BNP Paribas, une large gamme de produits et solutions d’épargne, et vise à développer des partenariats privilégiés avec de grands distributeurs internationaux», indique la société de gestion. Dans cette tâche, BNPP IP dispose avec la sicav luxembourgeoise Parvest d’une centaine de compartiments enregistrés dans plus de 30 pays.Enfin, pilotée par Ligia Torres, la troisième ligne de métier ‘Asie-Pacifique et Pays Emergents’ doit accélérer le développement de sa base de clientèle et intensifier les ventes croisées entre ces pays et toutes les entités de BNPP IP. Cette ligne de métier regroupe les partenaires locaux de gestion et de distribution dans la région Asie-Pacifique et les pays émergents, ainsi que des fonctions vente et marketing dédiées.Le projet est conduit sous la supervision du Comité Exécutif de BNP Paribas Investment Partners composé de :- Philippe Marchessaux, Administrateur-Directeur général et Responsable de la ligne de métier Institutionnels- William De Vijlder, Vice-Chairman- Christian Dargnat, Responsable de la ligne de métier Distributeurs- Ligia Torres, Responsable de la ligne de métier APAC/Marchés émergents- Pascal Biville, Responsable Stratégie et Finance- Charlotte Dennery, Chief Operating Officer- Marion Azuelos, Responsable Ressources Humaines

Dans un entretien avec la Börsen-Zeitung, Marc Renaud indique qu’en l’espace d’un an l’encours de Mandarine Gestion est passé de 1,2 milliard à 1,8 milliard d’euros et que la société de gestion qu’il dirige enregistre à nouveau des souscriptions, ce qui vaut notamment pour le fonds de petites et moyennes capitalisations Mandarine Unique.

AXA Investment Managers a annoncé lundi 30 septembre la finalisation de la vente de l’intégralité de sa participation dans AXA Private Equity, qui prend le nom d’Ardian. La transaction valorise AXA Private Equity à 510 millions d’euros à 100%, avant coûts de transition. Le capital est désormais détenu majoritairement par le management et les employés de Ardian, menés par le directoire composé de Dominique Senequier, Vincent Gombault, Dominique Gaillard et Benoît Verbrugghe. Il forment le premier cercle d’actionnaires avec 46,4 % du capital. Des investisseurs externes composé d’institutions européennes et de familly offices français détiennent 31 %, le groupe Axa 22,6%. Le groupe AXA a précisé par voie de communiqué qu’il a l’intention de continuer à investir dans les fonds proposés par la nouvelle entité. Les engagements attendus devraient se situer autour de 4,8 milliards d’euros entre 2014 et 2018. Ardian totalise 36 milliards de dollars d’actifs sous gestion ou conseillés, pour 255 investisseurs situés en Europe, Amérique du Nord, Asie et au Moyen-Orient.

Au 31 août 2013, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à 2.498,939 milliards d’euros contre 2.523,186 milliards d’euros au 31 juillet 2013, soit une diminution de 0,96% sur un mois, selon les statistiques publiées par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 8,86%. L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois d’août une variation négative se chiffrant à 24,347 milliards d’euros. Cette diminution représente le solde des émissions nettes positives à concurrence 0,105 milliards d’euros (+0,00%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence de 24,452 milliards d’euros (-0,97%).

Standard Life Investments a annoncé la nomination d’Amanda Young en qualité de responsable de l’investissement socialement responsable (ISR). Précédemment chez Newton Investment Management, Amanda Young est aussi membre du board ainsi que membre du comité consultatif du Forum pour l’investissement durable et responsable britannique (UKSIF).Standard Life Investments a par ailleurs renforcé son équipe ISR avec le recrutement de Rebecca Maclean et d’Alix Chosson, la première en provenance de Trucost où elle était analyste senior, la seconde en provenance de Generali Investments à Paris où elle était analyste spécailisée sur les secteurs de l'énergie et des technos.

La société de gestion de Nicolas Walewski, Alken Asset Management, ferme son fonds Alken Fund European Opportunities Fund aux nouveaux investisseurs. « En raison d’un très fort intérêt de la part des investisseurs pour le Alken Fund European Opportunities Fund ces derniers mois (…) nous avons décidé de fermer temporairement le fonds aux souscriptions à l’exception de celles des investisseurs existants », indique la société de gestion dans une lettre aux investisseurs. Lancé en janvier 2006, le fonds géré par Nicolas Walewski en personne affiche un encours de 3,9 milliards d’euros. Il est investi principalement dans des actions et instruments financiers apparentés émis par des sociétés ayant leur siège ou exerçant une partie prépondérante de leurs activités dans des pays de la zone Europe, ou ayant ont la majorité de leurs actifs ou autres intérêts en Europe.Les investisseurs existants pourront toujours investir à hauteur de 500.000 euros par jour. La fermeture sera effective le 3 octobre à 16 heures.

Le gestionnaire d’actifs asiatique Eastspring Investments, qui appartient au britannique Prudential, a annoncé le 30 septembre l’ouverture d’un bureau à Londres. Cette implantation, évoquée par Newsmanagers fin juin (notre livraison du 28 juin 2013), permettra à la société de distribuer sa gamme de fonds luxembourgeois au Royaume-Uni, en Europe continentale et au Moyen-Orient.Eastspring avait dans un premier temps créé une entité au Luxembourg en avril dernier. Les actifs sous gestion de la plateforme de sicav s'élèvent à environ 18 milliards de dollars. L’encours d’Eastspring Investments se monte à plus de 94 milliards de dollars.Dans le cadre de sa stratégie de développement, Eastspring a recruté deux personnes, Russell Danby et Gordon Hogarth. Russell Danby ttravaillait précédemment chez Capital Group en tant que responsable des ventes. Gordon Hogarth travaillait pour sa part chez Affiliated Managers Group (AMG) comme responsable de la distribution européenne.

La banque privée suisse Bank Julius Baer Europe AG a annoncé le 1er octobre l’ouverture d’une huitième agence en Allemagne, à Mannheim, pour offrir ses services de gestion de fortune dans la région Rhin-Neckar.Le réseau de Julius Baer (304 milliards de francs suisses d’encours fin juin) en Allemagne comprenait déjà des succursales à Düsseldorf, Francfort, Hambourg, Kiel, Munich, Stuttgart et Wurtzbourg.

Le gestionnaire britannique Aberdeen Asset Management confie à Álvaro Antón Luna (ex AON Accuracy) et Ana Guzmán Quintana(ex DekaBank) les clés du bureau qu’il ouvre en Espagne, rapporte Funds People. Ils reprendront les activités qui étaient exercées jusqu’ici depuis Londres par Marina Poleto.

Le gestionnaire de fortune canadien CI Financial a annoncé l’acquisition de Marret Asset Management, une société de gestion alternative spécialisée dans l’obligataire canadien et international.CI Financial prend une participation de 65% dans un premier temps, avec l’option d’acquérir la totalité du capital au terme de trois années, selon un communiqué de FI Financial qui ne précise pas le montant de l’opération.Marret continuera de gérer ses fonds fermés, dont Marret High Yield Strategies Fund, Marret Investment Grade Bond Fund, Marret Multi Strategy Income Fund et Marret Resource Corp.Les actifs sous gestion de CI Financial s'élevaient à 108,8 milliards de dollars à fin août 2013.

Le 1er août, Olivier Jaquet, ancien CEO de Clariden Leu (groupe Credit Suisse), était nommé CEO du liechtensteinois Centrum Bank (groupe Marxer) en remplacement de Thomas Lips, qui prend sa retraite. Et, au 1er octobre, Centrum (8 milliards de francs suisses d’encours) nomme Daniela Lohner Amman comme directrice de la gestion de fortune, annonce un communiqué du 30 septembre.L’intéressée a fait partie de 1991 à 2013 du pôle gestion de fortune du Credit Suisse. Depuis 2011, elle faisait partie en tant que head market & wealth management de la direction générale de Clariden Leu.

The financial research office of the US Treasury on Monday published a report detailing the ways in which the asset management industry could create vulnerabilities for the financial system, the Financial Times reports. The data will be used by the Financial Stability Oversight Council, which ordered the report, and decides whether certain non-banking institutions present a systemic risk. The research office finds that asset management firms can create vulnerabilities in the financial system, if they increase their leverage, buy similar assets at the same time due to competitive pressure, or start massively selling off.

BNP Paribas Real Estate has acquired the Netherlands-based property management activities of the Aberdeen Asset Management company, whose team manages a portfolio in the Netherlands of 33,000 m², including 40% in retail, 38% in offices and the remainder in logistical properties, a statement released on 30 September says. “This acquisition is an excellent opportunity to develop our activities in the Netherlands, relying on the experienced team at Aberdeen. Our mission will concern administrative, commercial and technical management of business properties (offices, commercial and logistical), and to assist with rental throughout the territory of the Netherlands,” Says Lauric Leclerc, chariamnf of BNP Paribas Real Estate Property Management. The operation, which comes as part of a development plan at BNP Paribas Real Estate to strengthen its positions in Europe, aims to complement the range of services from BNP Paribas Real Estate in the Netherlands, following the acquisition of Holland Realty Partners (Transaction, Asset Management, Corporrate Services, Expertise & Advising) in October 2012, which firm has since become BNP Paribas Real Estate Advisory Netherlands.

Edouard Carmignac, the founder and chairman of Carmignac Gestion, has declared that he could be the son of Warren Buffett in an interview with Financial Times fund management, while admitting that the performance of his funds is disappointing so far this year. Carmignac Investissement, which he manages singlehandedly, has gained 4% since the beginning of the year, compared with gains of 9% for the index. Carmignac Patrimoine, which he manages with Rose Ouahba, has lost 1%, while the index has gained 2%. Investors lost their patience, and in August withdrew EUR545m from the product range at the asset management firm, bringing net outflows since the beginning of the year to EUR155m, according to Morningstar. In terms of succession, Carmignac says there are political reasons that he refuses to name an “heir.” “If you name your successor before your departure, a certain number of would-be successors will leave the firm to go elsewhere.”

Jean-Pierre Jouyet, CEO of the Caisse des dépôts group, has assigned Laurent Vigier to develop CDC International, accordint to a statement from CDC released on 30 September. Vigier, chairman and CEO of CDC International, will set up an ambitious strategy for the Group to attract sovereign funds and other major international institutional investors by investing by their side as a partner. The objective for the Caisse des Dépôts is to strongly help to attract foreign capital to multiple assets classes, for ongoing financing of the French economy and to sterngthen its competitiveness. CDC International had already allowed for a dense network of sovereign fund partners to be developed, and for the first long-term international business partnerships of the Caisse des Dépôts (Fonds Inframed et Marguerite, Fonds Franco-Chinois) to be created. The largest French firm dedicated exclusively to sovereign funds, the company will primarily aim to continue construction of bilateral investment vehicles with Qatar, the United Arab Emirates and the Russian Federation. It will manage the investments of the Caisse des Dépôts in these vehicles, and will be responsible for providing management of these investments. It will also be responsible for developing a multilateral investment platform in order to attract more sovereign capital more sustainably. CDC International thus becomes the Group’s resource for long-term investment in partnership with sovereign funds.

BNP Paribas Securities Services vient de nommer Florence Fontan au poste de responsable du segment Gérants d’Actifs. Elle sera responsable de la stratégie, du développement mais aussi des produits et des services proposés par la banque pour répondre aux besoins de ses clients et prospects gérants d’actifs, indique un communiqué. Florence Fontan sera sous la responsabilité de Charley Cock, responsable du développement clients et de Philippe Ricard, responsable de la ligne de métier dédiée aux actifs et aux fonds. Depuis 2007, l’intéressée travaillait aux affaires publiques de BNP Paribas Securities Services. En tant que responsable, elle veillait à la conformité de la banque aux réformes réglementaires et aidait les clients à s’adapter à l'évolution de l’environnement. Elle est remplacée aux affaires publiques par Laurence Caron-Habib, spécialisée sur ces sujets depuis 2007.

Natixis has appointed Selim Mehrez as global head of equity derivatives from 1 January 2014. He will be based in Paris and will report to Luc François, global head of market solutions at the Key Client Bank. The new recruit had previously, since 2011, been global head of financial engineering and derivative strategies at Morgan Stanley in London.

Société Générale Securities Services (SGSS) Ireland has been mandated by EQI Asset Management LLP to provide depository, custody, transfer agency, fund administration, financial and fiscal reporting services, according to a statement released on 30 September. SGSS was selected “for its recognized expertise in alternative investment funds, for its experience working with prime brokers, and for its avbility to collaborate closely with its clients in order to provide them with services which meet their specific needs in every respect, particularly with respect to compliance with the AIFM directive.” EQI Asset Management LLP was founded in London in 2009 as a limited liability company which is regulated by the Financial Conduct Authority. The firm is specialised in market neutral strategies via equities, and over-the-counter and publicly-traded derivative products. It manages a fund registered in Ireland.

On 1 August, Olivier Jaquet, former CEO of Clariden Leu (Credit Suisse group), was appointed as CEO of the Liechtenstein-based Centrum Bank (Marxer group), replacing Thomas Lips, who is retiring. And on 1 October, Centrum (CHF8bn in assets) appoints Daniela Lohner Amman as director of wealth management, a statement released on 30 September states.Amman served in the wealth management unit of Credit Suisse from 1991 to 2013. Since 2011, she was both head market & wealth managementt and a member of the executive committee at Clariden Leu.

AXA Investment Managers has announced that it has finalised the sale of its stake in AXA Private Equity, which is becoming known as Ardian. The transaction values AXA Private Equity at EUR510m, before transition costs.The capital is already majority controlled by management and employees of Ardian, led by the board, composed of Dominique Senequier, Vincent Gombault, Dominique Gaillard and Benoît Verbrugghe.These are the first circle of investors, with 46.4% of capital. External investors, consisting of European institutions and French family offices, control 31%, while the Axa group holds 22.6%.The AXA group has said in a statement that it plans to continue to invest in funds offered by the new entity. Commitments are expected to total about EUR4.8bn between 2014 and 2018.Ardian has a total of USD36bn in assets under management or advised, for 255 investors in Europe, North America, Asia and the Middle East.

As Newsmanagers announced last week, BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) has overhauled its operations. From today, the organization of the firm will be focused on three categories of priority clients: institutional investors, distributors, and clients in the Emerging Markets and Asia-Pacific regions. The three new business lines will have entirely dedicated sales and marketing departments, a statement read by Newsmanagers says. The institutional investors business line will be headed by Philippe Marchessaux, CEO of BNP Paribas IP. Christian Dargnat will supervise the distributors and Theam line. The third business line will be directed by Ligia Torres.

Eastspring Investments, the Asia asset management arm of UK-based Prudential, on September 30 announced the opening of its UK office enabling the fund house to take its Asia investment expertise to prospective UK and European investors. The opening of the London office was evoked by Newsmanagers in June. This follows the announcement in April of the establishment of its Luxembourg-based EU management company. Eastspring Investments currently has about USD18 billion in assets under management on the SICAV fund platform. Eastspring Investments has more than USD94 billion in assets under management In line with this, Eastspring hired Russell Danby as head of Wholesale Business, UK and Europe and Gordon Hogarth as head of Institutional Business, Europe and the GCC. Russell Danby joins from Capital Group and Gordon Hogarth worked previously at Affiliated Managers Group (AMG).

Royal London Asset Management on 30 September announced that it is launching three new funds which aim to meet demand on the part of investors for short-duration bond funds which present lower interest rate risks. The three funds, the Royal London Short Duration Gilt Fund, Royal London Short Duration Credit Fund and Royal London Short Duration Global Index Linked Fund, will be available from 7 October. They will be domiciled in the United Kingdom, and will belong to the Royal London Bond Funds ICVC umbrella fund. The major characteristics of the various funds are attached.

Standard Life Investments has appointed Amanda Young as head of socially responsible investment (SRI). Young, previously at Newton Investment Management, is also a board member and a member of the consulting committee of the British forum for sustainable and responsible investment (UKSIF).Standard Life Investments has also added to its SRI team with the recruitment of Rebecca Maclean and Alix Chosson, the former from Trucost, where she was a senior analyst, and the latter from Generali Investments in Paris, where she had been an analyst specialised in the energy and tech sectors.