Manulife Asset Management a recruté James Wheeler en tant que responsable commercial pour la clientèle institutionnelle en Europe et au Moyen-Orient basé à Hong Kong, rapporte Investment Europe. Ces neuf dernières années, il a travaillé chez Legal & General Investment Management à Londres, et s’est notamment occupé des relations avec la clientèle institutionnelle européenne. Dans le même temps, Manulife AM a promu James Chen en tant que responsable de l’activité institutionnelle et de la gestion des relations clients à l’international. Il s’occupait de la même chose avant uniquement pour l’Asie.

Le 21 novembre, la CNMV a enregistré un nouveau produit de la gamme Eurovalor proposé par Allianz Popular Asset Management, l’Eurovalor Garantizado Telecomunicaciones.Ce fonds garantit à échéance (5 février 2018) le capital souscrit jusqu’au 14 janvier 2014 plus 3 % du montant conservé dans le fonds jusqu’au 15 janvier 2014 (sous la forme d’un remboursement obligatoire).A cela s’ajoute un supplément de 17,5 % si, à échéance, la valeur de quatre actions du secteur des télécommunications (Deutsche Telekom, Orange, Telefónica et Vodafone) s’avère égale ou supérieure au cours initial, ce qui correspond à un taux effectif annuel maximum de 4,83 % pour les souscriptions conservées entre le 13 janvier 2014 et le 5 février 2018.Pendant la période de garantie, le fonds sera investi en dette publique des pays de l’UE et en liquidités, mais aussi en obligations d’entreprises de pays de l’OCDE.CaractéristiquesDénomination : Eurovalor Garantizado Telecomunicaciones, FICode Isin : ES0170262002Droit d’entrée : 5 %Commission de gestion : 1,27 %Commission de banque dépositaire : 0,08 %Pénalité de sortie anticipée : 5 %Souscription minimale initiale : 600 euros

Le gérant de portefeuille William M Nelson, un spécialiste du high yield, vient de prendre, avec effet immédiat, la gestion du Ivy High Income Opportunities Fund.Il prend la succession de Bryan C Krug, qui gère la stratégie depuis son lancement mais qui quitte la société pour rejoindre Artisan Partners Asset Management.William M Nelson, qui a rejoint Ivy Funds en 1995, gère le fonds Ivy Funds VIP High Income, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 644 millions de dollars, depuis 1999, ainsi que le fonds Waddell & Reed Advisors High Income Fund (encours de 2 milliards de dollars) depuis 2008.

Le noyau dur historique de capital-investissement du groupe Rothschild à Paris choisit de prendre son indépendance, rapporte Les Echos. Le trio d’associés qui soudait R Capital Management depuis plus de dix ans a rebaptisé sa structure"Keensight Capital."Depuis quelques années, le groupe Rothschild a investi dans une plate-forme dans le non-coté complètement intégrée. Il nous a été proposé soit de rejoindre cette société appartenant à 100 % au groupe, soit de prendre notre indépendance. Nous avons choisi l’aventure entrepreneuriale», explique Jean-Michel Beghin, l’un des associés.Keensight Capital ne changera pas d’un iota sa stratégie : allouer des tickets de 5 à 30 millions dans des entreprises de niche réalisant de 10 à 150 millions d’euros de chiffre d’affaires et en forte croissance. Le dernier fonds, dont le management ne tient pas à préciser la taille, étant quasiment investi, Keensight Capital repartira en levée l’an prochain. L'équipe veut élargir son panel de souscripteurs à des family offices et à l’international au-delà de son tour de table européen. Le groupe Rothschild continuera d’y investir.

CPR Asset Management passe à l’offensive. Avant la fin de l’année, la société de gestion s’apprête à lancer un fonds actions internationales qui sera tout sauf un produit «eau tiède» selon l’expression d’Arnaud Faller, directeur des investissements de la filiale d’Amundi. De type «multi-style», l’OPCVM adoptera un profil «deep value» ou investira sur des titres défensifs, ou encore misera sur une allocation géographique. Mais, dans tous les cas, les décisions seront tranchées et les panachages prohibés. Une approche prendra la suite de l’autre en fonction du comportement des marchés.Par ailleurs, le fonds thématique Silver Age de CPR AM, qui investit sur les valeurs de consommation liées au vieillissement de la population, et dont l’encours a bondi depuis septembre 2012 de 35 millions d’euros à 280 millions d’euros, va devenir, dans quelques semaines, éligible au PEA. Là encore, la gestion table sur une poursuite du développement – exponentiel – du fonds, favorisé par son apparition au sein d’une des dernières enveloppes fiscales disponibles. Si l’on ajoute la récente arrivée de Jean-Eric Mercier, le directeur général de la société de gestion au comité exécutif d’Amundi (voir Newsmanagers du 20/11/2013), il est clair que la société de gestion, souvent assimilée à un laboratoire d’idées et de produits originaux dans le giron d’Amundi, a incontestablement le vent en poupe. CPR AM présente également des chiffres séduisants. A fin septembre par exemple, les encours de CPR AM s'élevaient à 25,9 milliards d’euros, contre 20,6 milliards à fin 2012 et 17,1 milliards d’euros à fin 2011. D’autre part, la collecte nette qui atteint 4,4 milliards depuis le début de l’année concerne l’ensemble des classes d’actifs : les produits moyen long-terme ont ainsi attiré 1,5 milliard d’euros (+300 millions sur les actions, +400 millions sur les diversifiés, +800 sur les produits de taux et crédit), et les produits monétaires 2,9 milliards d’euros depuis le début 2013. A 90 %, cette collecte porte sur des fonds ouverts de la société. Cela étant, les ambitions de CPR sont désormais à l’international où l’objectif reste toujours de doubler les encours à moyen terme. Le chantier reste important. Hors de l’Hexagone, CPR a collecté 220 millions d’euros cette année à fin septembre, «grâce à la clientèle distribution», précise Jean-Eric Mercier. Quant au poids des actifs gérés pour le compte de clientèle étrangère, il croît aussi très progressivement : sa part se situe à 4,2 % du total des actifs sous gestion, soit actuellement plus d’un milliard d’euros. A ce titre, pour faire décoller les ventes à l’international, les équipes de Jean-Eric Mercier misent sur Silver Age et sur le futur fonds «global equity» auxquels il faut également ajouter l’offre de produits d’allocation d’actifs, permettant aux investisseurs d'être progressivement accompagnés sur des produits plus risqués.

Carlyle Group vient de lever un fonds de 13 milliards de dollars, renouant ainsi avec les années fastes du capital investissement, rapporte le Financial Times. Le fonds se concentrera sur les investissements avec effet de levier et les participations minoritaires aux Etats-Unis. Il a attiré un tiers de plus de son objectif. Sur le total, 1 milliard de dollars a été investi par Carlyle et ses équipes.

Les enchères pour la reprise du spécialiste allemand des patchs transdermiques LTS Lohmann opposent désormais le français Wendel au suédois Nordic Capital, rapporte L’Agefi qui cite une information de l’agence Reuters. Les offres valoriseraient la cible, qui compte Novartis parmi ses actionnaires, autour de 1,2 milliard d’euros.Le fonds de private equity EQT et le laboratoire japonais Hisamitsu Pharmaceutical ne figureraient plus dans la course.De son côté, Blackstone, qui a envisagé de rapprocher LTS de sa filiale de sous-traitance pharmaceutique Catalent, semble moins attiré qu’initialement, ont expliqué les sources citées par l’agence de presse. Quant à KKR, il a perdu tout intérêt pour le dossier, indique le quotidien.

La société de conseil Index Strategy Advisors et le spécialiste des ETF IndexUniverse viennent de conclure un partenariat afin de proposer à leurs clients des portefeuilles d’ETF de grande qualité.Aux termes de l’accord passé entre les deux partenaires, Index Strategy Advisors (ISA) pourra utiliser la plate-forme d’analyse des ETF mise en place par IndexUniverse afin de sélectionner des ETF pour sa clientèle, sur la base des modèles d’allocation propriétaires développés par ISA.

Le Dalton Greater China Fund, géré par James Rosenwald III, un ancien conseiller de fonds du milliardaire William Soros, a dégagé une performance de 25% depuis le début de l’année, selon une lettre d’information consultée par Bloomberg.Ce fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 64 millions de dollars, a ainsi surperformé le Eurekahedge Greater China Long-Short Equities Hedge Fund Index de près de 10 points de pourcentage sur les dix premiers mois de l’année.Des paris sur des sociétés technologiques de Taiwan, dont Himax Technologies, et des promoteurs immobiliers de Hong Kong, ont tiré la performance du fonds, a précisé à Bloomberg le co-gérant du fonds, Tony Hsu.Le fonds est de préférence investi dans des sociétés entrepreneuriales plutôt que dans des groupes à capitaux publics majoritaires.

La société de conseil en gestion de patrimoine indépendante K&P Finance a annoncé le 25 novembre le rachat du groupe Placium, cabinet de gestion de patrimoine spécialisé dans des solutions d’investissement personnalisées dans les domaines du financier et de l’assurance pour une clientèle jeune et haut de gamme. Spécialisée dans la défiscalisation immobilière à fort levier, K&P Finance travaille avec une clientèle haut de gamme désireuse de réduire ses impôts et de se constituer un patrimoine immobilier de qualité, tant sur le territoire métropolitain qu’outre-mer. Cette activité représente 90 % de son chiffre d’affaires.Cette opération permet à K&P Finance d’augmenter son encours sous gestion à 35 millions d’euros. La société ambitionne d’atteindre 100 millions d’euros dans les trois ans.

Sur son site, Camgestion indique qu’une nouvelle part, ouverte à tous souscripteurs (Part O), a été créée pour le fonds CamGestion Micro Cap et sera effective à compter du 2 décembre 2013. Lancé il y a plus de 2 ans, le fonds était initialement destiné aux investisseurs institutionnels. CamGestion Micro Cap est un fonds qui répond aux critères du PEA-PME.

Le gestionnaire d’actifs Value Partners, basé à Hong Kong, s’installe à Singapour, rapporte Asian Investor.Le bureau sera dirigé par Chuck Ng Chek Siang, qui travaillait précédemment chez Credit Suisse. Il s’agirait, au moins dans un premier temps, de mettre l’accent sur la distribution.

Le courtier chinois Founder Securities envisage de céder sa participation dans la co-entreprise avec Credit Suisse en raison de son projet de fusion avec la société chinoise China Minzu qui pourrait créer un conflit d’intérêts, a indiqué Founder Securities à l’agence Reuters.Un vrai problème pour Credit Suisse dans la mesure où les sociétés étrangères ne sont pas autorisées à détenir une participation majoritaire dans une société de courtage chinoise onshore.

Deux des femmes les plus influentes du secteur de la gestion d’actifs quittent leurs postes, observe Financial News. Anne Healy démissionne de ses fonctions de managing director senior pour le Royaume-Uni et l’Irlande de MFS Investment Management, tandis que Penny Green abandonne la direction générale de Superannuation Arrangements of the University of London.

Le britannique Lloyds Banking Group souhaite céder une participation de 12% dans St James’s Place au cours des quatre prochains mois pour un montant d’environ 390 millions de livres, selon The Sunday Times.Le groupe bancaire britannique détient actuellement une participation de 22% dans la société de gestion, bloquée par un accord de lock-in jusqu'à ce mardi. Lloyds souhaiterait boucler cette cession avant la fin du premier trimestre 2014. Le groupe britannique, qui a récemment annoncé la vente de SWIP, tente ainsi de combler son déficit de fonds propres, mis en exergue par le régulateur prudentiel (Prudential Regulation Authority, PRA).

Threadneedle Investments va lancer en janvier le fonds Threadneedle UK Social Bond en partenariat avec Big Issue Invest, le pôle investissements sociaux de The Big Issue, leader au Royaume-Uni de l’investissement et de l’entrepreneuriat socialement responsable. Le fonds aura pour objectif de financer des organisations sociales et associations caritatives tout en dégageant un rendement pour les investisseurs. Il sera investi dans des obligations d’organisations qui soutiennent des activités sociales et le développement économique. Le fonds, accessible aux investisseurs particuliers et institutionnels, recevra 10 millions de livres de Big Society Capital, la première banque d’investissement social, et 5 millions de livres de la part de Theadneedle.L’investissement minimum est de 2000 livres via des plates-formes britanniques. Ses frais de gestion annuels se montent à 0,30 % et seront répartis entre Threadneedle et Big Issue Invest. Une partie de ces frais seront utilisés par Threadneedle pour sa fondation dédiée aux œuvres caritatives.Le fonds sera géré par Simon Bond, gérant crédit de Threadneedle, et ciblera un rendement brut annuel en ligne avec un indice d’obligations d’entreprises britanniques comme le Merrill Lynch £ Non Gilt Index qui dégage actuellement un rendement d’environ 4 % par an.

Natixis Global Asset Management (NGAM) a recruté Alex Wharton en tant que manager dans l’équipe développement de la clientèle institutionnelle au Royaume-Uni et Fred McNeill en tant que manager dans l’équipe de relations avec les consultants au Royaume-Uni, rapporte Investment Europe.Le premier travaillait précédemment chez Capita Employee Benefits et le second chez Neptune Investment Management. Ils seront tous les deux basés à Londres.Laura Devoucoux va aussi rejoindre l’équipe des relations avec les consultants en tant que manager. Elle vient de Natixis Asset Management à Paris.

Matthew Wright, qui était responsable de la distribution au Royaume-Uni, a rejoint la boutique de hedge funds NewSmith Asset Management en tant qu’associé et responsable de la distribution britannique et européenne, rapporte fundweb. L’intéressé était arrivé chez Carmignac Gestion en octobre 2011 (ndlr.).

Winfried Hutmann, membre du comité exécutif et depuis douze ans reponsable de la gestion de portefeuilles, va quitter Frankfurt Trust, la société de gestion de la BHF-Bank, à l’approche de son 60ème anniversaire, annonce un communiqué de presse du 25 novembre.L’intérim sera assuré par Gerhard Engler, responsable de la clientèle institutionnelle.

Notenstein Banque Privée gère presque 22 milliards de francs suisses d’actifs, en hausse de 1,5 milliard de francs en un an, dont la moitié sous l’effet de souscriptions nettes et l’autre des marchés. Adrian Künzi, directeur général de Notenstein Banque Privée a indiqué dans un entretien au Temps que le résultat 2012 correspondait à 5% du bénéfice du groupe Raiffeisen. L’objectif est de le hisser à 10%. «Il n’est pas facile de doubler sa rentabilité en peu de temps dans l’environnement actuel, mais il n’y a pas d’autre solution que d’augmenter le volume d’affaires, en priorité en Suisse», argumente-t-il. A l’égard des autres clients (30%) de la banque, à l’étranger, elle a décidé de réduire ses risques et de se limiter à 12 marchés cibles. Parallèlement, elle a réorganisé et investi dans les activités institutionnelles. De 20, l’effectif est passé à 80 employés en 2013 dans la gestion d’actifs. L’objectif est d’être reconnu comme un acteur de référence dans l’asset management. Notenstein Banque Privée y gère 4 milliards et ambitionne de grimper à 10 milliards dans les quatre à cinq ans.

Swiss Life a réussi l’intégration d’AWD et de Swiss Life Select dans la structure du groupe sur le marché suisse, a affirmé le directeur général (CEO) pour la Suisse, Ivo Furrer, rapporte L’Agefi suisse. En Suisse, Swiss Life, qui distribue également les produits de ses concurrents, va afficher sur l’année en cours une croissance de 10% à 15%, qui va encore s’accélérer l’an prochain, a-t-il précisé.Depuis début de 2013, Swiss Life Select a engagé environ 200 conseillers financiers (net) en Suisse, a précisé M. Furrer. Mais l’expansion du réseau de distribution ne s’est pas faite au détriment de la rentabilité. La part des produits Swiss Life au total de Swiss Life Select est actuellement de 30% environ. La marge des produits maison est nettement plus intéressante que celle des produits distribués, a également noté le CEO

Pour environ 57 millions d’euros, Henderson Global Investors a vendu à des investisseurs particuliers du Moyen-Orient deux centres commerciaux situés en Suisse qui figuraient dans le portefeuille de son FCP immobilier luxembourgeois Herald, spécialiste de la distribution. Il s’agit du centre Champs Fleuris (12.000 mètres carrés) situé à Matran dans le canton de Fribourg et du centre Les Grosses Terres (7.000 mètres carrés), situé à Étoy dans le canton de Vaud.Le FCP Herald s’adresse aux investisseurs institutionnels allemands et internationaux.

Threadneedle Investments will launch the Threadneedle UK Social Bond Fund in partnership with Big Issue Invest, the social investment arm of The Big Issue. The fund aims to achieve both an investment return and a positive social outcome by investing in fixed income securities of organisations which support socially beneficial activities and economic development. Available to retail and institutional investors from January 2014, it will invest in companies, associations, charities and trusts in social intensity areas including affordable housing and property, community services, employment and training, financial inclusion, health and social care, transport and communications, and utilities and the environment. The fund will launch with GBP10 million of seed investment from Big Society Capital, the world’s first social investment bank and GBP5 million from Threadneedle. The fund’s minimum investment amount is GBP2,000 when accessed via UK platforms. It has an Annual Management Charge (AMC) of 0.30% for both retail and institutional investors, and there is no performance fee. The AMC will be split between Threadneedle and Big Issue Invest, further supporting the work of Big Issue Invest and its parent The Big Issue in financing business solutions to social problems and tackling homelessness. Threadneedle will contribute a portion of its fee to the Threadneedle Foundation, a dedicated entity through which the company provides support for charitable activities.Managed by Simon Bond, credit fund manager at Threadneedle, the fund targets an annual gross return in line with that of a UK corporate bond index such as the Merrill Lynch £ Non Gilt Index, which is currently generating a yield of circa 4% per annum.

The asset management firm Value Partners, based in Hong Kong, is setting up shop in Singapore, Asian Investor reports. The office will be led by Chuck Ng Chek Siang, who previously worked at Credit Suisse. Initially, he will place the emphasis on sales.

The Chinese broker Founder Securities is planning to sell its stake in the joint venture with Credit Suisse due to its plans to merge with the Chinese company China Minzu, which may create a conflict of interest, Founder Seucitites has told the Reuters news agency. This presents a real problem for Credit Suisse insofar as foreign companies are not authorised to hold majority stakes in a Chinese onshore brokerage firm.

The portfolio manager William M. Nelson, a high yield specialist, has taken over as manager of the Ivy High Income Opportunities fund, effective immediately. He succeeds Bryan C. Krug, who had been managing the strategy since its launch, but who is leaving the firm to join Artisan Partners Asset Management. Nelson, who joined Ivy Funds in 1995, manages the Ivy Funds VIP High Income, whose assets under management total USD644m, since 1999, as well as the Waddell & Reed Advisors High Income Fund assets of USD2bn), since 2008.

The Dalton Greater China Fund, managed by James Rosenwald III, a former fund advisor for the billionaire Goeorge Soros, has earned returns of 25% since the beginning of the year, according to a newsletter seen by Bloomberg. The fund, whose assets under management total USD64m, has outperformed the Eureka Greater China Long/Short Equities Hedge Fund Index by nearly 10 percentage points in the first 10 months of the year. Bets on Taiwan-based tech firms, including Himax Technologies, and Hong Kong real estate promoter, have driven the performance of the fund, the co-manager of the fund, Tony Hsu, tells Bloomberg. The fund invests by preference in entrepreneurial businesses rather than majority public companies.

Vanguard expects 30 recruitments in Europe by the end of the year, Ignites Europe reports (article reproduced in the Internet edition of Financial Times fund management). According to Tom Ranpulla, head of the European activity at Vanguard staff at the firm will increase from 170 to 200.

Damien Guichard, a bond manager, and Emannual Daull, a credit analyst, have joined Allianz Global Investors to develop the private investment activity there, according to a statement released on 25 November. They are based in Paris, as part of the credit team which reports to Alexandre Caminade, director of credit invetments for Europe.

The consulting firm Index Strategy Advisors and the ETF specialist IndexUniverse have signed a partnership in order to offer their clients high quality ETF portfolios. By the terms of the agreement signed between the two partners, Index Strategy Advisors (ISA) may use the ETF analysis platform set up by IndexUniverse to select ETFs for its clients, on the basis of proprietary allocation models developed by ISA.