La division Wealth, Brokerage and Retirement (WBR) de Wells Fargo, qui regroupe la gestion de fortune, le courtage retail et les activités retraite de la banque américaine, a dégagé au troisième trimestre un bénéfice net de 550 millions de dollars, en progression de 6 millions de dollars ou 1% par rapport au trimestre précédent et de 100 millions de dollars ou 22% par rapport au troisième trimestre 2013, selon un communiqué publié le 14 octobre. Dans le détail, les actifs sous gestion du pôle gestion de fortune de Wells Fargo ont progressé au troisième trimestre de 7% par rapport au troisième trimestre de l’année précédente pour s’établir à 219 milliards de dollars, selon un communiqué publié le 14 octobre qui ne fournit toutefois aucun détail sur les composantes de cette évolution. Du côté des produits de retraite, les actifs des comptes IRA (compte de retraite standard à l’instar du 401k) affichent une hausse de 8% sur un an à 354 milliards de dollars tandis que les plans de retraite institutionnels marquent une augmentation de 6% à 314 milliards de dollars. Dans le pôle Retail Brokerage, les actifs des comptes gérés se sont accrus de 59 milliards de dollars ou 17% sur un an pour s’établir à 409 milliards de dollars. Une évolution due à la bonne tenue des marchés mais également à la collecte nette, indique le communiqué sans plus de précisions. Le groupe Wells Fargo a dégagé au troisième trimestre un résultat net de 5,73 milliards de dollars, contre 5,58 milliards de dollars un an plus tôt. Sur les neuf premiers mois de l’année, le bénéfice net ressort à 17,3 milliards de dollars contre 16,3 milliards de dollars.

Activité soutenue pour la gestion d’actifs de JP Morgan Chase au troisième trimestre 2014. A fin septembre, ses actifs sous gestion ressortent en effet à 1.711 milliards de dollars contre 1.540 milliards de dollars au troisième trimestre 2013, soit une progression de 11% sur un an et stable d’un trimestre à l’autre. Au cours du trimestre écoulé, ce métier a enregistré une collecte nette de 24 milliards de dollars, dont 16 milliards sur les produits de long terme et 8 milliards sur les produits de liquidité. Sur les douze mois écoulés à fin septembre 2014, la collecte nette cumulée s’élève à 84 milliards de dollars, précise la banque dans un communiqué.Grâce à cette bonne dynamique, le pôle gestion d’actifs de la banque américaine a dégagé un chiffre d’affaires de 3 milliards de dollars à fin septembre 2014, en hausse de 9% sur un an et de 2% par rapport au deuxième trimestre 2014. De même, son résultat net a progressé de 20 % sur un an pour s’établir à 572 millions de dollars contre 476 millions de dollars à fin septembre 2013. D’un trimestre sur l’autre, le résultat net progresse plus modestement de 4%.

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a promu le gérant Luke Spajic au poste de responsable de ses investissements dans les marchés émergents d’Asie, rapporte Bloomberg. L’intéressé, qui a rejoint Pimco en 2007 et est actuellement « senior credit money manager » au siège de la société à Newport Beach, va prochainement s’installer à Singapour. Intégrant le comité dédié aux portefeuilles d’Asie-Pacifique, il sera désormais rattaché à Michael Gomez, responsable des marchés émergents chez Pimco.

Après avoir été pendant une vingtaine d’années une activité marginale mais jamais abandonnée, le family office est devenu le troisième pôle d’expertise d’Amplégest aux côtés de l’asset management et de la gestion privée. Depuis l’an dernier, Amplégest a enregistré une accélération de son développement dans ce métier.Sous la houlette du président Arnaud de Langautier, et l’impulsion d’Olivier Lazar, directeur général, arrivé en 2012, entouré de Marie Saltiel, gérante associée en charge du family office, Catherine Deroye, gérante associée, et Christine Boursier, associée, directeur du développement, les encours sous supervision du family office s’élèvent désormais à 451 millions d’euros et les encours sous gestion à 170 millions d’euros pour le compte de 9 familles, soit au total plus de 600 millions d’euros. A fin septembre 2014, les encours d’Amplégest s'élevaient à près de 1,1 milliard d’euros, dont 613 millions d’actifs sous gestion. Le family office est donc bien en train de s’imposer comme le troisième pôle indiscutable d’Amplégest. Avant l’arrivée d’Olivier Lazar en 2012, les comptes gérés et supervisés du family office s’élevaient à tout juste 400 millions d’euros pour le compte de 5 familles. «Notre activité de supervision représente autour de 6% de notre chiffre d’affaires mais elle génère une expertise très importante», a souligné Olivier Lazar le 14 octobre à l’occasion d’un point de presse.Amplégest décline le family office selon une double approche, l’approche financière qui comprend le suivi et l’analyse de l’ensemble des actifs financiers d’une famille, l’approche familiale, qui prodigue du conseil sur l’ensemble du patrimoine familial. Les services sont généralement rémunérés sur une base forfaitaire ou sur la base d’un pourcentage des actifs.

WL Ross & Co, la société financière américaine dirigée et fondée par Wilbur Ross, chercher à lever jusqu’à 2 milliards de dollars pour son prochain fonds de capital investissement, rapporte Bloomberg. Selon deux sources anonymes proches du dossier, WL Ross viserait plus précisément entre 1 et 2 milliards de dollars, dépassant ainsi le précédent fonds de 2012 qui avait levé 640 millions de dollars.

Les données chiffrées du dernier sondage réalisée par la fondation Genève Place Financière reflètent une stabilité, voire un léger recul de l’activité de gestion à Genève au premier semestre de cette année, rapporte L’Agefi suisse.Le produit d’exploitation est généralement stable ou en faible recul, alors que le bénéfice net est orienté à la baisse chez la moitié des participants au sondage (57% des banques de 200 emplois et plus; 43% des banques de 50 à 199 emplois; 56% des banques de 1 à 49 emplois et 46% des gérants indépendants).Cette dégradation de la rentabilité n’est pas la conséquence d’une hausse des salaires. Toutes catégories confondues, une majorité d’acteurs font état de salaires stables au premier semestre par rapport à 2013 – pour la part fixe comme pour la part variable. En revanche, des recrutements ont été effectués par toutes les catégories d’acteurs. Le nombre total de collaborateurs a ainsi progressé de 300 unités par rapport à fin 2013, pour atteindre un total de 37.391 (dont 19.415 dans les banques). Les actifs sous gestion ont été stables ou en légère hausse dans les plus grands établissements, alors que la progression est plus marquée pour les banques de taille inférieure. Les gérants indépendants (GFI) sont pratiquement aussi nombreux à témoigner d’un recul que d’une progression des actifs sous gestion. L’effet marchés est certainement important dans ces tendances, puisque les afflux nets de fonds ont été négatifs pour environ 40% des grandes banques et des GFI, et 30% des banques moyennes. Les réponses qualitatives à ce sondage dépeignent pour leur part un attentisme plus ou moins anxieux face aux développements réglementaires à venir.

Brummer & Partners ferme son hedge fund Archipel, qui affiche un encours de 5 milliards de couronnes suédoises, rapporte Realtid.se. Il s’agit du deuxième fonds liquidé en un mois. La société de gestion suédoise explique que le fonds n’a pas tenu ses promesses.

Helena Eriksson a été nommée comme nouveau risk manager pour les activités suédoises de gestion de fonds de Catella. Elle a travaillé précédemment chez Danske Capital, où elle était responsable du business support, et chez Swedbank Robur, au middle office. Elle prendra ses nouvelles fonctions le 1er janvier 2015.

Deutsche Asset & Wealth Management a fait enregistrer à la distribution en Suède ses ETF smart beta, rapporte Realtid.se. Ces fonds ont été lancés en Allemagne le 23 septembre.

Quelques semaines après avoir quitté Santander Asset Management (lire NewsManagers du 26 septembre), Ivan Martin Aranguez, ancien responsable des actions ibériques, envisage de lancer prochainement des versions luxembourgeoises de ses fonds «value», et souhaite les développer en Amérique du Nord et en Amérique Latine, révèle Citywire Global. Sa nouvelle société de gestion Magallanes Value Investors, qui devrait recevoir le feu vert des régulateurs cette semaine, va créer deux fonds: Magallanes European Equity et Magallanes Iberian Equity. Au moment de leur lancement, ces deux véhicules Ucits IV seront domiciliés en Espagne. Toutefois, Ivan Martin Aranguez a indiqué à Citywire qu’il envisageait de lancer une version luxembourgeoises de ces deux fonds dans un futur proche afin d’augmenter sa base de clients potentiels.Par ailleurs, si le marché espagnol constitue le cœur de sa stratégie de développement, Ivan Martin Aranguez a annoncé qu’il voulait également cibler les investisseurs institutionnels (fonds de pension, fonds de dotations des universités…) aux Etats-Unis et en Amérique Latine.

Investec Asset Management a recruté Mike Hugman au poste de stratégiste afin d’étoffer son équipe obligataire spécialisée sur les marchés émergents, rapporte FT Adviser. L’intéressé travaillait précédemment chez le hedge fund Amiya Capital en tant qu’économiste, après avoir occupé le même poste chez Standard Bank.

La Française Real Estate Partners renforce son organisation et annonce deux nominations. Xavier Barreyat est nommé directeur financier, directeur de l’Asset & Portfolio Management tandis que Thomas Aubert est nommé Investment Manager.La Française Real Estate Partners déploie pour le compte de ses clients une offre de gestion de mandats immobiliers dédiée à partir de stratégies Core/Core+ mais aussi Value Added et Opportuniste. Lancée en juin 2014 et dirigée par Patrice Genre, La Française Real Estate Parners s’adresse aux clients institutionnels français et internationaux de premier rang désirant investir en France grâce à un service sur mesure qui répond à leurs exigences en matière de sourcing, d’acquisition, d’Asset Management et de reporting. Xavier Barreyat, 40 ans, rejoint La Française Real Estate Partners en tant que directeur Financier, directeur de l’Asset & Portfolio Management. Il a la responsabilité des équipes d’Asset et de Portfolio Management. A ce titre, il assure l’ensemble de la gestion des immeubles et des sociétés gérés pour le compte d’investisseurs institutionnels.Xavier Barreyat a plus de 18 ans d’expérience dans les secteurs de la finance et de l’Asset Management dont 10 ans comme directeur financier & responsable du Portfolio Management de DTZ Asset Management. Il a débuté sa carrière chez Deloitte en tant qu’auditeur financier. Thomas Aubert, 31 ans, rejoint La Française Real Estate Partners en tant que Investment Manager. Depuis 2007 au sein de La Française et après avoir travaillé dans l’équipe d’investissement immobilier, l’intéressé a été gérant d’un fonds de fonds immobilier puis gérant d’un fonds de dette immobilière.

Quatre fonds de la société de gestion autrichienne Erste Asset Management ont récemment obtenu le label Novethic ISR pour 2014. Il s’agit des fonds Erste Responsible Bond, Erste Responsible Stock Global, Erste Responsible Stock Europe Emerging et Erste Responsible Bond Euro Corporate.

Dans le cadre de sa stratégie d’innovation dans l’investissement responsable, la société de gestion Meeschaert Asset Management a annoncé le 14 octobre l’introduction d’un nouveau procédé de sélection des entreprises basé sur le concept de «création de valeur partagée». Selon Cédric Meeschaert, président du directoire du groupe Meeschaert, «l’investissement socialement responsable est à un véritable tournant. Les méthodologies classiques basées notamment sur des critères d’exclusion ne répondent que partiellement à la question de la centralité de la personne humaine dans l’entreprise. Au sein du groupe Meeschaert, nous estimons que l’entreprise doit être au service des hommes et non l’inverse. C’est pourquoi nous nous attachons à élargir le champ d’application de l’ISR et à faire évoluer ces méthodes en nous fondant sur des notions proactives de biens communs et de valeur partagée».Meeschaert Asset Management fait ainsi évoluer sa technique de sélection appliquée à l’un de ses fonds socialement responsables: MAM Humanis, investi à 100% en actions européennes. Cette démarche répond à la volonté du groupe d’aborder l’ISR de manière inédite. En intégrant une dimension plus prospective de l’analyse des entreprises, elle propose ainsi à l’ensemble de sa clientèle, particuliers et institutionnels, un produit adapté.Cette nouvelle méthode de sélection de valeurs, qui repose sur un concept développé par Michael Porter, part du postulat que les progès économique et social sont interdépendants. L’objectif est de réconcilier l’activité entrepreneuriale et la création de valeur sociétale grâce à l’innovation. Considérée comme l’une des prochaines évolutions du capitalisme, cette idée forte va au-delà de celle de responsabilité sociale des entreprises.Cette pratique novatrice, élaborée dans un premier temps pour le fonds MAM Humanis, comporte plusieurs étapes. Tout d’abord une évaluation ISR des secteurs, avec identification des risques et des opportunités au niveau mondial. Cette première analyse se base sur le principe de préservation des «biens communs» et permet un scoring sectoriel, qui fixe une pondération par secteur. Ensuite, une évaluation ISR des entreprises. Celles-ci seront sélectionnées sur leur politique de développement durable, la qualité du management et leur capacité à innover, mais aussi analysées selon les trois segments de la «valeur partagée», à savoir la conception de nouveaux produits ou la création de marchés, la redéfinition de la productivité dans la chaîne de valeur et, enfin, le développement de réseaux industriels locaux.Le périmètre ISR est alors défini. Par ailleurs, Meeschaert Asset Management développe le concept d’intégration positive qui vise à élargir le spectre de la gestion ISR à des émetteurs de petites et moyennes capitalisations. Ces sociétés, issues de secteurs ayant un impact positif sur la «croissance humaine», intègrent l’univers d’investissement du fonds. Caractéristiques du fondsNom: MAM HumanisISIN part C: FR0000448987ISIN part D: FR0000448979Gérant : Guillaume ChaloinResponsable de la Recherche ISR: Aurélie BaudhuinClassification AMF: Actions des pays de l’UEIndice de référence: MSCI EMU net total returnFrais de gestion de la part: 2,392% TTC maximumCommission de souscription non acquise à l’OPVCM: 2% max

La Banque Postale Asset Management a annoncé mardi 14 octobre l’arrivée de Hervé Goulletquer en tant que stratégiste de la direction de la gestion. Il intègre également le comité de direction. Depuis 2007, Hervé Goulletquer était responsable mondial de la recherche marchés au sein du Crédit Agricole CIB où il gérait et animait un réseau d’une trentaine d’économistes et de stratégistes situés à Londres, Paris, New York, Hong Kong et Tokyo. Ses champs d’expertises couvraient l’économie mondiale, les marchés de capitaux et l’arbitrage entre classe d’actifs. Il produisait une recherche et communiquait sur ces thèmes auprès des investisseurs français et internationaux, indique un communiqué.

La société de gestion AEW Europe a annoncé mardi le recrutement de Thibault Chauvin en tant que managing director, head of debt. La nouvelle recrue est basée à Paris et est rattachée à Raphaël Brault, head of separate accounts and funds. AEW Europe a pour ambition, au cours des prochaines années, de développer sa plateforme de dette en Europe, qu’elle a lancée en 2012. Depuis, 323 millions d’euros de capitaux ont été levés pour son premier fonds Senior European Loan Fund (SELF1), qui a récemment réalisé plusieurs financements au Royaume-Uni et en Europe et devrait clôturer son programme d’investissement au cours des prochains mois. Le groupe projette d’augmenter le volume de ses investissements en 2015. La nomination de Thibault Chauvin, associée au recrutement d’autres experts au cours de ces dernières semaines, confirme la volonté d’AEW Europe de renforcer sa plateforme européenne, indique un communiqué. Avant de rejoindre AEW Europe, Thibault Chauvin occupait le poste de managing director chez Colony Capital où il était en charge des stratégies de dettes et de l’origination des opérations. Précédemment, il a travaillé au Crédit Foncier en tant que head of international real estate finance, chez Morgan Stanley et Merrill Lynch, à Londres et à Paris. Parallèlement, Ewa Parys a rejoint AEW Europe en tant que directeur Asset Management pour l’Europe centrale. Elle est basée à Varsovie en Pologne. Auparavant, elle travaillait pour Atrium Gestion Immobilière en Pologne. En charge des grands comptes et joint-ventures, Arabella Edwards a également rejoint AEW Europe en tant que directeur - funds and separate accounts. Basée à Paris, elle travaillait précédemment pour LaSalle Investment Management en tant que national director-portfolio management. Ces recrutements s’ajoutent à l’arrivée en Allemagne de Arndt Rellecke et à celle de Tim Schluter annoncées récemment par la société de gestion.

Après avoir rappelé la fonction du Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution ( FGDR) dans la prévention ou le règlement d’une crise bancaire, Thierry Dissaux, son président du directoire et membre du club amLeague, a rappelé sur Newsmanagers TV(*) la particularité de l’institution sur le plan financier. Compte tenu de l’impossibilité pour le FGDR de connaitre son passif - généré par la survenance d’un sinistre bancaire - , la liquidité et la sécurité sont des éléments essentiels. Résultat, les 2,7 milliards d’euros d’actifs gérés sont investis à 70 % en fonds monétaires ultra-contraints avec une duration moyenne de trois mois. A cela s’ajoutent une poche obligataire représentant 25 % de l’ensemble, également contrainte, avec une duration courte moyenne de deux ans, et une poche actions qui, logiquement, ne pèse que 5 %. Soit 120 millions d’euros environ confiés à trois gérants sélectionnés en 2011 – Lazard Frères Gestion, Métropole Gestion et Amundi.En attendant, Thierry Dissaux a insisté sur le fait que le rendement du portefeuille n’est qu’un sous-produit des contraintes imposées. Cependant, environnement économique oblige, les contraintes de gestion peuvent être ajustées, a indiqué le responsable, en précisant que ces décisions découlent naturellement d’une concertation avec les gérants d’actifs du fonds et avec les banques, membres du conseil d’administration du fonds.Dans ce contexte, en dépit des taux bas particulièrement pénalisant pour la partie monétaire du portefeuille – c’est-à-dire l’essentiel -, le FGDR n’a pas prévu d’augmenter la part actions au sein du portefeuille, considérée comme une poche de diversification. En revanche, une nouvelle gestion obligataire de rendement est à l’étude. Celle-ci avait donné lieu à un appel d’offres l’an dernier. Suspendu un temps pour des raisons techniques, il est à nouveau d’actualité. Cette solution de gestion consiste à puiser une partie de la poche monétaire et de lui donner plus de maturation, en « backant » cette gestion à échéance par une ligne de crédit qu’elle viendrait gager... La vidéo peut être consultée en cliquant sur le lien suivant: http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/unexpertvousparle.aspx?id=874

Raiffeisen Capital Management a fait agréer en Italie trois nouveaux fonds développement durable, rapporte Bluerating. Il s’agit des fonds Raiffeisen Sostenibile Breve Termine, Raiffeisen Bilanciato Sostenibile et Raiffeisen Azionario Sostenibile.

Idea Fimit et Intesa Sanpaolo vont lancer un fonds immobilier de 175 millions d’euros avec Colony Capital qui en détiendra la majorité, rapporte Milano Finanza. Le nouveau fonds va regrouper 113 biens immobiliers appartenant au groupe bancaire italien, pour un total de 115.000 mètres carrés. Cela inclura des biens immobiliers de prestige et des anciennes agences de caisses d’épargne dans toute l’Italie.

Banca Esperia a recruté Gregorio Riccardi, banquier senior, qui travaillait précédemment au sein de Banca Leonardo, rapporte Bluerating. Il intègre la direction commerciale de la banque basée à Milan.

Pictet Asset Management lance en Italie son fonds Pictet-Short Term Emerging Corporate Bonds, rapporte Bluerating. Le produit obligations émergentes sera accessible aux particuliers.

Azimut Wealth Management a recruté Eugenio Licheri, avocat spécialisé dans le droit des entreprises, rapporte Bluerating. L’intéressé vient de Merrill Lynch où il était depuis 2010 first vice president investments.

Le conseiller en investissements danois Kirstein va lancer en janvier un fonds alternatif en partenariat avec Danske Capital, rapporte le site suédois Realtid.se. Le fonds sera investi dans les infrastructures, l’agriculture, les forêts… Il ciblera les petits investisseurs institutionnels, les grands fonds de pension ayant déjà leur propre allocation au secteur. Le fonds, enregistré au Luxembourg, sera lancé avec 1 milliard de couronnes danoises.

Edmond de Rothschild vient de lancer trois nouveaux fonds sur sa sicav domiciliée au Luxembourg, révèle Citywire Global. Il s’agit plus précisément de fonds domiciliés en France, à savoir Edmond de Rothschild Euro Credit Short Term, EdR Selective Europe et EdR Premiumsphere. L’objectif est d’offrir ces stratégies aux investisseurs internationaux, précise le site d’information anglais.

IDI Emerging Markets Partners, la société d’investissement spécialisée dans le financement des petites et moyennes entreprises dans les pays émergents, vient de nommer Elyes Bahri au poste de directeur des Investissements. Il travaillera aux côtés de Julien Kinic et de Peter Bieliczky, avec un focus sur les investissements directs et les opérations secondaires, indique un communiqué.Elyes Bahri occupait auparavant le poste de directeur des investissements au sein de Swicorp Private Equity, société d’investissement spécialisée sur le Moyen-Orient et l’Afrique du Nord. Dans le cadre de cette activité, il a pris part à de nombreuses opérations, notamment l’acquisition et l’introduction en bourse de Sotipapier et la consolidation du groupe Altea Packaging.

La société de gestion britannique Ashmore, spécialiste des marchés émergents, a vu ses encours reculer de 4,9 % sur les trois mois au 30 septembre, de 75 milliards de dollars à 71,3 milliards de dollars, selon son rapport trimestriel publié mardi.Cette baisse résulte de pertes sur les investissements à hauteur de 3,4 milliards de dollars et de rachats nets pour 0,3 milliard de dollars.Ashmore observe notamment que la vigueur du dollar a affecté les rendements en devises locales. Côté flux, la société de gestion britannique a accusé des sorties nettes sur ses produits overlay/liquidité, sur les actions et sur la dette externe.

Alan Brown, ancien directeur des investissements de Schroders, qui travaille actuellement comme conseiller senior auprès des gérants de fonds cotés britanniques, va quitter la société à la fin du mois d’octobre, rapporte Financial News. Contacté par le site d’information britannique, l’intéressé a indiqué qu’il allait désormais consacrer son temps à son poste de «director» de Pool Re, un fonds de 5 milliards de livres détenu par le secteur de l’assurance et dont la vocation est de fournir des indemnités dans les cas d’actes de terrorisme. Alan Brown continuera aussi d’occuper son fauteuil de «governor» du fonds de dotation de 16,4 milliards de livres de Wellcome Trust, dédié à l’industrie médicale. Enfin, il continuera à présider la stratégie d’investissement du régime de retraite de Schroders.Alan Brown, 61 ans, occupait ce poste de conseiller chez Schroders depuis 2012, date à laquelle il avait démissionné de son poste de directeur des investissements.

Legal & General Investment Management (LGIM) a nommé Honor Solomon, ancienne managing director en charge des ventes à l’international de BlackRock, au poste de responsable de la distribution «retail» pour l’Europe et le Moyen-Orient, rapporte Fundweb. L’intéressée sera rattachée à Mike Cranston, responsable de la distribution chez LGIM à l’échelle mondiale. Avant de travailler chez BlackRock, Honor Solomon officiait au sein de l’équipe en charge du développement chez Merrill Lynch Investment Managers.

Le gestionnaire d’actifs britannique F&C Investments a liquidé son fonds actions long/short Active Return après que trois de ses investisseurs les plus importants lui aient annoncé leur intention de quitter ce véhicule d’investissement, rapporte Citywire Global. Lancé en 2008, ce fonds «absolute return» était géré par Christophe Childs. F&C a prévenu les investisseurs du fonds via une lettre datée du 26 août. La fermeture du fonds est intervenue à la fin du mois de septembre afin de protéger les intérêts des porteurs de parts restant investis dans le fonds.

Old Mutual Global Investors a recruté Ross Oxley, un ancien gérant d’Ignis, pour diriger une nouvelle équipe obligataire à rendement absolu, révèle Investment Week. En outre, la société a embauché les anciens collègues de Ross Oxley : Adam Purzitsky, Paul Shanta, Huw Davies, Joshua Heming et Jin Wong. Les six personnes travaillaient sur le fonds Ignis Absolute Return Government Bond de 4 milliards de livres. L’équipe rejoindra OMGI en 2015 et contribuera au lancement et à la gestion d’une nouvelle gamme de produits obligataire à rendement absolu.