DNCA va bientôt pouvoir distribuer ses fonds en Italie par le biais de Banca Patrimoni, anticipe Enrico Trassinelli, managing director de la société de gestion française, dans un entretien à Bluerating. D’autres accords de distribution seront signés en 2015 dans la Péninsule. Le dirigeant indique aussi que la gamme sera élargie, notamment avec un nouveau fonds total return européen et un fonds diversifié prudent mondial. Dans le même temps, DNCA Miuri et DNCA Europe Growth seront lancés en Italie.

Janus Capital International vient de nommer Dario Carfizzi en tant que nouveau directeur commercial pour l’Europe méridionale, rapporte Bluerating, citant un communiqué de la société de gestion. L’intéressé vient de Groupama Asset Management où il était responsable de la clientèle institutionnelle et retail italienne et de la Suisse italienne. Chez Janus, Dario Carfizzi travaillera en coopération avec Andrea Cardone, responsable pour l’Europe méridionale. Il sera basé à Milan.

BNP Paribas Investment Partners a nommé Andrea Succo comme nouveau responsable de la distribution externe pour l’Italie, rapporte Bluerating. Il remplace Matthieu David, qui a récemment quitté la société de gestion française. Responsable adjoint de la distribution externe pour l’Italie depuis le 1er juillet 2014, Andrea Succo a été pendant trois ans responsable wholesale Italie de BNP Paribas IP. Précédemment, il a travaillé chez Fortis Investments à Bruxelles et à Milan.

Le groupe Bellevue, qui comprend notamment Bellevue Asset Management, espère pouvoir présenter un bénéfice après impôts d’environ 11 millions de francs suisses au titre de l’exercice 2014, selon un communiqué publié le 19 janvier. Le bénéfice afficherait ainsi une forte augmentation par rapport aux 6,5 millions de francs de l’année précédente. Le dividende serait inchangé à 1 franc suisse. Les résultats seront présentés, comme prévu, le 23 janvier mais la société a peut-être voulu dissiper les interrogations des investisseurs sur l’impact éventuel des mesures décidées par la Banque Nationale Suisse (BNS).

Les actifs sous gestion de la Banque Internationale à Luxembourg (BIL) en Suisse devraient doubler au premier semestre 2015. La BIL et KBL European Private Bankers (KBL epb) ont annoncé le 19 janvier dans un communiqué conjoint un accord sur leurs activités de private banking. BIL fait l’acquisition des activités de KBL epb en Suisse tandis que KBL epb reprend les activités private banking de BIL en Belgique, via sa filiale locale Puilaetco Dewaay. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué et la finalisation des deux projets doit intervenir à la fin du mois de juin. Avec l’annonce de cette opération avec KBL epb, la BIL devrait ainsi doubler ses montants sous gestion, KBL epb suisse ayant environ 2 milliards d’euros sous gestion, d’après la banque à Luxembourg. Du côté de KBL epb, l’acquisition de BIL Belgique est beaucoup plus modeste. De l’ordre de quelques centaines de millions d’actifs, toujours selon les données de KBL Luxembourg.

La décision de la Banque nationale suisse d’abandonner le cours plancher du franc suisse pourrait se traduire par un départ des hedge funds et sociétés de gestion de Suisse si le franc continue de se renforcer, estiment des chasseurs de têtes interrogés par le Financial Times fund management. La vigueur du franc équivaut à une baisse des rémunérations pour les hedge funds et les sociétés de gestion qui se sont installés en Suisse et sont rémunérés dans une devise étrangère comme le dollar ou la livre. Selon Leo Meggitt, associé de Forster Chase, société de recrutement, « de nombreuses personnes cherchaient déjà à quitter la Suisse à la fin de l’année et cela va accentuer le mouvement ».

La banque Julius Bär n’a pas subi de conséquence négative, après la décision jeudi dernier de la Banque nationale suisse (BNS) d’abandonner le cours plancher, a-t-elle indiqué le 19 janvier. Le groupe a été en mesure de faire face à «l'énorme volatilité» sur les marchés. Ses fonds propres et l’excédent en capitaux de l'établissement n’ont pas souffert."Julius Baer a été en mesure de faire face efficacement à l'énorme volatilité et aux volumes, après la décision de la Banque nationale suisse», précise le gestionnaire de fortune dans un communiqué. La banque n’a notamment pas subi de perte en niveau du négoce sur les deux jours suivant l’annonce de l’institut d'émission.L'établissement zurichois va néanmoins mettre en place «rapidement des mesures appropriées pour défendre la profitabilité du groupe face au renforcement du franc suisse», a-t-il ajouté. De plus amples détails seront dévoilés le 2 février, lors de la présentation des résultats 2014.

Newton Investment Management a annoncé une extension de sa gamme multi-classes d’actifs avec le lancement du Multi-Asset Income fund le 4 février. La nouvelle stratégie, qui va s’intégrer dans la gamme multi-classes d’actifs du groupe, soit quelque 21 milliards de livres, sera pilotée par Paul Flood et Nick Clay. Cette nouvelle offre répond à l'évolution de la législation britannique sur les retraites qui permet une plus grande flexibilité et alimente la demande pour des solutions multi-classes d’actifs génératrices de rendement. Non contraint, le fonds adoptera une approche bottom up pour investir dans un large éventail de classes d’actifs, dont les obligations souveraines, les obligations d’entreprise, les convertibles, les actions, le cash et d’autres actifs générateurs de rendement ainsi que les dérivés.

La société d’investissement dans les infrastructures John Laing Group a annoncé le 19 janvier qu’elle voulait s’introduire en Bourse de Londres, souhaitant lever dans les 130 millions de livres pour financer de nouveaux investissements ainsi que son développement aux Etats-Unis. La société, qui avait été retirée de la cote par Henderson en 2007, gérait des investissements représentant une valeur comptable de 781 millions de livres au 30 septembre 2014. Elle émettra des actions nouvelles et existantes et pourrait être valorisée jusqu’au milliard de livres, suivant une source proche du dossier. La société est spécialisée dans les partenariats public-privé (PPP), active en Australie, en Europe continentale et aux Etats-Unis.

Le gestionnaire d’actifs britannique Brompton Asset Management a recruté Andrew Thompson au poste de responsable des ventes pour son activité multi-classes d’actifs, rapporte FT Adviser. Brompton compte actuellement six fonds multi-classes d’actifs, tous gérés par Gill Lakin. Andrew Thompson travaillait précédemment chez Sarasin & Partners en tant que responsable de la distribution stratégique.

PwC a nommé Lachlan Roos en tant que nouveau hedge fund leader pour le Royaume-Uni, rapporte Funds Europe. Il succède à Rob Mellor. Associé au sein de la division fiscalité des services financiers, Lachlan Roos travaille chez PwC depuis 2005.

Kames Capital a nommé Stephen Adams au poste de responsable des actions de la société de gestion. Il supervisera une équipe de 26 personnes. L’intéressé, qui compte 27 années d’expérience, était depuis 2004 responsable des actions britanniques au sein de Kames Capital. Stephen Adams conserve sa fonction de gérant principal du fonds phare Kames UK Equity Fund.

Le gestionnaire d’actifs écossais Baillie Gifford a nommé Mike Gush au poste de co-gérant de son fonds Baillie Gifford Emerging Markets Growth, dont les encours s’élèvent à 556,7 millions de livres, rapporte FT Adviser. L’intéressé travaillera aux côtés de Richard Sneller, l’actuel gérant du fonds. Mike Gush assure également la gestion du fonds Greater China, qui affiche 6,3 millions de livres d’actifs sous gestion.

Square Mile Investment Consulting and Research, une société de conseil spécialisée notamment dans la gestion d’actifs, a recruté Jamie Farquhar au poste de directeur du développement. L’intéressé arrive en provenance de JPMorgan Asset Management où il officiait en qualité de responsable des relations stratégiques. Comptant plus de 25 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, Jamie Farquhar a débuté sa carrière chez F&C Asset Management en 1987 où il est devenu responsable de la clientèle «retail» au Royaume-Uni. Par la suite, il a occupé le poste de responsable des investissements chez Bankhall Investment Associates, filiale du groupe Skandia, et de responsable des investissements chez Aviva Wrap.

Le britannique F&C Investments vient de recruter deux collaborateurs senior qui vont intégrer l'équipe dédiée à la dette émergente. Julio Obeso rejoint la société en qualité d’analyste senior, tandis que Nicholas Sauer, chez F&C depuis 2011, va quitter le bureau d’Amsterdam pour intégrer l'équipe londonienne en qualité de spécialiste produit, selon un communiqué publié le 19 janvier.Julio Obeso travaillait précédemment chez H2O Asset Management. Nicholas Sauer était précédemment chargé de clientèle, notamment auprès des investisseurs institutionnels (compagnies d’assurances, fonds de pension) sur le marché néerlandais.Julio Obeso sera responsable des obligations souveraines et corporate de certains marchés émergents pour l’Amérique latine et la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), tandis que Nicholas Sauer pilotera la croissance des actifs émergents sur la plateforme de distribution mondiale de BMO. Tous deux son directement rattachés à Jonathan Mann, responsable de la dette émergente chez F&C.A noter enfin que Diliana Deltcheva, qui suivait les souverains de la région EMEA, quitte l'équipe spécialisée sur la dette émergente fin février pour donner un nouveau tour à sa carrière. Elle devrait être prochainement remplacée.

Barings Asset Management a nommé Jean-Louis Scandella, son actuel directeur de la gestion actions, au poste de co-gérant de plusieurs mandats dont son fonds Global Emerging Markets, rapporte Investment Europe. L’intéressé assurera la gestion de ce produit aux côtés de William Palmer et Isabelle Irish. Sa nomination vise à pallier le départ de Staffan Lindfeldt, jusque-là responsable des actions marchés émergents, qui a quitté la société 18 mois après avoir pris ses fonctions.

Le gestionnaire d’actifs américain Gamco Investors (Gabelli Asset Management Company) a annoncé le lancement d’un nouveau fonds au Royaume-Uni, le Gabelli Value Plus+ Trust qui investira dans les actions américaines. Ce véhicule sera géré par Gabelli Funds LLC et vise une levée de fonds comprise entre 100 et 250 millions de livres. Ce fonds sera négociable à la Bourse de Londres en février sous le symbole GVP. Andrew Bell, actuel directeur général de Witan Trust et actuel président de l’Association des compagnies d’investissement (Association of Investment Companies ou AIC), sera le président («chairman») de ce nouveau «trust». Le conseil d’administration sera composé de personnalités expérimentées de l’investissement et de la finance, à l’image de Richard Fitzalan-Howard, président exécutif de FF&P Asset Management Limited, et Rudolf Bohli, directeur général de RBR Capital. Par ailleurs, l’équipe de gestion de ce véhicule sera composée de Robert Leininger, Mario et Marc Gabelli et, enfin, Caesar Bryan. Tous les quatre seront assistés d’une équipe de recherche de plus de 30 analystes.

Le gestionnaire d’actifs britannique Legal & General Investment Management (LGIM) a dévoilé, le 19 janvier, une profonde restructuration de ses équipes de gestion et de direction. Objectif: accompagner «le développement futur de LGIM à travers ses gammes de produits clés tout en répondant au mieux aux besoins des clients en perpétuelle évolution, tant au Royaume-Uni qu’à l’international», a précisé la société de gestion. Dans ce cadre, Aaron Meder, jusque-là responsable mondial des solutions, a été nommé au poste nouvellement créé de responsable de l’investissement («Head of Investment) et sera ainsi chargé de diriger les équipes d’investissements de LGIM sur toutes les classes d’actifs, à l’exception des actifs réels (immobilier, infrastructure…). En parallèle, Bill Hughes est nommé au poste nouvellement créé de responsable des actifs réels, en charge de l’ensemble des investissements directs de LGIM dans l’immobilier et les infrastructures avec une seule et même équipe. Précédemment, il était «managing director» chez Legal & General Property, une filiale de LGIM dédiée à l’immobilier. En outre, Roger Bartley, précédemment responsable mondial du fixed income, est nommé vice-président («vice-chairman») en charge des investissements. A ce titre, il travaillera étroitement avec Mark Zinkula, directeur général de LGIM «afin d’aider LGIM à croître sur de nouveaux marchés et à travers de nouveaux canaux de distribution», selon un communiqué. De même, Mike Craston est nommé vice-président de Legal & General Investment Management America, en charge du développement de l’activité sur le marché nord-américain. Auparavant, il occupait le poste de «managing director» en charge de l’activité dédiée aux clients institutionnels au niveau mondial.Enfin, Sarah Aitken est nommée responsable de la distribution de LGIM, tant pour la clientèle de particuliers que pour les clients institutionnels, pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Asie. Arrivée chez LGIM en octobre 2014 en provenance d’Insight Investment, elle était jusque-là responsable de l’activité institutionnelle pour l’Europe et le Moyen-Orient.«Ces changements au niveau de notre direction doivent nous aider à soutenir notre croissance en Amérique, au Royaume-Uni, en Europe et en Asie», a commenté Mark Zinkula, directeur général de LGIM. Enfin, LGIM a annoncé qu’Ali Toutounchi, jusque-là «managing director» en charge des fonds indiciels, avait fait part de son intention de prendre sa retraite à la fin de l’année 2015. D’ici là, il travaillera étroitement avec Mark Zinkula et Aaron Meder afin de trouver un remplaçant et de faciliter la transition.

Douglas Braunstein, un ancien directeur financier de J.P. Morgan Chase & Co., et James Woolery, président élu de la société d’avocats Cadwalader, Wickersham & Taft et ancien deal maker chez J.P. Morgan, prévoient de lancer mardi un hedge fund activiste, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Ce fonds se voudra coopératif avec les directions des sociétés dans lesquelles il investit, une approche différente de celle, habituellement plus combattive, des autres activistes. D’ailleurs, le hedge fund a obtenu le soutien financier de plusieurs directeurs généraux d’entreprises. Les deux associés détiendraient ainsi environ 250 millions de dollars grâce à l’apport d’un groupe de 14 actuels et anciens CEO et à leurs propres investissements.

Les OPC non monétaires s’inscrivaient au mois de novembre à 1.008,7 milliards d’euros en données non consolidées, selon des statistiques communiquées par la Banque de France. Les flux de souscriptions nettes sont légèrement négatifs en novembre (-1,8 milliard en données cvs), sauf pour les fonds obligations (+0,2 milliard d’euros). La décollecte des OPC non monétaires est un peu plus marquée pour les fonds mixtes (-0,9 milliard) que pour les fonds actions (-0,6 milliard). Toutefois, la progression des valeurs liquidatives, en particulier des fonds actions (+3,6 %), porte l’encours des fonds non monétaires à son plus haut depuis décembre 2007. Les OPC monétaires ont terminé le mois de novembre à 289,3 milliards d’euros en données consolidées. En données corrigées des effets saisonniers, la collecte nette du mois de novembre est très légèrement négative (-0,1 milliard). Sur un an, les retraits atteignent -8,5 milliards, soit 2,9 % de l’encours à fin novembre 2013.

Groupama Asset Management a annoncé, lundi 19 janvier, la nomination effective au 6 janvier 2015 d’Hubert Le Lourd au poste de directeur des activités supports. L’intéressé, qui arrive en provenance de Generali Investments, remplace ainsi Serge Mervaud. Dans le cadre de ses fonctions, Hubert Le Lourd est chargé de la direction des systèmes d’information, de la direction des opérations ainsi que des moyens généraux. A ce titre, il sera tout particulièrement mobilisé sur le projet d’évolution du système d‘information de la société de gestion.Hubert Le Lourd, 45 ans, était depuis 1998 en fonction au sein du Groupe Generali occupant successivement les postes de responsable organisation systèmes d’information chez Generali Investments France jusqu’en 2007 puis de global head of IT au sein de la maison mère Generali Investments à Milan.

Neuf des principales sociétés de gestion dans le monde vont lancer une plate-forme d’échange privée pour les actions appelé Luminex, a appris le Financial Times. Le projet est emmené par Fidelity, qui détiendra 60 % du dark pool. Les autres participants, que sont BlackRock, Capital Group, MFS, Invesco T Rowe Price, JPMorgan Asset Management, State Street et Bank of New York Mellon, auront chacun 4,9 %. Cette plate-forme, conçue uniquement pour les très grosses transactions actions, est une réponse à la fragmentation des négociations actions qui crée de la frustration pour les grandes sociétés buyside.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Mutuactivos, filiale de Mutua Madrileña, vient d’enregistrer son premier fonds actions au Luxembourg, une démarche qui doit lui permettre d’accélérer son expansion à l’international, rapporte Cotizalia. Baptisé Mutuafondo España Lux, ce nouveau véhicule doit permettre à la société de gestion de se positionner comme un spécialiste des valeurs espagnoles auprès des investisseurs institutionnels étrangers. Le fonds est lancé sous la structure de maître-nourricier, le fonds Mutuafondo España, lancé en février 2009, jouant le rôle de fonds maître, précise le site d’information espagnol. Avec ce lancement, la société de gestion espagnole entend bien accélérer son développement. Déjà, entre 2008 et 2014, elle est parvenue à doubler la taille de ses encours, passant de de 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion en 2008 à 4,18 milliards d’euros fin 2014, selon des données d’Inverco, l’association espagnole de la gestion d’actifs.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Groupama Asset Management announced on Monday, 19 January that it with effect from January 2015, it has appointed Hubert Le Lourd as director of its support activities. Le Lourd, who joins from Generali Investments, replaces Serge Mervaud. In his new role, Le Lourd will be responsible for the management of information technology systems, steering of operations and general resources. He will be mobilized in particular as part of a planned upgrade to the IT systems at the asset management firm. Le Lourd, 45, had since 1998 served at the Generali group in a series of positions, including head of IT systems at Generali Investments France, until 2007, and then global head of IT at the parent company, Generali Investments, in Milan.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The bank Julius Bär has not experienced any negative effects as a result of a decision by the Swiss National Bank (BNS) on Thursday last week to abandon their ceiling, the bank announced on 19 January. The group was able to bear up under the “immense volatility” on the markets. Its tier 1 equity and capital surplus were also unaffected. “Julius Baer was able to effectively confront the enormous volatility and volumes following the decision by the Swiss National Bank,” the wealth management firm says in a statement. In particular, the bank did not experience any degradation of their share price in the two days following the announcement by the national bank. The Zurich-based firm will now be quickly taking “appropriate measures to defend the profitability of the group in light of the rising Swiss franc,” he added. Further details will be announced on 2 February, at the firm’s 2014 presentation of results.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Assets under management in investment funds listed and sold in Switzerland hit new peaks in 2014: nearly CHF865bn. This is a new record, which represents an increase of more than CHF114bn over 2013, equivalent to 15%, according to data from Swiss Fund Data SA and Morningstar, released by the Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) on 19 January. As of 31 December 2014, investors had entrusted exactly CHF864.4bn to the Swiss fund industry, compared with CHF854.9bn in November, and CHF750.2bn one year previously. “2014 was an extremely positive year for the Swiss fund industry, and can be considered a vintage year,” says Markus Fuchs, director of SFAMA, in a statement. Net inflows, however, were barely CHF2bn. In 2014, the largest inflows went to money market funds (CHF2.5bn), followed by other fund categories (CHF964.2m) and equity funds (CHF458.7bn). Bond funds, for their part, saw outflows of CHF1.3bn, while strategic investment funds had CHF549.4m, and alternative investment funds CHF261m.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Janus Capital International has appointed Dario Carfizzi as its new head of sales for southern Europe, Bluerating reports, citing a statement from the asset management firm. Carfizzi joins from Groupama Asset Management, where he was head of Italian institutional and retail clients and Italian-speaking Switzerland. At Janus, Carfizzi will work in cooperation with Andrea Cardone, head for southern Europe. He will be based in Milan.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BNP Paribas Investment Partners has appointed Andrea Succo as head of external distribution for Italy, Bluerating reports. He replaces Matthieu David, who has recently left the French asset management firm. Succo, deputy head of external distribution in Italy since 1 July 2014, had for three years been head of wholesale for Italy at BNP Paribas IP. He previously worked at Fortis Investments in Brussels and Milan.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } FINMA has warned the public against statements made by the asset management firms Alpen Asset Management Trust SARL, Geneva, and SPI Premiere Swiss Trust AG, Zurich. Contrary to the claims made by these firms, they are not authorized by the Swiss regulator and are not subject to direct surveillance.

La Banque Degroof, Petercam et leurs actionnaires de référence ont signé un protocole d’accord le lundi 19 janvier 2015 en vue d’une fusion, indique mardi un communiqué. Le nouvel ensemble, présent à la fois dans la banque privée, la gestion institutionnelle et la banque d’investissement, affiche 47 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Il se positionne comme le troisième acteur de la banque privée en Belgique (et le premier indépendant) et revendique la place de numéro un de la gestion pour les fonds de pension. «Le nouveau groupe disposera d’une présence significative à l’international, notamment au Luxembourg et en France», où il s'était rapproché d’Aforge Finance en 2008.