La société d’assurance vie suédoise Skandia lance en partenariat avec la société de gestion Alfred Berg deux fonds avec effet de levier pour l’assurance vie, rapporte Realtid.se, citant une lettre. Il s’agit des fonds Alfred Berg Bull et Alfred Berg Bear, qui sont liés à l’indice suédois OMXS30.
Ethenea Independent Investors, une société de gestion luxembourgeoise qui gère près de 12 milliards d’euros d’actifs, ouvre un bureau en France qui sera dirigé par Olivier Guichard senior manager du département Business Development Services, annonce ce lundi L’Agefi Actifs. Présente en Allemagne, la société de gestion luxembourgeoise indépendante créée en 2002, s’adresse principalement à une clientèle de conseillers financiers, de banques privées et de petits institutionnels. La société dispose d’une gamme de trois fonds : Ethna – Defensiv, dont l’exposition aux actions reste limitée à 10 %, Ethna – Aktiv, dont l’exposition aux actions ne doit pas dépasser 50 % du fonds, et Ethna Dynamisch, avec une exposition maximale aux actions de 70 %. En France, le produit mis en avant dans un premier temps sera le fonds Ethna Aktiv (le fonds phare de sa gamme, totalisant 10,6 milliards d’euros) qui présente, sur le papier, un profil de risque comparable à celui du fonds Carmignac Patrimoine.L’équipe française, composée également de Pierre Fournier, Senior Manager, sera renforcée dans les prochaines semaines.
La société chinoise CSOP Asset Management (7,08 milliards de dollars d’encours) a lancé vendredi sur NYSE Arca son ETF CSOP FTSE China A50. Ce fonds réplique l’indice FTSE China A50 (CNHUSD) Net Total Return, qui fournit une exposition aux 50 principales actions A sur les Bourses de Shanghai et de Shenzhen. Il s’agit du premier ETF coté aux Etats-Unis de manière indépendante par une société de gestion chinoise. Le fonds, qui a démarré avec plus de 237 millions de dollars d’encours, est déjà présent sur des Bourses asiatiques et européennes.
LCL a annoncé le lancement de deux nouveaux fonds commun de placement (FCP). Destinés aux particuliers, il s’agit de deux fonds à formule, sans garantie de capital. Le LCL Triple Tempo (Fév. 2015), éligible au compte-titres et au PEA, et LCL Triple Tempo AV (Fév. 2015), éligible à l’assurance-vie, ont une durée de vie maximale de 6 ans. Leurs performances sont liées aux marchés actions de la zone euro (représentées par l’indice Euro Stoxx 50 calculé hors dividendes). Ils offrent une opportunité de remboursement anticipé automatique à 2 ou 4 ans, en fonction de l’évolution de l’indice. Si l’évolution de l’indice Euro Stoxx 50 (calculé hors dividendes) est positive ou nulle par rapport à sa valeur initiale, les fonds offrent un gain fixe de 11% à 2 ans ou 22% à 4 ans. A 6 ans si l’indice est en hausse ou connaît une baisse jusqu’à 20 % par rapport à sa valeur initiale, le souscripteur perçoit un gain fixe prédéterminé de 33%. Le capital est protégé jusqu’à une baisse de l’indice de 40% à l’échéance. A l’échéance, si l’indice connaît une baisse supérieure à 40%, le capital n’est plus protégé et le porteur supporte une perte en capital équivalente à l’intégralité de la baisse de l’indice.
La société de gestion Schelcher Prince Gestion (groupe Federal Finance) a annoncé ce vendredi 13 mars le double recrutement d’Indira Vignon et François Seurre au sein de ses équipes. Indira Vignon rejoint la société de gestion au nouveau poste de responsable de la recherche et du développement. Selon son profil LinkedIn, l’intéressée a officiellement rejoint Schelcher Prince Gestion en septembre 2014. Auparavant, elle a travaillé de novembre 2009 à septembre 2014 chez ING, en Belgique, en qualité de «Market Risk Management». Avant cela, d’avril 2008 à mars 2009, elle a occupé le poste de «Model Analyst Validation» chez Société Générale Corporate & Investment Banking à New York.Pour sa part, François Seurre a rejoint l’équipe de gestion de taux en tout début d’année 2015. L’intéressé travaillait depuis mars 2009 chez Gestion Privée Indosuez en tant que responsable de la gestion obligataire. Sa carrière a débuté en octobre 1995 en tant que gérant de portefeuilles au sein de l’UAP puis dans l’équipe de gestion Obligations Core Europe d’Axa Investment Managers. En février 1999, il rejoint Aviva Gestion d’Actifs au poste de gérant de portefeuilles obligataires, avant d’intégrer Edmond de Rothschild A.M. en septembre 2003 en qualité de gérant de portefeuilles Corporate Internationaux, poste qu’il occupa également chez Rothschild Financial Service. En février 2008, il devient gérant alternatif chez Rothschild Financial Services, poste qu’il occupa jusqu’en février 2009 et son arrivée chez Gestion Privée Indosuez.
La société de gestion autrichienne Erste Asset Management a nommé Stepan Mikolasek au poste de responsable de la gestion actions. Il sera responsable de l’ensemble des équipes dédiées à cette classe d’actifs du gestionnaire. L’intéressé prendra ses nouvelles fonctions mi-mars. Parallèlement, Erste AM a nommé Peter Szopo en tant que stratégiste actions et responsable de l'équipe actions de Vienne. La gestion actions d’Erste AM représente plus de 4 milliards d’euros dans une gamme de fonds spécialisés et de mandats.Les deux nominations se sont effectuées en interne. Stepan Mikolasek était auparavant chief investment officer de Investiční společnost České spořitelny (ISCS), la société de gestion tchèque filiale d’Erste Asset Managemen. Peter Szopo œuvrait en tant que conseiller auprès de l'équipe actions pour les investissements en Europe de l’Est.
PAI Partners a annoncé, ce vendredi 13 mars, avoir levé un montant total de 3,3 milliards d’euros de capitaux (investissement de l’équipe de gestion inclus) dans le cadre de la clôture finale de son sixième et nouveau fonds européen PAI Europe VI. Il dépasse ainsi largement son objectif initial de 3 milliards d’euros, ceci «afin de répondre à la forte demande des investisseurs», a souligné la société de capital investissement dans un communiqué. Ce nouveau véhicule a vocation à investir en Europe dans cinq secteurs d’activités clés, à savoir les biens de consommation, les biens de l’industrie, la distribution, la santé et les services. Pour ce fonds, PAI Partners fait état d’un «ensemble d’investisseurs diversifié et réparti sur l’ensemble du globe»: fonds de pensions publics et privés, fonds souverains, compagnies d’assurance et investisseurs individuels. «Les investisseurs historiques de PAI ont été rejoints par de nouveaux partenaires français et internationaux, observe la société. Les investisseurs de PAI Europe V ont renouvelé leur confiance à PAI et ont augmenté en moyenne leurs engagements de 30%.» Dans le détail, 60% des engagements proviennent d’Europe, 20% d’Amérique du Nord, 15% d’Asie et 5% du Moyen Orient et d’Amérique Latine. PAI Europe VI a déjà réalisé six opérations depuis son premier «closing» annoncé en janvier 2014, ayant investi dans Custom Sensors & Technologies, Euro Media Group, DomusVi, Labeyrie Fine Foods, VPS et AS Adventure.
Le gestionnaire d’actifs espagnol Credit Suisse Gestión a nommé Patricia Lopez del Rio en tant que nouvelle responsable de la gestion actions, rapporte Funds People, qui cite des sources proches du dossier. L’intéressée travaillait jusque-là chez Banco Santander en qualité d’analyste actions où elle couvrait les entreprises espagnoles et portugaises de petites capitalisations. Patricia Lopez Del Rio, qui compte plus de 17 ans d’expérience, a successivement travaillé comme analyste actions chez Morgan Stanley, JP Morgan Chase et, pendant presque neuf ans, chez Banco Santander.Cette nomination intervient alors que la société de gestion a récemment perdu deux gérants. De fait, Jaime Albella, ancien gérant du fonds CS Bolsa, a rejoint l’équipe d’Axa Investment Managers au poste de directeur des ventes senior. Pour sa part, Fernando Gil de Santivañes, ex-gérant actions et responsable du secteur financier, a intégré l’équipe de gestion actions de Mutuactivos.
Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) vient de promouvoir Chris Jackson au poste de directeur général adjoint de la distribution internationale. Basé à Londres, l’intéressé officiait précédemment en qualité de responsable des produits internationaux («Head of international product») et responsable du marché «retail» au Royaume-Uni. A ce titre, il était en charge de superviser le développement de la gamme de fonds mondiaux de la société, y compris le lancement d’une offre commerciale sur le marché britannique «retail». Il était également en charge de la stratégie marketing international. Chris Jackson a rejoint Natixis GAM en 2013 en provenance de M&G où il était «product director» depuis 1994, en charge du développement produits, de la gestion et de la recherche.
F&C Investments a annoncé l’expansion de sa gamme actions européennes avec le lancement du fonds F&C European Small Cap ex UK, rapporte Investment Europe. Le fonds est une version OEIC onshore hors Royaume-Uni de la Sicav F&C European Small Cap. Sam Cosh gérera le fonds qui sera investi dans les 25 % d’entreprises les plus petites en termes de capitalisation. Le fonds sera investi dans 40-60 valeurs.
La chute de l’euro a donné un coup de pouce inespéré à certains hedge funds, rapporte The Wall Street Journal. Ainsi, des paris contre l’euro ont permis à Bridgewater Associates, la principale société de hedge funds dans le monde, de gagner 7 % dans son fonds Pure Alpha sur les deux premiers mois de 2015. Les principaux gagnants font partie de la catégorie des fonds macro, dont Caxton Associates, Moore Capital Management et Tudor Investment. D.E. Shaw Group, qui n’est pas un fonds macro, a aussi profité de la baisse de l’euro.
Nicolas Forest, responsable des marché de taux chez Candriam Investors Group, rappelle qu’en un an, le dollar s’est apprécié de près de 25% contre la plupart des devises, notamment l’euro. «Ne nous trompons pas c’est bien plus le risque de hausse de taux de la Fed que le QE européen qui explique la hausse du dollar !», insiste-t-il. «Or, aujourd’hui beaucoup est déjà anticipé dans le cours des changes et la forte appréciation du dollar pourrait être un frein au resserrement monétaire américain. Contrairement au passé, l’euro nous semble aussi devenu sous-évalué à la fois d’un point de vue parité des pouvoirs d’achat que d’un point de vue différentiel de taux», ajoute Nicolas Forest. Dans ce contexte, il anticipe un euro stable vers 1,05 dans les prochaines semaines. «La hausse du dollar pourrait donc faire une pause alors que les bonnes nouvelles économiques venues d’Europe devraient soutenir l’euro», résume Nicolas Forest.
Royal Bank of Scotland privilégie la banque privée suisse UBP pour la cession de sa filiale Coutts International, rapporte l’agence Bloomberg en citant plusieurs sources. Un accord de cession pourrait être conclu avant la fin du mois, précise l’agence d’information financière. Elle ajoute que la banque britannique étudie une offre de Credit Suisse et une proposition commune de Société Générale et du groupe de Singapour DBS.
Urs Rohner est satisfait de l'écho rencontré par l’annonce de la nomination du Tidjane Thiam en tant que futur directeur général de Credit Suisse. Le président du conseil d’administration du numéro deux bancaire suisse estime que le Franco-Ivoirien est l’homme de la situation pour succéder en juin prochain à l’Américain Brady Dougan. Dans une interview publiée le 15 mars dans SonntagsZeitung, Urs Rohner relève cependant qu’il n’attendait pas de réactions négatives à la nomination de Tidjane Thiam, dans la mesure où ce dernier représente aux yeux du président de Credit Suisse le successeur idéal. Urs Rohner s’est aussi félicité du déroulement sans accrocs du processus de sélection du futur patron de la banque.
Aberdeen Asset Management vient de recruter Laura Tardino en tant que responsable du développement pour l’Italie, rapporte Bluerating. L’intéressée travaillait depuis 2000 dans la société de gestion de la banque italienne BNL, qui a ensuite été intégrée au sein du groupe BNP Paribas, où elle est restée pendant plus de quinze ans.
Selon les informations de Bluerating, à partir d’avril, Fideuram distribuera les produits de Controlfida, société de gestion suisse qui a déjà un accord de commercialisation avec Generali en Italie. Les fonds de Controlfida sont gérés par une équipe de traders spécialisés dans la gestion du risque sur les marchés financiers internationaux.
Le fonds souverain norvégien Government Pension Fund Global a dégagé une performance de 7,6 % en 2014, soit 544 milliards de couronnes norvégiennes, selon un communiqué diffusé vendredi. Une augmentation attribuable à un gain de 7,9 % des investissements actions, une hausse de 6,9 % des placements obligataires et une appréciation de 10,4 % des investissements immobiliers.La performance dégagée en 2014 est toutefois inférieure à celle de 2013, qui s’était élevée à 15,9 %. Le fonds explique que le rendement des investissements actions et obligataires du fonds a été inférieur de 0,8 point de pourcentage au rendement des indices. « Cela peut s’expliquer principalement par un poids supérieur des actions européennes et une duration plus courte des investissements obligataires du fonds par rapport à l’indice », explique le fonds.Les encours du Government Pension Fund Global ont néanmoins augmenté à 6.431 milliards de couronnes norvégiennes (soit 746 milliards d’euros) contre un peu plus de 5.000 milliards fin 2013. Le fonds reste majoritairement investi en actions, lesquelles représentent 61,3 % des encours, tandis que l’obligataire est à 36,5 %. La part de l’immobilier est montée à 2,2 % et devrait continuer à augmenter. En termes géographique, l’Europe a poursuivi son déclin dans les investissements. Sa part est revenue de 52,3 % des actifs actions et obligataires en décembre 2010 à 37,7% en décembre 2014.
La société d’investissement alternatif Värde Partners, le groupe KKR et la Deutsche Bank ont conclu un accord pour le rachat des activités de crédit à la consommation de GE Capital en Australie et en Nouvelle-Zélande, selon un communiqué publié le 15 mars. La transaction est valorisée à 8,2 milliards de dollars australiens, soit quelque 6 milliards de dollars.
Vega Investment Managers est spécialisée dans les solutions d'investissement à destination de la clientèle patrimoniale et gestion de fortune. La société de gestion, détenue par la Banque Privée 1818 et Natixis Asset Management, offre également une expertise en sélection de fonds en architecture ouverte. Lancée il y a deux ans, elle s’efforce aujourd’hui de faire connaître sa marque, avec comme objectif de toucher la cible des conseillers en gestion de patrimoine.
CSOP Asset Management Limited, an offshore Chinese asset manager with the largest Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor quota, announced that its CSOP FTSE China A50 ETF will begin trading on the NYSE Arca under the ticker «AFTY». The fund tracks the performance of the FTSE China A50 (CNHUSD) Net Total Return Index which provides exposure to 50 largest A-Share companies on the Shanghai and Shenzhen Exchanges. The fund is the first ETF listed independently in the United States by a Chinese asset management company. The fund has debuted with more than USD237 million in assets and 13.96 million shares as the largest initial capital investment among all US listed equity ETFs since 2007. With this listing, CSOP’s FTSE China A50 ETF series now trades on exchanges in Asia, Europe, and North America.As of 31 Dec 2014, CSOP had USD 7.08 billion in assets under management.
Data showing the US unemployment rate in February dropped to a more six year low of 5.5% has forced investors to revisit the question of when US interest rates will start to climb. Outflows for US bond funds during the week ending March 11 suggest a growing number of those investors expect a rate hike by the third quarter, according to EPFR Global. Having taken in USD48 billion during fourth quarter of 2014, US equity funds have seen over USD33 billion redeemed year to date because of the stronger dollar.Flows into Europe equity funds exceeded USD5 billion for the fourth time in the past seven weeks as the European Central Bank’s quantitative easing program kicked off.Overall, EPFR bond funds absorbed a net USD2.7 billion during the seven days ending March 11 and money market funds nearly USD20 billion while equity funds collectively posted modest outflows of USD695 million.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Net inflows to German investment funds totalled EUR27.5bn in January, the best monthly returns in the sector since December 2012, according to statistics released by the German asset management association (BVI). Funds reserved for institutional investors (Spezialfonds) posted EUR16.6bn in net subscriptions, more than half of monthly net inflows. For their part, open-ended funds (retail funds) earned net inflows of EUR8.9bn, their best monthly performance since January 2007, BVI notes. Lastly, assets managed outside investment funds posted net inflows of EUR2bn. Among open-ended funds, diversified funds were favoured by investors, with net inflows of EUR4.9bn in January. At the same time, equity funds finished the month of January with net inflows of EUR2.4bn, while bond funds attracted a net EUR1.3bn. Lastly, real estate funds posted more modest net subscriptions, of about EUR100m As of the end of January 2015, assets under management in the sector totalled EUR2.486trn, compared with EUR2.382trn as of the end of December 2014, an increase of nearly 4.4% in one month.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Aberdeen Asset Management has recruited Laura Tardino as head of development for Italy, Bluerating reports. Tardino had worked since 2000 at the asset management firm of the Italian bank BNL, which subsequently joined the BNP Paribas group, where she remained for more than 15 years.
Vega Investment Managers est spécialisée dans les solutions d'investissement à destination de la clientèle patrimoniale et gestion de fortune. La société de gestion, détenue par la Banque Privée 1818 et Natixis Asset Management, offre également une expertise en sélection de fonds en architecture ouverte. Lancée il y a deux ans, elle s’efforce aujourd’hui de faire connaître sa marque, avec comme objectif de toucher la cible des conseillers en gestion de patrimoine.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Schelcher Prince Gestion on Friday, 13 March announced the double recruitment of Indira Vignon and François Seurre for its teams. Vignon joins the asset management firm in the new position of head of research and development. According to her LinkedIn profile, Vignon officially joined Schelcher Prince Gestion in September 2014. She previously worked from November 2009 to September 2014 at ING, in Belgium, in market risk management. Seuree, for his part, joined the fixed income management team at the beginning of the year 2015. Since March 2009, he had worked at Gestion Privée Indosuez as head of bond management.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } CPR Asset Management (CPR AM) had a “fine year in 2014, in a continuatinon of previous years,” Bertrand Pujol, director of marketing and communication, announced at a meeting with the press on Friday, 13 March. As a result, its assets under management reached an all-time peak of EUR28.1bn as of the end of December 2014, compared with EUR25.2bn, an increase of 11.5%. This growth was driven by net inflows of EUR2bn last year. In detail, the asset management firm posted net outflows of EUR1bn from money markets, largely offset by EUR3bn in net subscriptions to mid- and long-term asset classes. As a part of this, CPR AM posted EUR1.7bn in net inflows to equities, EUR900m in net inflows to fixed income, and lastly, a net EUR400m to diversified products. Although more than 50% in annual net inflows came from its historically large clients, institutionals and businesses, CPR AM has accelerated its growth serving the private banking and distribution segments, which represened 38% of net inflows in 2014. The asset management firm reported a steep rise in its international activities, with about EUR250m in net subscriptions last year, equivalent to 13% of its global net inflows. “Our largest challenge continues to be accelerating our development serving the distribution and international segments, while balancing our activities by asset class,” says Pujol.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Austrian asset management firm Erste Asset Management has appointed Stepan Mikolasek as head of equity management. He will be responsible for all teams dedicated to this asset class for the asset managemnet firm. Mikolasek will begin in his new role in mid-March. Meanewhile, Erste AM has appointed Peter Szopo as equity strategist and head of its equities team in Vienna. Equity management at Erste AM represents a total of over EUR4bn in assets, in a range of specialised funds and mandates. Both appointments have been made internally. Mikolasek was previously Chief Investment Officer at Investiční společnost České spořitelny (ISCS), a Czech asset management affiliate of Erste Asset Management, while Szopo had worked as an adviser on the eastern European equity investment team.
Norway’s Government Pension Fund Global returned 7.6 percent, or 544 billion kroner, in 2014, according to a statement.Equity investments returned 7.9 percent, fixed-income investments 6.9 percent, and real estate investments 10.4 percent.The relative return was weaker than in 2013 (15.9%). The overall return on the fund’s equity and fixed-income investments was 0.8 percentage point lower than the return on the benchmark indices. This can be explained mainly by a higher weight of European stocks and the shorter duration of the fund’s fixed-income investments compared with the benchmark.The fund had a market value of 6,431 billion kroner at 31 December 2014, of which 61.3 percent was invested in equities, 36.5 percent in fixed income and 2.2 percent in real estate. “Never before have we made as many property investments as we did last year, and we will continue to step up these investments in the coming years,” says Yngve Slyngstad, CEO of Norges Bank Investment Management. “We’re delighted to have in place a separate leader group for real estate to drive our planned expansion in this area.”
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) has promoted Chris Jackson to the position of deputy CEO for international distribution. Jackson is based in London, and previously served as head of international products and head of the retail market for the United Kingdom. In this role, he was responsible for overseeing the development of the global fund range at the firm, including the launch of a product range for the British retail market. He was also responsible for international marketing strategy. Jackson joined Natixis GAM in 2013 from M&G, where he had been product director since 19094, in charge of product development, management and research.
Les investisseurs institutionnels vont cibler les placements alternatifs sur les deux prochaines années, et notamment les infrastructures, montre la dernière livraison de The Cerulli Edge-Global Edition. Sur les 56 institutions européennes sondées par Cerulli Associates en partenariat avec Institutional Investor, 53 % prévoient d’accroître leur exposition aux infrastructures sur les 12 à 24 prochains mois. « L’immobilier, les hedge funds et le capital investissement peuvent aussi attendre des souscriptions à court terme, avec 36 %, 21 % et 13 % des investisseurs respectivement qui veulent renforcer leurs allocations », ajoute Barbara Wall, directeur de la recherche européenne de Cerulli. Sur les trois à cinq ans à venir, les perspectives sont encore meilleures pour les infrastructures et le private equity, avec des augmentations prévues de la part de 55 % et 15 % des investisseurs, respectivement. Les hedge funds, toutefois, chutent à 12 % d’intentions. La diversification continue à être le principal moteur de la demande des investisseurs pour les placements alternatifs. Le critère a été invoqué par près de 60 % des institutions européennes interrogées. La limitation de la volatilité a été citée par 15 % d’entre elles.