Aberdeen Asset Management a annoncé le 4 septembre le rachat de Parmenion Capital Partners et de sa filiale Self Directed Holdings, basées à Bristol. Cette opération s’inscrit dans la volonté d’Aberdeen de tirer parti des avancées dans les technologies financières et d’en faire profiter les investisseurs tout en renforçant son expertise en solutions d’investissement. Parmenion conservera son identité mais bénéficiera des efforts d’investissement d’Aberdeen. Les actifs sous gestion de cette plateforme s'élèvent à 1,9 milliard de livres et fournit ses services à plus de 900 conseillers financiers.

Fidelity a décidé de ferme le fonds FAST – European Opportunities en raison de sa trop petite taille, rapporte le site spécialisé Citywire Global. Les actifs du fonds piloté depuis son lancement en 2012 par Steffan Winnefeld, s'élevaient fin mai à 44 millions de dollars. Steffan Winnefeld quitte la société. Fidelity a par ailleurs décidé de rouvrir aux investisseurs le fonds FAST Emerging Markets. Le fonds, géré par Nick Price, avait été fermé aux nouveaux investisseurs en 2013 suite à une collecte massive. Depuis sa fermeture, les actifs du fonds sont demeurés stables à 1,4 milliard de dollars. L’accès des investisseurs au fonds sera à nouveau restreint lorsque les encours atteindront 1,7 milliard de dollars.

Moins d’un mois après la nomination de Richard Buxton à la direction générale d’Old Mutual Global Investors (OMGI), la réorganisation s’accélère au sein de la société de gestion. De fait, Paul Nathan, qui officiait jusque-là en qualité de directeur des opérations («chief operating officer»), a décidé de quitter le gestionnaire d’actifs le 31 août, rapporte Financial News qui cite une communication de la société. «A la suite de discussions avec Paul Nathan, nous avons estimé d’un commun accord que le moment était approprié pour lui de quitter la société afin d’explorer de nouvelles opportunités en dehors du groupe», a déclaré OMGI à Financial News. Paul Nathan ne sera toutefois pas remplacé.

Credit Suisse a annoncé la nomination de Marc-Olivier Tschabold au poste de responsable des investissements dans l’immobilier commercial en Allemagne. Marc-Olivier Tschabold remplace Francisca Farina Fischer, qui va désormais se concentrer sur la gestion du Credit Suisse Global Commercial Real Estate fund. Marc-Olivier Tschabold travaille dans la gestion immobilière au Credit Suisse depuis 2008. Credit Suisse a par ailleurs annoncé l’acquisition d’un immeuble à Düsseldorf pour un montant de 45 millions d’euros. Le portefeuille d’immobilier commercial comprend désormais des objets à Francfort, Stuttgart, Hambourg, Cologne, Berlin, Leipzig et Düsseldorf.

La société de conseil indépendante Indefi vient de faire paraître son étude 2015 sur le marché de la gestion institutionnelle en Allemagne (*). D’où il ressort qu’avec près de 2.500 milliards d’euros d’actifs sous gestion, ce dernier - le plus important marché en Europe continentale - est devenu pour les gérants pour compte de tiers, une pierre angulaire dans leur stratégie paneuropéenne de développement.Par ailleurs, les encours en délégation externe ont connu une croissance soutenue au cours des dernières années, entrainés par un environnement économique domestique favorable et un mouvement marqué de diversification des portefeuilles. En chiffres, les encours institutionnels se sont accrus chaque année de 7% depuis 2011 tandis que le marché de la délégation externe a progressé... deux fois plus vite. Avec une hausse moyenne annuelle de +14%, l’opportunité concurrentielle pour les sociétés de gestion externes s’élève ainsi aujourd’hui à plus de 400 milliards d’euros. Dans ce cadre, le marché institutionnel outre-Rhin bénéficie d’un véritable «feu vert pour la croissance», explique Richard Bruyère, président d’Indefi. Cela n’empêche pas les investisseurs institutionnels allemands d'être également confrontés au défi majeur que constitue l’adaptation à l’environnement de faible rendement. Pour y répondre, les investisseurs ont fait le choix d’une diversification accrue de l’allocation d’actifs, de la « mondialisation » de leurs portefeuilles et d’une gestion plus active concernant leur poche obligataire à taux fixe. Ces tendances ont contribué à renforcer la place des sociétés de gestion externes. En effet, pour Richard Bruyère, « le virage amorcé vers la diversification obligataire, les investissements en non coté, les stratégies multi-actifs et l’alternatif a joué en faveur des sociétés de gestion, dans la mesure où les institutionnels n’ont, pour la plupart, pas les moyens de gérer ces classes d’actifs en direct. »Le marché allemand représente donc un enjeu de développement certain pour les sociétés de gestion, étant donné la dynamique favorable dans laquelle il s’inscrit. Mais l’enquête d’Indefi prévient: le succès pour les gestionnaires d’actifs sur le marché institutionnel allemand reposera aussi sur leur capacité à maîtriser les règlements et les règles du jeu locales.(*) Germany – 2015 institutional investment management market report

Le fonds immobilier ouvert Kanam Grundinvest, en cours de liquidation, a cédé un immeuble à Londres situé à Canary Wharf. L’acquéreur est le groupe chinois HNA. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.

Generali Investments a nommé Paul Casadonte au poste de coresponsable des ventes pour l’Italie, rapporte Bluerating. A ce titre, l’intéressé sera responsable de la gestion et du développement des clients institutionnels et «wholesale» dans l’ensemble de la péninsule. L’intéressé arrive en provenance de Pioneer Investments où il travaillait depuis 2012 en qualité de responsable commercial pour les clients institutionnels. Avant cela, il a officié à des postes similaires chez PineBridge Investments et Rothschild.

Elian a annoncé le 3 septembre l’acquisition de la société SFM Europe, un fournisseur de services dont les actifs administrés s'élèvent à plus de 1.000 milliards d’euros. Cette opération, qui va se traduire par une augmentation des effectifs de plus d’une centaine à 640 collaborateurs, va renforcer la présence d’Elian en Europeavec de nouvelles implantations à Amsterdam, Francfort, Lisbonne, Madrid et Milan. Elian propose des services d’administration à destination notamment des particuliers fortunés, des family offices, et des gestionnaires d’actifs.

Le gestionnaire d’actifs britannique Blue Bay Asset Management (Blue Bay AM) a recruté Christophe Vulliez et Vincent Vitores aux postes nouvellement créés de responsable de la France et responsable de l’Espagne pour son activité de prêts (« direct lending »), rapporte le site Pensions & Investments qui cite une porte-parole de la société de gestion. Les deux recrues sont rattachées à Anthony Fobel, associé et responsable du « private lending » chez Blue Bay AM. Christophe Vulliez et Vincent Vitores se concentreront sur l’origination et l’exécution des investissements en prêts ainsi que sur le développement de l’activité dans leurs marchés respectifs. Avant de rejoindre Blue Bay AM, Christophe Vulliez était « managing director » à Paris pour l’équipe de dette privée d’Ardian. Pour sa part, Vincent Vitores officiait dernièrement chez GE Capital en tant que « executive director » en charge de la dette.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) a décidé de fusionner deux fonds obligataires dédiés aux marchés émergents, à savoir le Parvest Bond World Emerging Corporate et le Parvest Bond Best Selection World Emerging, a appris Citywire Global. Cette fusion devrait être effective le 9 octobre prochain. En date du 2 septembre, le fonds Parvest Bond Best Selection World Emerging totalisait 155 millions d’euros d’encours tandis que le fonds Parvest Bond World Emerging Corporate affichait 100 millions d’euros d’encours. Guy Williams, directeur des investissements de la filiale Fischer Francis Tree & Watt et actuel gérant de ces deux fonds, assumera la gestion du nouveau véhicule ainsi fusionné.

Pioneer Investments a annoncé la nomination de John Black au poste nouvellement créée de «senior vice president» et responsable du développement auprès des institutionnels aux Etats-Unis. L’intéressé, qui sera basé à Boston, compte plus de 20 ans d’expérience sur le marché des investisseurs institutionnels. Il officiait précédemment en tant que «senior vice president» en charge des ventes institutionnelles chez McKenzie Investments Corp à Toronto. Avant cela, il a été «vice president» en charge des ventes institutionnelles chez State Street Global Advisors à Boston de 2007 à 2013 et «vice president».

Standard Life Investments (SLI) a nommé David Silk au poste nouvellement créé de directeur du développement de l’activité aux Etats-Unis au sein de son siège nord-américain à Boston, rapporte Reuters. L’intéressé sera rattaché à Eric Roberts, responsable des ventes institutionnelles chez SLI. Auparavant, il était «principal account manager» chez Cadence Capital Management où il travaillait au développement de l’activité et aux relations clients.

Le spécialiste des matières premières Krom River ferme son hedge fund, dont les actifs ont culminé à environ 1 milliard de dollars, et retourne les actifs aux investisseurs, ont indiqué des sources à l’agence Bloomberg. Le fonds, mis sur pied par un ancien trader d’Armajaro Asset Management, Chris Brodie, affiche actuellement un encours de seulement 60 millions de dollars. Le fonds a perdu de l’argent au cours des trois dernières années calendaires et, sur les six premiers mois de 2015, il marque une baisse de 2%. Chris Brodie va prendre un congé sabbatique jusqu'à la fin de l’année.Krom River envisage de relancer un fonds de matières premières tout en créant parallèlement une plateforme dédiée aux nouveaux hedge funds s’intéressant aux commodities. Le nouveau fonds, le Krom River Trading Fund, qui devrait couvrir les principales matières premières, donnera la possibilité aux investisseurs de constituer leur propre portefeuille.

Le fonds paneuropéen de bureaux Neif II (Next Estate Income Fund II), géré par BNP Paribas Real Estate - Investment Management, vient d’acquérir en VEFA l’immeuble Ivoire situé à Lyon dans le quartier de Gerland, au pied de la station du métro Jean Jaurès. Cet immeuble de 7.500 m², développé par Altarea Cogedim et Icade, est entièrement loué à Capgemini. L’immeuble Ivoire bénéficiera, entre autres, d’un parking de 86 places, d’une large terrasse et d’un grand jardin privatif de 1.000 m² environ en plein cœur de Lyon. Cet immeuble bénéficiera d’une certification HQE et d’un niveau de performance environnementale équivalent à RT 2012 - 30%. Les travaux de construction ont démarré cet été pour une livraison prévisionnelle en janvier 2017. Ivoire terminera la ‘success story’ d’Ambre & Opale, immeubles tertiaires pionniers sur Gerland/ Jean Jaurès

Le fonds de pension des enseignants du Texas, Teacher Retirement System of Texas (TRS), a annoncé ce 3 septembre l’ouverture d’un bureau à Londres, soit sa première implantation à l’international. Cette nouvelle entité doit lui permettre d’accéder à de nouvelles opportunités d’investissement en Europe et au Royaume-Uni, en particulier en co-investissement, précise l’institution dans un communiqué. Le bureau de Londres sera dirigé par Vaughn Brock, ancien directeur des projets spéciaux pour la division de gestion des investissements de TRS. Cette structure londonienne comptera trois collaborateurs.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Elian on 3 September announced the acquisition of the SFM Europe company, a provider of services whose assets under administration total over EUR1trn. The operation, which will result in an increase in personnel of over 100, to 640 employees, will build the presence of Elian in Europe, with new locations in Amsterdam, Frankfurt, Lisbon, Madrid and Milan. Elian offers administration services aimed at high net worth retail clients, family offices, and asset managers.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Mutuactivos, the asset management firm of the Spanish Mutua Madrileña group, has announced the appointment of Juan Aznar as chairman. Aznar, who joined Mutuactivos in 2004, had previously served as CEO of the asset management firm. Over his career, he has worked at Ahorro Corporacion Financiera, Robert Fleming Spain and Benito Monjardin. Meanwhile, Eduardo Roque, who had previously been head of fixed income management, has been appointed as chief investment officer at Mutuactivos. He joined the asset management firm in 1999, and therefore has over 16 years of experience in asset management. Joaquin Alvarez-Borras, previously subdirector of bond management, will now assume the role of director of bond management. He has been working in the bond management team at Mutuactivos since 2008.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The pension fund for Rabobank, Rabobank Pensioenfonds, has appointed Bernard Walschots as its CEO from 1 September 2015, replacing Joe Driks, who has retired after nine years of good and loyal services. Since 2007, Walschots had served as director of asset management and chief investment officer for the pension fund. In this position he is replaced by Thijs Berenst, who had previously served as central director of treasury at Rabobank Netherlands. Berenst has also been a member of the board of directors at the pension fund since 2008.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The open-ended real estate fund KanAm Grundinvest, which is undergoing liquidation, has sold a property in London located in Canary Wharf. The sale price has not been disclosed.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Credit Suisse has announced the appointment of Marc-Olivier Tschabold as chief investment officer for commercial real estate in Germany. Tschabold replaces Francisca Farina Fischer, who will now concentrate on the management of the Credit Suisse Global Commercial Real Estate Fund. Tschabold had been working in real estate management at Credit Suisse since 2008. Credit Suisse has also announced the acquisition of a property in Dusseldorf for a total of EUR45m. The commercial real estate portfolio now includes properteies in Frankfurt, Stuttgart, Hamburg, Cologne, Berlin, Leipzig and Dusseldorf.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss private bank Falcon Private Bank, controlled by Abu Dhabi, has announced the appointment of Febby Avianto to the newly-created position of head of the private banking division in Asia. Avianto began in the role in early September, a statement says. Avianto will lead the development of the bank’s activities in the region. Before joining Falcon Private Bank, Avianto had worked at RBC Wealth Management as head for South-East Asia.

The Swiss Vontobel group will acquire Finter Bank Zurich from the Italian firm Italmobiliare, as an addition to its activities serving clients in Italy, the Swiss group announced on 4 September. Italmobiliare will receive a portion of the acquisition price in Vontobel shares, and will support the development of the bank in Italy, a statement says. The Italian holding company will become a shareholder in Vontobel for “about 1%,” according to the Zurich-based banking group.The sale price has not been disclosed, but corresponds to about 1.1% of assets under management at Finter plus the book value. Finter Bank, which offers private banking services to clients domiciled in Switzerland and Italy, has assets under management of CHF1.6bn, and has 65 employees. Vontobel will finance the acquisition, which will generate value starting from 2016, with its own funds, the bank says in a statement. Italmobiliare, which will receive shares in Vontobel, will support the Swiss bank with its expansion in Italy.Vontobel has been present in Italy since 2002, with assets under management of about CHF6bn. With the acquisition of Finter Bank Zurich, the firm is constructing a solid base for its future growth in Italy, and will also add to its presence in Switzerland with the Ticino-based arm of Finter Bank.The management at Vontobel are planning to complete the acquisition of Finter Bank Zurich by the end of October 2015. A decision is pending from the the Swiss financial market authority (Finma). The migration of clients from Finter to the Vontobel platform is expected to be completed by the end of the year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Standard Life Investments (SLI) has appointed David Silk to the newly-created position of head of business development for activities in the United States at its North American headquarters in Boston, Reuters reports. Silk will report to Eric Roberts, head of institutional sales at SLI. He had previously been principal account manager at Cadence Capital Management, where he had worked to develop the activity and customer relationships.

Pioneer Investments has announced the appointment of John Black to the newly-created position of senior vice president and chief devleopment officer serving institutionals in the United States. Black, who will be based in Boston, has over 20 years of experience in the institutional investment market. He had previously served as senior vice president in charge of institutional sales at McKenzie Investments Corp in Toronto. Before that, he was vice president in charge of institutional sales at State Street Global Advisers in Boston, and vice president, from 2007 to 2013.

Aberdeen Asset Management on 4 September announced the acquisition of Parmenion Capital Partners, and its affiliate, Self-Directed Holdings, based in Bristol. The operation comes as part of a desire on the part of Aberdeen to take advantage of advances in financial technologies, and to bring investors the benefits by strengthening their expertise in investment solutions.Parmenion will retain its identity, but will benefit from investment by Aberdeen. Assets under management on the platform total GBP1.9bn, and serve over 900 financial advisers.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Norwegian sovereign fund, whose assets total over EUR740bn, has announced that its new policy to reduce investment in companies with ties to fossil fuels may lead to sales of stakes with a total value of about NOK55bn, or about EUR6bn, Reuters reports. In total, about 120 companies may be affected, according to a letter sent to the Norwegian finance minister. Concretely, under an agreement reached by Parliament in June, the sovereign fund is to withdraw from the capital of companies which realise more than 30% of their earnings from fossil fuels. This decision concerns mining companies and electricity producers in particular.

Un partenariat très en vue dans le cadre de COP21, le recrutement d'un directeur dédié à la stratégie transition énergétique et écologique, deux nouveaux fonds "responsables"... En un été, Sycomore Gestion s'illustre. Interrogée par Newsmanagers, Christine Kolb, associé-fondateur et directeur du développement, s'explique et revient sur l'intérêt de la gestion de la société qui impose que l'on sorte du carcan traditionnel de l'ISR. Avec ces mêmes exigences, la responsable ne s'interdit pas de s'intéresser prochainement au private equity...

La croissance de la Chine a été de 7,3% l’an dernier au lieu de 7,4% précédemment estimé, a annoncé lundi le Bureau national de la statistique. Dans un communiqué, le bureau explique cette révision par le secteur des services, dont la croissance a été revue en baisse de 0,3 point à 7,8%. Après cette révision, le secteur des services a représenté 48,1% du produit intérieur brut l’an dernier. Le PIB total a été révisé à 63.600 milliards de yuans, soit environ 10.000 milliards de dollars ou 8.963 milliards d’euros, en baisse de 32,4 milliards de yuans par rapport à l’estimation initiale.

Le conseil de la Banque des règlements internationaux (BRI) a porté à la présidence de son conseil d’administration Jens Weidmann à compter du 1er novembre, pour un mandat de 3 ans. Le président de la Bundesbank remplacera à ce poste Christian Noyer, qui doit quitter la BRI à la fin de son mandat de gouverneur de la Banque de France le 31 octobre.

Robeco Group a annoncé vendredi la nomination de Frédéric Lejeune en qualité de directeur de Robeco France, à Paris, comme l’avait révélé Newsmanagers. Il prendra ses fonctions le 21 septembre 2015. Avant de rejoindre Robeco, Frédéric Lejeune était directeur général délégué d’Aberdeen France.