Plusieurs fonds s’apprêtent à s’introduire sur la Bourse de Milan, rapporte Funds People Italia. Il s’agit de quatre compartiments de Selectra Investment Sicav et cinq de Diaman Sicav. En outre, les fonds de Zenit SGR, Nextam Partner SGR, Alessia Sicav, Anthilia Capital Partners, 8a+Investimenti, Compass AM et Albermarle AM arrivent sur le marché italien. Pour le moment, il y a 39 fonds de quatre émetteurs cotés sur segment ETF Plus de Borsa Italiana, lancé le 1er décembre 2014. Pour le moment, les sociétés de gestion sont Banca Finnat Euroamerica (12 Sicav New Millenniun), Degroof Gestion (2 Hypo basic), Pharus Management (11 Pharus Sicav) et Acomea SGR (14 sicav Acomea). Au 31 août, les encours des fonds cotés représentaient 39 millions d’euros.

Credit Suisse a annoncé l’arrivée de John Woods au poste de directeur des investissements («chief investment officer») pour l’Asie Pacifique pour ses activités de banque privée et de gestion de fortune. Basée à Hong Kong, la nouvelle recrue est chargée de développer les vues d’investissement régionales des activités de banque privée et de gestion de fortune sur l’ensemble des classes d’actifs. Elle doit également contribuer au développement des stratégies discrétionnaires et de conseil auprès des clients privés et institutionnels dans la région Asie-Pacifique. John Woods intègre également le comité mondial d’investissement de la banque suisse. Il est rattaché à Nannette Hechler-Fayd’herbe, responsable mondiale de la stratégie d’investissement pour la division de banque privée et de gestion de fortune.John Woods, qui affiche 25 ans d’expérience sur les marchés financiers, arrive en provenance de Citi Investment Management où il était responsable du fixed income pour l’Asie-Pacifique. Avant cela, il a officié en tant que «chief investment strategist» pour l’Asie-Pacifique chez Citi Private Bank.

Aberdeen Asset Management a obtenu auprès de la Chine une licence Wholly Foreign-Owned Enterprise (WFOE) permettant de créer une société détenue à 100 % par des capitaux étrangers, annonce un communiqué. Cette licence, attribuée par la Shanghai Administration for Industry & Commerce à une succursale de la société de gestion écossaise nouvellement créée, lui permettra de créer un bureau dans le pays en zone de libre-échange. Cette annonce a été faite dans le cadre du voyage en Chine du Chancelier britannique de l’Echiquier George Osborne. Aberdeen AM veut depuis longtemps renforcer son activité en Chine, indique un communiqué. Mais les principaux obstacles ont été l’accès, le contrôle et les ressources humaines. La société a agi par étape, d’abord en ouvrant un bureau de représentation en 2007. Avec la licence, Aberdeen projette d’étoffer son équipe d’analystes actions et de développement. Dans une première étape, les levées de fonds se concentreront sur les institutions locales.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels portant sur l’exercice fiscal clos au 31 juillet 2015, le groupe britannique Close Brothers a dévoilé une progression de 11 % des encours de son pôle de gestion d’actifs. De fait, au 31 juillet 2015, les actifs sous gestion et conseillés s’élèvent à 10,8 milliards de livres contre 9,7 milliards de livres au 31 juillet 2014.Dans le détail, les actifs gérés s’établissent à 7,99 milliards de livres à fin juillet 2015, en croissance de 16% sur un an. Cette progression a été portée par une collecte nette de 700 millions de livres (contre 554 millions de livres l’année précédente) et un effet marché positif de 374 millions de livres. Pour leur part, les actifs conseillés ressortent à 2,79 milliards de livres au 31 juillet 2015, en hausse de 1% seulement en l’espace d’un an.Grâce à cette solide performance, la division de gestion d’actifs de Close Brothers – à savoir Close Brothers Asset Management – a dégagé un résultat opérationnel ajusté de 17,8 millions de livres à fin juillet 2015 contre 9,9 millions de livres à fin juillet 2014, en hausse de 80%. Ce bond en avant s’explique en grande partie par la forte amélioration de sa marge opérationnelle, qui s’établit à 19% fin juillet 2015 contre 12% fin juillet 2014. En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Close Brothers a enregistré un résultat opérationnel ajusté de 224,9 millions de livres fin juillet 2015 contre 193,7 millions de livres fin juillet 2014, soit une croissance de 16%. Son bénéfice opérationnel avant impôt ressort à 219,9 millions de livres contre 188,8 millions de livres un an plus tôt, en progression de 16%.

Le forum britannique de l’investissement durable (UKSIF) a nommé trois nouveaux directeurs qui auront un siège au conseil d’administration de l’association. Il s’agit de John Jarrett (directeur adjoint de FTSE Russell ESG), Melissa McDonald (responsable mondiale des produits actions et de l’investissement responsable de HSBC Global Asset Management) et Alexia Zavos (responsable de l’investissement responsable de Cazenove Capital), selon IPE.

La société de gestion de fonds immobiliers Sofidy a annoncé la nomination de Jean-François Le Dren au poste de directeur adjoint des investissements, Europe et opérations spéciales en avril dernier. Placé sous la responsabilité d’Olivier Loussouarn, directeur des investissements, il est désormais en charge des acquisitions pour les différents fonds immobiliers gérés par la société. Sa mission est de développer prioritairement les investissements à l’étranger, notamment en Allemagne, de diversifier les classes d’actifs à l’hôtellerie et l’hébergement de tourisme/loisir et enfin d’identifier des opportunités d’investissement indirect (club deal), indique un communiqué. Auparavant, Jean-François Le Dren travaillait au sein du Groupe ACCOR depuis 2003 où il a exercé plusieurs fonctions avant d’être promu en 2008 directeur Asset Management, Corporate Finance et Assurances en charge de l’Allemagne et des pays d’Europe Centrale.

Vatel Capital a annoncé le 22 septembre le lancement du FIP Kallisté Capital n° 8, son 8ème FIP (Fonds d’investissement de proximité) dédié à la Corse depuis 2008. Destiné aux investisseurs particuliers, ce fonds bénéficie de toute l’expérience et du tissu relationnel accumulés depuis 7 ans au coeur de l’économie insulaire par son gestionnaire Vatel Capital, le capital investisseur le plus actif sur la Corse. En effet, depuis 2008, Vatel Capital a investi dans près de 50 PME corses. Dans la continuité des stratégies d’investissement déployées avec succès par ses sept FIP corses précédents, Kallisté Capital n° 8 investira à hauteur de 70 % (minimum) dans une quinzaine de PME familiales corses, principalement dans le cadre d’opérations de capital développement et de transmission, pour des tickets unitaires compris entre 0,5 et 2,5 millions d’euros Les entreprises seront sélectionnées sur des critères de maturité, de rentabilité et de perspectives de croissance. La stratégie d’investissement mise en oeuvre par Vatel Capital s’appuie sur une économie insulaire solide : la Corse est la seule région française à afficher une croissance annuelle positive depuis 1993 et ses entreprises sont en moyenne plus pérennes (75 % sont toujours actives après trois ans d’existence contre 71 % au niveau national). Au total, 1 200 entreprises basées en Corse sont éligibles aux critères d’investissement de Vatel Capital. Les particuliers qui investissent dans le FIP Kallisté Capital n°8 bénéficient d’une réduction de leur impôt sur le revenu équivalent à 38 % de l’investissement dans la limite de 12 000 euros pour un célibataire et de 24 000 euros pour un couple, soit une réduction d’impôts potentielle maximum de 4 560 euros pour un célibataire et de 9 120 euros pour un couple (dans la limite du plafond des niches fiscales de 10 000 euros). Le ticket d’entrée est de 1 000 euros. Enfin, la durée de blocage est de 8 ans minimum (pouvant atteindre 10 ans sur décision de la société de gestion), soit un retour aux porteurs de parts au plus tard le 31 décembre 2025. A la sortie, les plus‐values sont exonérées d’impôt, hors prélèvements sociaux (CSG, CRDS).

La société de gestion Axiom Alternative Investments (Axiom) envisage de lancer une nouvelle activité, Axiom European Financial Debt Fund Limited (AEFD), rapporte le site spécialisé Investment Europe. La nouvelle entité investira dans un portefeuille diversifié de titres réglementaires émis par des institutions financières européennes.AEFD vise une émission de plus de 100 millions de livres ou 138,2 millions d’euros par le biais du placement d’actions ordinaires auprès d’investisseurs institutionnels et sophistiqués. Les titres devraient être admis au négoce sur le marché des fonds spécialisés de la Bourse de Londres (LSE). L’opération devrait intervenir à la mi-octobre. La nouvelle entité sera structurée comme une société d’investissement fermée enregistrée à Guernesey, avec possibilité de poursuite de ses activités au bout de sept ans si les actionnaires le souhaitent. En tant que gestionnaire d’AEFD, Axiom recherchera des opportunités d’investissement liées aux contraintes réglementaires imposées par Bâle III et Solvabilité II en Europe. AEFD se concentrera sur le marché secondaire.

Rothschild Asset Management Inc, la filiale nord-américaine de gestion d’actifs du groupe Rothschild a annoncé, ce 21 septembre, trois nominations afin d’étoffer ses équipes nord-américaines. Ainsi, Drew Graser a été recruté en qualité de «managing director» et responsable pour l’Amérique du Nord de la distribution auprès des conseillers. L’intéressé arrive en provenance de Principal Global Investors.Pour sa part, Gerry Hoyme a rejoint Rothschild AM en qualité de «senior vice president», couvrant la distribution auprès des conseillers pour l’ouest des Etats-Unis. L’intéressé arrive en provenance de Guggenheim Partners où il était directeur de la division «Strategic Partners Group». Enfin, Steven Deroian a été nommé en qualité de «senior vice president» et de spécialiste produit pour l’Amérique du Nord pour la division «smart Beta Client Solutions». Il arrive en provenance de F-Squared Investments.

Erste Asset Management crée un nouveau fonds durable par la fusion de deux fonds existants. Le fonds Erste WWF Stock Umwelt et le Erste WWF Stock Climate Change deviennt ensemble le fonds Erste WWF Stock Environment. La fusion doit intervenir le 9 octobre 2015, selon Fondsprofessionell.Erste Asset Management est la principale société de gestion active dans l’investissement socialement responsable et durable sur le marché autrichien, avec des encours de 3,8 milliards d’euros investis sur des produits de ce type.

Paris Orléans tiendra demain une assemblée générale extraordinaire au cours de laquelle la holding de la banque d’affaires Rothschild & Cie doit faire approuver aux deux tiers de ses actionnaires son changement de nom en «Rothschild & Co», rapporte L’Agefi. Le vote se déroulera dans un contexte de tensions sans précédent avec la branche cousine Edmond de Rothschild (EdR). La maison du Faubourg-Saint-Honoré, menée par Ariane de Rothschild, a assigné les dirigeants de Paris Orléans au printemps devant le tribunal de grande instance (TGI) de Paris pour concurrence déloyale. Elle les accuse de vouloir faire main basse sur le célèbre patronyme, précise le quotidien.

Au deuxième trimestre 2015, le secteur belge des fonds a connu une progression de 4,3 %, soit 6,31 milliards d’euros. Fin juin 2015, l’actif net des fonds distribués publiquement en Belgique atteignait 152,88 milliards d’euros. Cette progression est due à la hausse des cours réalisée sur les actifs sous-jacents, à laquelle sont venues s’ajouter d’importantes souscriptions nettes. Dans le détail, l’actif net des fonds qui investissent principalement en titres à revenu fixe a augmenté de 12,7 % au cours du deuxième trimestre de 2015. L’actif net des fonds qui investissent majoritairement en titres à revenu variable, comme les fonds d’actions, a quant à lui progressé de 1,7 % durant cette même période. Mais l’actif des fonds d’actions en Belgique a diminué de 3,85 milliards, soit 7,2 %, entre avril et juin 2015 et ce, sous l’impulsion de rachats nets. Mi-2015, l’encours des fonds d’actions représentait 49,64 milliards. Ce sont les fonds mixtes qui ont connu la plus forte progression durant le deuxième trimestre de 2015, suivis des fonds monétaires. Pour les premiers (fonds d’épargne-pension inclus), l’augmentation est de 6,92 milliards au cours du deuxième trimestre de 2015, sous l’impulsion d’importantes souscriptions nettes combinées à des hausses des cours des actifs sous-jacents. L’encours commercialisé de ces fonds s’élevait ainsi 52,61 milliards fin juin 2015. De son côté, l’encours des monétaires a progressé de 3,40 milliards, soit 143,0 %, entre avril et juin 2015. Cette augmentation est due à des souscriptions nettes. A la fin du deuxième trimestre de 2015, les fonds monétaires représentaient ainsi 5,77 milliards.

T Rowe Price a lancé un fonds marchés émergents pour profiter des opportunités value contrariantes dans le monde en voie de développement, a appris Citywire Global. Le fonds basé au Luxembourg, T Rowe Price Emerging Markets Value Equity, détiendra des actions jugées sous-évaluées et oubliées, qui ont pourtant une bonne marge de sécurité. Le fonds sera composé de 50 à 80 titres exposés à la Roumanie, à la Russie, au Brésil, à l’Afrique du Sud, à la Chine, à la Corée du Sud et à Taïwan. Il sera géré par Ernest Yeung.

Stephan Repkow, l’ancien responsable pour l’Asie de la banque privée suisse Union Bancaire Privée (UBP), vient de lancer une nouvelle plateforme de gestion de fortune basée à Singapour, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Stephan Repkow, qui a quitté UBP en juin après quatre ans et demi passés au sein de la société, est en effet enregistré auprès des régulateurs en qualité de fondateur et directeur de Wealth Management Alliance (WMA), précise le site d’information asiatique. La société, dont le site internet est toujours en construction, se présente comme une plateforme de gestion de fortune intégrée et indépendante ayant vocation à offrir ses services aux gestionnaires d’actifs externes et au multi family offices.

Les hedge funds activistes sont confrontés à des rachats potentiels après de lourdes pertes en août, rapporte le Financial Times fund management. Ces fonds, qui font campagne pour introduire des changements au sein des entreprises, ont abandonné en moyenne 3,41 % le mois dernier, selon Preqin.

Le projet du London Stock Exchange de vendre Russell Investments au chinois Citic Securities a du plomb dans l’aile et pourrait bien capoter, rapporte Bloomberg, citant des sources proches du dossier. Le plongeon de la Bourse chinoise depuis mi-juin ainsi que les enquêtes touchant plusieurs dirigeants de Citic Securities ont fait déraper les négociations, selon ces sources anonymes. Le courtier chinois était en discussions avancées pour racheter la société de gestion pour environ 1,8 milliard de dollars. Le LSE a donc repris les discussions avec d’autres acquéreurs potentiels.

L’utilisation des technologies numériques se renforce dans le quotidien de la population mondiale. Toutefois, ces avancées pénètrent difficilement les secteurs bancaire et financier. Seulement 6% des gestionnaires de fortune utilisent des outils numériques pour l’ensemble de leur activité. Cette indication est le résultat d’une observation d’Hans Peter Wolf, créateur et directeur d’Appway, acteur mondial des solutions de client onboarding, rapporte L’Agefi suisse.

Selon une récente étude d’Accenture, les sociétés de services financiers projettent d’investir davantage dans la gestion des risques au cours des deux prochaines années, notamment pour faire face à l’essor des risques de cyber-fraude et de cyber-attaques. Sur 470 directeurs dans le monde, interrogés à l’occasion de l’Accenture 2015 Global Risk Management Study, 9 sur 10 vont intensifier ces investissements en gestion du risque et plus d’une société sur quatre augmentera ses investissements dans ce domaine de plus de 20 %. Par ailleurs, trois entreprises sur dix (29 %) ont l’intention d’accroître de plus de 20 % leurs investissements dans les solutions Cloud/Software-as-a-Service (SaaS), le big data et l’analyse des données.

L’économie française a stagné au deuxième trimestre sous l’effet d’une stabilisation de la consommation des ménages et d’un déstockage important des entreprises, a confirmé mercredi l’Insee. L’institut a de même confirmé la hausse de 0,7% du produit intérieur brut enregistrée au premier trimestre. L’acquis de croissance pour 2015, est relevé à +0,9% au 30 juin.

La croissance de l’activité du secteur privé s’est tassée en septembre dans la zone euro en raison de la baisse de la demande en provenance d’Asie, ce qui a limité les créations d’emplois et la production industrielle, même si les entreprises de services ont augmenté leur prix pour la première fois en plus de quatre ans, montre l’étude mensuelle Markit auprès des directeurs d’achat. L’indice PMI composite Markit, qui regroupe l’industrie et les services, s’est élevé à 53,9 en septembre après 54,3 le mois précédent. Cet indice est supérieur depuis mi-2013 au seuil de 50. Le sous-indice de l’emploi est tombé à un creux de huit mois.

L’activité dans le secteur manufacturier en Chine s’est contractée plus fortement que prévu en septembre, au point de toucher un creux de six ans et demi, montre l’étude mensuelle Caixin/Markit auprès des directeurs d’achat publiée mercredi. L’indice préliminaire auprès des directeurs d’achat (PMI) est tombé à 47,0 en septembre, son plus bas niveau depuis mars 2009, alors que les économistes attendaient un léger mieux par rapport au mois d’août, à 47,5 contre 47,3 le mois dernier. L’étude du mois de septembre indique en outre une détérioration généralisée, avec une accélération de la baisse de la production, des prix et de l’emploi et une chute des commandes.

Le départ du directeur général adjoint et directeur des gestions de Groupama AM, Antoine de Salins, a été annoncé hier en interne, révèle mercredi Newsmanagers (Groupe Agefi). Il «devrait être officialisé avant la fin de la semaine», précise Newsmanagers. Les raisons de ce départ ne sont pas connues. Arrivé chez Groupama AM en 2011, Antoine de Salins était auparavant membre du directoire du Fonds de réserve pour les retraites (FRR).

La Securities and Exchange Commission (SEC) a voté hier à l’unanimité de nouvelles règles demandant aux fonds communs de placement (mutual funds) et aux fonds indiciels cotés (ETF) de mettre en place de nouveaux programmes pour gérer les risques de liquidité. Autant de garde-fous supplémentaires pour un secteur qui fait l’objet d’une régulation croissante depuis la crise financière de 2007-2009.

La banque américaine lance six fonds indiciels «intelligents» pour faire croître rapidement sa division de gestion d’actifs.

L’Etat américain a jusqu’à la fin du mois pour éviter un tel scénario, avant un retour du débat sur le relèvement du plafond de la dette.

Le poids croissant des dettes non financières rapportées au PIB et de leur part en devises interpelle le Conseil de stabilité financière.

La demande pourrait chuter demain par rapport aux 96 milliards d’euros enregistrés en moyenne sur les quatre premières opérations.

Pour pouvoir être acquises par la banque centrale, les tranches mezzanines doivent être précisément garanties.

Euclide Tsakalotos a été reconduit mardi au poste de ministre des Finances qu’il occupait dans le précédent gouvernement d’Alexis Tsipras. Il sera secondé par Georges Chouliarakis. Les deux hommes ont joué un rôle prépondérant dans les négociations qui ont abouti en août sur l’élaboration d’un nouveau programme d’aide à la Grèce d’un montant de 86 milliards d’euros. Euclide Tsakalotos était devenu ministre des Finances après le départ de Yanis Varoufakis, en désaccord avec Alexis Tsipras.

L’économie chinoise doit faire face à une pression baissière mais elle continue à fonctionner dans une marge satisfaisante, a déclaré le président chinois Xi Jinping au Wall Street Journal. Le développement des marchés financiers est un objectif clé pour les réformes, a ajouté Xi Jinping, en soulignant que cet objectif ne va pas être modifié simplement à cause de l’instabilité des marchés. La réforme des taux de change va se poursuivre et rien ne permet de justifier la dépréciation de yuan, a conclu le président.