La plupart des gérants actions zone Euro ISR étaient absents de Volkswagen ou sous-pondérés sur le titre en raison principalement d’une note faible sur le pilier «gouvernance» et de diverses controverses tant sur l’environnement que la gouvernance, indique Cedrus Asset Management dans une note consacrée au scandale Volkswagen, qui a éclaté le 18 septembre et à ses conséquences sur les portefeuilles. Cedrus précise que 25% des fonds ISR actions zone euro détenues en portefeuille étaient au titre Volkswagen. «Au 18 septembre 2015, l’exposition de notre gestion actions zone euro au titr"e Volkswagen était de 0,28% contre 0,75% pour l’indice Eurostoxx. A plus grande échelle, l’encours actuel des fonds actions zone euro est d’environ 100 milliards d’euros. Sur la base de ces hypothèses, la sélection ISR a pu faire économiser environ 225 millions d’euros», estime Cedrus. D’autre part, 70% des fonds crédit ISR détenus en portefeuille par Cedrus étaient exposés à Volkswagen. «Au 18 septembre, notre fonds Credot était exposé aux obligations Volkswagen à hauteur de 0,64% contre 1,69% pour l’indice Barclays Euro Corporate Bond. A plus grande échelle, l’encours actuel des fonds obligataires de la zone euro est d’environ 400 milliards d’euros. Encore une fois, sur ces bases, l’ISR a permis d'éviter une diminution des actifs sous gestion de l’ordre de 420 millions d’euros», estime Cedrus. Au total, l’ISR aurait donc permis d'éviter près de 650 millions d’euros dans le cadre de cette affaire Volkswagen et cela simplement gràace à une gestion de fonds ISR...

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } According to statistics released by the German asset management association (BVI), German investment funds in August 2015 posted net subscriptions of EUR10.8bn. In the first eight months of the year, net inflows totalled EUR131bn. In the month under review, funds reserved for institutional investors attracted EUR6.2bn, while open-ended funds attracted EUR3.9bn. Mandates in August posted net subscriptions of EUR0.6bn. Within open-ended funds, money market funds received a net EUR0.9bn, followed by bonds funds, equity funds and diversified funds, which attracted EUR0.8bn each. As of the end of August, the German fund industry had a total of EUR2.554trn in assets under management, of which EUR1.310trn were in institutional funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } At a publication of its preliminary annual results for the fiscal year ending on 30 September 2015, the British asset management firm Impax Asset Management has reported growth of 2% to its assets under management in one year. Assets totalled GBP2.82bn as of 30 September 2015, compared with GBP2.75bn as of 30 September 2014. In this period, the asset management firm posted net inflows of EUR77m. However, it experienced negative market and performance effects, totalling GBP9m. In the same announcement, the British group has stated that its affiliate Impax Asset Management (AIFM) Limited has signed an agreement with BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), by which BNPP IP “will act as exclusive placement agent for the third private equity fund dedicated to infrastructure from Impax.”

The London Stock Exchange Group on Thursday, 8 October announced that it has signed an agreement to sell its asset management business, Frank Russell Company (Russell Investments), to the US private equity firm TA Associates, for a total of USD1.15bn (GBP752m) in cash. Reverence Capital Partners has teamed up with TA Associates for the operation, and will make a “significant minority investment” in Russell Investments, according to a press statement.Russell Investments has USD266bn in assets under management as of 30 June 2015. For first half 2015, the US asset management firm has posted earnings of USD757m, operating profits of USD89m, and pre-tax profits of USD43m, the London Stock Exchange states.After the operation, Lee Brennan, chairman and CEO of Russell Investments, will continue to head the asset management firm, and will remain a member of the board of directors at Russell Investments. However, he will leave the executive board at London Stock Exchange following the transaction.

The Reyl Group is pursuing its expansion strategy focusing on growth markets by setting up a new affiliate at the Dubai International Financial Center. Reyl Finance (MEA) Ltd, 80% owned by REYL & Cie, is licensed by the Dubai Financial Services Authority to carry out asset management and corporate advisory activities as well as to arrange custody of clients’ accounts in its books. The entity will be managed by Pasha Bakhtiar, BA from Georgetown University and MBA from INSEAD, who has been active in banking in the region for over a decade. The initial team will be 10-strong and comprised of seasoned professionals all of whom have extensive experience in their respective fields. The team plans to target mainly the Middle East and East African markets as those are regions with large numbers of successful entrepreneurs looking for banking services for both their personal wealth and their businesses. The United Arab Emirates is today the undisputed economic nexus for such business owners making it a natural choice from which to offer much needed innovative financial solutions. “Dubai is within an 8-hour flight for two-thirds of the worlds’ population and attracts businesses and people from all sectors of the global economy; it is a city of constant innovation, which has now a track record of success and strong growth. So it is only natural for Reyl & Cie, an innovative growing bank, to offer its services and solutions from Dubai,” says Pasha Bakhtiar. “Our Wealth Management service offering is highly personalized and attractive, but what truly sets us apart from the competition is our ability to weld both the corporate and the private needs of cross-border entrepreneurs active in the region and deliver solid, well thought-out, bespoke solutions.” “The Reyl Group is at the forefront of the evolving Private Banking model, from a singular focus on client wealth to an exhaustive understanding of a client’s needs and the structuring of innovative financial solutions to address them,” says François Reyl, CEO of Reyl & Cie “In the MEA region, rife with entrepreneurs, I believe the Reyl Group is ideally positioned to build long-lasting relationships in the coming years and it is with great enthusiasm that we look forward to this opportunity.”

La Financière de l’Echiquier is continuing its international development. After opening offices in Milan and Frankfurt, the asset magement firm, which soon will have been led for 18 months by Dominique Carrel-Billiard, will open an office in Geneva in January 2016. “It would be logical to open an office in Zurich next,” the CEO of La Financière said on 8 October at a conference for the international press. La Financière is also present in Benelux, but serves it from Paris and Spain through a TPM.“We need to build our strength. In an environment in which the trend is toward concentration, with rising costs and falling margins, we need to increase our market share,” Carrel-Billard stated, adding that he would like to develop international activities, to move toward a greater balance of France and international.Currently, the French market represents over 78% of assets, which total EUR8.02bn, compared with EUR7.76bn as of the end of 2014, off a peak of about EUR8.3bn in June 2015. International activities are developing well in Italy, which has assets of EUR550m, and in Belgium (EUR350m), followed by Switzerland (2.9% of total assets), Luxembourg (2.8%), Spain (1.9%), and Germany (0.4%).In terms of products, La Financière, which already has a comparatively rich product range of equity and bond funds, including diversified and convertible funds, is working to develop a global allocation fund, which may hold up to 80% of equities, and may invest in a wide spectrum of asset classes and issuers.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } Carmignac has announced additions to its bond team, with the recruitment of four analysts dedicated to generating alpha. Mattia Parolari, 32, joins the asset management firm as a quantitative analyst for the analysis of interest rate curves. Parolari has over 7 years of experience in sales and volatility trading of fixed income at Nomura, after beginning at Lehman Brothers. Joseph Mouawad, 32, has been appointed as an emerging bond markets analyst. He has 10 years of experience in emerging markets, first at Deutsche Bank in owners’ equity trading, and then at Caxton as a manager. For his part, Florian Viros, 35, has joined the credit analysis team led by Pierre Verlé as a credit analyst, with expertise centered on structured products. He had 8 years of experience, having previously worked at Citigroup and Goldman Sachs Finally, Alexandre Deneuville, 32, has also joined the credit analysis team led by Pierre Verlé as a credit analyst with expertise focused on high yield. He was previously credit & equity analyst and vice-chairman at Eiffel Investment Group.

Bill Gross has filed lawsuits against his former employer Pimco, and its parent company Allianz SE” with “hundreds of millions of dollars” at play, following his eviction in 2014, according to the news agency Bloomberg.The former chief investment officer at Pimco claims that he was pushed out the door by the directors of the asset management firm, who wanted to claim a larger percentage of the bonuses. Gross was supposed to receive a bonus of USD250m, but in light of his depaerture before the end of the third quarter of 2014, he ultimately only received a part of that amount.Gross hopes to reclaim no less than USD200m in damages and interest, which may then be given to charities, including the Pimco foundation.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } Axa Investment Managers has recruited Tom Clapham as head of sovereign funds and central banks in Asia, as an adition to its sales and marketing capacities in the region. Clapham will be based in Hong Kong, and will report to Terence Lam, head of sales and marketing for Asia, and Pierre Bonneville, head of sovereign and supranational entities. In his new role, Clapham will aim to strengthen and develop coverage of sovereign fund and central bank clients throughout the Asian region. Before joining Axa IM, Clapham had been director of institutional sales at Macquarie Securities Group. He has over 15 years of experience in the institutional investment sector in Asia, as he previously served as head of transition management and global portfolio trading at Deutsche Bank in Hong Kong. He was also an investment consultant at Mercer and Towers Perrin in Sydney, London and Singapore.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } In the first nine months of the year, the Italian asset management firm Azimut has posted net subscriptions of over EUR5bn, an increase of 13% compared with the corresponding period in 2014. In September, net inflows totalled EUR318m. Total assets under administration as of the end of September came to EUR34.1bn, with EUR29.3bn in assets under management.

Banca Mediolanum a enregistré entre janvier et septembre des souscriptions nettes de 3,015 milliards d’euros. La collecte sur les fonds est ressortie à 3,7 milliards d’euros, soit une hausse de 7 % par rapport à la période correspondante de 2014. En septembre, Mediolanum a levé 128 millions d’euros, dont 278 millions sur les fonds. Il s’agit du meilleur mois de septembre jamais enregistré sur les fonds, précise un communiqué.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 8 octobre vouloir engager des discussions sur les risques liés au changement climatique avec les centrales thermiques au charbon de son portefeuille d’investissement dans le sillage de la législation sur le climat adoptée le 7 octobre par l’Etat de Californie.Le gouverneur de Californie Jerry Brown a en effet signé des mesures pour doubler les économies d'énergie des bâtiments et pour que la moitié de l'électricité générée dans cet Etat de l’ouest américain provienne d'énergie renouvelables d’ici 2030. Plus tôt cette année le gouverneur de Californie avait déjà émis une directive pour réduire les gaz à effet de serre en Californie de 40% d’ici 2030 par rapport à leur niveau de 1990, l’objectif le plus ambitieux d’Amérique du nord, d’après un communiqué du bureau de Jerry Brown. Au 30 juin 2015, CalPERS était investi dans 27 centrales thermiques pour un montant d’environ 57 millions de dollars. Suite au dialogue engagé avec les centrales concernées, CalPERS envisagera des désinvestissements éventuels selon les termes proposés par la nouvelle législation.

Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management vient de lancer deux nouveaux fonds obligataires asiatiques, rapporte Citywire Global. Dans le détail, le fonds Aberdeen Global – Indian Bond investira dans un portefeuille d’entreprises locales et d’obligations quasi-souveraines. Le deuxième véhicule, le fonds Aberdeen Global – Asian Credit, investira dans l’ensemble de la région asiatique, principalement dans des obligations «investment grade» et «high yield». La société de gestion a apporté environ 60 millions de dollars de capitaux d’amorçage pour le fonds Indian Bond et 10 millions de dollars pour le fonds Asian Credit. Ces deux produits sont enregistrés en Autriche, en Belgique, en Allemagne, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Espagne et en Suisse.

La Bourse de Londres, le London Stock Exchange Group, a annoncé, jeudi 8 octobre, la signature d’un accord portant sur la cession de son activité de gestion d’actifs Frank Russell Company (Russell Investments) à la société américaine de capital-investissement TA Associates pour un montant de 1,15 milliard de dollars (752 millions de livres) en numéraire. Concrètement, Reverence Capital Partners s’est associé avec TA Associates dans le cadre de cette opération et réalisera un « investissement minoritaire significatif » dans Russell Investments, selon un communiqué de presse. Russell Investments gère 266 milliards de dollars d’actifs au 30 juin 2015. A l’issue du premier semestre 2015, la société de gestion américaine a réalisé un chiffre d’affaires de 757 millions de dollars, un bénéfice opérationnel de 89 millions de dollars et un bénéfice avant impôt de 43 millions de dollars, a précisé le London Stock Exchange.A l’issue de l’opération, Len Brennan, « president » et directeur général de Russell Investments, continuera de diriger la société de gestion et demeurera membre du conseil d’administration de Russell Investments. En revanche, il quittera le comité exécutif du groupe London Stock Exchange.

Spécialiste depuis 30 ans du financement en fonds propres et quasi fonds propres des entreprises de l’économie sociale et solidaire, Esfin Gestion annonce la création du fonds Impact Coopératif, un Fonds Professionnel de Capital Investissement (FPCI). Ce fonds, qui pourra investir jusqu’à 7 millions d’euros dans une perspective à moyen/long terme, a pour vocation de favoriser le changement d’échelle des entreprises de l’ESS en accompagnant leur développement ou la transmission d’entreprises aux salariés sous forme coopérative. Constitué avec le soutien de Bpifrance, du Crédit Coopératif et de la Confédération Générale des SCOP, le fonds réunit 16 souscripteurs pour un montant total de 74 millions d’euros à ce premier closing. L’évolution économique récente a mis en lumière l’intérêt de soutenir les entreprises coopératives qui démontrent, par des performances économiques stables sur le long terme et une grande résilience dans les périodes de crise, leur capacité de se développer et de consolider dans la durée l’activité et l’emploi. Impact Coopératif a pour objectif de poursuivre la voie ouverte avec l’IDES (Institut de Développement de l’Economie Sociale) en intervenant auprès d’entreprises de plus grandes tailles et en s’appuyant sur l’équipe d’Esfin Gestion. Impact Coopératif vise à accompagner les structures de l’économie sociale et solidaires (les coopératives principalement) dans leur stratégie de développement, en apportant aux acteurs du secteur les moyens nécessaires pour accompagner leurs opérations de croissance interne et externe. Le fonds Impact Coopératif a également pour objectif d’accompagner des projets de transmissions d’entreprises in bonis aux salariés sous forme de SCOP. Bien que toujours minoritaire, Impact Coopératif entend jouer un rôle actif de partenaire de long terme des entreprises dans lesquelles il investira en participant à leurs choix stratégiques et plus généralement en leur apportant l’expérience de l’équipe d’Esfin Gestion. En complément de la performance économique des entreprises accompagnées, Esfin Gestion souhaite mettre l’accent sur le caractère extra financier des investissements réalisés. L’analyse de l’impact, en particulier en matière d’emploi, sera déterminante dans la décision d’investissement et dans l’accompagnement des entreprises. A ce titre le fonds est labélisé « Impact Investing » par Bpifrance. Pour son lancement, Impact Coopératif bénéficie du financement de Bpifrance, du Crédit Coopératif et de la CGSCOP ainsi que d’autres partenaires historiques d’Esfin Gestion (comme MAIF, MACIF, Casden, SIFA, BRED, Banque Populaire Rives de Paris) ou de nouveaux partenaires (Acmil, MNT, Mutlog, CNP Assurances…).

Harcourt, la boutique de gestion alternative de Vontobel Asset Management, a annoncé le lancement du fonds Harcourt Alternative Leaders. Il s’agit d’un fonds de fonds alternatif au format Sicav-SIF qui est une réplique d’une stratégie de managed account proposée depuis 2000. Le nouveau fonds sera géré par Ilario Scasascia et accessible uniquement aux investisseurs institutionnels.

Le Groupe Reyl poursuit sa stratégie d’expansion centrée sur les marchés en croissance en établissant une société affiliée au Dubai International Financial Center. REYL Finance (MEA) Ltd, une filiale détenue à 80% par REYL & Cie, a obtenu une licence de la Dubai Financial Services Authority l’autorisant à entreprendre des activités de gestion d’actifs et de conseil aux entreprises, ainsi qu’à assurer des services de dépositaire pour ses clients.La nouvelle entité sera dirigée par Pasha Bakhtiar. Titulaire d’un BA de l’Université de Georgetown et d’un MBA de l’INSEAD, ce dernier a plus de dix ans d’expérience dans le secteur bancaire local. L’équipe se compose de 10 professionnels disposant d’une vaste expérience dans leurs domaines respectifs. Elle vise en priorité les marchés du Moyen-Orient et de l’Afrique de l’Est, viviers d’entrepreneurs dynamiques recherchant des services bancaires couvrant aussi bien leur environnement professionnel que privé. Les Émirats Arabes Unis constituent une plate-forme économique incontournable pour leurs activités, ce qui en fait un choix d’implantation évident pour y proposer des solutions financières. «Dubai est à moins de 8 heures de vol des deux tiers de la population mondiale et attire des personnes et des entreprises de tous les secteurs de l’économie mondiale. La ville est un creuset d’innovation permanente qui affiche depuis de nombreuses années une réussite et une croissance exceptionnelles. C’est donc tout naturellement que REYL & Cie, en tant que banque innovante en fort développement, a choisi de proposer ses services et ses solutions à Dubai. Notre équipe de Wealth Management offre des services sur mesure de très grande qualité, mais ce qui nous distingue est notre capacité à répondre aux besoins à la fois privés et professionnels de nos clients entrepreneurs régionaux et à leur fournir des solutions adaptées, rigoureuses et créatives», explique Pasha Bakhtiar, directeur général de REYL Finance(MEA) Ltd, cité dans un communiqué.

Charles Stanley vient de nommer Mark Pittaccio en tant que responsable de la distribution intermédiaire, rapporte Fund Web. L’intéressé vient du réseau In Partnership où il était directeur des investissements groupe.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels préliminaires portant sur l’exercice fiscal clos au 30 septembre 2015, le gestionnaire d’actifs britannique Impax Asset Management a fait état d’une croissance de 2% de ses actifs sous gestion en l’espace d’un an. De fait, ses encours s’établissent à 2,82 milliards de livres au 30 septembre 2015 contre 2,75 milliards de livres au 30 septembre 2014. Au cours de cette période, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 77 millions de livres. A l’inverse, elle a subi un effet marché et performance négatif à hauteur de 9 millions de livres.A l’occasion de cette communication, le groupe britannique a annoncé que sa filiale Impax Asset Management (AIFM) Limited a conclu un accord avec BNP Paribas Investments Partners (BNPP IP) en vertu duquel BNPP IP «agira en qualité d’agent de placement exclusif pour le troisième fonds de private equity dédiée aux infrastructures d’Impax».

Le gestionnaire de fortune Anodos Asset Management a signé un accord avec la société de gestion suisse European Value Partners AG (EVP). Anodos AM sera désormais en charge de la commercialisation des deux fonds EVP SICAV Global Equities et EVP SICAV European Small Cap Equities sur le marché allemand. Les deux produits sont supervisés par Tom Stubbe Olsen.

Selon les statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI), les fonds d’investissement allemands ont enregistré en août 2015 des souscriptions nettes de 10,8 milliards d’euros. Sur les huit premiers mois de l’année, la collecte nette s'élève à 131 milliards d’euros. Durant le mois sous revue, les fonds réservés aux investisseurs institutionnels ont attiré 6,2 milliards d’euros alors que les fonds ouverts au public ont drainé 3,9 milliards d’euros. Les mandats ont enregistré en août des souscriptions nettes de 0,6 milliard d’euros. Au sein des fonds ouverts au public, les fonds monétaires ont reçu en net 0,9 milliard, suivis des fonds obligataires, des fonds actions et des fonds diversifiés, qui ont tous attiré 0,8 milliard d’euros.A fin août, l’industrie des fonds allemands totalisait 2.554 milliards d’euros d’encours sous gestion, dont 1.310 milliards au sein de fonds institutionnels.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce 8 octobre, la nomination de Tom Clapham au poste de responsable des fonds souverains et des banques centrales en Asie, renforçant ainsi ses capacités commerciales et marketing dans la région. «Cette nomination témoigne aussi de l’ambition d’Axa IM d’augmenter sa part de marché sur ce segment stratégique», souligne la société de gestion dans un communiqué. Basée à Hong Kong, la nouvelle recrue sera rattachée à Terence Lam, responsable des ventes et du marketing pour l’Asie, et à Pierre de Bonneville, responsables des institutions souveraines et supranationales. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Tom Clapham aura pour mission de renforcer et de développer la couverture de la clientèle des fonds souverains et des banques centrales dans l’ensemble de la région asiatique. Avant de rejoindre Axa IM, Tom Clapham était directeur des ventes institutionnelles chez Macquarie Securities Group. Il compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur des investisseurs institutionnels en Asie, ayant précédemment occupé les postes de responsable de la gestion de transition («Head of Transition Management») et de «Global Portfolio Trading» chez Deutsche Bank à Hong Kong. Il était également consultant en investissement chez Mercer et Towers Perrin à Sydney, Londres et Singapour.

Mirae Asset Global Investments recruté Marko Tutava de Fidelity en tant que responsable des relations avec les consultants à Hong Kong et Chris Wildman d’AMP Capital en tant que responsable commercial pour l’Australie à Sydney, rapporte Asian Investor, qui a interrogé Rhee Jung-Ho, directeur général de la société coréenne. Les deux personnes ont rejoint la société le mois dernier et sont rattachées à Ashley Dale, directrice marketing de Mirae Asset et responsable du développement. Par ailleurs, Mirae s’apprête à lancer deux fonds destinés à la distribution en Chine et un hedge fund.

Selon L’Agefi citant les statistiques de Preqin, 170 fonds de private equity ont annoncé une clôture finale au troisième trimestre, contre 317 au deuxième trimestre et 290 un an plus tôt. «Le nombre de clôtures définitives est au plus bas depuis que Preqin tient des statistiques», soit le début de 2006, commente Christopher Elvin, le responsable du capital-investissement chez Preqin. En montant, les levées ont enregistré leur troisième baisse consécutive, à 116,9 milliards de dollars (103,6 milliards d’euros), soit un repli de 29% par rapport au dernier pic de 164,9 milliards enregistré fin 2014.

Axa Investment Managers (AXA IM) a annoncé, ce 8 octobre, une série de nominations au sein de son équipe « Americas », visant ainsi « à soutenir la stratégie orientée client et les ambitions de croissance » de la société de gestion dans la région Amériques. Ainsi, Jamison Gagnier est nommé responsable de la clientèle institutionnelle aux États-Unis. Auparavant, l’intéressé travaillait chez Loomis, Sayles & Co., filiale de Natixis, où il était en charge des ventes institutionnelles pour les stratégies actions, obligations et alternatifs, y compris des hedge funds. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Jamison Gagnier sera désormais chargé du marché institutionnel de la moitié Est des États-Unis et au Canada. Il sera placé sous la responsabilité de Steve Sexeny, responsable du Client Group aux États-Unis.Par ailleurs, Rafael Tovar a été nommé responsable de la distribution « Wholesale Offshore » aux États-Unis. Il arrive en provenance de Nikko Asset Management où il était chargé de développer l’activité des segments « Fonds de retraite Amerique Latine » et « Plateforme bancaire Offshores, Family Offices et Consultants ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Rafael Tovar aura pour mission d’étoffer l’offre d’Axa IM sur le marché offshore. Il sera placé sous la direction de James Wallace, responsable aux États-Unis de la distribution Wholesale et Sub-Advisory.Enfin, Leticia Aymerich rejoint l’équipe en qualité de responsable du service client, en charge de la gestion et de la mise en œuvre de la stratégie de service clients aux États-Unis, au Canada et en Amérique Latine. Elle occupait dernièrement chez Axa IM en Espagne le poste de responsable service client et juridique. Avant d’intégrer la société de gestion en 2006, elle a occupé divers postes à responsabilité au sein des divisions de gestion d’actifs chez Legg Mason et Commerzbank en Espagne. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle sera notamment chargée de mettre en place un service client dédié au Mexique. Elle sera placée sous la direction de Xavier Thomin.Jamison Gagnier, Rafael Tovar et Leticia Aymerich sont basés au siège d’Axa IM à Greenwich.

Bill Gross a engagé des poursuites contre son ancien employeur Pimco et sa société mère Allianz SE avec à la clé des «centaines de millions de dollars» suite à son éviction en 2014, selon l’agence Bloomberg. L’ancien responsable des investissements de Pimco estime qu’il a été poussé vers la sortie par des dirigeants de la société de gestion qui souhaitaient s’arroger une part plus importante des bonus. Bill Gross aurait dû toucher un bonus de 250 millions de dollars mais compte tenu de son départ avant la fin du troisième trimestre 2014, il n’avait finalement perçu qu’une partie de ce montant. Bill Gross espère ainsi récupérer pas moins de 200 millions de dollars de dommages et intérêts, qui pourraient être alors reversés à des organisations caritatives dont la fondation Pimco.

Dyal Capital Partners, une filiale du gérant Neuberger Berman dédiée à l’investissement minoritaire dans l’univers de la gestion alternative, vient de prendre une participation minoritaire dans la société Chenavari Financial Group, fondée par Loïc Féry. Les conditions financières de l’opération ne sont pas détaillées.Chenavari Financial Group est la maison mère du fonds alternatif spécialisé dans le crédit et la finance structurée. La transaction porterait sur 10% du capital. Les actifs sous gestion s'élèvent à environ 5,4 milliards de dollars.

Le fournisseur de services financiers Morningstar a annoncé le 8 octobre le rachat à la société FNA de Total Rebalance Expert (tRx), une plateforme automatisée de rebalancement de portefeuilles à destination des conseillers financiers. La transaction, dont les modalités n’ont pas été précisées, devrait être bouclée dans le courant du mois de novembre 2015. Plus de 500 conseillers financiers utilisent cette plateforme pour rebalancer plus de 20 milliards de dollars d’actifs de la clientèle. En juin 2015, Morningstar avait déjà intégré le programme de rebalancement de tRx dans son système de gestion de portefeuille utilisé par plus de 4.000 conseillers financiers indépendants. C’est à l’occasion de ce partenariat que Morningstar a envisagé le rachat de la société.

Generali Investments a obtenu le feu vert de la Banque centrale italienne pour s’installer au Royaume-Uni et en Europe du Nord, rapporte Financial News. Andrea Favaloro, responsable commercial et marketing monde, indique qu’il veut baser l’activité britannique à Londres. « Nous envisageons la possibilité de recruter un total de six gérants et analystes, et douze personnes côté marketing, dont une personne s’occupant du développement britannique », déclare-t-il au journal.

« Comme l’a déjà indiqué l’administrateur délégué, nous pouvons être intéressés par une bonne acquisition dans la gestion de fortune, mais ce n’est pas une obligation, ce n’est pas envisagé dans notre plan industriel », a déclaré le président du conseil de gestion d’Intesa Sanpaolo, Gian Maria Gros-Pietro, cité par Bluerating. Il a ajouté : « la dépense n’est pas prévue, mais les possibilités existent et s’il y a des opportunités, nous les étudieront ».