Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) vient de lancer, ce 16 décembre, un nouvel ETF obligataire de sa gamme db x-trackers sur Xetra, la plateforme de négociation de l’opérateur boursier Deutsche Börse. Baptisé db x-trackers iBoxx Eurozone Sovereigns Quality Weighted Ucits ETF, ce nouveau véhicule permet aux investisseurs d’accéder à la performance des obligations souveraines émises par les pays de la zone euro. Libellées en euro, ces obligations doivent être notées en catégorie investissement («investment grade»). L’indice de référence est le Markit iBoxx EUR Eurozone Sovereigns Quality Weighted Index.

Depuis le 1er octobre dernier, Serge Alarcon assume la direction de la gestion multi-asset institutionnelle. A Genève, il est secondé par Aurélie Krafft. Serge Alarcon a plus de 15 ans d’expérience dans la gestion d’actifs institutionnels, confiés principalement par des caisses de pensions. Il a notamment dirigé la gestion balancée pour clients institutionnels et UHNWI à l’Union Bancaire Privée de 2010 à 2015. Précédemment, il a occupé différentes fonctions au sein du département de gestion d’actifs de Lombard Odier. Son arrivée s’inscrit dans la volonté stratégique de développer plus largement l’offre en matière de gestion de portefeuilles diversifiés (multi-asset) en se basant sur une plus large palette de classes d’actifs / instruments et en adoptant des approches flexibles («Total Return»). Aurélie Krafft, quant à elle, a commencé sa carrière en tant qu’analyste à l’UBP en 2007 avant de devenir gérante et de rejoindre l’équipe dirigée par Serge Alarcon en 2011. La banque entend également proposer une offre «Total Return» dans la gestion obligataire. A cette fin, elle crée et confie la direction de l’équipe Fixed Income Total Return à Stéphane Decrauzat. Celui-ci rejoint le département Asset Management avec Vincent Rossier dès le 1er janvier 2016. Tous deux actifs dans la gestion d’instruments de taux depuis près de 20 ans, ils apportent une expérience et un savoir-faire reconnus dans les approches flexibles de gestion dans le segment obligataire. Stéphane Decrauzat a exercé cette fonction au sein de RAM Active Investments pendant 8 ans. Vincent Rossier a, quant à lui, occupé diverses positions dans la gestion d’actifs obligataires auprès de Pictet Wealth Management à Genève depuis 1998. Enfin, la banque annonce l’arrivée de Yann Schorderet au sein du CIO Office. Il contribue depuis le 15 novembre dernier à l’élaboration de scénarii macro-économiques et des marchés financiers sur lesquels se base le comité d’investissement pour définir sa «house view». Yann Schorderet est également chargé d’exposer ses analyses et ses vues sur les marchés auprès des clients de langue française et dans la presse francophone. Il a exercé une fonction similaire chez Mirabaud Asset Management depuis 2007.

Union Bancaire Privée (UBP) annonce la nomination de Matthew Kates au poste de directeur et analyste senior. Il rejoint l'équipe actions européennes. L’intéressé travaillait auparavant chez Nomura Investment Bank, au sein de l'équipe commerciale dédiée aux actions européennes. Avant cela, il avait passé quatre années en tant que membre de l'équipe actions britanniques et européennes de Columbia Threadneedle, précise un communiqué.

Le conseil d’administration de la banque privée suisse Vontobel proposera à l’assemblée générale des actionnaires du 19 avril prochain la nomination de deux nouveaux membres issus de la famille Vontobel, à savoir Maja Baumann, associée du cabinet juridique Reber, et Björn Wettergren, associé de etventure Holding. Maja Baumann et Björn Wettergren, qui ont déjà travaillé pour Vontobel, représentent la quatrième génération des familles Vontobel et de la Cour, actionnaires principaux historiques de la banque, qui militent pour l’indépendance de la banque et dont l’engagement illustre les liens étroits qui unissent la famille à l’entreprise, souligne un commmuniqué. Le conseil d’administration va en outre proposer aux actionnaires la nomination au conseil de David Cole, directeur financier de Swiss Re.

La société de gestion américaine Pzena Investment Management, qui gère environ 27 milliards de dollars d’actifs, vient d’ouvrir un bureau à Londres, rapporte IPE.com. Pour diriger son activité Europe, Moyen-Orient et Afrique, la société a recruté une équipe à Londres. Il s’agit de Phil Hoffman, nommé responsable Royaume-Uni, Moyen-Orient et Afrique, et d’Ulrik Ahrendt-Jensen, nommé responsable Europe. Phil Hoffman rejoint la société en provenance de Russell Investment, tandis qu’Ulrik Ahrendt-Jensen vient de l’activité de fonds de Nordea.

Schroders vient de recruter Hannah Simons dans son équipe UK Strategic Solutions, qui fait partie de l’activité institutionnelle au Royaume-Uni. L’intéressée vient de Russell Investments, où elle a occupé le poste d’associate director du Pensions Solutions Group pendant deux ans. Elle a auparavant officié à des postes clés au sein de Pimco Europe, BlackRock et Towers Watson. Chez Schroders, Hanna Simons sera placée sous la direction du responsable de l’équipe UK Strategic Solutions, Mark Humphreys. Elle rejoint une équipe de six actuaires et anciens consultants en investissement qui a été créée en 2008 pour travailler avec les clients et leurs conseillers sur la stratégie d’investissement et sa mise en œuvre.

Alliance Trust a publié à l’intention de ses actionnaires un point d'étape sur l’avancement des travaux de restructuration de la société de gestion suite aux attaques de l’investisseur activiste Elliott Advisors. La société estime notamment être en bonne voie pour réaliser des économies d’au moins 6 millions de livres en 2016.La société souligne que son indice de référence est désormais le MSCI All Country World Index, avec un objectif de surperformance de 1% par an, net de commissions. En outre, Alliance Trust va concentrer son activité sur les actions internationales et céder l’ensemble de ses investissements périphériques comme l’obligataire et l’immobilier commercial. Alliance Trust s’efforce également d’améliorer le fonctionnement de son conseil d’administration, qui devrait être constitué exclusivement d’administrateurs non exécutifs. Dans cette perspective, Karin Forseke and Alastair Kerr vont démissionner à compter du 1er janvier et la société est à la recherche d’un nouveau président. Alliance Trust a d’ores et déjà trouvé de nouveaux administrateurs non exécutifs mais leur nomination est subordonnée à l’agrément du régulateur.

Legal & General Investment Management Real Assets (LGIM Real Assets), une filiale du groupe britannique Legal & General, a annoncé la nomination de Tony Doherty au poste de responsable du développement produits au sein de son équipe dédiée au developpement de l’activité, rapporte l’agence Reuters. Avant de rejoindre LGIM, la nouvelle recrue a officié pendant 15 ans chez Schroders Investment Management.

CNP Partners, la filiale espagnole du groupe français CNP Assurances présente également en Italie via sa filiale CNP Partners Italia, a acquis les activités d’assurance de BVP Italia, la succursale italienne de Barcalys Vida y Pensiones (Barclays Vie et Retraite). La transaction porte sur l’intégralité de l’activité d’assurances de BVP Italia, principalement le portefeuille d’épargne (dont 40% de l’activité est en unités de compte) et le portefeuille d’assurances hypothécaires (actuellement géré en run-off). Les actifs totaux s’élèvent à environ 600 millions d’euros. L’opération, soumise au feu vert des autorités de supervision compétentes, pourrait être finalisée dans le courant du premier semestre 2016, indique CNP Partners dans un communiqué. Avec cette acquisition, « l’objectif est d’accélérer notre croissance sur le marché italien, tant sur les produits de protection que dans l’activité d’épargne patrimoniale, précise l’assureur. Avec un prix inférieur à 10 millions d’euros, l’opération doit contribuer immédiatement au résultat net de CNP Partners. »

Selon une récente enquête de PwC, 61 % des 150 gérants de hedge funds membres de l’Alternative Investment Management Association (AIMA) interrogés ont réussi à faire croître leurs encours en 2015. Ce sont surtout les hedge funds les plus gros qui ont su booster leurs actifs. PwC souligne que les fonds ayant attiré de fortes souscriptions sont ceux ayant eu de bonnes performances l’an passé. Mais la performance n’est pas le seul catalyseur d’achat. Les souscripteurs font, selon PwC, très attention à la marque et à la transparence des gérants de hedge funds sur les frais de gestion. Pour 2016, les gérants de hedge funds se montrent plutôt positifs. 44 % d’entre eux souhaitent par exemple lancer un nouveau fonds l’an prochain.

BNP Paribas a récemment rejoint le Know Your Customer (KYC) Registry géré par Swift et développé en collaboration avec les plus grandes banques mondiales. Il s’agit d’une base de données centralisée contenant un ensemble d’informations standardisées sur les institutions financières, qui sont requises en matière de conformité KYC.En pratique, les banques alimentent la solution avec des données et documents « de base » agréés. Une fois validées par Swift, ces données peuvent être partagées par les banques auprès de leurs contreparties, indique un communiqué. Chaque banque reste propriétaire de ses données et en contrôle l’accès par ses contreparties. Les banques ne paient pas lorsqu’elles contribuent avec leurs données ou lorsqu’elles utilisent le Registry pour partager leurs données KYC avec d’autres banques. Lancé en décembre 2014, le KYC Registry compte plus de 1.700 institutions dans 187 pays.

Martin Currie Investment Management a décidé de fermer un hedge fund qui parie sur des actions japonaises après un changement de stratégie par un important investisseur institutionnel, rapporte Bloomberg. Lancé en 2000, le Martin Currie Japan Absolute Return Fund était supervisé par Claire Marwick et affichait 219 millions de dollars d’encours à fin octobre 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Aviva Gestión, the Spanish asset management affiliate of the insurer Aviva, will finish the year 2015 with assets under management exceeding the EUR1bn threshold for the first time in its history, the firm has announced. “This amount implies growth of about 28% since 2012, when our assets totalled about EUR804m,” Aviva Gestión says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Following the departure of Heiko Beck, who in September decided to leave his position as director of Union Investment Real Estate, at the end of 2015, the real estate management firm based in Hamburg has undertaken a vast reorganization of its management, with effect from 1 January 2016. Martin Brühl has been promoted to the board of directors at Union Investment Real Estate, and will now be responsible for a new department dedicated to real estate investment internationally. He will also become responsible for fund management. Since 2013, Brühl had been working as head of the international investment management department. In this position, he was responsible for the development of the real estate portfolio at the firm in Asia, Australia, North America and the United Kingdom. Frank Billand, already a board member at Union Investment Real Estate, retains responsibility for management of investments and portfolios in Europe, and for shopping centres. For his part, Volcker Noack will continue to be responsible for asset management and project management. The institutional activity will continue to be managed by Union Investment Institutional Property, a sister company of Union Investment Real Estate, which is led by Christoph Schumacher and Wolfgang Kessler.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Axa Investment Managers – Real Assets, the real estate asset management firm of the Axa Investment Managers group, has appointed Sébastien Herzog as global chief financial officer, chief operating officer and corporate secretary, with effect from 15 December. Herzog also becomes a member of the board of directors at Axa IM – Real Assets, in which role he will report to Pierre Vaquier, CEO of the asset management firm. Since 2012, Herzog had been global head of internal audit at Axa IM. He joined Axa IM – Real Assets, formerly Axa Real Estate, in 1998, as corporate finance manager. Meanwhile, Axa IM – Real Assets has announced the appointment of Bertrand Loubières with immediate effect to the position of head of infrastructure finance. In his new position, he will lead a team specialised in infrastructure debt, which has already invested over EUR2.5bn in Europe over the past two years. Loubières is based in London, and reports to Isabelle Scemama, head of funds group at Axa IM – Real Assets, and CEO of Axa REIM SGP. Loubières, who has over 15 years of experience in project financing and infrastructure, joins from BNP Paribas, where he began in 2006, and most recently served as head of specialised product group.

Julien Mechler is quitting Neuflize OBC Investissements, Newsmanagers has learned. Since January 2010, he had been a board member at the asset management firm, responsible for the multi-management and solutions unit, including open architecture, absolute return management, investment strategy, and institutional solutions.Mechler is a co-founder of the AAA (ABN Amro Advisors) multi-management unit of the ABN Amro group.

Since 1 October this year, Serge Alarcon has taken over as director of institutional multi-asset management at J. Safra Sarasin bank in Geneva, assisted by Aurélie Krafft. Alarcon has over 15 years of experience in institutional asset management, largely serving pension funds. He directed balanced management for institutional and UHNWI clients at Union Bancaire Privée from 2010 to 2015. Previous to that, he served in various positions in the asset management department at Lombard Odier. His arrival comes as part of a strategic effort to further develop the product range for multi-asset portfolio management, based on a wider range of asset classes and instruments, adopting flexible (“Total Return”) approaches. Kraft, for her part, began her career as an analyst at UBP in 2007, and then became a manager and joined the team led by Alarcon in 2011.The bank also intends to create a Total Return product offering for bond management. To this end, it has created a position for a director of the fixed income total return team, and appointed Stéphane Decrauzat. Decrauzat joins the asset management department with Vincent Rossier, from 1 January 2016. Both have been active in the management of fixed income instruments for nearly 20 years, and contribute expertise in total return approaches to management in the bond segment. Decrauzat has served in this role at RAM Active Investments for eight years. Rossier, for his part, has served in a variety of positions in bond asset management at Pictet Wealth Management in Geneva since 1998.Lastly, the bank has announced the arrival of Yann Schorderet at the CIO Office. Since 15 November this year, he has been helping to develop macroeconomic and financial market scenarios, on which the investment committee bases its definitions of the house view. Schroderet, a commentator, is also responsible for publishing his analyses and views of the markets for French language clients in the French language press. He had served in a similar role at Mirabaud Asset Management since 2007.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } On 16 December, Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) launched a new bond ETF of its db x-trackers range on Xetra, the trading platform from the market operator Deutsche Börse. The new vehicle, entitled db x-trackers iBoxx Eurozone Sovereigns Quality Weighted Ucits ETF, allows investors access to the performance of government bonds issued by euro zone countries. These bonds, denominated in euros, must be rated investment grade. The benchmark index is the Markit iBoxx EUR Eurozone Sovereigns Quality Weighted Index.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swedish asset management firm Didner & Gerge has recruited Jessica Eskilsson Frank to manage a future US small and micro-cap fund, a statement has announced. Frank joins from Handelsbanken, where she had been manager fo the Amerika Småbolag fund, a fund of US small caps. The new fund, entitled Didner & Gerge US Small and Microcap, will be launched in autumn 2016. Another manager will be recruited to work on the fund with Frank, who begins in her role in January. As of 30 November, Didner & Gerge Fonder had SEK49bn in assets, in four funds.

Schroders has announced a new senior appointment within its UK Strategic Solutions team, part of its UK Institutional business. Hannah Simons will be joining the UK Strategic Solutions team from Russell Investments. Prior to joining Schroders Hannah Simons was associate director of the Pensions Solutions Group at Russell Investment, a role she had held for the past two years. Hannah previously held senior positions at Pimco Europe, BlackRock and Towers Watson. She brings with her more than 16 years of experience. Reporting to the head of UK Strategic Solutions, Mark Humphreys, Hannah Simons joins a team of six actuaries and former investment consultants which was created in 2008 to work with clients and their advisors on investment strategy and implementation.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In the month of November, Spanish common investment funds saw an increase of 1.1%, or EUR2.43bn, to their assets, compared with October, for a total of EUR222.74bn, according to statistics released by Inverco, the Spanish professional asset management association. Compared with the end of 2014, assets under management have increased 14.3%. In the past month, net subscriptions totalled EUR927m. At the conclusion of the first 11 months of 2015, net inflows to the sector totalled EUR24.17bn.

Ucits Equity funds distributed in Europe enjoyed large net inflows of EUR 19 billion in October, up from EUR 3 billion registered in September, according to the European Fund and Asset Management Association (Efama). Equity funds enjoyed in October their highest level of net sales since January 2013, comments the association.Bond funds registered net sales of EUR 0.3 billion, up from the net outflows of EUR 1 billion registered in September. Net sales of multi-asset funds remained steady for the third month in a row with net inflows of EUR 8 billion. Long-term UCITS (UCITS excluding money market funds) registered net sales of EUR 28 billion, compared to net outflows of EUR 12 billion in September. UCITS money market funds experienced a reversal in flows, recording net inflows of EUR 23 billion compared to net outflows of EUR 11 billion registered in September. Total AIF net sales registered net inflows of EUR 12.5 billion, up from outflows of EUR 6.3 billion in September. Net assets of AIF increased 2.5 percent to stand at EUR 4,400 billion at month end, while net assets of UCITS stood at EUR 8,224 billion at end October 2015, representing an increase of 5.2 percent during the month. Overall, total net assets of the European investment fund industry increased 4.3 percent to stand at EUR 12,624 billion at end October 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } According to a recent study by PwC, 61% of the 150 hedge funds belonging to the Alternative Investment Management Association (AIMA) surveyed succeeded in increasing their assets in 2015. It was mostly the largest hedge funds which were able to boost their assets. PwC emphasizes that the funds which attracted the strongest subscriptions were the ones with the best returns last year. But performance is not the only catalyst for sales. According to PwC, subscribers pay much attention to the brand and the transparency of hedge fund managers with respect to management fees. For 2016, hedge fund managers are more optimistic. 44% would like to launch a new fund next year.

Jacques de Vaucleroy qui occupe les fonctions de directeur général de la région Europe du Nord, centrale et de l’Est et responsable au niveau international des activités d’assurance vie, épargne, retraite, a pris la décision de quitter le groupe Axa, indique l’assureur qui fait évoluer en conséquence son comité de direction. L’opération se fera progressivement. Jacques de Vaucleroy démissionnera du comité de direction et de son poste de responsable le 1er janvier 2016 mais continuera à diriger la région Europe du Nord, centrale et de l’Est et restera président de plusieurs comités de direction de différentes filiales jusqu’à la mi-2016. Parallèlement, Thomas Buberl, directeur général d’AXA Konzern AG (Allemagne) et membre du comité de direction d’AXA, en charge de la ligne de métier globale pour l’activité d’assurance santé, est nommé responsable au niveau international des activités d’assurance vie, épargne, retraite. Cette responsabilité s’ajoutera à ses activités actuelles à partir du 1er janvier 2016. Thomas Buberl a rejoint AXA au début de l’année 2012, après avoir été PDG pour la Suisse de Zurich Financial Services de 2008 à 2011. Le nom du successeur de Jacques de Vaucleroy au poste de directeur général de la région Europe du Nord, centrale et de l’Est sera annoncé au cours du deuxième trimestre 2016, précise un communiqué.

Après l’accord historique intervenu samedi 12 décembre 2015 dans le cadre de la COP21 à Paris, dont l’Association française de l’assurance (AFA) était partenaire officiel, les assureurs français ont décidé de poursuivre leur engagement en faveur du climat en signant le Paris Pledge for Action. La mobilisation de l’ensemble des acteurs, gouvernements, société civile, entreprises, collectivités... permettra de traduire dans les actes les décisions prises par les représentants de 195 pays. Cette signature s’inscrit dans la continuité des actions menées par les assureurs depuis de nombreuses années dans la lutte contre le changement climatique.

Par décret du Président de la République en date du 10 décembre 2015, Dominique Lamiot, administrateur général des finances publiques, a été nommé président de l’établissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) pour un second mandat. L’intéressé avait été nommé président de l’institution publique en octobre 2013, succédant à l’époque à Jean-François Rocchi. Dominique Lamiot préside un conseil d’administration composé de 19 membres. Administrateur civil hors classe, Dominique Lamiot est diplômé de l’ENA (1987) et il a officié, de 2008 à 2013, comme secrétaire général de Bercy.

Julien Mechler quitte Neuflize OBC Investissements, a appris Newsmanagers. Depuis janvier 2010, il était membre du directoire de la société de gestion en charge du pôle Multigestion et Solutions, comprenant outre l’architecture ouverte, la gestion de performance absolue, la stratégie d’investissement et les solutions institutionnelles. Julien Mechler est le cofondateur du pôle de multigestion AAA (ABN Amro Advisors) du groupe ABN Amro.

La lente décrue des taux garantis se poursuit outre-Rhin, rapporte L’Agefi, qui indique que Allianz a annoncé une baisse de 3,4% à 3,1% du taux servi sur son contrat en 2016 tandis que la filiale allemande d’Axa a diminué un jour plus tôt son taux garanti de 3,9% à 3,6%. Cela étant, de nombreux concurrents comme Generali, Zurich, Talanx ou encore Ergo se sont retirés de ce marché voué à disparaître. Berlin a annoncé en octobre travailler sur un projet de loi pour abolir le système des taux garantis. De son côté, l’Autorité européenne de supervision de l’assurance (Eiopa) a annoncé qu’elle testera l’an prochain la résistance des acteurs du secteur à la prolongation de la période de taux très bas.

Maud Mercier, 39 ans, est nommée directrice de l’activité International Consulting Group (ICG) de Towers Watson en France, qui conseille les multinationales, au niveau régional et international, dans leur stratégie de gouvernance, de pilotage, de financement, de gestion et d’exploitation de leurs programmes de retraite et d’avantages sociaux. Maud Mercier a 15 ans d’expérience dans le conseil en retraite, avantages sociaux et gestion des risques. Elle est une spécialiste de la conception, mise en place, financement et pilotage de programmes d’avantages sociaux dans le monde et collabore principalement avec de grandes multinationales françaises. Elle est également une spécialiste de la retraite en France et en Europe. Elle est une spécialiste de la conception, mise en place, financement et pilotage de programmes d’avantages sociaux dans le monde et collabore principalement avec de grandes multinationales françaises. Elle est également une spécialiste de la retraite en France et en Europe. Elle a effectué l’ensemble de sa carrière chez Towers Watson. Elle fut consultante en retraite et avantages sociaux de 2000 à 2010, puis consultante spécialisée dans les problématiques internationales jusqu’à ce jour.

Jean-Baptiste Bellon a été réélu la semaine dernière président du conseil d’administration de la Société Française des Analystes Financiers (SFAF), à l’issue de la séance du 7 décembre 2015. Le responsable a fait part de sa volonté de poursuivre les travaux initiés depuis la mandature précédente, qui consiste à imposer l’association comme un acteur «incontournable de la construction d’une nouvelle finance «d’après-crise», consolider le centre de formation et les relations avec les émetteurs et positionner la SFAF comme centre de réflexion et d’action», indique un communiqué.Le nouveau bureau est composé, aux côtés de Jean-Baptiste Bellon, de Pierre-Yves Gauthier en tant que vice-président ; Jérôme Paoli comme trésorier, Barbara Cohen comme membre. Le conseil d’administration comprend dix personnes : Jean-Baptiste Bellon, Agnès Blazy, Barbara Cohen, Emmanuel Daugéras, François Digard, Pierre-Yves Gauthier, François Gobron, Véronique Laurent-Lasson, Jean-Yves Léger et Jérôme Paoli.