PSP Swiss Property a annoncé le 19 janvier le départ prochain de son responsable des investissements (CIO) Ludwig Reinsperger, programmé pour fin janvier. Ludwig Reinsperger s’est trouvé une nouvelle orientation professionnelle, précise un communiqué de la société d’investissements immobiliers. Le groupe a d’ores et déjà lancé un processus de recrutement afin de lui trouver un successeur. Dans l’intervalle, ses responsabilités seront assumées conjointement par le directeur général, (CEO) Luciano Gabriel, et le directeur financier (CFO), Giacomo Balzarini.

La filiale suisse du groupe Société Générale a réuni toutes ses équipes dans un seul et unique bâtiment à Genève, à la rue du Rhône. L'établissement a signé un bail pour une période de dix ans, renouvelable, selon un communiqué publié le 19 janvier. Le nouveau siège helvétique accueille près de 400 personnes, précédemment réparties sur cinq sites. Cette concentration permet de regrouper les équipes actives dans la banque privée, les services aux entreprises et la banque d’affaires. «Le groupe poursuit sa stratégie de développement dans le pays, en concentrant ses forces autour de ses deux hubs commerciaux à Genève et Zurich et de son back-office à Lausanne pour la banque privée», indique le directeur général (CEO) Yves Thieffry, cité dans le communiqué.

Franklin Templeton a décidé de fusionner deux fonds diversifiés dans une logique économique, a appris Citywire Selector. Ainsi, le fonds Franklin Global Allocation, basé au Luxembourg, sera fusionné dans le Franklin Diversified Conservative le 21 février. Le fonds fusionné, lancé en 2011, avait des encours de 68,7 millions de dollars fin novembre 2015. Le fonds qui absorbe gère 52 millions d’euros d’encours.

Le groupe bancaire suisse Reyl, dont les encours s’élèvent à 11 milliards de francs suisses à fin 2015, vient de nommer Loulwa Bakr en qualité d’administratrice indépendante de Reyl Finance (MEA), sa filiale qui a obtenu à l’automne dernier une licence de la Dubai Financial Services Authority. Reyl Finance (MEA), en tant qu’opérateur réglementé à Dubaï, est habilité à exercer des activités de gestion d’actifs et de conseil aux entreprises, a précisé la banque suisse dans un communiqué. Loulwa Bakr rejoindra Dominique Paladini, Teofilo Masera, Dominique Lecoq et Pasha Bakthiar qui composent le conseil d’administration actuel. De nationalité saoudienne, Loulwa Bakr a commencé sa carrière en 1997 dans le départment Structured Finance du Groupe Samba Financial où elle a développé le premier programme de papier commercial destiné aux entreprises locales. Elle a ensuite rejoint la National Commercial Bank où elle a créé et dirigé l’activité Equity Advisory. Elle intègre par la suite l’équipe fondatrice de Capital Group qui fut ensuite cédée à Morgan Stanley. Enfin, Loulwa Bakr a rejoint Credit Suisse en 2007 au poste de responsable Investment Banking, en charge du suivi des clients institutionnels d’Arabie Saoudite.

Andreas Hilka, jusque-là responsable européen des retraites chez Allianz Global Investors (AllianzGI), a quitté le gestionnaire d’actifs allemand, rapporte le site IPE.com. L’intéressé avait rejoint la société de gestion en 2011 en provenance de Credit Suisse où il était responsable des solutions multi classes d’actifs pour l’Autriche, l’Allemagne, le Luxembourg et la Pologne, et responsable des solutions de retraite pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Au sein d’AllianzGI, Andreas Hilka était également membre du comité exécutif européen.

MainFirst Asset Management a recruté Thomas Hammer au poste de directeur commercial pour la clientèle retail. Il travaillera notamment au développement de l’offre de produits distribués par les partenaires commerciaux tels que les banques, les gérants de fortune, les conseillers en gestion de patrimoine ou encore les plateformes de fonds. Thomas Hammer rejoint MainFirst Asset Management en provenance d’Allianz Global Investors, où il était responsable commercial régional.La société de gestion allemande veut donner en 2016 la priorité à la clientèle retail, après avoir mis l’accent en 2015 sur les institutionnels, souligne un communiqué.

Amundi a lancé, ce 19 janvier, un nouvel ETF obligataire négociable sur Xetra, la plateforme de négociation de l’opérateur boursier allemand Deutsche Börse. Baptisé Amundi ETF BBB Euro Corporate Investment Grade Ucits, ce fonds permet aux investisseurs de bénéficier de la performance des obligations d’entreprises libellées en euro. Son indice de référence, le Markit iBoxx EUR Liquid Corporates BBB Top 60, comprend 60 obligations émises par les plus grandes et les plus liquides entreprises ayant une notation de BBB- chez Standard & Poor’s et Fitch et Baa3 chez Moody’s.

Le bureau d’épargne de Korea Post, l’institution publique qui gère les services postaux et financiers de Corée, prévoit de doubler son allocation internationale d’ici à 2020 et augmenter son exposition aux alternatifs et aux actions, rapporte AsianInvestor. Korea Post a deux bureaux de services financiers : l’épargne postale et l’assurance postale, représentant respectivement 60 milliards de dollars et 40 milliards de dollars. Le bureau d’épargne investit environ 10 % de ses actifs sous gestion à l’étranger et prévoit de porter cela à 20 % sur les trois à quatre prochaines années, selon Hong Sa-Chan, responsable des investissements alternatifs.

Old Mutual Global Investors (OMGI) prévoit de recruter des gérants et de lancer des fonds en Asie. « Nous cherchons à embaucher davantage de gérants en Asie et nous devrions faire une annonce très bientôt dans cette perspective », a déclaré un porte-parole à Citywire Asia. La société a recruté Joshua Crabb en tant que responsable des actions Asie en septembre 2014, puis Diamond Lee sur les actions chinoises et Oliver Lee en tant que directeur des investissements. « Nous prévoyons maintenant de renforcer nos autres capacités en Asie, en recrutant éventuellement un gérant à Singapour également », selon le porte-parole. « Nous avons un fonds actions japonaises qui est actuellement géré depuis Londres ; nous pourrions éventuellement changer le lieu de gestion ».

Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) vient de renforcer son équipe marketing avec le recrutement de Natalia Garcia Martin-Andino en tant que «product marketing manager» pour la péninsule ibérique et l’Amérique latine, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée travaillera à Londres et sera rattachée à Charlotte Lamb, responsable du marketing pour Natixis GAM. Natalia Garcia Martin-Andino officiait précédemment chez Santander Asset Management en tant que «senior marketing executive», poste qu’elle a occupé pendant près de 19 ans.

Euronext Paris accueille un nouvel ETF de PowerShares (Invesco). Il s’agit du PS Euro Stoxx HDLV, qui suit l’indice PowerShares Euro Stoxx High Dividend Low Volatility Ucits ETF. Il affiche un TER de 0,3 %.

Les activités de gestion de fortune de Morgan Stanley, prioritaires pour l'établissement new-yorkais, se sont soldées sur l’ensemble de l’année par un bénéfice avant impôts record de 3,3 milliards de dollars, contre 2,98 milliards de dollars l’année précédente. Les revenus progressent à 15,1 milliards de dollars contre 14,88 milliards un an plus tôt. Du côté des activités d’investment management en revanche, le résultat avant impôts s’est replié à 492 millions de dollars contre 664 millions de dollars l’année précédente pour des revenus de 2,3 milliards de dollars contre 2,7 milliards de dollars. En gestion de fortune, les actifs totaux de la clientèle s’inscrivaient à 2.000 milliards de dollars, les seuls actifs à frais fixes représentant 795 milliards de dollars à fin décembre grâce à une collecte de 11,4 milliards de dollars. En investment management, les actifs sous gestion s’inscrivaient à 406 milliards de dollars à fin décembre. Le bénéfice net annuel du groupe s’est élevé à 6,13 milliards de dollars, en hausse de 77% sur un an. L’année s’est très bien terminée avec un bénéfice de 908 millions de dollars au quatrième trimestre, contre une perte de 1,63 milliard de dollars au dernier trimestre 2014.

La Banque Neuflize OBC s’apprête à annoncer la nomination de Laurent Garret, directeur de la clientèle à compter du 4 janvier 2016. En plus de la clientèle institutionnelle, Laurent Garret prend la responsabilité de l’ensemble des clients privés et entreprises patrimoniales. Il s’appuie sur une équipe de 350 personnes et sera secondé dans sa mission par Cyril Cassier, qui est nommé directeur adjoint de la clientèle privée et entreprises. Agé de 54 ans, Laurent Garret, a rejoint Neuflize OBC en mars 2015 en tant que directeur du département clientèle institutionnelle en France. Il est devenu également membre du comité de direction de la Banque. En 2002, il a rejoint ABN Amro et est devenu responsable du département FIG (Financial Institutions Group) pour la France en 2008. Laurent intègre alors le comité de direction de RBS Global Banking & Markets et occupe le poste de directeur en charge du FIG (Financial Institutions Group) et de la clientèle institutionnelle pour la France, la Belgique et le Luxembourg. De son côté, Cyril Cassier a commencé sa carrière en 1993 à la Banque OBC en tant que comptable OPCVM avant de reprendre en 1996 le suivi de la trésorerie au sein du middle office, puis d'être promu sous-directeur à la clientèle privée en 1999 en tant que banquier. En 2007, il a rejoint LCF Edmond de Rothschild Banque en tant que sous-directeur à la direction de la clientèle privée. Enfin, en 2009, il est revenu à la Banque Neuflize OBC en tant que directeur à la direction commerciale où il a la responsabilité d’une équipe d’une cinquantaine de personnes.

Barings envisage très sérieusement de fermer aux nouveaux investisseurs («soft close») le fonds Baring Europe Select Trust, dédié aux petites et moyennes capitalisations européennes en raison de la très forte croissance des encours au cours des douze derniers mois, a indiqué le 19 janvier à Paris Benoit du Mesnil du Buisson, président de Baring Asset Management France, à l’occasion d’une présentation. Les actifs sous gestion du fonds ont atteint la barre des 2 milliards d’euros alors qu’ils s’inscrivaient à 1,18 milliard d’euros à fin décembre 2014, a indiqué le responsable. Une telle mesure permet de limiter la croissance du fonds et d’en préserver les performances, a rappelé Benoît du Mesnil du Buisson. Le fonds affiche une performance de 25,18% sur l’année à fin décembre contre 23,42% sur la même période pour l’indice de référence Euromoney Smaller Co’s Europe ex UK Gross Series. La performance du fonds dépasse les 20% par an sur trois ans et ressort à 13,62% sur cinq ans. Marino Valensise, responsable du Multi Asset Group et président du comité stratégique de Barings, qui a présenté sa stratégie d’investissement pour l’année à venir, donne la préférence aux actions européennes et japonaises, les entreprises de ces régions disposant d’un potentiel d’appréciation des marges significatif alors que les entreprises américaines ont peu ou prou épuisé le leur. Egalement fortement recommandé, l’immobilier, notamment européen.

Vigeo Eiris vient de nommer Muriel Caton au poste de directrice de Vigeo Eiris enterprise et son intégration au comité de direction du groupe. Elle aura aussi un rôle de Conseil auprès de Nicole Notat, présidente du groupe, indique un communiqué. Muriel Caton aura pour mission de répondre aux attentes croissantes des émetteurs d’intégrer des facteurs ESG à leurs opérations stratégiques et de financement.Muriel Caton, qui remplace à ce poste Jacques Maire, a occupé différentes responsabilités en financements structurés et a successivement été Banquier Conseil et Directrice du département «Marchés de capitaux» de RBS pour la France et le Benelux. Fin 2013, elle a quitté RBS où elle était Managing Director et membre du Comité exécutif. Depuis 2014, elle apportait sa contribution de Consultante à plusieurs des opérations de Vigeo.

Le groupe d’assurance mutualiste a annoncé, mardi 19 janvier, avoir réalisé une collecte brute de 3,5 milliards d’euros en assurance vie en 2015, en hausse de 1% seulement après une progression de 7% en 2014. La collecte brute en unités de compte a, pour sa part, augmenté significativement de 38% pour s’établir à 390 millions d’euros, soit près de 10% de la collecte totale.Sur l’ensemble de son périmètre et de ses activités, le groupe français a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires dépassant 17,2 milliards d’euros, en progression de 5% sur un an. L’international représente désormais plus de 15% de son chiffre d’affaires à 2,6 milliards d’euros. Enfin, Covea a indiqué avoir gagné 80.000 nouveaux sociétaires et cliens en 2015, assurant désormais près de 11,4 millions de Français, un chiffre en progression de 0,7%.

La plateforme européenne d’investissement et de développement dédiée à la gestion d’actifs iM Square vient de réaliser son premier investissement. En l’occurrence, la société a pris une participation de l’ordre de 20 % dans la société de gestion indépendante Polen Capital Management LLC, spécialiste des valeurs de croissance américaines, et qui affiche 7,5 milliards de dollars d’encours. En contrepartie de son entrée au capital, valorisant la société de gestion à un montant se situant entre 2 et 2,5 % des actifs gérés, iM Square va pouvoir accroître les capacités de distribution mondiales de Polen Capital. Eventuellement avec l’aide d’Amundi, qui est l’un des actionnaires fondateurs avec Eurazeo, le groupe d’investissement La Maison, et le Groupe Dassault. Dans le détail, Polen Capital investit dans des entreprises du monde entier dont les perspectives de croissance sont durables et supérieures à la moyenne. Au travers de ses stratégies Focus Growth et Global Growth, la société américaine qui emploie 31 personnes a pour objectif la détention, sur une période généralement égale ou supérieure à 5 ans, d’actions dont elle estime qu’elles sont suffisamment solides financièrement pour affronter les cycles économiques avec le minimum de volatilité. A noter que son offre est composée d’un fonds Ucits de droit irlandais qui pourra si nécessaire œuvrer au développement de Polen Capital sur le Vieux Continent. Quant à la clientèle visée, elle correspondrait à un mix entre investisseurs institutionnels et clientèle retail. L’opération de iM Square doit en appeler d’autres. Interrogé par Newsmanagers, Philippe Couvrecelle a confirmé que l’ambition de la société qu’il a cofondée avec Jean Maunoury est d’investir 250 millions d’euros dans les 2 à 4 années à venir au travers de 5 à 10 investissements. Principalement aux États-Unis, où le responsable a identifié pas moins de 700 établissements-cible gérant 10 à 15 milliards de dollars. Cela étant, l’Europe et l’Asie ne sont pas délaissées a indiqué le responsable qui a insisté sur la notion de relations de long terme entre sa société et les établissements dans lesquels il investit. Plus précisément, la carte d’identité des sociétés recherchées met en évidence une gestion « long-only », affichant un haut niveau de surperformance (high alpha) et présentant un track record compris entre 5 ans et 10 ans. Une prise de participation au sein d’une société de gestion alternative n’est cependant pas exclue. Quant à l’importance de ladite participation, elle dépendra in fine des dossiers. Sachant qu’elle sera supérieure à 15 % et inférieure à 50 %, a conclu Philippe Couvrecelle qui a insisté sur l’aspect moderne du fonctionnement de sa société, n’hésitant pas à évoquer le « nouveau visage » de l’architecture ouverte.

Au titre de l’année 2015, Bank of America Merrill Lynch a enregistré pour son activité Global Wealth & Investment Management des souscriptions nettes de de 40,57 milliards de dollars, contre 53,2 milliards de dollars sur l’année précédente. Hors monétaire, la collecte s’est élevée à 34,41 milliards (49,8 milliards de dollars en 2014).A fin 2015, les encours sous gestion s'élevaient à 901 milliards de dollars, comparé à 903 milliards de dollars fin 2014. Les souscriptions nettes ont été neutralisées par un effet marché négatif de 42,58 milliards de dollars.L’activité Global Wealth & Investment Management a enregistré l’an dernier un bénéfice net de 2,6 milliards de dollars, contre 2,9 milliards en 2014.

Le fonds d’investissement activiste Springowl réclame le remplacement de l’intégralité de la direction et du conseil d’administration du groupe de médias américain Viacom, à commencer par le principal actionnaire Sumner Redstone, dont l'état de santé fait l’objet de beaucoup d’interrogations, rapporte l’AFP. «Un large changement de direction est nécessaire», affirme le fonds SpringOwl dans une présentation d’une centaine de pages. «Viacom a besoin de nouveaux président du conseil d’administration, directeur général, directeur d’exploitation, et conseil d’administration.»

L’Agefi rapporte qu’une ancienne directrice exécutive du fonds CVC a décidé de saisir la justice après avoir été licenciée, selon elle, parce qu’elle a dénoncé un environnement sexiste. Lisa Lee, qui était la seule femme parmi les 37 directeurs exécutifs de la société, réclame des dommages et intérêts. Elle estime le préjudice subi à plus de 10 millions de dollars (9,1 millions d’euros).

Le gestionnaire d’actifs australien AMP Capital a annoncé, le 18 janvier, la promotion d’Andrea McElhinney au poste de directeur d’investissement («investment director») au sein de son équipe spécialisée dans les infrastructures dédiées aux personnes âgées et aux etablissement sociaux. Basée à Sydney, l’intéressée sera responsable de la gestion quotidienne du portefeuille Community Infrastructure Fund, qui comprend l’optimisation du portefeuille, l’interaction avec les clients et les activités d’investissement. Andrea McElhinney reprend le rôle assumé jusque-là par Julie-Anne Mizzy, responsable de l’équipe en charge des infrastrucutres à caractère social, qui conservera cependant la supervision générale du fonds. Andrea McElhinney a rejoint AMP Capital en décembre 2010 et elle a officié en tant que gérante d’actifs au sein de l’équipe d’investissement en charge du Community Infrastructure Fund.

Aberdeen Asset Management a converti son Property Trust, un fonds immobilier dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 3,5 milliards de livres, en un PAIF ou «property authorised investment fund», une structure très couramment utilisée par de nombreux fonds immobiliers britanniques pour la raison qu’elle bénéficie d’un régime fiscal privilégié, rapporte le site spécialisé Investment Week.. La stratégie et le profil de risque du fonds, cogéré par Gerry Ferguson, James McLean, et Tim Sanker, ne seront pas modifiés dans le cadre de cette conversion qui devrait être effective à compter du 4 mars prochain. A cette date, Aberdeen va également introduire une charge fixe, dénommée «operating, administrative and servicing fee», pour le PAIF et un certain nombre d’autres fonds gérés par Aberdeen, qui va remplacer la commission variable actuellement en vigueur. Cette charge fixe, qui ne comprendra pas les commissions de gestion annuelles, sera fixée à un maximum de 0,2% de l’actif net de chaque catégorie d’action, susceptible d'être revue à la baisse, à 0,13% à la date de la conversion. En outre, un fonds nourricier sera mis en place pour les investisseurs inéligibles à un investissement direct dans le PAIF.

Le gestionnaire d’actifs américain Muzinich & Co vient d’annoncer le lancement et le premier «closing» de son fonds de dette privée britannique, baptisé UK Private Debt. Ce nouveau véhicule, dont l’horizon d’investissement est de 10 ans, a vocation à offrir aux investisseurs un accès aux prêts destinés aux petites et moyennes entreprises basées au Royaume-Uni. A l’occasion de son premier «closing», le fonds a reçu des engagements en provenance de six investisseurs institutionnels, dont quatre grands fonds de pension britanniques. Ce fonds vise 350 millions de livres d’actifs et il accordera des prêts aux sociétés britanniques affichant un Ebitda compris entre 3 millions et 20 millions de livres. Le véhicule d’investissement est cogéré par Kirsten Bode et Marc Shirman, basés respectivement à Londres et à Manchester.

Le gestionnaire d’actifs britannique Seneca Investment Management (Seneca IM) a annoncé, ce 19 janvier, les nominations de Peter Smith et Peter Elston en qualité d’administrateur au sein de conseil d’administration. Peter Smith, qui rejoint le conseil d’administration en tant qu’administrateur non-exécutif, est actuellement «Head of Strategy Policy Development» au sein de TISA, une association d’acteurs des services financiers qui travaille en lien avec les partis politiques britanniques, le Parlement européen, le Trésor britannique et d’autres régulateurs. Avant cela, Peter Smith était directeur commercial national pour la division «Platform & Distribution» du groupe Legal & General.Pour sa part, Peter Elston, qui a rejoint Seneca IM en 2014, est promu administrateur exécutif de la société de gestion. Il conserve son poste de directeur des investissements. L’intéressé a débuté sa carrière chez Mercury Asset Management et il a passé plus de 20 ans en Asie. Avant de rejoindre Seneca IM, Peter Elston travaillait chez Aberdeen Asset Management à Singapour au sein de l’activité multi classes d’actifs.

Le gestionnaire d’actifs britannique Thomas Miller Investments vient de nommer Georgios Nikolaou en qualité d’analyste en investissement au sein de son équipe de recherche en investissements alternatifs («Alternative Investment Research»). L’intéressé, qui sera basé à Londres, travaillait précédemment en tant qu’analyste au sein de Capital Generation Partners.

Le groupe Legal & General Investment Management (LGIM) se lance sur le terrain des dettes privées avec le recrutement de Nicholas Bamber au poste nouvellement créé de responsable des actifs privés («Head of Private Assets»). Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, la nouvelle recrue est chargée de développer les expertises de LGIM dans le domaine de la dette privée. Nicholas Bamber sera rattaché à Aaron Meder, responsable des investissements chez LGIM.Nicholas Bamber a rejoint LGIM en provenance de Royal Bank of Scotland (RBS) où il était «Head of Corporate Coverage» au Royaume-Uni. Il a travaillé pendant 20 ans au sein de la banque britannique, occupant plusieurs postes à responsabilité tels que responsable des placements privés («Head of Private Placements») ou encore responsable des marchés de capitaux et de la dette d’entreprise «investment grade» pour l’Europe occidentale.

L’assureur américain MetLife a recruté Jason Funk pour développer son activité de gestion d’actifs auprès des clients institutionnels en Europe, au Moyen Orient et en Afrique (EMEA), rapporte Bloomberg. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé a rejoint MetLife Investment Management à Londres en janvier 2016 en qualité de «director» et de responsable du développement pour la zone EMEA. Jason Funk travaillait précédemment chez Lyxor Asset Management, filiale du groupe Société Générale, en qualité de «Managed Account Development», toujours selon son profil LinkedIn.

Point72 Asset Management (Point72 AM), le family office de Steven Cohen, fondateur du hedge fund SAC Capital, cherche à recruter plus de 40 traders et analystes dans le cadre du développement de son bureau à Londres, rapporte Bloomberg. La société, qui gère 11 milliards de dollars d’actifs, souhaite avoir entre 50 et 70 collaborateurs dans son bureau londonien dont «environ 80% de professionnels de l’investissement, le solde étant des fonctions support», a déclaré Doug Haynes, président de Point72 AM. De fait, le family office a récemment recruté Jonathan Jones, en provenance de BlackRock, en qualité de responsable du recrutement, précise l’agence de presse. Point72 AM recherche également un nouveau directeur général pour son bureau de Londres alors que la société souhaite faire son retour au Royaume-Uni, deux ans après avoir quitté le pays. Dernièrement, toujours à Londres, Point72 AM a recruté Stanislas de Caumont, ancien gérant de Balyasny Asset Management, et Israa Al Bayaa, qui a précédemment travaillé chez Moore Capital Management à Londres.

Le ministre de l’Economie a indiqué mercredi matin sur BFM TV qu’il n’y aurait pas de loi Macron 2. Les principales dispositions du projet Nouvelles opportunités économiques esquissé fin 2015 feront l’objet d’amendements à d’autres projets de loi déjà prévus, a précisé Emmanuel Macron. Le ministre de l’Economie a par ailleurs nié avoir menacé de démissionner. L’hypothèse de son départ du gouvernement avait notamment été évoquée le week-end dernier par Le Parisien.

Le taux de chômage est tombé à 5,1% sur les trois mois à fin novembre au Royaume-Uni, alors que le consensus des économistes attendait ce mercredi un chiffre à 5,2%. En revanche, la croissance des salaires a décéléré de 0,4 point sur la période pour revenir à 2% sur un an. Elle reflète des effets de base, mais aussi la faiblesse du secteur manufacturier et de l’inflation. Ces statistiques contradictoires pourraient conforter la Banque d’Angleterre dans son statu quo, encore réaffirmé hier par son gouverneur Mark Carney.