Le gestionnaire de fortune Gottex a proposé en assemblée générale le 2 juin de permettre à son conseil d’administration d’émettre jusqu’à 100 millions de nouvelles actions, rapporte L’Agefi suisse. Les actionnaires existants disposeront le cas échéant d’une option prioritaire pour la souscription de nouvelles parts, entre le 24 juin et le 4 juillet à midi, précise le prospectus de l’offre. Les actions restantes au terme du délai de l’offre seront proposées à des investisseurs externes. Les nouveaux titres doivent faire leur apparition sur SIX dès le 6 juillet. Le prix d’émission correspondra au cours moyen pondéré sur les soixante derniers jours de négoce avant le 21 juin, moins un rabais de 10%.

Adrian Gosden, l’un des co-gérants du fonds Artemis Income, dont les encours s’élèvent à 6 milliards de livres, a quitté Artemis Investment Management après 13 années passées au sein de la société de gestion britannique, rapporte Citywire. Le fonds et autres mandats dont il avait la charge seront désormais gérés par l’équipe « Income » d’Artemis, dirigée par Adrian Frost. Adrian Gosden avait rejoint Artemis en 2013 en provenance de Société Générale Investment Management où il gérait plusieurs comptes pour le compte de clients institutionnels et assurait la cogestion du fonds SocGen UK Income.

Les “millennials” n’épargnent pas suffisamment pour leur avenir, mais une série de nouvelles applications promettent de les inciter à commencer, rapporte le Financial Times. Le micro-investissement – qui consiste à épargner de très petites sommes d’argent régulièrement – est considéré comme une manière de rendre l’investissement gérable pour les jeunes ayant de faibles revenus ou disposants de peu d’actifs. L’idée est qu’en se connectant à une carte de débit, les applications de micro-investissement peuvent absorber la monnaie de change virtuelle de leurs poches et la diriger directement dans un portefeuille d’investissements sans que personne ne s’en rende compte. Par exemple, une application peut arrondir une dépense de 1,80 livre à 2 livres et déposer le solde sur un fonds. A la fin de l’année, 20 pence par jour représentent 72 livres. C’est pour cela que BlackRock s’intéresse de près au micro-investissement.

Les hedge funds se détournent des gros paris sur le Brexit, nombre d’entre eux ne voulant pas risquer des pertes supplémentaires après un premier semestre difficile, rapporte le Financial Times. Alors que les résultats du référendum restent très incertains, de nombreux hedge funds ont choisi de réduire leur exposition totale au marché plutôt que de tenter de prédire un résultat.

Pillarstone, la plateforme mise en place par la firme américaine de capital-investissement KKR pour gérer les créances et actifs douteux des banques en Europe, vient de recruter trois nouveaux collaborateurs afin d’étoffer son équipe à Londres, rapporte Reuters. Jonathan Conway et Pablo Crespo ont ainsi été nommés en qualité de « partners ».Jonathan Conway était précédemment responsable de l’immobilier commercial et « head of restructuring » pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Pour sa part, Pablo Crespor était « director » chez le fonds d’investissement AnaCap. En outre, Pillarstone a recruté Michele Sabatini en qualité de « director » en provenance de la société Bregal Capital.

La société d’investissement britannique Electra Private Equity a annoncé, ce lundi 20 juin, les départs avec effet immédiat de Dame Kate Barker et Francesca Barnes, qui ont toutes deux démissionné de leurs fonctions au sein de son conseil d’administration.Dame Kate Barker avait rejoint le conseil d’administration de la société en 2010 et était présidente du comité de rémunération et de nomination et administratrice indépendante senior. Elle a également officié en qualité de présidente par intérim du conseil d’administration de novembre 2015 jusqu’à mai 2016, date de la nomination de Neil Johnson à la présidence de ce même conseil d’administration.Pour sa part, Francesca Barnes avait rejoint le conseil d’administration d’Electra en mars 2013 et elle occupait jusque-là la fonction de présidente du comité d'évaluations («Valuations Committee»).La société s’est d’ores et déjà lancée à la recherche de deux nouveaux administrateurs indépendants non-executifs pour remplacer Dame Kate Barker et Francesca Barnes.

Une trentaine de sociétés de gestion et d’associations professionnelles ont lancé une campagne visant à promouvoir la diversité dans le secteur de la gestion d’actifs, rapporte le Financial Times fund management. Appelé The Diversity Project, ce projet sera dirigé par un comité de pilotage qui inclut Irshaad Ahmad, le responsable de l’activité institutionnelle pour l’Europe d’Allianz Global Investors, Lesley Williams, présidente de la Pensions and Lifetime Savings Association, et Maxime Carmignac, managing director de Carmignac Gestion. Le groupe est présidé par Helena Morrissey, présidente de l’Investment Association.

Le gestionnaire hambourgeois de fonds fermés Lloyd Funds a annoncé le renforcement de son directoire avec la nomination de Klaus M. Pinter au poste de responsable des activités de quirats. L’intéressé rejoint la gestionnaire en provenance de KMP Management où il était depuis 8 mois directeur général.

La boutique Portfolio Advice et la société de gestion allemande Universal Investment lancent ensemble un fonds de performance absolue, rapporte Das Investment. Il s’agit d’un fonds diversifié et flexible, investi de manière internationale, même si le portefeuille a un biais zone euro. Le portefeuille est investi dans des dérivés selon différents profils de risque.

T. Rowe Price a signé un accord avec Banca Generali, rapporte Bluerating. Grâce à cet accord, dix compartiments de la Sicav T. Rowe Price Funds seront inclus dans le contrat Unit Multi ramo BG Stile Libero.

Le principal actionnaire de la société de gestion italienne Azimut Holding est désormais BlackRock, rapporte Bluerating, citant Bloomberg. La société de gestion américaine détient en effet 15,01 % du capital de la firme italienne, soit davantage que les 13 % détenus par les fondateurs et dirigeants regroupés au sein de Timone. La participation de BlackRock était à 11,5 % ces dernières semaines. Mediobanca Securities estime que la société de gestion américaine pourrait consolider sa position en vue d’une opération plus importante sur Azimut.

Alberto Dal Poz est le nouveau président de Fondaco Sgr, la société de gestion d’actifs qui a le groupe Ersel comme partenaire technique et qui a été fondée en 2002 à l’initiative d’un groupe de fondations bancaires : Compagnia di San Paolo, Fondazione Cassa di Risparmio di Padova e Rovigo, Fondazione Cassa di Risparmio Di Bologna, rapporte Bluerating. Davide Tonelli a été confirmé au poste d’administrateur délégué de Fondaco avec les autres membres du conseil d’administration : Alberto Eichholzer, Roberto Giordana, Andrea Nascè, Franco Parasassi et Leone Sibani.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Willis Towers Watson on 20 June announced the launch of an equity fund dedicated to institutional investors, which combines the best unconstrained equity ideas from the best stock-pickers in the world. The new fund, entitled Global Equity Focus Fund (GEFF), comes in the wake of five other funds of this type, including a multi-asset class diversified fund (which has a 10-year track record), liquid alternative funds, and an alternative credit fund, which include the best investment ideas from Willis Towers Watson. The new fund, which offers daily liquidity, includes the “top 10” equities out of 15 picks from eight top stock-pickers, with the risk managed across the portfolio. “Our new equity range is designed especially to provide institutional investors with targeted access to the best equity ideas in the world, with high levels of transparency on the underlying investments, at competitive prices. This meets our desire to assist all of our clients, - either advising our outsourcing, - and to earn the best returns after commissions for an appropriate level of risk. And if the vehicles do not exist, we will construct them,” explains Paul Berriman, global head of fund activities at Willis Towers Watson, cited in a statement.

Deutsche Bank and Arabesque Partners on 20 June announced the launch of a new family of investment products, combining a quantitative approach with equity selection that applies ESG (environment, social and governance) sustainable development criteria. Arabesque Partners is the first asset management firm to specialise in quantitative sustainable investment.According to Sean Flanagan, head of equities and hybrid structuring for Europe at Deutsche Bank, “this partnership intends to give investors a way to make sustainable investments without losing returns. The widespread notion is that sustainability has a price in the form of lower returns. But the marriage of environmental, social and governance criteria on one hand, and a focus on developing value on the other, contradict this claim.”The investment algorithms at Arabesque are based on over 100 billion data points, which make it possible to identify international equities likely to combine good investment outlooks with solid implementation of ESG criteria. According to Aomar Selim, CEO of Arabesque Partners, “the global trend is no longer to use only financial data in investment processes. Investors are now more attentive than ever to the way in which returns are achieved.” In 2014, statistics show that 5,336 companies worldwide published sustainable development reports, compared with only 294 in 2004.

Jupiter Asset Management (Jupiter AM) se renforce en Espagne. Le gestionnaire d’actifs britannique s’apprête en effet à ouvrir un bureau à Madrid, rapporte le site spécialisé Funds People. La société attend le feu vert du régulateur espagnol, la CNMV, qui devrait arriver prochainement. Jupiter AM est déjà présent sur le marché espagnol depuis octobre 2014, date à partir de laquelle la société a engagé Gonzalo Azcoitia en qualité de conseiller commercial pour la péninsule ibérique. En outre, à en croire Funds People, Jupiter AM entend renforcer son équipe commercial en Espagne avec le recrutement d’un commercial senior.

Les banques privées suisses cherchent à profiter du retrait des banques internationales en Asie du Sud Est en poussant leurs pions dans la région, rapporte le Financial Times. Bordier & Cie est la dernière société de gestion de fortune en date à chercher à nouer des partenariats avec des banques régionales sur des marchés comme le Vietnam, imitant ainsi une alliance en Thaïlande entre Lombard Odier et une banque locale. Credit Suisse, également, cible les Thaïlandais fortunés et a établi une équipe de chargés de clientèle à Bangkok.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Barely arrived, and already gone! Lombard Odier Investment Management has lost its head for German-speaking Switzerland, who had joined the firm barely three months ago at the end of March. Thomas Breitenmoser, head of sales, based in Zurich, has already left the job, sources familiar with the matter have told the specialist website finews. A spokesperson for Lombard Odier subsequently confirmed the information to finews. Breitenmoser had previously been working at the cantonal bank of Zurich. He had worked to develop the activities of Lombard Odier in German-speaking Switzerland, and had enjoyed an excellent reputation. This represents a serious setback for Lombard Odier, which is seeking a successor to Breitenmoser, and which has reaffirmed its desire to develop in the German-speaking region.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Jupiter Asset Management (Jupiter AM) is building its presence in Spain. The British asset management firm is preparing to open an office in Madrid, the specialist website Funds People reports. The firm is waiting for approval from the Spanish regulator, the CNMV, which is soon expected to occur. Jupiter AM has already been present on the Spanish market since October 2014, when the company recruited Gonzalo Azcoitia as sales adviser for the Iberian peninsula. According to Funds People, Jupiter AM is planning to add to its sales staff in Spain, with the recruitment of a senior salesperson.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The shareholder of reference in the Italian asset management firm Azimut Holding is now BlackRock, Bluerating reports, citing Bloomberg. The US asset management firm now controls 15.01% of capital in the Italian firm, which is more thant the 13% stake held by the founders and directors. The BlackRock stake had been 11.5% in the past few weeks. Mediobanca Securities estimates that the US asset management firm may be consolidating its position ahead of a larger operation at Azimut.

The European fund and asset management association has welcomed an agreement on money market funds reached under the Dutch presidency, which takes into account the realities of the market, and represents improvement on crucial points, according to a statement released on 20 June. “ We are nonetheless conscious that the magnitude of the money market funds reform will require a major overhaul of the industry. We also believe that further work is necessary during the Trilogue discussions to safeguard current achievements but also to further ensure that the rules work in practice and secure the viability of all money market funds,” the professional association adds.“ Ultimately, EFAMA believes the final agreement should find the right balance between financial stability and economic growth. Ensuring the viability of MMFs as an alternative source of short-term financing with a crucial role to play in our capital markets is all the more important considering the unprecedented economic, political and societal challenges faced by the European Union today,” says Peter De Proft, director general of EFAMA.

In May, JPMorgan and BlackRock topped sales of funds in Europe, with net inflows of EUR4.79bn and EUR4.312bn, respectively, the most recent statistics from Thomson Reuters Lipper reveal. The two groups stood out due to their bond ranges, and also placed in the top three for sales of these funds.Aviva takes third place, with EUR3.49bn. It is followed by Goldman Sachs, Union Investment, Nordea, State Street, Morgan Stanley, Credit Mutuel and Ignis.In May, long-term funds (excluding money markets) on sale in Europe recorded net inflows of EUR1.3bn. This result conceals a variety of trends: equity funds saw outflows of EUR10.3bn, whille bond funds attracted EUR7.8bn. Meanwhile, money market funds raised EUR13.8bn.

The California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) board of administration has appointed Douglas Hoffner as the pension fund’s interim chief executive officer (CEO) as it completes its process for a new CEO.Hoffner currently serves as CalPERS deputy executive officer for operations and technology overseeing strategic planning, information technology, human resources, diversity and inclusion, and operations. He will assume the interim CEO post on July 1 following the June 30, 2016 retirement of CalPERS current CEO Anne Stausboll.Hoffner joined CalPERS executive team in July 2012 after serving as undersecretary of the California Labor and Workforce Development Agency, where he also served for a time as acting secretary. He was also deputy cabinet secretary to former governor Arnold Schwarzenegger, and assistant director for Legislation at the California Department of General Services.

Le distributeur de fonds E Sun Bank, basé à Taiwan, envisage de lancer une plateforme de conseil automatisé, a indiqué à Asian Investor Louis Chang, responsable de la gestion de fortune de la société. E Sun Bank a mis en place une entité dédiée pour développer une offre propriétaire de conseil automatisé qui devrait être lancée dans les trois à six prochains mois, a précisé Louis Chang.

Les gestionnaires d’actifs espagnols gagnent du terrain au Luxembourg.Au cours des douze derniers mois, les sociétés de gestion de Santander, BBVA et CaixaBank ont effet multiplié par deux leurs actifs sous gestion dans le Grand-Duché, rapporte le site d’information Cinco Dias. De fait, Santander Asset Management affichait l’an dernier 1,41 milliard d’euros d’actifs dans ses sicav au Luxembourg et détient aujourd’hui 3,11 milliards d’euros d’encours. La tendance est similaire pour BBVA Asset Management dont les actifs sous gestion sont passés de 1 milliard d’euros à plus de 2 milliards d’euros en l’espace d’un an. Quant à CaixaBank Asset Management, qui a lancé sa sicav luxembourgeoise en octobre 2013, la société de gestion affiche plus de 1,6 milliard d’euros d’actifs sous gestion. Un succès qui attire de nombreuses sociétés de gestion espagnoles. Ainsi, Magallanes, AzValor, Mutuactivos, Gesconsult ou récemment Renta 4 ont toutes lancé des fonds ou sicav au Luxembourg.

Quilvest Private Equity a cédé sa participation de référence dans le Groupe Acrotec à des fonds conseillés par Castik Capital associés à l’équipe dirigeante. L’opération, d’une valeur d’entreprise d’environ 280 millions de francs suisses (équivalent à environ 255 millions d’euros), est l’aboutissement d’une démarche commune entre le management et Quilvest Private Equity pour trouver un partenaire de long terme adéquat. La transaction permet à Acrotec de garantir son indépendance tout en disposant de bases solides pour financer sa croissance. Acrotec est devenu l’un des plus importants fournisseurs indépendants de composants stratégiques pour le marché suisse de l’horlogerie, produisant des composants comme les parechocs, les masses oscillantes et les ressorts de barillets. Le groupe s’est également développé sur d’autres marchés comme l’automobile, l’aérospatiale, le medtech et les télécommunications, où les techniques de production, la précision et le savoir-faire des composants venant du marché horloger sont applicables. Depuis 2012, date d’entrée au capital de Quilvest Private Equity, le Groupe Acrotec a plus que doublé son chiffre d’affaires et a significativement renforcé sa position dans la chaîne de valeur, conquérant de nouvelles parts de marché et élargissant son offre produits.

Près de deux ans et demi après son départ de Pimco, Mohamed El-Erian refuse toujours de répondre aux questions sur les raisons de son départ de la société de gestion et sur ce qui s’est passé avec son fondateur, Bill Gross, rapporte le Financial Times fund management, qui l’a interrogé. « Je passe désormais la moitié de mon temps avec Allianz où je préside des comités, participe à des réunions, m’exprime lors de divers événements organisés par Allianz et rencontre les clients », explique-t-il. « Ensuite, je passe un quart de mon temps à écrire et le dernier quart est consacré à servir le conseil de développement mondial de Barack Obama et à parler et rencontrer les gouvernements ».

iM Square cherche à acquérir une société de gestion française. Philippe Couvrecelle, son dirigeant et cofondateur, serait en recherche active mais n’aurait pas encore trouvé. En pratique, la société de gestion doit contribuer à développer l’activité de la plateforme européenne d’investissement et de développement dédiée à la gestion d’actifs qui compte notamment Amundi, Eurazeo, le groupe d’investissement La Maison et le Groupe Dassault parmi ses actionnaires.Le cahier des charges imposé par Philippe Couvrecelle est relativement léger dans la mesure où ni la taille des encours – dans la limite du raisonnable s’entend – ni le style de gestion, ni les expertises développées ne sont des éléments contraignants. La seule exigence porte sur le réseau de distribution que doit posséder la société ainsi que sur le contrôle de la société que prendra le responsable d’iM Square.L’opération profitera naturellement à iM Square qui fait feu de tout bois. La plateforme, qui a obtenu le passeport AIFM depuis quelques jours, est en effet actuellement en discussions avancées avec quatre sociétés de gestion américaines. « L’objectif est que cela débouche sur la réalisation d’un à trois deals dans les mois à venir », a indiqué à Newsmanagers Philippe Couvrecelle.Le développement se présente comme un point clé pour la plateforme qui a réalisé son premier investissement en début d’année via une participation de l’ordre de 20 % dans la société de gestion indépendante Polen Capital Management LLC, spécialiste des valeurs de croissance américaines. Cette dernière, qui affichait 7,5 milliards de dollars d’encours au début de l’année, a réalisé 1,5 milliard de dollars de collecte depuis le début de l’année aux Etats-Unis. Le réseau de distribution dont disposera dans un bref délai iM Square doit lui permettre de toucher des clientèles de multigérants, de banques privées, d’institutionnels, etc, et augmenter sa puissance de feu, en Europe cette fois. Comme ce doit être le cas pour les nouveaux arrivants...

Laurent Pla, Guillaume Dolisi et Mauricio Zanini ont créé Veritas Investment Associates (VIA AM), une société de gestion spécialisée sur le segment des stratégies systématiques « smart beta » et « primes de risques », rapporte le quotidien Les Echos. Les trois associés ont pour objectif de doubler leurs encours d’ici dix-huit mois à deux ans. Laurent Pla, ancien responsable de la recherche quantitative sur actions et indices chez Société Générale de 1997 à 2005, puis chez Crédit Agricole Cheuvreux jusqu’en 2007, assure le poste de directeur général de la jeune société. VIA AM gère actuellement environ 265 millions d’euros d’actifs répartis sur trois fonds actions systématiques « smart beta ».

Carlyle Group a recruté Jesse Wu, un ancien dirigeant de Johnson & Johnson, pour le conseiller sur l’investissement dans le secteur chinois de la santé. Jesse Wu est devenu le conseiller senior du fonds asiatique la semaine dernière. Il était auparavant président de Johnson & Johnson CHina et ancien président monde du Johnson & Johnson Consumer Group.

Le conseil d’administration du fonds de pension californien CalPERS a annoncé, lundi 20 juin, la nomination de Douglas Hoffner en qualité de directeur général par intérim. L’intéressé prendra officiellement son poste le 1er juillet après le départ à la retraite le 30 juin de l’actuelle directrice générale Anne Stausboll. Douglas Hoffner occupe actuellement le poste de directeur adjoint des opérations et de la technologie, supervisant à ce titre la planification stratégique, les technologies, les ressources humaines et les opérations. Douglas Hoffner a rejoint l’équipe dirigeante de CalPERS en juillet 2012 après avoir été sous-secrétaire au sein du « California Labor and Workforce Development Agency ».