Andreessen Horowitz est devenue la première société de capital-risque à lever un gros fonds centré sur les cryptomonnaies, rapporte le Financial Times. La société d’investissement de la Silicon Valley a annoncé avoir levé 300 millions de dollars pour soutenir de nouvelles idées liées aux cryptomonnaies et investir directement dans des monnaies. Andreessen a aussi nommé Katie Haun, ancienne procureure du Département de la Justice, pour l’aider à gérer le fonds. Elle devient la première associée de la société.

Candriam Investors Group a signé un accord avec Zurich Italia prévoyant l’intégration de solutions d’investissement de la société de gestion au sein de contrat d’assurance vie de la compagnie d’assurance suisse. Les contrats de la famille ZPlatform et le produit Zurich MultInvest pourront investir dans deux fonds : Candriam Bonds Credit Opportunities et Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology.Dans le détail, le Candriam Bonds Credit Opportunities a été inséré parmi les solutions d’investissement proposées par les contrats Unit Linked ZPlatform Special et ZPlatform Advisor. Le Candriam Equities L Robotics and Innovative Technology est mis à disposition non seulement dans les contrats ZPlatform, mais aussi dans les contrats Multiramo MultInvest Plus, Extra et Solution. Les produits Zurich qui peuvent investir aussi dans les fonds de Candriam sont vendus par les principaux distributeurs avec lesquels Zurich Italia a signé des accords.

Le fournisseur d’indices Solactive a annoncé, hier, la nomination de Dirk Urmoneit au poste de directeur des indices (« Chief Indexing Officer ») à compter du 1er juillet 2018. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera en charge de l’ensemble de l’activité indicielle de Solactive. Il siégera également au conseil d’administration aux côtés de Steffen Scheuble (directeur général), Christian Grabbe (directeur des opérations) et Christain Vollmuth (directeur des risques).Avant de rejoindre Solactive, Dirk Urmoneit a travaillé chez J.P. Morgan pendant 2 ans en tant que « managing director » et responsable du trading pour les warrants et les certificats en Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA). Avant cela, il a officié pendant 16 ans chez Goldman Sachs à Francfort et à Londres où il a occupé différents postes à responsabilités, dont celui de « managing director » et responsable du trading des dérivés pour la région EMEA.

La banque privée allemande Donner & Reuschel a annoncé la création d’une division dédiée aux investissements alternatifs qui regroupe ses différentes expertises (immobilier, private equity, infrastructures et énergies renouvelables) dans ce domaine en réponse aux besoins croissants des investisseurs institutionnels et des family offices. La nouvelle division, qui compte une dizaine de collaborateurs, sera dirigée par Thomas Ronfeld, qui a rejoint la banque privée en 2008.

Marcel Wagner, responsable de la gestion des investissements pour les mandats indiciels et les ETF chez Credit Suisse a démissionné de ses fonctions au sein du groupe suisse, rapporte le site spécialisé Citywire. Marcel Wagner, qui travaillait au sein de l’entité Multi Asset Class Solutions (MACS), devrait quitter le groupe dans le courant de l'été. Marcel Wagner travaillait chez Credit Suisse depuis 2005. Il avait pris la responsabilité de la gestion des ETF en 2012.

Le gestionnaire de fortune indépendant Reuss Private a annoncé ce 25 juin le recrutement de Frank Hansen au sein de son équipe d’investissement en qualité de responsable des stratégies sur les petites capitalisations. Il apportera notamment son expertise sur les «activiely managed certificates (AMC) et plus spécifiquement sur la nouvelle offre Reuss Europa Small & Midcap-AMC.Le gérant a une trentaine d’années d’expérience. Après plusieurs années au sein du groupe UBS où il a notamment lancé le fonds UBS European Small Cap au début des années 90, il a rejoint en 1997 DIT, la filiale de gestion de la Dresdner Bank. A partir de 2002, nommé responsable des investissements (CIO) pour les petites et moyennes capitalisations européennes et allemandes chez Allianz Global Investors, il a constitué une équipe d’investissement d’une dizaine de collaborateurs qui gérait dernièrement plus de 5 milliards d’euros pour le compte d’investisseurs institutionnels.

La banque privée genevoise Bordier & Cie a recruté deux conseillers afin de renforcer son bureau bernois. François Baumeler et Lorenz Burkhalter arrivent en provenance de Notenstein La Roche, où ils travaillé pendant près de dix ans. La banque privée Notenstein La Roche a été récemment cédée par le groupe Raiffeisen à la banque Vontobel, pour un montant de 700 millions de francs.

Candriam Investors Group, gestionnaire d’actifs détenu par New York Life Investment Management (NYLIM), a annoncé ce 25 juin la nomination de Stijn Decock en tant que chef économiste Benelux. Il sera basé à Bruxelles. Stijn Decock, qui était depuis 6 ans le chef économiste de Voka, le réseau d’entreprises flamand, rejoindra l’équipe de recherche macroéconomique de Candriam le 1er septembre prochain. Sous la responsabilité de Florence Pisani, directeur de la recherche économique, il sera chargé d’analyses macroéconomiques et sera le porte-parole de la stratégie d’investissement de Candriam auprès des clients du Benelux. «Nous nous réjouissons de l’arrivée de Stijn Decock et sommes convaincus que son expérience et son expertise contribueront de manière significative à la recherche propriétaire macroéconomique de Candriam. Nos économistes examinent les grandes tendances des marchés financiers et complètent leurs vues par des études de marché qui aident nos équipes de gestion à créer de la valeur dans les portefeuilles et nos clients à faire les bons choix d’investissements. La nomination de Stijn souligne également l’importance stratégique du Benelux pour Candriam», commente Vincent Hemlink, CIO de Candriam, cité dans un communiqué. Stijn Decock, 42 ans, a débuté sa carrière en 1999 en tant qu’analyste crédit chez KBC. De 2001 à 2005, il a suivi les marchés financiers en tant que journaliste chez De Tijd. Il devient ensuite macro économiste chez Petercam. Depuis 2012, Stijn Decock était Chef économiste chez Voka.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Candriam Investors Group has signed an agreement with Zurich Italia, to integrate investment solutions from the investment firm into life insurance policies from the Swiss group. The ZPlatform family of products and the Zurich MultInvest product may invest in two funds: Candriam Bonds Credit Opportunities and Candriam Eqities L Robotics & Innovative Technology. The Candriam Bonds Credit Opportunities fund has been inserted among the investment solutions offered by the unit-linked ZPlatform Special and ZPlatform Advisor policies. The Candriam Equities L Robotics and Innovative Technology fund is made available not only as part of ZPlatform policies, but also with Multiramo MulInvest Plus, Extra and Solution policies. The Zurich products which may also invest in Candriam products are sold by the major distributors with whom Zurich Italia has signed agreements.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Swiss asset management firms at the end of 2017 had assets totalling nearly CHF2.208trn, which represents an increase of 12% year over year, according to a study carried out by the financial services institute IWP, the École supérieure de Lucerne and the Swiss Asset Management Platform, covering 32 participants who represent nearly 80% of the market. Assets under management are funds administered in Switzerland by managers on behalf of local and international clients. About CHF1.261trn come from collective capital investment, and GBP947bn from institutional mandates, a statement says. According to the study, this increase should not obscure the fact that the branch is facing difficulties, first among which are regulation and the acquisition of new clients. Then come competitive pressure, availability of qualified workforce, and the high level of production and salary costs.

Long-term investment funds on sale in Europe have posted net outflows in May of EUR18.5bn, after 16 consecutive months of positive net inflows, according to statistics released by Thomson Reuters Lipper. Taking money market funds into account, which have seen divestments of nearly EUR7bn, European funds have seen net inflows of EUR25.3bn in May. In the first five months of the year, net inflows have totalled EUR97.9bn. In the month under review, equity and bond funds have posted net outflows of EUR7.4bn and EUR15.9bn, respectively. However, diversified funds attracted EUR2.5bn, commodity funds EUR1.4bn, and alternative funds also EUR1.4bn. In the past month, only nine countries out of 33 have shown positive inflows, first among them Ireland, with net inflows of EUR5.9bn, Sweden (EUR1.7bn), Jersey (EUR0.8bn), Belgium (EUR0.7bn), and Germany (EUR0.3bn).

Kit Hamilton and Tim Humphrey have been appointed co-heads of Macquarie’s global infrastructure debt asset management business, Macquarie Infrastructure Debt Investment Solutions (MIDIS). Kit Hamilton joined MIDIS in 2012 and has been the head of the investment team since 2015. He joined Macquarie in 2010 as part of the infrastructure debt advisory team within Macquarie Capital after starting his career in infrastructure finance at Dresdner Kleinwort. Tim Humphrey joined MIDIS in 2013 and became the head of the investor solutions team in 2015, which has raised more than £5.0 billion and serviced pension fund and insurance clients across the globe since 2012. Prior to joining MIDIS, Tim spent his career working with pension funds and insurance companies across a range of disciplines – starting his career advising pension funds as an actuary at Watson Wyatt and going on to work in pension buyouts and then corporate finance advisory. James Wilson and Andrew Robertson, co-founders of the MIDIS business and former co-heads will remain closely involved with business. James will continue as chief investment officer of MIDIS and chairman of the investment committee. Andrew will assume broader responsibility in Macquarie’s Sydney office where he is working on a related but expanded set of illiquid credit business development opportunities. Stephen Allen has joined the MIDIS investment committee following his retirement as chief risk officer of Macquarie Group. Stephen brings with him a wealth of experience in risk management and global infrastructure finance. He was the chief risk officer of Macquarie Group for eight years and has been involved in infrastructure finance for over 25 years.

The British asset management firm Schroders has announced the appointment of Peter Hall, former CEO of Tilney, as its new global head of wealth management. He will officially begin in the role on 2 January 2019. He will be based in London, and will report to Peter Harrison, CEO of the Schroders group. Peter Hall is replacing Andrew Ross, who has decided to step back from a full-time executive role and will move to a new role within Schroders as Vice Chairman Wealth Management. In this role, he will advise Schroders on the sector, provide continuity and focus ont the services Schroders offers to families at the top end of its client base, which is an area o strength on which it wishes to build. Peter Hall, for his part, has extensive wealth management experience, having hed a number of leadership roles over the last 20 years in the United Kingdom, the United States and Europe with Barclays, UBS, and most recently, Tilney. He left his role as CEO at Tilney in October 2017, after seven years as head of the British firm.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Old Mutual group on 25 June floated 9.6% of capital in its asset management affiliate Quilter on the London stock exchange, at a price of 145 pence per share. The group had announced a price range of 125 pence to 155 pence 15 days ago. The price chosen values the asset management firm at GBP2.76bn. Quilter shares were also floated on the Johannesburg stock market Monday.

The British asset management firm Polar Capital will open an office in Paris in the wake of Brexit. “ In order to increase our client servicing presence in the European markets, we will, subject to regulatory approval, be opening an office in Paris where certain key functions will be undertaken for the Company,” says Gavin Rochussen, CEO of the firm, in the annual report.Polar Capital, created in 2001, has been listed on the London stock exchange since 2007. The firm is a specialist in active management, and has 11 different management teams, currently managing GBP13.4bn. The firm is based in London, and also has ofices with investment teams in Tokyo, Connecticut, Jersey and Edinburgh. It is also planning to open a research office in Shanghai.In its fiscal year ending on 31 March, the firm has seen a 29% increase in its assets, from GBP9.3bn to GBP12bn. This was the result of net subscriptions totalling GBP1.9bn. Pre-tax profits more than doubled, from GBP20.4m to GBP41.3m.

The US asset management firm State Street Global Advisors (SSGA) has announced the appointment with immediate effect of Marcus Miholich as managing director and head of the Capital Markets ETF department for the Europe, Middle East and Africa (EMEA) and Asia-Pacific regions. Miholich will be based in London, and will report directly to Tim Coyne, global head of the capital markets unit. Coyne had previously been responsible for commercial development strategy for Scandinavian ETF activities at State Street. Before joining the ETF activity at State Street in October 2017, Miholich had been managing director and head of Delta One, ETF and equity trading at Haitong Securities. Over his career, which extends over more than 20 years, he has served in various senior roles in sales and trading at Merrill Lynch, JPMorgan and Morgan Stanley.

Candriam Investors Group, an asset management firm owned by New York Life Investment Management, has announced the appointment of Stijn Decock as Benelux economist in chief. He will be based in Brussels. Decock, who had for six years been economist in chief at Voka, the Flemish business network, joins the macroeconomic research team at Candriam on 1 September this year. He will report to Florence Pisani, director of economic research, and will be responsible or macroeconomic research, and will be the spokesperson for investment strategy at Candriam serving clients in Benelux. Decock, 42, began his career in 1999 as a credit analyst at KBC. From 2001 to 2005, he covered financial markets as a journalist for De Tijd. He then became a macroeconomist at Petercam.

Albino Nuzzo a été nommé en tant que nouveau responsable de la clientèle Premium pour la Suisse romande du Credit Suisse Genève, rapporte L’Agefi suisse. Il intègre parallèlement la direction régionale du Credit Suisse Genève. Albino Nuzzo dispose d’une expérience de 25 ans dans le secteur bancaire. Après avoir rejoint le Credit Suisse en 2010 en tant que responsable Investment Solutions pour la Suisse et l’Amérique latine à Zurich, il est devenu responsable de Solutions Management de Premium Clients pour la Suisse romande. Il a repris ensuite le poste de responsable de région de Premium Clients Genève.Premium Clients est au service des clients très fortunés en Suisse qui ont des besoins sophistiqués, nécessitant des solutions complexes. Sur la base d’une approche holistique des besoins, il fournit une large gamme de services et de solutions de gestion de patrimoine personnalisés, en étroite collaboration avec des spécialistes d’autres divisions.

Un ancien de Pictet, Julien Stouff, lance son hedge fund dédié aux actions globales, Stouff Capital, rapporte L’Agefi suisse. Julien Stouff, ex-responsable global de Pictet Trading Strategy de 2013 à 2018 (département de recherche quantitative et de conseil en investissement), estime que les opportunités n’ont jamais été aussi évidentes: la hausse des taux d’intérêt, le retrait des liquidités des banques centrales, les risques de guerres commerciales et les risques géopolitiques (Brexit, risque politique italien), marquent un frein brutal à la hausse tranquille des marchés (d’actions et obligataires) depuis le début des politiques monétaires non conventionnelles. Tout cela implique un retour d’une volatilité forte et d’une grande dispersion entre les performances des différentes classes d’actifs et plus particulièrement des actions. Il lance ainsi son hedge fund en anticipant le retour des gestions de type absolute return, qui peuvent également profiter des baisses de marché. Le nouveau hedge fund repose sur le développement in house d’un processus de gestion unique dite «quantamental», qui marie analyse quantitative (classification des actions selon des facteurs) et approche humaine ou fondamentale."Nous n’anticipons pas de marché structurellement baissier pour les actions avant 3 ans, mais avec le temps, l’incertitude va croissant. Raison pour laquelle nous recommandons de transformer des portefeuilles simples long actions et obligations par une approche hedge fund initiant des stratégies long et short. Il faut dès maintenant adopter une approche absolute return (décorrélée de marchés purement haussiers), plutôt que le classique buy & hold (risque parité). En outre, nous avons développé comme spécialité de miser sur des événements rares avec des achats d’assurances via des options. C’est pourquoi, nous nous qualifions de «crisis hunters», dans le sens donné par Nassim Taleb dans ses livres Antifragile ou Le Cygne Noir. Même si nous sommes positifs pour les prochains mois sur l'économie mondiale et les marchés, nous construisons notre portefeuille pour survivre, voire parfois profiter de l’impensable. Notre «edge», qui nous différencie de la plupart des autres hedge funds, est de constamment chercher à identifier des Cygnes Noirs», explique Julien Stouff, fondateur et CEO de Stouff Capital, dans les colonnes du quotidien suisse.

Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé la nomination de Deepak Soni au poste de directeur général de sa filiale UBP Investment Advisors, spécialisée dans la gestion d’actifs aux Etats-Unis. Deepak Soni, dont la presse spécialisée avait annoncé récemment l’arrivée chez UBP sans plus de précisions (NewsManagers du 14 juin), a pris ses nouvelles fonctions le 1er juin, a précisé ce 25 juin la banque genevoise. UBP Investment Advisors est enregistré auprès du régulateur financier américain et se concentre sur la clientèle résidente aux Etats-Unis et sur les citoyens américains. Deepak Soni dispose d’une expérience de plus de dix ans dans ce domaine. Il était notamment en charge de l’acquisition de la clientèle des divisions d’UBS et de Credit Suisse dédiées à ce marché. Il a exercé la fonction de directeur général chez Vontobel Swiss Wealth Advisors, filiale du groupe Vontobel consacrée aux clients américains. Le nouveau directeur aura pour mission d’accélérer le développement d’UBP sur ce segment et de renforcer les activités de la filiale, avec notamment l’ouverture d’une succursale à Zurich, précise un communiqué.

Talence Gestion vient de recruter Hervé Picard en tant que gérant privé au sein de son équipe parisienne. L’intéressé travaillait précédemment chez Tocqueville Finance au poste de directeur de la gestion privée. Avant cela, il était gérant de portefeuilles chez BNP Paribas.Créée en 2010, Talence Gestion gère aujourd’hui plus de 950 millions d’euros d’actifs pour une clientèle de particuliers et d’institutionnels. L’arrivée d’Hervé Picard « conforte l’ambition de la société de développer une gestion et un service sur-mesure pour ses clients privés ».

Une femme sur deux travaillant dans les hedge funds ont fait l’expérience de comportement inapproprié lors d’événements du secteur, selon un sondage publié dans le Financial Times fund management. Cette étude révèle aussi que les employés hommes et femmes divergent dans leur avis sur les progrès réalisés pour parvenir à une plus grande diversité. Un peu moins de 30 % des femmes indiquent aussi avoir été le témoin de comportement inapproprié au sein de leur employeur. La proportion monte à 60 % si l’on inclue les employeurs précédents, selon l’étude qui doit être publiée jeudi par HFMWeek. Le journal a interviewé 221 gérants de hedge funds, dont 159 étaient des femmes. 40 % des femmes pensent que les gérants senior ne font pas suffisamment de choses pour créer un environnement non discriminatoire et plus sain, malgré l’attention grandissante portée au sujet.

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSGA) a annoncé, ce 25 juin, la nomination avec effet immédiat de Marcus Miholich en tant que « managing director » et responsable du département « Capital Markets ETF » pour les régions EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) et Asie-Pacifique. Basé à Londres, l’intéressé est directement rattaché à Tim Coyne, responsable mondial du pôle «Capital Markets». Précédemment, il était en charge de la stratégie de développement commercial des activités nordiques des ETF de State Street.Avant de rejoindre l’activité ETF de State Street en octobre 2017, Marcus Miholich était « managing director » et responsable du trading Delta One, ETF et actions chez Haitong Securities. Au cours de sa carrière, qui s'étend sur plus de 20 ans, il a occupé différents postes à responsabilités dans les ventes et le trading chez Merrill Lynch, JPMorgan et Morgan Stanley.

La société de gestion espagnole Value Tree a recruté Miguel Angel Gil Jara en qualité de directeur de la stratégie d’investissement, rapporte le site spécialisé Funds People. Dans le cadre de ses fonctions, il sera chargé de mettre en œuvre des stratégies d’investissements visant à réduire la volatilité croissante des marchés et obtenir de l’alpha additionnel pour les rendements de la clientèle. L’intéressé, qui compte plus de 26 ans d’expérience, arrive en provenance de Banco Santander où il a évolué pendant 8 ans, d’abord comme gérant de fonds puis comme directeur de la stratégie dérivés actions.

La banque privée Andbank vient de recruter quatre nouveaux banquiers au sein de son bureau de Barcelone, rapporte Funds People. Il s’agit de Belen Gonzalez Guillen, Jordi Calvet San Jose, Elisa Pruna et Carles Sales Sanfeliu. Tous quatre ont rejoint le groupe bancaire au cours des derniers mois arrivent respectivement en provenance de Sabadell Urquijo, Caja Ingenieros de Girona, Deutsche Bank et Banca March. Andbank dispose de quatre bureaux dans la région de Barcelone et comptent 47 professionnels offrant des services de gestion de patrimoine, de conseil financier et de planification patrimoniale.

BNP Paribas aurait mis en vente un petit portefeuille clients au sein de son activité de banque privée en Espagne. Selon le quotidien Expansion, le portefeuille en question comprendrait environ 550 millions d’euros d’actifs sous gestion auprès de quelque 1.300 clients. La banque souhaiterait boucler la cession d’ici à la fin de l'été.

La boutique de gestion allemande Solvecon, basée à Brême, lance en partenariat avec la société de conseil LRI un fonds multi-classe d’actifs, Solvecon Global Opportunities, rapporte le site spécialisé Das Investment. Une stratégie que l'équipe de Solvecon a déjà mise en oeuvre pour le compte de la banque publique régionale de Brême. Le fonds est dédié à la clientèle institutionnelle, avec un ticket d’entrée de 500.000 euros, et à la clientèle des particuliers.La stratégie du fonds se base une approche macroéconomique qualitative et sur de la recherche quantitative. Le fonds investit dans des actions, des obligations et des matières premières et utilise des contrats de futures pour couvrir les risques liés aux expositions actions et obligations. Le choix des actions repose sur un modèle propriétaire, le «Quant-Scorecard», qui prend en compte les données clés sur les facteurs value, momentum, risque, taille et investissement.

Natixis Investment Managers (Natixis IM) étoffe son modèle multiboutiques avec une nouvelle acquisition. Le gestionnaire d’actifs vient en effet de s’offrir MV Credit, un spécialiste du crédit privé, rapporte le quotidien Les Echos. Le métier de cette boutique londonienne, créée en 2000, consiste à investir dans la dette des sociétés européennes lorsqu’elles sont rachetées avec un fort effet de levier, lors d’opérations de LBO (« leveraged buy-out ») menées par des fonds de capital-investissement. « Au fil des années, les fonds de MV Credit ont investi plus de 5 milliards d’euros dans près de 500 solutions de financement, avec des rendements les classant régulièrement dans le premier quartile », indique Natixis IM. Pour Jean Raby, directeur général de Natixis IM, « cette acquisition marque une étape importante dans le développement de notre offre européenne en actifs réels. Nous renforçons ainsi notre présence sur la dette privée. » A horizon 2020, la filiale de gestion de la banque Natixis a pour objectif de gérer 120 milliards d’euros en actifs réels et alternatifs, contre 103 milliards aujourd’hui.Comme les autres affiliés de Natixis IM, MV Credit conservera son autonomie de gestion, sa marque et ses équipes. Une fois achevée la levée de son dernier fonds, MV Credit devrait compter plus de 2 milliards d’euros sous gestion. Les clients de MV Credit sont essentiellement des investisseurs institutionnels, pour moitié en Europe, un tiers aux Etats-Unis et le reste en Asie.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a annoncé, ce 25 juin, la nomination de Peter Hall, ancien directeur général de Tilney, au poste de responsable mondial de la gestion de fortune. Il prendra officiellement ses fonctions le 2 janvier 2019. Basé à Londres, il sera rattaché à Peter Harrison, directeur général du groupe Schroders. L’intéressé remplace Andrew Ross qui a décidé d’abandonner ses fonctions exécutives à temps pour devenir vice-président de la gestion de fortune au sein de la société de gestion. A ce titre, il conseillera Schroders sur le secteur de la gestion de patrimoine, se concentrant notamment sur les services offerts par la société de gestion aux familles fortunées.Pour sa part, Peter Hall possède une large expérience dans le secteur de la gestion de fortune, ayant occupé plusieurs postes à responsabilités et de direction au cours de ces 20 dernières années au Royaume-Uni, aux Etats-Unis et en Europe, chez Barclays, UBS et, dernièrement, Tilney. Il a quitté son poste de directeur général chez Tilney en octobre 2017 après sept années à la tête de la société britannique.

Le groupe Old Mutual a introduit ce 25 juin à la Bourse de Londres 9,6% du capital de sa filiale de gestion d’actifs Quilter au prix de 145 pence par action. Le groupe avait annoncé il y a une quinzaine de jours une fourchette de 125 pence à 155 pence. Le prix retenu valorise l’activité de gestion à 2,76 milliards de livres. L’action Quilter a également été introduite à la Bourse Johannesbourg ce lundi