Arnaud Perrier, ancien membre du comité de gérance de Rothschild & Cie Gestion, responsable des équipes commerciales et marketing en Europe, s’est associé à Jérôme Samuel, un ancien analyste financier actions, qui a notamment travaillé pour HSBC, pour lancer un family office.Dénommée Inkipit Finance (après avoir porté le nom d’Arkes Finance à ses débuts il y a 18 mois), la société se définit comme une « structure indépendante qui conseille les entrepreneurs et les investisseurs privés sur les problématiques patrimoniales et financières liées à l’organisation et à la gestion de leur patrimoine professionnel et privé ». Interrogés par Newsmanagers, les deux associés fondateurs revendiquent un « angle différent » des autres family office, avec un « ADN d’investisseurs » qui s’explique par leur parcours financier. Ainsi, « nous avons la capacité de monter des véhicules d’investissement pour nos clients et des solutions sur mesure sous forme de mandat de gestion », explique Arnaud Perrier. Pour cela, Inkipit travaille avec des banques privées et des sociétés de gestion, un univers que les associés fondateurs connaissent bien. « Notre travail consiste à bien calibrer le risque global du portefeuille et réaliser une allocation stratégique. Ensuite, nous confions la gestion aux professionnels spécialisés que nous choisissons avec soin », détaille Jérôme Samuel. Par exemple, Inkipit a lancé il y a trois mois le fonds Inkipit Premia en partenariat avec Rothschild Asset Management pour sa clientèle. Il s’agit d’un fonds de fonds alternatifs liquides conseillé par Inkipit et géré par RAM. « Il est investi sur une douzaine de fonds et affiche des frais de gestion très serrés », indique Arnaud Perrier. Pour le volet juridique et fiscal, Inkipit travaille avec des experts et a davantage un rôle de coordination.Inkipit a défini une offre pour les clients « gestion privée », qui ont un patrimoine financier supérieur à 1 million d’euros, et une offre pour la clientèle « gestion de fortune », qui détient un patrimoine supérieur à 15 millions. « Nos clients sont souvent déjà clients de banques privées haut de gamme. Mais ils ont besoin d’un conseil indépendant, objectif et aligné avec leurs exigences. Et c’est ce que nous pouvons leur offrir », assure Jérôme Samuel. Pour autant, les fondateurs d’Inkipit Finance se gardent bien de vouloir concurrencer les banques privées. « Nous sommes partenaires de ces établissements et nous appuyons sur eux pour une partie de la gestion », soulignent-ils. « Nous allouons aussi souvent dans des fonds en direct, par exemple pour les actifs non cotés en dette et en capital ». Aujourd’hui, la société, grâce à son réseau amical, professionnel et familial, affiche plus de 35 familles clientes, « ce qui est en ligne avec notre objectif », assure Arnaud Perrier.

BNP Paribas Capital Partners (BNPP CP), l’entité de BNP Paribas AM spécialisée dans la multi-gestion, la sélection et l’incubation de gérants dans la sphère alternative, a annoncé ce 25 octobre le closing initial de son fonds BNP Paribas CP European Special Opportunities Debt Fund. Ce programme d’investissement qui permet aux investisseurs institutionnels de se positionner sur le marché de la dette privée décotée en Europe a été lancé cette année. La levée de fonds se poursuit avec un objectif de taille finale de 250 millions d’euros courant 2019, indique un communiqué sans précision sur le niveau atteint au moment du closing initial. BNPP CP indique toutefois à NewsManagers que ce premier closing est «très positif» et montre «un engagement fort de la part de nos investisseurs proches». En outre, le deuxième closing présente d’ores et déjà «de belles perspectives avec des investisseurs déjà engagés et d’autres en phase de «due diligence» avancée»."Ce premier closing valide l’intérêt et la pertinence de notre concept et va nous permettre de commencer à mettre en oeuvre ce programme. Cette stratégie, déployée par notre équipe d’investissement spécialisée, bénéficie d’une expérience de près de 16 ans en moyenne, dans l’identification, la sélection et l’investissement dans des fonds alternatifs», commente Gilles Guerin, CEO de BNP Paribas Capital Partners, cité dans un communiqué.Ce programme d’investissement s’effectue sous la forme d’un fonds de fonds de dettes fermé, d’une durée de vie de 7 ans avec une duration moyenne d’environ 2 an et demi. L’objectif est d’offrir aux investisseurs un taux de rendement interne net (TRI) de l’ordre de 9% à 12%. Le capital sera déployé dans des fonds de dette d’entreprises de taille moyenne ayant connu une difficulté ou ayant été écartées des canaux de financement traditionnel. Le marché visé par les gérants sélectionnés par BNPP CP est celui de la dette/prêts, performants ou non, et principalement de premier rang, au sein du système financier européen. Cette dette pourra être achetée sur le marché secondaire comme auprès d'établissements bancaires la détenant depuis l'émission.Ce nouveau fonds répondra à la contrainte réglementaire de Solvabilité 2 avec une transparisation du portefeuille de chaque fonds sous-jacent sous le format d’une matrice Ampere (format standard d'échange de données).Au 30 juin 2018, BNPP CP gère, conseille et administre près de 7 milliards d’euros pour le compte d’une clientèle composée de clients institutionnels, d’entreprises, de banques privées et de particuliers fortunés.

La société de gestion allemande Warburg Invest, basée à Hambourg, a annoncé le lancement, en partenariat avec Nord/LB Asset Management, du fonds Warburg - Aktien Markneutral Global, une stratégie initiée dans le secteur fonds alternatifs liquides. Le fonds identifie avec une approche systématique les primes de facteurs des actions européennes, nord-américaines et asiatiques. Les risques de change sont couverts avec des dérivés. Le fonds affiche un objectif de rendement de 2% par an au-dessus de l’Euribor 3 mois. Compte tenu de sa faible corrélation avec les autres classes d’actifs, le fonds constitue un actif de diversification intéressant, souligne un communiqué.Le ticket pour un investisseur institutionnel a été fixé à 500.000 euros.

Le gestionnaire d’actifs allemand DWS vient de lancer le fonds DWS Invest Green Bonds, axé sur les obligations vertes, a appris Citywire Selector. Ce nouveau véhicule a été officiellement lancé le 15 octobre 2018. Le fonds investit dans des dettes à l’échelle mondiale, en particulier dans des obligations vertes. Entièrement libellé en euro, l’horizon d’investissement du fonds est compris entre 3 et 5 ans en moyenne. Au moins 80% du fonds devrait être investi dans des émetteurs notés « investment grade ». Sa gestion est assurée par Christoph Breuer, basé à Francfort.

Union Investment a annoncé avoir investi, dans le cadre d’un accord de financement à terme, dans un projet de micro-appartements à Wiesbaden pour le compte du fonds réservé aux investisseurs institutionnels Urban Living Nr. 1. Le vendeur et promoteur du projet est le groupe GBI. Le projet devrait être terminé vers la fin 2020. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué, précise un communiqué.Cette acquisition est la troisième réalisée pour le compte du fonds Urban Living Nr. 1, après celles opérées en Autriche, à Graz et Vienne.

Mapfre Asset Management, la branche d’investissement de l’assureur espagnol Mapfre, a lancé un fonds Capital Responsable qui sera géré par la firme hispanique et conseillé par La Financière Responsable (LFR) dont elle détient 25% du capital. Il sera investi dans des actions et obligations d’entreprises européennes sur la base de leurs caractéristiques ESG et aura pour objectif de préserver le capital des investisseurs. Mapfre s’appuie sur l’expertise de LFR et sa méthodologie qui lui permet d’analyser plus de 120 composantes ESG sur 160 entreprises cotées de la zone euro afin de prendre en compte l’ensemble des facteurs ESG dans le stock-picking.Le fonds, domicilié au Luxembourg, sera commercialisé essentiellement en Espagne et en France. Mapfre AM gérait déjà un autre fonds axé sur la gouvernance (Good Governance fund) lancé l’an dernier.A ce nouveau fonds s’ajoutent des aménagements dans le régime de pension proposé par l’assureur. Mapfre Renta Largo F.P. va être renommé Mapfre Capital Responsable avec un focus sur les critères ESG. La mutuelle espagnole Mapfre Crecimiento fera également l’objet d’un changement de nom (Mapfre Crecimiento Responsable).Mapfre a récemment signé les principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN PRI). Son chiffre d’affaires avoisine les 28 milliards d’euros tandis que son bénéfice net s'élève à 701 millions d’euros.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Ibercaja Gestion, filiale du groupe bancaire Ibercaja, a nommé Maria Lili Corredor en qualité de directrice générale en remplacement de Valeron Penon, en poste depuis 2004 qui est devenu cet été le directeur mondial des risques de la banque, rapporte le site spécialisé Funds People. Maria Lili Corredor a effectué toute sa carrière au sein du groupe Ibercaja, occupant plusieurs postes à responsabilités dans le domaine de la gestion d’actifs et des fonds de pension.

La société de gestion Aganola, basée à Pfäffikon et spécialisée dans les convertibles, a annoncé ce 25 octobre, la nomination de Sebastian Steib en qualité de chief operating officer (COO), à compter du 1er novembre. Sebastian Steib a une trentaine d’années d’expérience dans la gestion de fortune et la gestion d’actifs. Il a notamment travaillé chez UBS pendant de nombreuses années, entre 1988 et 2014. Au sein du groupe suisse, il a été responsable de la clientèle fortunée latino-américaine et il a aussi dirigé une équipe de gestion dédiée aux investisseurs institutionnels.Aganola gère actuellement plus de 1,3 milliard de francs.

La situation financière des caisses de pension suisses s’est légèrement dégradée au troisième trimestre 2018. Pour les institutions de prévoyance de droit privé, le taux de couverture pondéré en fonction de la fortune a fléchi en l’espace de trois mois de 0,2 point de pourcentage pour s'établir à 112,3%. A fin septembre, le taux de couverture des caisses de pension de droit public à capitalisation complète présentait une évolution semblable, en baisse de 0,6 point à 105,9%, le Moniteur des caisses de pension publié par Swisscanto. De son côté, le taux des institutions de prévoyance de droit public à capitalisation partielle demeure stable à 82,1%. Actuellement, 96,7% des caisses de droit privé et 90,7% des caisses de droit public à capitalisation complète présentent un excédent de couverture. Un excédent qui dépasse les 110% pour 32,6% des institutions publiques avec capitalisation totale et 65,6% des entités soumises au droit public. Cela dit, le léger repli du taux de couverture au troisième trimestre reflète un rendement moyen inférieur à la valeur cible requise, indique Swisscanto qui précise les 535 institutions de prévoyance passées au crible et affichant des encours cumulés de 680 milliards de francs ont dégagé un rendement pondéré en fonction des actifs estimé à 0,41%. Sur les trois premiers trimestres de l’année, le rendement estimé s'élève à 0,03%.

Le groupe a annoncé ce 25 octobre le départ à la retraite à la fin de l’année de Kathy Shih, «president» d’UBS Asie Pacifique et membre du comité exécutif du groupe, après 32 ans passés au sein de la société. Edmund Koh, actuellement responsable de la gestion de fortune pour la région Asie-Pacifique, responsable pays Singapour, prendra sa succession à compter du 1er janvier 2019 et intégrera le comité exécutif du groupe. Edmund Koh, qui a plus de 30 ans d’expérience dans les services financiers, a rejoint UBS en 2012 en tant que responsable de la gestion de fortune pour l’Asie du Sud-Est en provenance du groupe Ta Chong Bank, basé à Taiwan, où il est resté quatre ans en tant que president et director. Kathy Shih avait rejoint UBS en 1987 en provenance de Citibank en qualité de conseiller à la clientèle basée à Hong Kong. Après avoir occupé différentes fonctions dirigeantes dans la région Asie-Pacifique, elle a été responsable de la gestion de fortune dans la région entre 2002 et 2015, période pendant laquelle les actifs investis de la zone sont passés de 60 milliards de francs suisses à près de 300 milliards de francs, et des bureaux ont été ouverts au Japon, à Taiwan et en Chine, souligne un communiqué. Elle a ensuite intégré le comité exécutif du groupe en janvier 2016 en tant que «president» UBS Asie Pacifique.Le groupe a par ailleurs annoncé la nomination de Markus Ronner en qualité de responsable de la déontologie, du réglementaire et de la gouvernance à compter du 1er novembre 2018. Il rejoindra à cette occasion le comité exécutif du groupe. Markus Ronner travaille chez UBS depuis 1981. Pendant ses 37 ans au sein du groupe, il a occupé différentes fonctions, responsable de l’audit interne du groupe, responsable des opérations (COO) pour l’Asset Management, responsable des produits et services, et responsable des affaires réglementaires et de la gouvernance du groupe, fonction qu’il occupe actuellement.

Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (RREO ou OTPP) a annoncé, ce 23 octobre, la promotion de Gillian Brown en qualité de « managing director » au sein de sa division Marchés Financiers (« Capital Markets »). L’intéressée dirige cette division qui gère l’exposition globale de la caisse aux différentes classes d’actifs : actions, obligations, crédit, titres indexés à l’inflation et actifs « absolute return ». Elle est également responsable de la mise en œuvre d’une stratégie de négociation centralisée. Gillian Brown, qui compte plus de 20 ans d’expérience, a intégré le RREO en 1995 et a occupé différents postes à responsabilité. Dernièrement, elle était « managing director » en charge des produits actions, crédit et des titrisations assurantielles (insurance linked securities). Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle est directement rattachée à Ziad Hindo, directeur des investissements du fonds de pension.En parallèle, Danilo Simonelli a été promu au titre de « managing director » en charge des investissements alternatifs. Il est directement rattaché à Gillian Brown et est responsable de la gestion de l’allocation aux hedge funds mondiaux dans le cadre de différentes stratégies au sein de la divisions Marchés Financiers. Danilo Simonelli a rejoint RREO en 2005 et occupé depuis cette date plusieurs postes au sein de la division Marchés Financiers, notamment au sein de l’équipe dédié aux obligations, aux devises et aux matières premières.Enfin, Saurabh Rastogi a été nommé « managing director » en charge de la gestion des liquidités et du risque de contrepartie crédit. A ce titre, il est rattaché à Barbara Zvan, directrice des risques et de la stratégie.

Leaseum, une start-up créée à Londres par quatre Français, devrait ouvrir fin octobre-début novembre la commercialisation de son nouveau fonds immobilier sous la forme de security tokens, rapporte le quotidien Les Echos. Des parts que les investisseurs pourront acheter auprès du gestionnaire d’actifs de manière numérique, dans des conditions de liquidité améliorée grâce à la technologie blockchain. Le projet a été lancé par un ex-structureur de chez Citibank (Michael Abib), un ex-directeur des ventes de produits structurés chez Natixis (Lior Abehassera), un des cofondateurs du site de meubles Made.com (Julien Callede) et Steve Sillam, passé par la banque puis par l’immobilier avant de devenir directeur général de Leaseum. La société compte récolter dans les trois à six mois qui viennent 250 millions de dollars auprès d’investisseurs institutionnels ou de particuliers « accrédités », pour commencer ensuite à investir dans un portefeuille de bureaux et d’immeubles d’habitations à New York. Concrètement, les investisseurs pourront entrer en achetant des parts classiques ou des tokens pour un prix fixé à 1 dollar l’unité. Ces tokens ont ensuite vocation à être cotés sur des marchés régulés spécialisés sur les security token, sur des marchés de cryptomonnaies classiques ou sur des Bourses régulées traditionnelles. L’objectif de Leasum est de distribuer, à compter du premier semestre 2019, des dividendes trimestriels grâce aux loyers encaissés, avec un rendement annuel net de 6 à 7 %.

Au troisième trimestre 2018, les activités de gestion de Morningstar Investment Management ont contribué aux bons résultats enregistrés par le groupe Morningstar qui affiche un résultat opérationnel en hausse de près de 24% à 65,4 millions de dollars pour des revenus en progression de 13,6% à 261,3 millions de dollars.Les actifs gérés et conseillés dans la division Workplace Solutions se sont inscrits en hausse de 11,5% au troisième trimestre à 135,7 milliards de dollars à fin septembre. Parallèlement, les actifs gérés et conseillés dans les Managed Porfolios se sont accrus de 19,7% pour atteindre 45,6 milliards de dollars à fin septembre. Quelque 19.600 conseillers dans le monde utilisent désormais l’outil Managed Portfolios.

Franklin Resources, le groupe de gestion opérant sous la marque Franklin Templeton Investments, a annoncé ce 25 octobre l’acquisition de Benefit Street Partners (BSP), une société de gestion basée à New York et spécialisée dans le crédit alternatif avec des encours d’environ 26 milliards de dollars au 30 septembre 2018. Cette acquisition va renforcer l’offre alternative de Franklin Templeton et ses capacités dans l’univers obligataire avec toute une palette de stratégies de crédit alternatives dans une période où les investisseurs allouent de plus de plus de capital dans des solutions moins liquides et plus rémunératrices. «L’approche d’investissement différenciée de BSP au sein de l’univers du crédit alternatif s’est traduite par une activité florissante au cours de la décennie écoulée. Le pourcentage des investisseurs institutionnels susceptibles d’investir dans le crédit alternatif est substantiel, et cette acquisition nous positionne bien sur ce marché en pleine croissance. Nous sommes persuadés que l’expérience et les capacités de BSP, conjuguées avec la taille internationale et les ressources étendues de Franklin Templeton dans l’investissement crédit plus liquide, améliorera nos capacités d’origination et accroîtra le périmètre de notre expertise sur le marché de la finance à effet de levier», a commenté Greg Johnson, président et directeur général de Franklin Templeton.La transaction devrait être bouclée dans le courant du deuxième trimestre de l’année fiscale 2019 (au 30 septembre). Avec cette acquisition, l’offre alternative de Franklin Templeton dépassera la barre des 40 milliards de dollars d’actifs sous gestion.Franklin Resources a par ailleurs annoncé des résultats trimestriels en demi-teinte. Les actifs sous gestion s’inscrivaient à 717,1 milliards de dollars au 30 septembre 2018, le terme du quatrième trimestre et de l’année fiscale 2017-2018, en recul de 7 milliards de dollars ou 1% par à fin juin 2018. A l’origine de cette évolution, des sorties nettes de 13,6 milliards de dollars en partie compensées par un effet devises positif de 6,6 milliards de dollars. Sur l’ensemble de l’année à fin septembre, les actifs sous gestion se sont contractés de 36,1 milliards de dollars ou 5% en raison de sorties nettes de 38 milliards de dollars et d’un impact négatif des marchés de 7,9 milliards de dollars, en partie compensés par un produit de 9,8 milliards de dollars lié à une acquisition.Le bénéfice net du quatrième trimestre s’est inscrit en hausse de 25% à 502,5 millions de dollars mais sur l’ensemble de l’année fiscale, le bénéfice chute de 55% à 764,4 millions de dollars en raison d’une charge fiscale de 968,8 millions de dollars.

La société américaine DoubleLine Capital a annoncé, le 24 octobre, qu’elle a commencé à offrir ses fonds Ucits domiciliés au Luxembourg sur Allfunds Bank, la plateforme européenne de distribution de fonds en architecture ouverte. Les véhicules concernés sont le fonds actions DoubleLine Shiller Enhanced CAPE et le fonds obligataire DoubleLine Short Duration. Ces compartiments sont disponibles dans des parts « retail » et institutionnelle dans différentes devises, précise DoubleLine dans un communiqué. « La mise à disposition des fonds DoubleLine domiciliés sur ce réseau de distribution est stratégiquement important pour le développement international des fonds Ucits de DoubleLine », explique la société américaine.

A l’issue du troisième trimestre 2018, les actifs sous gestion de KKR se sont inscrits à 194,6 milliards de dollars, en hausse de 1,7% par rapport à fin juin 2018 et en croissance de 27% par rapport à fin septembre 2017, a annoncé hier la firme américaine lors de la publication de ses résultats. KKR explique que la croissance des encours sur un an est principalement tirée « par la levée de 38 milliards de dollars de nouveaux capitaux au cours des douze derniers mois ». Au cours du trimestre écoulé, la société de capital-investissement a notamment bouclé son fonds infrastructures KKR Global Infrastructure Investors III, portant à 7,4 milliards de dollars les engagements totaux dans ce fonds.Au cours de ce troisième trimestre, KKR a dégagé un résultat net de 640,2 millions de dollars contre 153,6 millions de dollars au troisième trimestre 2017. Ses revenus totaux s’établissent à 1,129 milliard de dollars contre 749,7 millions de dollars un an auparavant.

BlackRock prévoit de porter le nombre de ses salariés travaillant à Atlanta à 1.000 personnes d’ici à 2024, rapporte The Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Actuellement, la société de gestion y emploie 15 collaborateurs. BlackRock devrait recevoir près de 25 millions de dollars d’allègement fiscal, selon une source. Mais l’enveloppe totale d’incitation reste en négociation avec la ville. Cela ferait d’Atlanta le troisième centre de BlackRock après New York et San Francisco, qui ont environ 3.500 et 1.500 employés. BlackRock emploie 7.500 personnes dans 26 bureaux américains.

A l’issue du troisième trimestre 2018, le groupe Lazard a fait état, hier, d’actifs sous gestion à 240 milliards de dollars à fin septembre, en hausse de 1% par rapport à fin juin 2018 et en progression de 1% par rapport à fin septembre 2017. La croissance des encours d’un trimestre sur l’autre a été principalement tirée par un effet de marché et de change positif de 2,5 milliards de dollars. En revanche, le groupe américain a subi une décollecte nette de 288 millions de dollars au cours de la période sous revue. Sur les neuf premiers mois de l’année 2018, la décollecte nette s’élève désormais à 1,72 milliard de dollars, a indiqué Lazard dans un communiqué.Au cours du troisième trimestre 2018, le pôle de gestion d’actifs (« Asset Management ») de Lazard a engrangé 302 millions de dollars de revenus opérationnels, en repli de 4% par rapport au troisième trimestre 2017. Sur les neuf premiers mois de l’année, ces mêmes revenus s’établissent à 961 millions de dollars, en hausse de 7% sur la même période de 2017.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Lazard a réalisé 606 millions de dollars de revenus opérationnels au troisième trimestre, en baisse de 3% sur un an. Son bénéfice net ajusté ressort à 111 millions de dollars, en repli de 1% sur un an. Sur neuf mois, ses revenus opérationnels s’élèvent à 2,07 milliards de dollars, en hausse de 5% par rapport à la même période de 2017. Son bénéfice net ajusté atteint 420 millions de dollars, en croissance de 19% sur un an.

A l’issue du troisième trimestre 2018, les actifs sous gestion de T. Rowe Price ont atteint 1.084 milliards de dollars à fin septembre 2018, en hausse de 3,8% par rapport à fin juin 2018 et en progression de 14,3% sur un an, a annoncé hier le gestionnaire d’actifs américain lors de la publication de ses résultats. Cette croissance des encours d’un trimestre sur l’autre a été essentiellement portée par un effet de marché positif de 37,1 milliards de dollars. Dans le même temps, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 2,7 milliards de dollars. Sur les neuf premiers mois de l’année 2018, la collecte nette s’élève désormais à 21,6 milliards de dollars, a indiqué T. Rowe Price.Au cours du troisième trimestre, T. Rowe Price a engrangé 1,4 milliard de dollars de revenus nets, en hausse de 3,7% par rapport à fin juin 2018 et en progression de 12,6% par rapport à fin septembre 2017. Son bénéfice net trimestriel ressort à 583 millions de dollars, en hausse de 29,9% par rapport à fin juin 2018 et en croissance de 49,1% sur un an.Sur les neuf premiers mois de l’année 2018, les revenus nets de T. Rowe Price s’inscrivent à 4,07 milliards de dollars, en progression de 14,3% par rapport à la même période de 2017. Son bénéfice net s’établit à 1,48 milliard de dollars, en hausse de 29,1% sur un an.

Raiffeisen Capital Management renforce la gamme de ses fonds enregistrés pour la clientèle retail en Italie, avec le lancement d’un nouveau fonds durable, le Raiffeisen Sostenibile Momentum, un fonds actions durable avec un biais sur les petites et moyennes capitalisations européennes. L’équipe se concentre notamment sur les sociétés qui enregistrent un momentum durable positif, c’est-à-dire qui ont amélioré leur politique de durabilité ces trois dernières années.

iShares s’associe à la société de gestion alternative italienne Hedge Invest pour lancer un fonds smart beta, le HI Smart Portfolio, rapporte Funds People Italia. Dans un contexte de corrélation forte des marchés actions et obligataires, Hi Smart Portfolio propose d’investir sur les actions « de manière intelligente » avec une allocation de 30 à 50 % dans des ETF smart beta. La partie alpha est composée à hauteur de 40-60 % par des fonds Ucits alternatifs Hedge Invest totalement décorrélés des marchés. Enfin, entre 0 % et 30 % du portefeuille peut être consacré à des couvertures overlay ou du monétaire. Le fonds sera lancé le 2 novembre. Il s’agit d’un produit multi-classes d’actifs et multi-stratégies. C’est le huitième compartiment de la Sicav irlandaise de Hedge Invest.

Le groupe financier suédois SEB a annoncé la séparation de ses divisions d’assurance et de gestion d’actifs jusqu’alors réunies au sein d’une même unité. Le changement interviendra le 1er janvier 2019. Le responsable de la gestion d’actifs de SEB en cours de recrutement sera rattaché à Johan Torgeby. Hans Ek occupe pour l’instant ce poste de manière temporaire après le départ récent de Peter Branner. David Teare, qui dirige les activités d’assurance du groupe, rapportera, lui, à Mats Torstendahl, responsable de la division des clients privés et des entreprises au sein de la firme scandinave.Johan Torgeby, directeur général de SEB, a indiqué que ce changement d’organisation allait permettre à l’entreprise de renforcer son offre de solutions d'épargne pour faire face à une demande accrue des clients pour des produits d'épargne long-terme, à la fois à travers des services de conseil et des fonds d’investissement.

Savills a recruté Carolina Herling en tant que directeur, rapporte le site suédois Realtid.se. Elle renforcera l’équipe investissement de la société en Suède à compter de décembre. Toute une nouvelle équipe doit d’ailleurs aussi arriver en décembre. Carolina Herling a travaillé précédemment au sein de Cushman & Wakefield.

Credit Suisse Asset Management a lancé de nouveaux fonds indiciels en actions répliquant les indices MSCI ESG Leaders. Il s’agit de CSIF (Lux) Equity US ESG Blue, CSIF (Lux) Equity Emerging Markets ESG Blue, CSIF (Lux) Equity EMU ESG Blue, respectivement sur les Etats-Unis, les marchés émergents et la zone EMU. CSAM indique que d’autres fonds seront lancés, également sur les obligations.

Mapfre Asset Management, the investment arm of the Spanish insurance group Mapfre, has launched a fund named Capital Responsable, which will be managed by the Spanish firm, and advised by La Financière Responsable (LFR), in which the firm controls a 25% stake.The fund will invest in European equities and corporate bonds on the basis of their ESG characteristics, and will work to preserve the capital of investors. Mapfre will rely on the expertise of LFR and its methodology to analysw over 120 ESG components at 160 publicly-traded companies in the euro zone, to take all ESG factors into account in stock-picking.The fund, based in Luxembourg, will be sold mainly in Spain and France. Mapfre AM already has another fund under management focused on governance (Good Governance fund), launched last year.The new fund brings changes to the pension regime offered by the insurer. Mapfre Renta Largo F.P. will be renamed as Mapfre Capital Responsable, with a focus on ESG criteria. The Spanish mutualist Mapfre Crecimiento will also see its name changed (Mapfre Crecimiento Responsable). Mapfre has recently signed the United Nations Principles for Responsible Investment (UN PRI). Its earnings are about EUR28m, while net profits stand at EUR701m.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }TheSpanish asset management firm Ibercaja Gestion, an affiliate of thebanking group Ibercaja, has appointed Maria Lili Corredor as CEO,replacing Valeron Penon, who had been in the role since 2004, and hasbecome global director of risk at the bank, the specialist websiteFunds People reports. Corredor has served her entire career at theIbercaja group, in several senior roles in the area of assetmanagement and pension funds.

Sweden’s SEB will split its Life & Investment Management division in two. The change will be effective from 1 January 2019.The incoming head of Investment Management, to be recruited, will report to Johan Torgeby, while David Teare, head of the Life division, will report to Mats Torstendahl, head of the Corporate & Private Customers division. As reported earlier, Peter Brannner, formerly head of Investment Management, has left SEB for a job as CIO at APG Asset Management. Hans Ek is acting head of Investment Management until a new head is in place.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }CreditSuisse Asset Management has launched new equity tracker fundsreplicating the MSCI ECG Leaders index. The funds are CSIF (Lux)Equity US ESG Blue, CSIF (Lux) Equity Emerging Markets ESG Blue, CSIF(Lux) Equity EMU ESG Blue, for the United States, emerging markets,and the EU region, respectively. CSAM states that other funds willalso be launched in bonds.

Bruno Dell’Oste, CEO of CGP Entrepreneurs, a wholly-owned subsidiary of the Union Financière de France (UFF) group, has left his job, Distrib Invest reports. When contacted by editorial personnel, the firm declined to comment on the reports. Dell’Oste will be replaced by Patrick Butteau, who on 23 October, 2018, was appointed as deputy CEO of UFF Banque, and who will also become director of the CGP group. For the moment, the future desgination of the former CEO of CGP Entrepreneurs is not known.Butteau will thus take over as director of CGP Entrepreneurs. Butteau was officially sworn in as deputy CEO of UFF Banque two days ago, and will also retain responsibility for distribution, customer services and experience at UFF.Butteau was appointed as director of sales and distribution for the Paris region at Axa in 2008, after serving in a variety of roles in sales, customer services and marketing departments. In 2009, he joined the Aviva group, where he was successively director of brokerage sales (2009-2013), and then CEO of Épargne Actuelle (2013-2018). He joined UFF in April 2018 as director of distribution development strategy.The board of directors has also appointed Franck Ziolkowski as a director representing employees. Ziolkowski joined UFF in April 2018 as director of strategy and development for distribution. Ziolkowski joined UFF in 1994 at the Lille branch, as a wealth management adviser. He was in 1995 appointed as head of sales for the Sambre-Hainaut region. From 1998 to 2007, he was head of sales for the Lille region. Since 2008, he had been business director for the Hauts de France region.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }AxaInvestment Managers (Axa IM) on 25 October announced the appointmentof Yannig Loyer as global head of trading. Loyer will be based inParis, and will report to Daniel Léon, head of engineering andtrading. In his new role, Loyer will manage global trading of bonds,equities and currencies. He will also be responsible for steering,development, controlling and correct execution of the capacities ofthe firm.Loyerbegan his career at J.P. Morgan in London in 2002, and joined Bank ofAmerica Merrill Lynch in 2005, where he served in a variety ofpositions, including managing director responsible for key accountsfor global products in continental Europe, most recently, andprevious to that, as head of EMEA credit structuring.