Generali Investments a transformé le fonds GIS Global Equity en Generali Investments Sicav (GIS) Sustainable World Equity le 1er octobre 2020. L’objectif est de refléter l’intégration de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le processus de sélection des valeurs en portefeuille. La nouvelle approche de ce fonds actions monde associera «une analyse ESG rigoureuse et l’expertise de l’équipe de gestion afin d’identifier les entreprises qui, selon le gérant, sont des leaders reconnus de leurs marchés et jouissent de fondamentaux solides, notamment en matière de taux de rentabilité et de niveau d’endettement», détaille un communiqué. La gestion du fonds a pour objectif d’être diversifiée, à la fois en termes de secteurs, zones géographiques et devises et s’appuie sur des analyses qualitatives et fondamentales ainsi que sur des stratégies quantitatives. L’analyse ESG se caractérise par un processus en trois étapes : l’application du filtre éthique du groupe Generali, puis l’exclusion des entreprises impliquées dans des controverses majeures pouvant représenter un risque économique ou de réputation et la mise en œuvre d’une approche « Best-in-Class» de Generali Investments qui consiste à identifier les entreprises respectant le mieux les critères ESG propres à leur secteur respectif.

BNP Paribas a publié mardi une collecte nette totale de 14 milliards d’euros au troisième trimestre 2020 pour son activité d’Asset Management, dont 8 milliards d’euros en fonds monétaires, principalement en Europe, et près de 6 milliards d’euros en supports à moyen et long terme, notamment en Amérique Latine et en Asie. La banque précise avoir enregistré une «forte dynamique des fonds thématiques et ISR» avec une collecte nette de 6 milliards d’euros depuis le début de l’année, dont 2 milliards au troisième trimestre 2020. L'établissement a fait état d’un produit net bancaire pour l’activité de gestion institutionnelle et privée dans sa division International Financial Services, en diminution de 8,6% par rapport au troisième trimestre 2019, pénalisé par l’impact de l’environnement de taux bas sur les revenus d’intérêt de Wealth Management et de la crise sanitaire pour le métier Immobilier (compensée en partie par une baisse des coûts du métier Immobilier très marquée). L’effet de valorisation de marché a par contre été favorable sur les revenus du métier Asset Management. Le résultat avant impôt de ces trois activités recule de plus de 14% sur un an pour atteindre 146 millions d’euros, «malgré la progression du métier Asset Management», souligne le communiqué. Au 30 septembre, la banque affiche des actifs sous gestion pour le pôle complet IFS de 1.110 milliards d’euros contre 1.123 milliard au 31 décembre 2019, dont 380 milliards en Wealth Management, 256 milliards en Assurance, et 474 milliards en gestion d’actifs (y compris Real Estate). BNP Paribas a publié mardi un résultat net en baisse de 2,3% sur le trimestre écoulé, à 1,89 milliard d’euros.

Le groupe de gestion d’actifs néerlandais Robeco a pris la décision de ne plus utiliser la marque RobecoSAM, qui s’apparentait à l’activité d’investissement durable de Robeco en Suisse.La firmea décidé de l’intégrer dans son offre de produits d’investissement durable. Ainsi, le nom RobecoSAM servira à désigner l’offre de fonds d’impact environnemental et social. Il continuera d'être utilisé dans différents contextes:RobecoSAM Smart ESG Scores, RobecoSAM SDG Scores, RobecoSAM Country ESG Scores, RobecoSAM Gender Scores etRobecoSAM Environmental Footprint Tool Scores. Robeco indique qu’il n’y aura pas de changement au sein de l’activité de sa filiale en Suisse. Cependant, elle sera rebaptisée Robeco Switzerland Ltd.

Les banques privées luxembourgeoises géraient communément 466 milliards d’euros d’encours à fin 2019, selon l'étude annuelle de l’ABBL (Association des banques et banquiers, Luxembourg), relayée par Paperjam. L’effet marché représente la majorité de la croissance des actifs sous gestion, a indiqué l’association, qui a noté une augmentation de 18% en un an. La clientèle des banques privées dans le Grand Duché est majoritairement européenne (85%), les luxembourgeois représentant seulement un cinquième. Les clients venant de France, Belgique et Allemagne composent, eux, 17% des clients. L’association souligne par ailleurs que le nombre de banques privées installées au Luxembourg est passé de 57 à 54 sur un an, avec une baisse de 6,8% des employés, à 6224 collaborateurs.

La société française de capital-investissement Omnes Capital a déclaré Capital Finance se tenir prête à ouvrir son tour de table pour accéder à son capital, sans toutefois plus de précision. La firme, qui vient récemment de collecter 1 milliard d’euros pour différents véhicules, gère désormais 4 milliards d’euros d’encours.

La banque privée andoranne Andbank a initié la commercialisation d’un fonds de capital-investissement spécialisé sur l’hôtellerie en Espagne, rapporte le média Expansión. Pour ce fonds, baptisé Atalaya, Andbank vise 150 à 200 millions d’euros d’encours pour investir dans des hôtels de vacances situés près des plages des destinations touristiques estivalesen Espagne (Baléares, Canaries, la Costa Brava, etc). Le groupe andorran s’est ainsi fixé pour objectif d’acquérir six à dix hôtels de haut standing (4 étoiles), d’une taille de 150 à 200 chambres. D’après Expansión, le fonds fera l’acquisition à la fois de l’activité hôtelière et de l’immobilier. Pour ce faire, Andbank s’est allié à un gérant de capital-investissement espagnol Navis Capital Desarrollo et à THB Hotel, qui sera en charge de la gestion des hôtels acquis. Pour Andbank, la mauvaise passe du tourisme en Espagne est temporaire. Sur une période de 6 ans, le groupe table sur un taux de rendement interne de 15%.

Le groupe Crédit Suisse a intégré Rafael Rubio Rubio au sein de son équipe de banque privée dédiée auxclients fortunés et très fortunés. Basé à Madrid, il est rattaché à Miguel Elosegui. Rafael Rubio Rubio évoluait précédemment chez Julius Baer.

Credit Suisse Asset Management a été choisi pour gérer un mandat d’environ 800 millions d’euros pour le fonds de pension italien Fon.Te. Il s’agit d’un mandat à capital garanti qui porte sur dix ans. Fon.Te est le fonds de retraite complémentaire des salariés des entreprises italiennes du secteur tertiaire, du commerce, du tourisme et des services. C’est le troisième fonds de pension italien en termes d’encours. Avec cette opération, le nombre de mandats institutionnels gérés par la société de gestion suisse en Italie monte à 36 pour 6,5 milliards d’euros.

La société d’investissement Eurazeo Capital compte investir près de 200 millions d’euros dans le fournisseur de logiciels et de services sur la propriété intellectuelle Questel, un mois après être entré en négociations exclusives. La société va prendre 100% du capital de Questel, aux côtés de IK Investment Partners, de RAISEInvestissement et de la direction actuelle de Questel. «Eurazeo et IK - au capital de Questel depuis 2018 - investiront chacun un montant initial de près de 200 millions d’euros et détiendront conjointement la majorité du capital», a expliqué Eurazeo Capital. Les termes définitifs de l’opération devraient être communiqués lors de son bouclage. Eurazeo crée un fonds de dotation pour la protection de la jeunesse et l’éducation Eurazeo a également annoncé la création d’un fonds de dotation pour la protection de la jeunesse et l’éducation, qui«poursuivra un objet non lucratif à caractère philanthropique, social et éducatif», selon le communiqué. Son montant n’est pas précisé.Frédéric Mion, directeur de l’Institut d’Etudes Politiques de Paris, fera partie du conseil d’administration dudit fonds de dotation, que présidera Virginie Morgon.

Les fonds d’investissement espagnols ont enregistré des sorties nettes de 130,8 millions d’euros pour le mois d’octobre selon lesdonnées préliminaires d’Inverco, l’association des professionnels de la gestion d’actifs en Espagne. Les fonds globaux et les fonds actions mixtes ont été les classes d’actifs les plus impactées avec des rachats nets respectifs de 239,4 millions d’euros et 130,5 millions d’euros. A contrario, les fonds obligataires ont fait le plein de souscriptions nettes (+328,3M€) loin devant les monétaires, la gestion passive et les fonds actions internationales dont la collecte a également été positive. Depuis le début de l’année 2020, les fonds espagnols ont encaissé une décollecte nette cumulée de 891,2 millions d’euros.A fin octobre, le patrimoine total des fonds espagnols s'élevait à 264,8 milliards d’euros, en hausse de 0,2% (+591.000€) par rapport au mois précédent et en baisse de 4,3% (-11,8Md€) depuis janvier2020.

Neuberger Berman a recruté sept professionnels des actions monde de NN Investment Partners où ils géraient 10 milliards de dollars d’actifs. Cette équipe se compose notamment de Hendrik-Jan Boer, qui a géré les stratégies actions durables européennes et mondiales de NN IP pendant 16 ans. Deux autres gérants expérimentés le suivent: Alex Zuiderwijk et Jeroen Brand. Les quatre autres personnes sont les analystes Philip Chau, Alex Kushev, Camiel Mulders et Mark van der Geest. Ils seront installés dans les bureaux de la société américaine à La Haye. Cette équipe cherche à investir dans des entreprises jugées de grande qualité, dotées de modèles économiques solides, capables de maintenir un rendement élevé du capital investi et une croissance durable. Elle met l’accent sur l'économie de la chaîne de valeur et les tendances à long terme, et son évaluation des facteurs ESG porte sur la matérialité, la dynamique et l’engagement. Ce n’est pas la première fois que Neuberger Berman recrute une équipe de NN IP. L’ancienne équipe dette émergente de la société néerlandaise était partie en 2013 pour intégrer le gestionnaire américain. Neuberger Berman est un habitué des recrutements d’équipes de gestion.

Indosuez Wealth Management Suisse vient de nommer Nicolas Mougeot directeur conseil ESG et thématiques de long terme. A ce poste, il conseillera les clients sur les enjeux ESG et sur les thématiques de long terme telles que les technologies de rupture, les tendances démographiques, l'éducation, les consommateurs des pays émergents ou les milléniaux. Il est rattaché à Isabelle Jacob-Nebout, directrice de la gestion de fortune en Suisse. Avant de rejoindre Indosuez WM en 2019 comme consultant cross-asset, Nicolas Mougeot a travaillé pour la Caisse de Dépôt et Placement du Québec comme directeur de l’analyse de marché et de construction de portefeuille (2014-2017). Il fut aussi managing director au sein du département de dérivés actions chez Deutsche Bank (2006-2012).

Loomis, Sayles & Company, une filiale de Natixis Investment Managers, recrute une équipe de huit professionnels de Kempen Capital Management spécialisée dans le crédit européen. Cette équipe, co-dirigée par Rik den Hartog et Pim van Mourik Broekman, lance immédiatement trois stratégies d’investissement de crédit en euros : Loomis Sayles Euro Investment Grade Credit, Loomis Sayles Euro Sustainable Investment Grade Credit et Loomis Sayles Euro High Yield. Elles sont disponibles dès à présent pour la gestion de comptes séparés institutionnels. Pour loger cette nouvelle équipe, Loomis Sayles a installé un nouveau bureau européen à Utrecht aux Pays-Bas. Outre les deux co-dirigeants, cet établissement accueillera les gérants Luuk Cummins, Sipke Moes, Quirijn Landman, Marco Zanotto et Ronald Schep, ainsi que le gérant produit Jeroen Potma. Loomis Sayles & Company se dote ainsi d’une expertise dont elle ne disposait pas encore.

La société TrackInsight, une plateforme d’analyse et de sélection d’ETF, annonce l’arrivée d’Anne-Valère Amo au sein de ses équipes. Basée à Genève en Suisse, Anne-Valère Amo aura pour mission de développer l’offre sur-mesure de TrackInsight relative à la sélection d’ETF dédiée aux investisseurs institutionnels, incluant des services de due diligence, de conseils et de construction de portefeuilles modèles, en étroite collaboration avec le fondateur et directeur général de la société, Jean-René Giraud. Son arrivée doit aussi permettre d’accompagner le développement de la plateforme dans les domaines de la banque privée et du conseil à partir de solutions basées sur les ETF. Avant de rejoindre TrackInsight, Anne-Valère a travaillé auprès de la Banque Lombard Odier & Cie SA où elle a dirigé la recherche quantitative, la gestion des risques d’investissement ainsi que la sélection et le conseil en matière d’ETF. Elle a élaboré et implémenté le processus propriétaire de due diligence de gérants et de sélection d’ETF de Lombard Odier. Avant cela, Anne-Valère a occupé des postes d’analyste quantitatif senior au sein de l’Union Bancaire Privée et de statisticienne senior chez MSCI. Anne-Valère Amo est titulaire d’un doctorat en analyse fractale appliquée à la finance de l’Université de Genève où elle a travaillé comme assistante d’enseignement en mathématiques et statistiques.

Invesco a recruté Fredrik Nilsson en tant que responsable du développement des ETF en Europe du Nord, rapporte Realtid.se. L’intéressé vient de BlackRock où il était responsable des ventes institutionnelles d’iShares ETF en Europe du Nord. Il ciblait les fonds de pension, compagnies d’assurance, hedge funds et sociétés de gestion. Avant cela, il travaillait pour Royal Bank of Scotland. Fredrik Nilsson sera basé à Stockholm et rattaché à Stefan Behring, responsable de l’Europe du Nord pour Invesco.

L’Inspection Générale des Finances remettra fin novembre son rapport à Bercy sur les évolutions possibles du label ISR. Le chef du bureau épargne et marché financier du Trésor fait le point sur les réflexions menées.

Le Fonds monétaire international (FMI) estime que l’activité économique devrait reculer d’environ 10% pour l’ensemble de l’année 2020 en France et prévoit une reprise partielle de l’ordre de 5%-6% en 2021, en notant que celle-ci «dépendra de l'évolution de la pandémie et des mesures d’endiguement associées». Le FMI, dans une note consécutive à une mission sur la France, estime, face à la deuxième vague de l'épidémie de coronavirus, que «des mesures de relance budgétaire supplémentaires, temporaires et bien ciblées, pourraient se révéler nécessaires en France en fonction de l'évolution de la situation». Les autorités françaises, continue le FMI, «doivent élaborer dès maintenant un plan crédible et ambitieux de rééquilibrage des finances publiques à moyen terme».

De nouvelles manifestations ont eu lieu lundi en Pologne à quelques heures de l’entrée en vigueur d’une décision du Tribunal constitutionnel conduisant à l’interdiction quasi totale de l’avortement dans le pays. La plus haute cour du pays a invalidé le 22 octobre dernier une disposition autorisant l’interruption volontaire de grossesse (IVG) en cas de malformation du foetus. Le gouvernement doit entériner la décision du Tribunal constitutionnel par une publication au Journal officiel. Des dizaines de milliers de personnes protestent quotidiennement depuis cette date contre cette décision.

Le ministère argentin de l’Economie a annoncé lundi que le Trésor public ne demanderait plus d’aide à la Banque centrale sous forme d’avances transitoires de fonds d’ici fin 2020, afin de tenter de contrôler les émissions monétaires. Au cours de l’année, l’Argentine a restructuré 66 milliards de dollars de dette sous législation étrangère et 41,7 milliards de dollars sous législation locale. Sans accès au marché international des capitaux, le gouvernement tente désormais de créer un marché de la dette en pesos argentins.

Groupama Asset Management a recruté Stéphane Fraenkel en tant que directeur associé gestion actions et convertibles Il aura pour mission prioritaire de reprendre la gestion des fonds Avenir Euro, Avenir Europe et Avenir Small Caps qui étaient gérés précédemment par Cyrille Carrière et Cyril de Vanssay. Ces derniers ont quitté la société de gestion pour monter leur boutique, Lonvia Capital. Stéphane Fraenkel aura également la responsabilité de renforcer ce pôle de compétences et de participer à l’éclosion et au recrutement de talents de stock-picking, notamment pour la gestion Small et Mids Caps (SMID). Stéphane Fraenkel occupait jusqu’à présent la position de directeur associé chez Tocqueville Finance, filiale de la Banque Postale qu’il avait rejointe en 2017. Il a déjà géré plusieurs stratégies à succès telles que le fonds Entrepreneurs, de stock-picking d’actions small et mid caps, chez Flinvest de 2006 à 2015, ou encore le fonds Tocqueville Technology ISR R, note un communiqué. Stéphane Fraenkel retrouvera Mirela Agache Durand, qui a rejoint Groupama AM fin 2019 en tant que directrice générale après avoir officié chez Tocqueville et LBPAM.

Liontrust a bouclé l’acquisition des activités britanniques d’Architas à Axa le 30 octobre 2020. L’acquisition, pour un montant de 75 millions de livres, avait été annoncée le 1er juillet. Elle a depuis obtenu le feu vert des régulateurs et des actionnaires. Elle permet à Liontrust de s’adjoindre 5,7 milliards de livres d’encours en multigestion et de porter ses encours à 26,8 milliards de livres.

Le conseil de l’Investment Company Institute (ICI), l’association de représentation des fonds réglementés, a élu fin octobre Eric Pan au poste de président-directeur général. Il remplace Paul Schott Stevens, qui occupait ce poste depuis 16 ans. Eric Pan dirigera les 174 salariés basés à Washington, Londres et Hong Kong. Eric Pan est un ancien de la SEC (Securities and Exchange Commission) et de la CFTC (Commodity Futures Trading Commission), deux régulateurs américains. Entre 2011 et 2015, il a supervisé le nouveau département de régulation internationale de la SEC, participant notamment aux réunions de l’IOSCO (Internaional Organization of Securities Commissions) et du FSB (Financial Stability Board). De 2015 à 2019, il fut directeur des affaires internationales de la CFTC, qu’il représenta au sein du comité des dérivés de l’IOSCO, qu’il présida, et au sein du groupe de réflexion sur la gouvernance des données du FSB. Auparavant, il fut directeur du Heyman Cnter sur la gouvernance d’entreprise (2005-2010) et professeur associé de droit à la Benjamin N. Cardozo School of Law.

Swiss Life AM vient de recruter Valérie de Robillard comme directrice ESG (Environnement, social, gouvernance) pour les actifs réels (immobilier et infrastructure). Elle assurera la coordination de la politique ESG au niveau paneuropéen, son intégration dans l’offre de produits et services, et l’accélération de son développement. Valérie de Robillard travaillera de manière alternée à Paris et à Zurich sous la responsabilité de Nelufer Ansari, directrice de l’ESG de la division AM, et siègera à l’ESG Board. Avant de rejoindre Swiss Life AM, Valérie de Robillard était directrice RSE Groupe chez Nexity (2016-2020). Elle a été également pendant huit ans, directrice associée d’Utopies, un cabinet de conseil et think-tank en stratégie de développement durable. Elle fut par ailleurs membre du conseil d’administration de l’Observatoire de l’Immobilier Durable.

La société de gestion italienne Azimut va acquérir une participation de 55 % dans Sanctuary Wealth Group, une société de gestion de fortune basée aux Etats-Unis affichant des actifs de 12 milliards de dollars (dont 7 milliards de dollars sous gestion). L’opération interviendra par le biais d’une augmentation de capital réservée. Le solde du capital restera aux mains des dirigeants et des conseillers financiers de Sanctuary. L’accord noué entre les deux parties prévoit une collaboration pour faire grandir l’activité aux Etats-Unis et des droits d’achat et de vente, ainsi qu’un investissement supplémentaire qui sera lié aux résultats. Sanctuary a été fondée en 2018 par Jim Dickson, un ancien de Merrill Lynch. La société a développé un modèle hybride de conseil financier et d’indépendance collaborative («partnered independence»). Elle propose aux conseillers financiers la possibilité de bâtir et gérer leur propre activité avec le soutien d’une plate-forme. Elle cible en premier lieu les conseillers qui quittent les grands établissements bancaires traditionnels, les conseillers à la retraite et enfin les conseillers indépendants. Le partenariat entre Azimut et Sanctuary se concentrera sur le développement d’un réseau de conseillers financiers indépendants. SWG continuera à investir dans la croissance des équipes dans les acquisitions stratégiques d’autres entités de conseil financier, comme dans le recrutement de conseillers venant de banques dans tous les Etats-Unis. Depuis sa création il y a deux ans, Sanctuary a déjà recruté 41 équipes de conseillers financiers et gérants de fortune. La société est aujourd’hui présente dans 17 Etats et emploie plus de 100 conseillers servant plus de 7.000 familles. Cette opération est une étape supplémentaire dans le développement d’Azimut aux Etats-Unis. Celui-ci a débuté en 2015 avec une initiative à Miami dans le secteur du conseil financier. Cette année, la société a noué un nouveau partenariat avec Genesis Investment Advisors. Les deux initiatives se focalisent sur les clients d’Amérique latine.

Guillaume Lasserre, l’ex-directeur des investissements de Lyxor, vient de rejoindre La Banque Postale AM en tant que directeur adjoint des investissements, a-t-il indiqué sur son profil LinkedIn. Il avait passé un peu plus d’une dizaine d’années au sein de la filiale de la Société Générale, notamment dans la gestion quantitative et systématique, avant de prendre la direction des investissements en 2015. Il a été remplacé sur ce poste par son adjointe Florence Barjou au début du mois d’octobre.

Avec l’acquisition de Legg Mason, Franklin Templeton en France avait accueilli les employés qui travaillaient pour le bureau parisien de la société de gestion américaine. Cette équipe se composait de trois personne et était dirigée par Doris Bernheim, country head pour la France et le Benelux. Elles quitteront toutes les trois Franklin Templeton le 31 décembre 2020, a confirmé la société à NewsManagers. C’est l’équipe commerciale de Franklin Templeton à Paris, dirigée par Bérengère Blaszczyk, responsable de la distribution pour la France et le Benelux, qui assumera les responsabilités de distribution et les relations clients de Legg Mason en France. Les fonds Legg Mason continuent d'être distribués en France «Nous ne prévoyons aucune interruption du service à la clientèle pendant cette transition et les produits Legg Mason continuent d'être distribués en France», souligne une porte-parole de Franklin Templeton. Franklin Templeton a annoncé l’acquisition de Legg Mason mi-février 2020, avec la volonté de former un géant de 1.500 milliards de dollars d’actifs (des encours qui étaient revenus à 1.400 milliards de dollars en août). Fin juillet, juste avant le bouclage de l’opération, Franklin Templeton avait commencé à dévoiler son organisation européenne. Julian Ide, issu de Legg Mason, a été nommé responsable de la distribution pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, un poste nouvellement créé. Le gestionnaire américain avait aussi précisé que Michel Tulle continuerait à superviser les activités de distribution en Europe continentale, avec toute une équipe de représentants locaux.

La société de gestion suédoise Alpcot Capital Management a recruté Jonas Olavi en tant que responsable de l’allocation d’actifs et gérant, rapporte Realtid.se. L’intéressé a été responsable de l’allocation d’actifs d’Alfred Berg et responsable de la stratégie actions de Nordea. Il prendra ses fonctions le 1er décembre.