BNP Paribas a publié le jeudi 8 janvier en presse quotidienne nationale et régionale une pleine page, dont la conception en interne lui a coûté 1 million d’euros, indique Les Echos. L"objectif est de rassurer clients, actionnaires et l’interne de BNP Paribas en communiquant ouvertement sur les difficultés récentes traversées par ses activités de banque de financement et d’investissement et de couper court aux différentes rumeurs sur sa stabilité financière.

Véronique Ormezzano rejoint le Financial Institutions Group du pôle Corporate and Investment Banking (CIB) de BNP Paribas où elle sera responsable des fonds souverains, banques centrales et organismes supranationaux. Elle dirigera l"équipe de banquiers FIG correspondante et animera les initiatives prises vis-à-vis de ces clientèles par les différents pôles, métiers et territoires de la banque, précise un communiqué de presse. Véronique Ormezzano était précédemment responsable des responsable de l"équipe Relations Investisseurs et Information Financière (RIIF) de BNP Paribas CIB, poste auquel elle sera remplacée par Béatrice Belorgey. Cette dernière avait rejoint en 2005 l'équipe Relations Investisseurs en charge, notamment, des relations avec les analystes sell side, des agences de notation ainsi que de l’information financière.

Groupama Asset Management a annoncé lundi le recrutement de trois personnes. Adeline Buisson, qui était depuis 2007 responsable du consulting et du développement international chez Groupama SA, a été nommée directrice des ressources humaines.Yann-Hervé Beulze rejoint Groupama AM en tant que responsable de la conformité et du contrôle interne (RCCI) ainsi que responsable des risques. Depuis 2000, l’impétrant travaillait chez Oddo Asset Management, en dernier lieu (2004-2008) comme RCCI.Enfin, Groupama AM a embauché Patrice Robert comme responsable de la table d’intermédiaition. Il avait rejoint Ixis Asset Management en 2000, où il a été directeur de l’intermédiation durant la période 2004-2008.

Les ETF de la gamme iShares de Barclays Global Investors (BGI) ont enregistré en 2008 un volume record de 17,8 milliards d’euros de souscriptions nettes, contre 5,8 milliards pour 2007. A l'échelon mondial, les rentrées nettes ont totalisé 89 milliards de dollars contre 70 milliards.Pour l’Europe, quatre produits ont affiché des souscriptions nettes supérieures à un milliard d’euros. Il s’agit des fonds iShares S&P 500 (actions américaines, 2,76 milliards d’euros), FTSE 100 (actions britanniques, 1,89 milliard), DJ Euro Stoxx 50 (actions européennes, 1,75 milliard) et DJ Euro Stoxx 50 (DE) avec 1,15 milliard.

Invesco indique avoir recruté comme head of sales Nordics ex-Finland le Suédois Nicklas Fornander, qui sera chargé du suivi de la clientèle en Suède, au Danemark et en Norvège ; il est basé à Stockholm. Il quitte Fidelity, où il était relationship director depuis 2006 et avait la responsabilité commerciale et du marketing pour les produits destinés aux clients institutionnels ; il était également chargé de développer les relations avec la clientèle retail.

Selon les milieux judiciaires, les avocats de l’ancien président du directoire de la Deutsche Post, Klaus Zumwinkel, auraient obtenu du Parquet de Bochum que la condamnation du manager dans l’affaire d'évasion fiscale au Liechtenstein se limite à 2 ans avec sursis, rapporte le Handelsblatt. En contrepartie, l’intéressé passerait des aveux complets.

William Donaldson, qui préside le conseil de surveillance de la banque d’affaires Perella Weinberg, analyse dans un entretien au Monde du 13 janvier la situation de crise dans laquelle se trouve la SEC, qu’il a dirigée de février 2003 à juin 2005. Pour lui, #le principal problème est que la SEC est une machine qui réagit au lieu d’anticiper. Mais être capable d’anticiper le risque avant qu’il n’engendre une catastrophe est très ardu. Cela demande des pointures, des moyens#. Concernant plus particulièrement l"affaire Madoff, William Donaldson indique que #si personne à la SEC n’imaginait avoir affaire à une énorme fraude, ce n’est pas en épluchant des livres de comptes fictifs qu’elle pouvait le comprendre#.

Tout en se félicitant des «effets globalement positifs» de la directive et de son fonctionnement global en termes d"efficacité et d"efficience, la Commission n"en a pas moins relevé plusieurs éléments «susceptibles d"engendrer des charges inutiles et des coûts injustifiés pour les entreprises et les intermédiaires». D"où le lancement d"une consultation sur le réexamen de l"application de la directive sur les prospectus, qui comporte des propositions d"amélioration et de simplification de cette directive. Il s"agit notamment de la définition des investisseurs qualifiés, de la révision des dérogations à l"obligation de publication, de la révision de l"obligation d"information annuelle, du délai maximal pour l"exercice du droit de retrait ou encore de certains seuils fixés par la directive. La consultation comporte en outre certaines questions qui n"ont pas été incluses à ce stade dans les projets de propositions. La Commission souhaite vivement recueillir des contributions et des suggestions des parties concernées sur ces sujets, entre autres sur l"efficacité du résumé du prospectus, sur les obligations d"information pour les offres comportant des garanties d"État ainsi que les obligations d"information pour les petites sociétés cotées et pour les émissions de droits. Toutes les parties intéressées sont invitées à envoyer leurs commentaires d"ici au 10 mars 2009.

L"Association luxembourgeoise de fonds d"investissement (Alfi) a des liens avec les avocats de la défense d"UBS, la banque impliquée dans le scandale Madoff en Europe. Selon les informations obtenues par Ignites Europe, le président de l"Alfi, Claude Kremer, est partenaire d"Arendt & Medernach, un cabinet d"avocats qui représente la banque suisse pour son rôle dans LuxAlpha, la Sicav luxembourgeoise dont elle est le dépositaire et était le gestionnaire jusqu"en novembre 2008.

Un juge luxembourgeois a gelé certains actifs détenus par UBS pour Luxalpha, l"un des principaux fonds européens investissant chez Bernard Madoff, rapporte le Financial Times. Il s"agirait de la première action judiciaire en Europe liée à la fraude.

Selon La Tribune, la banque pourrait abandonner tout ou partie de l’activité d’assurance à Fortis Holding afin d"obtenir le feu vert des actionnaires minoritaires. Mais d"autres solutions sont aussi à l"étude : «BNP Paribas privilégierait toutefois une seconde option» qui «qui consisterait à ce que la banque prenne 51 % de l’assurance et laisse les 49 % restant au sein de Fortis Holding», poursuit la Tribune.

Henderson Global Investors (HGI, 66,4 milliards d’euros d’encours fin juin 2008) a annoncé lundi avoir recruté pour sa division obligataire une équipe de cinq spécialistes des devises auprès de la banque d’investissement de Fortis. Ces personnes sont subordonnées depuis le 5 janvier à Mitesh Sheth, responsable adjoint du département obligataire, et elles resteront basées à Londres pendant environ six mois avant de rejoindre le bureau de HGI à Amsterdam.Les cinq spécialistes sont Bob Arends, qui était directeur mondial de la gestion des devises de la banque Fortis, Dennis van den Bosch étant directeur de la gestion des devises au sein de la banque Fortis, et Bernd Kraan directeur de la recherche en gestion des devises de la banque Fortis et responsable de la recherche et du développement de modèles et de stratégies de change. Il était assisté par Brieuc de Hults, qui était responsable de la recherche et du développement de modèles et de stratégies de change. Quant à Jill Rootsaert, elle faisait partie de l"équipe de gestion des devises de la banque Fortis où elle était responsable du trading, de la documentation juridique et des ventes pour l"Europe.D’autre part, Henderson précise que ces recrutements interviennent peu après l’acquisition d’une participation minoritaire dans Attunga Capital Pty (le 6 novembre), une société de gestion alternative dont l’encours se situe aux alentours de 150 millions de dollars australiens. La gamme compte trois fonds, dont deux spécialistes du marché de l'électricité et des dérivés connexes (Attunga Enviro Opportunities Fund et Attunga Power & Enviro (Offshore) Fund). Le troisième, le Attunga Agricultural Trading Fund est investi principalement en matières premières agricoles, en dérivés et en valeurs mobilières liées à l’agriculture.

Selon l"Agefi, la CNCE a été autorisée par la Commission bancaire à requalifier en fonds propres durs (core tier one) ses actions de préférence, ce qui lui permettrait de maintenir au-dessus de 8,5% son ratio de solvabilité tier one. «Contactée par L’Agefi, la CNCE confirme qu’elle convoquera à ce sujet une assemblée générale extraordinaire au premier trimestre, pour un effet rétroactif au 31 décembre 2008", précise notamment le quotidien numérique.

Newedge, créé il y a un an par la fusion de Calyon Financial et de Fimat (Société Générale), vient d’obtenir la première place du classement de la revue Futures des 50 principaux courtiers actifs aux Etats-Unis, rapporte Les Echos. Au total, l"entreprise a traité plus de 3 milliards de contrats en 2008. Patrice Blanc, directeur général, estime que Newedge sort renforcé de la crise. #Sur la crise des hedge funds, je tiens à rappeler qu’elle n’a pas frappé toute cette industrie mais seulement les fonds les plus fragiles. Or nous ne sélectionnons que les opérateurs les plus solides. Dans notre activité de prime brokerage, par exemple, qui représente environ 20 % de notre chiffre d’affaires, nous avons adopté un modèle transactionnel#, souligne-t-il.

La société de gestion italienne Anima détenue en partie par Banca Popolare di Milano a accusé des rachats nets totaux de 188,7 millions d"euros en décembre, selon un communiqué de presse publié le 8 janvier. Cela couvre ses fonds de droit italien, la Sicav Anima et le fonds de pension ouvert Anima Orizzonti. A la fin de l"année, ses encours sont tombés à 6,25 milliards d"euros, contre 10,3 milliards d"euros fin 2007.

Selon La Tribune, la banque vient de lancer une augmentation de capital de près de 3 milliards d’euros destinée à renforcer ses fonds propres afin de tirer son tier one de 5,5% à 6,7 %. Toutefois, si cette opération n"est pas souscrite, c"est Mediobanca, qui deviendra le premier actionnaire d’UniCredit avec 6,78 % des parts, précise La Tribune.

Le Handelsblatt rapporte que, selon les milieux financiers, la Deutsche Bank essaie d’obtenir un rabais sur le prix d’acquisition de la Postbank compte tenu du plongeon accusé par le titre depuis que les modalités de la cession par la Deutsche Post ont été conclues en septembre. Cependant, il n’y a pour l’instant aucun indice de rapprochement des positions entre l’acquéreur et le vendeur.

Selon une enquête de la Börsen-Zeitung, les sociétés de gestion allemandes ont l’intention de mettre en avant cette année les fonds garantis et d’autres produits conservateurs. Elles sont aussi tentées par les fonds d’obligations d’entreprises, mais reconnaissent qu’il faut s’attendre à une hausse du taux de défauts. Enfin, elles comptent être prudentes sur les produits actions.DWS (Deutsche Bank), DekaBank (caisses d'épargne) et Frankfurt Trust (Sal. Oppenheim) espèrent des souscriptions nettes en 2009. Union Investment (banques populaires) et Allianz Global Investors (qui va absorber Cominvest) ne font pas de pronostics.

Khadem al Qubaisi, managing director d’Abou Dhabi International Petroleum Investment Co. (IPIC), a annoncé que le portefeuille du fonds souverain va être porté dans les cinq prochaines années à 20 milliards de dollars contre 15 milliards actuellement, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. La politique d’investissement sera modifiée ; jusqu'à présent, les participations ne dépassent généralement pas 35 %, mais l’IPIC a l’intention d’augmenter sa participation dans l’autrichien ÖMV (à présent de 19 %) et de prendre des participations majoritaires dans des sociétés susceptibles de réaliser des projets permettant une diversification économique de l’Emirat.

Lundi, Iberdrola a placé pour 1 milliard d’euros d’obligations à trois (450 millions) et sept ans (550 millions), car la demande a porté sur 3,2 milliards d’euros alors que la compagnie avait initialement prévu de lever seulement 150 millions à trois ans et 250 millions à sept, indique Cinco Días. Les spreads retenus correspondent à des rendements respectifs de 4,5 % et 6,25 %.

L’agence Standard & Poor’s a indiqué que du fait de la garantie de l’Etat et à la perspective de nouvelles aides publiques, elle relève à «stable» contre «négative» la perspective attachée à la note de la Commerzbank, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. En revanche, la perspective pour la filiale Eurohypo demeure «négative».

Fresenius, qui est noté BB, a annoncé lundi le lancement d’un emprunt à six ans en euros et en dollars destiné à refinancer une partie des crédits de 1,3 milliard d’euros contractés pour l’acquisition de l’américain ATP Pharmaceuticals, rapporte le Handelsblatt. D’autre part, l’entreprise a indiqué qu’il table pour cette année sur une augmentation de l’ordre de 5 % de son CA et d’une hausse plus forte encore de son bénéfice net, hors effets de change.

Lundi soir, la Commerzbank a annoncé avoir bouclé l’acquisition de la Dresdner Bank. Dans ce contexte, Allianz perçoit environ 163,5 millions de nouvelles actions procédant d’une augmentation de capital par versement en nature. Cette transaction a été inscrite lundi au registre du commerce. Au printemps, la Commerzbank, désormais unique actionnaire de la Dresdner, absorbera cette dernière. Les codes bancaires et les numéros de compte des clients ne seront pas affectés par l’opération.

Selon Bloomberg, cité par la Frankfurter Allgemeine Zeitung, la Deutsche Bank aurait accusé pour octobre-décembre une perte en compte propres d’au moins 1,5 milliard de dollars, dont deux tiers sur les obligations et un tiers sur les actions. Celle sur l’obligataire serait imputable à l'équipe new-yorkaise de Boaz Weinstein, qui quitte la banque en avril pour créer son propre hedge fund.

Selon La Tribune, citant une dépêche de l’agence Bloomberg, les taux allemands à 10 ans, référence de la zone euro, sont dissymétriques avec leurs homologues espagnols. Hier, lundi 12 janvier, le «spread» entre le rendement des taux à 10 ans entre les deux pays a atteint 92,6 points de base, du jamais vu depuis 1999 (?)», observe le quotidien en soulignant que Standard & Poor’s a placé sous surveillance avec implication «négative» la note à long terme AAA de la patrie de Goya.

Selon les derniers chiffres communiqués par EuroPerformance - SIX Telekurs le lundi 12 janvier, l"encours des OPCVM français est revenu de 921,83 milliards d’euros à fin 2007 à 758,36 milliards d’euros à fin 2008, soit une chute de 17,7%.Le compartiment des fonds alternatifs a subi la crise de plein fouet puisque, en l"espace de 12 mois, il recule de près de 80 % (-79,5 %) à 5,42 milliards d"euros, les fonds actions baissant pour leur part de 43,2 % à 137,7 milliards d"euros. De son côté, l"encours des fonds diversifié se tasse de 40,1 % à 84,4 milliards d"euros.Alors que les fonds obligataires limitent la casse avec un recul de - 9,2 % sur 12 mois, ce sont les fonds de trésorerie qui apparaissent comme les grands gagnants du millésime 2008 avec un encours en progression de 9,2 % à 396 milliards de d"euros. A eux seuls, les produits de trésorerie régulière totalisaient plus de 375 milliards d"euros, soit une progression de 15,3 % sur 12 mois.

Notamment ébranlée par l"avertissement de Sony sur ses résultats, Tokyo a fini en forte baisse ce mardi 13 janvier, le Nikkei reculant de - 4,79% à 8.413,91 points.

Selon l"Agefi, alors que les émissions de dettes souveraines battent leur plein avec 34 milliards d"euros levés lundi 12 janvier, les 8 milliards d"adjudications françaises ont eu un meilleur succès que les allemandes avec, selon les maturités, «des ratios bid-to-cover (montant demandé sur montant alloué) variant entre 2,6 et 4,50», précise le quotidien numérique.

Selon une étude de JP Morgan publiée hier, rapporte La Tribune, 70 % des 34 sociétés que couvrent la banque peiner à respecter les ratios financiers qui conditionnent le remboursement de leurs dettes bancaires et 53 d"entre-elles devront réduire leurs dividendes. Klépierre et Unibail-Rodamco, figurent parmi les rares valeurs sur lesquelles JP Morgan soit très positif.

Selon les proches du dossier, la Deutsche Börse serait candidate à la reprise de la Bourse de Varsovie que le ministère des Finances polonais veut privatiser, rapporte la Börsen-Zeitung.