Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
16/01/2009

Etats-Unis - Le Sénat débloque la seconde partie du TARP

Jeudi, le Sénat a donné le feu vert nécessaire pour que le président élu, Barack Obama, puisse accéder à la seconde moitié du fonds de sauvetage financier de 700 milliards de dollars, rapporte The Wall Street Journal. Afin de surmonter les objections, l’administration Obama entrante s’est engagée à consacrer 50-100 milliards de dollars à un programme permettant d'éviter les expropriations. La nouvelle équipe a aussi indiqué qu’elle va imposer des modalités plus contraignantes aux banques bénéficiant de l’aide. Elles seront tenues de prêter de l’argent, d’adopter des restrictions plus sévères sur la rémunération de leurs dirigeants et de réduire leurs dividendes.
16/01/2009

Etats-Unis - Le Trésor va injecter USD 20 milliards de plus dans BofA

Plombée par des pertes de Merrill Lynch qui n’avaient pas été dévoilées, Bank of America (BofA) a obtenu en urgence une injection de 20 milliards de dollars de la part du Trésor, rapporte the Wall Street Journal. L’annonce des pertes de Merrill a fait en tous cas plonger l’action BofA de 18 %, à son niveau le plus bas depuis 1991, ce qui ramène la capitalisation de la banque à 41,8 milliards de dollars, soit moins que les 46 milliards offerts initialement pour l’acquisition de Merrill. Sur les sept dernières séances, le titre a chuté de 40 % et les actionnaires mécontents se demandent pourquoi le CEO Ken Lewis n’a pas découvert le pot aux roses avant l’annonce de l’opération le 15 septembre et aussi pourquoi il ne les a pas révélées avant l’AGE du 5 décembre ou avant le bouclage de la transaction au 1er janvier.
16/01/2009

Allemagne - Malaise pour le patron de la Deutsche Bank

Officiellement pour une indisposition alimentaire, Josef Ackermann, président du directoire de la Deutsche Bank, a été brièvement admis à l’hôpital de la Bundeswehr de Berlin, indique Die Welt. Le malaise s’est produit quelques heures après que l’intéressé ait annoncé une perte record de la banque.
16/01/2009

Allemagne - Manroland prévoit d'importants licenciements

Le constructeur de machines d’imprimerie Manroland, l’ancienne MAN Roland dont Allianz Capital Partners détient depuis peu 65 % tandis que MAN en conserve 35 %, va procéder selon le président du comité central d’entreprise à la suppression de 1.000 de ses 8.800 emplois, rapporte le Handelsblatt. La société est impactée par la déprime conjoncturelle, notamment dans la publicité. Les licenciements vont toucher les sites d’Offenbach et de Mainhausen, spécialistes des rotatives à feuilles, alors que les usines d’Augsbourg et de Plauen, spécialistes des machines pour les journaux, ne seront que peu touchées.
16/01/2009

Autriche - L'encours des fonds s'est contracté de 23 %

A fin décembre, l’encours des fonds d’investissement autrichiens représentait 126,04 milliards d’euros, ce qui représentait une contraction de 37,7 milliards d’euros ou de 23 % par rapport au niveau atteint un an auparavant.D’après l’association VÖIG des sociétés de gestion, la chute des encours est imputable pour 2,9 milliards d’euros à la distribution de dividendes, pour 15,3 milliards aux remboursements nets et pour 19,6 milliards aux moins-values sur les marchés. En décembre, toutefois, l’encours s’est accru de 345,4 millions d’euros, grâce à 1,4 milliard d’euros de souscriptions nettes. Au total, le VÖIG a recensé pour 2008 le lancement de 223 fonds, dont 106 offerts au public. Les 24 sociétés de gestion alignaient 2.300 fonds de valeurs mobilières, dont 1.168 offerts au public, 433 fonds destinés à de #grands investisseurs# et 699 fonds institutionnels.Les cinq sociétés de gestion de fonds immobiliers affichaient fin décembre un encours de 1.713,88 millions d’euros, soit 112,8 millions de moins que douze mois plus tôt. A fin septembre, pourtant, l’encours était encore en hausse de 120,3 millions d’euros, mais les remboursements nets de 250,8 millions d’euros au dernier trimestre ont provoqué la baisse constatée.
16/01/2009

Espagne - Colonial peine à vendre Riofisa

En 2008, Inmobiliaria Colonial s'était engagée vis-à-vis de ses créanciers à émettre des obligations convertibles, à vendre des participations dans FCC et SFL et à revendre Riofisa, achetée en 2007 pour 2 milliards d’euros, rappelle Cinco Días. Les deux premières promesses sont maintenant tenues. Mais Colonial a du mal à vendre Riofisa à cause de l’endettement de 500 millions d’euros que porte cette filiale. La société intéresse pourtant plusieurs fonds d’investissement, dont un des fonds de Carlyle, ainsi que le groupe néerlandais Corio, spécialiste des centres commerciaux. Les offres reçues par Colonial ne permettent pas de couvrir la dette de Riofisa, indiquent les proches du dossier.
16/01/2009

Allemagne - Les conseillers clientèle reperdent le moral

Après une hausse de 1,5 point en novembre, l’indice mensuel BSI de la confiance des conseillers clientèle en Allemagne calculé par TNS Infratest (350 conseillers clientèle de banques, de caisses d'épargne et de banques populaires) a rebaissé de 1 point en décembre, à 89,7, indique Robeco Deutschland.De fait, seul 25 % des participants ont estimé que leurs ventes de parts de fonds offerts au public allaient augmenter dans les six mois à venir, contre 29 % en novembre. C’est le niveau le plus bas depuis le début de la série de sondages en mai 2003. Pour les fonds d’actions, la proportion d’optimistes sur les ventes des six prochains mois a diminué de 4 points, à 32 %. Concernant les hedge funds, Robeco constate une situation exceptionnelle : aucun des conseillers clientèle du panel n’a jugé positive le niveau actuel de ses ventes. En revanche, il y a une très légère amélioration sur les perspectives pour les six prochains mois : une seule des personnes interrogées s’attend à une hausse des ventes? contre 0 en novembre.
16/01/2009

Suisse - Les banques privées vont renoncer à leurs clients US

Les banquiers privés suisses ne peuvent pas se battre seuls contre les exigences de transparence des autorités fiscales américaines, et ils cherchent à obtenir le soutien des banques d’autres pays, rapporte la Börsen-Zeitung. De plus, beaucoup de banquiers privés suisses envisagent à se retirer complètement de leurs activités avec la clientèle américaine.
16/01/2009

Etats-Unis - JPMorgan n?est pas encore sortie du tunnel

Selon l"Agefi, la banque américaine a dû passer 2,9 milliards de dollars de dépréciations et 3,6 milliards de provisions et si elle affiche des comptes trimestriels dans le vert, elle le doit à «des éléments exceptionnels (1,1 milliard après impôt), liés notamment l’acquisition de la caisse d'épargne Washington Mutual».
16/01/2009

Etats-Unis - La gestion d'actifs de JP Morgan reste bénéficiaire

Pour le quatrième trimestre, le bénéfice net de l’activité de gestion d’actifs de JP Morgan Chase a chuté de 52 % à 272 millions de dollars, le chiffre d’affaires diminuant pour sa part de 31 % à 1,66 milliard. Le chiffre d’affaires de la banque privée a diminué de 3 % à 630 millions en raison de la baisse des marchés et de celle des commissions de performance, tandis que celui de la gestion de fortune se repliait de 4 % à 330 millions d’euros et que celui de la gestion institutionnelle plongeait de 57 % à 327 millions du fait de la contraction des recettes de commissions de performance et de la chute des marchés. Les recettes du retail se sont contractées de 59 % à 365 millions du fait de la baisse des marchés et des rachats. Enfin, Bear Stearns Brokerage a contribué pour 106 millions au chiffre d’affairesLa marge bénéficiaire avant impôt a diminué à 25 % contre 35 %. JP Morgan précise que ses actifs sous administration et gestion représentaient fin décembre 1,5 billion de dollars soit 76 milliards ou 5 % de moins que fin 2007. Quant à l’encours sous gestion, avec 1,1 billion, il a également diminué de 5 % ou de 60 milliards de dollars ; sur ce total, les produits monétaires ont marqué un gonflement de 53 % à 213 milliards de dollars et l’acquisition de Bear Stearns a apporté 15 milliards. Cela a permis de compenser en partie la baisse des actifs sous gestion due à la chute des marchés et aux remboursements nets sur les produits autres que monétaires. Cela posé, les souscriptions nettes ont porté sur 61 milliards de dollars au quatrième trimestre et sur 151 milliards pour l’ensemble de 2008.
16/01/2009

Etats-Unis - Pimco ralentit les achats de MBS

Pimco a freiné ses achats de MBS le mois dernier, tout en augmentant sa proche d"emprunts gouvernements après 11 mois de baisse, rapporte le Wall Street Journal. Le fonds Total Return Fund de la société de gestion (132,267 milliards de dollars) a ainsi réduit sa proportion de MBS à 62 % le mois dernier contre 81 % en novembre, tandis que la dette US a été portée à 9 %.
16/01/2009

Asie - Le fonds souverain d'Abou Dhabi a fortement rétréci

Selon une étude du Council on Foreign Relations (CFR) américain, le fonds souverain de l’Emirat d’Aou Dhabi, l’Abu Dhabi Investment Authority, a subi l’an dernier une chute de 125 milliards de dollars de son encours, 328 milliards de dollars à cause de la chute mondiale des marchés d’actions, d’investissements dans les pays émergents et de placements en private equity, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung.
16/01/2009

Autriche - La présidente de Medici affirme que Madoff n?était pas un ami

Sonja Kohn, dont la Bank Medici en Autriche pourrait avoir perdu plus de 3 milliards de dollars avec Bernard Madoff, a déclaré qu"elle était une victime de la fraude tout autant que les autres, rapporte le Financial Times. Dans une lettre lue par Bloomberg, confirmée ensuite par la banque, la présidente de la banque autrichienne affirme qu"elle ne savait pas que Madoff avait orchestré une vaste escroquerie. Elle ajoute que Bernard Madoff n"était pas un ami personnel.
16/01/2009

Autriche - Vienne pourrait fermer Bank Medici

Selon des sources au sein du ministère des Finances de Vienne rapportées par Il Sole ? 24 Ore, Bank Medici (dont UniCredit détient 25 %) pourrait être fermée. La banque autrichienne a perdu 2,1 milliards de dollars investis chez Bernard Madoff.
16/01/2009

Etats-Unis - Fidelity note les conseils des brokers indépendants

Fidelity Investments est le premier gestionnaire à lancer sur sa plate-forme de courtage un outil permettant à ses 12 millions de clients particuliers d’accéder à une analyse de la performance de dix sociétés d'études financières, rapporte The Wall Street Journal. Parmi les dix maisons ainsi notées figurent Ned Davis Research, Zacks Investment Research et Standard & Poor’s. Les dernières études de ces établissements figureront gratuitement sur le site de Fidelity, avec un historique de leurs recommandations à l’achat et à la vente.
16/01/2009

Turquie - Fitch révise à la hausse la note d'Ata PM

Jeudi, Fitch Ratings a annoncé avoir rehaussé à M3+ (tur) la note de gestionnaire d’actifs national attribuée aux activités d’Ata Portfolio Management (Ata PM) basées à Istanbul. Cette modification résulte de la solidité de l’infrastructure d’investissement et de la plate-forme technologique ainsi que d’un processus de décision désormais plus svelte destiné à faire face à un environnement de marché volatil. L’agence souligne toutefois que la petite taille de l’entreprise (filiale d’Ata Holding) et ses ressources limitées en professionnels de l’investissement peuvent occasionner quelques difficultés. De fait, à fin 2008, Ata PM affichait 96,9 millions de livres turques (63,7 millions de dollars) d’encours et employait 7 personnes, dont 5 professionnels de l’investissement.
16/01/2009

Allemagne - Andreas Hilka promu chez CSAM KAG

Andreas Hilka, qui a rejoint le Credit Suisse en janvier 2008, a été nommé au 1er janvier au comité de direction de Credit Suissse Asset Management KAG à Francfort en remplacement de Stefan Keitel qui est devenu global CIO de Multi Asset Class Solutions (MACS) à Zurich. L’intéressé conserve ses fonctions de head of MACS Germany, de head insurance & pensions solutions EMEA et de directeur du asset allocation advisory group au sein du MACS CIO-office.Avant d'être recruté par le Credit Suisse, Andreas Hilka a exercé plusieurs fonctions dans le domaine financier au sein de l’ancien groupe Hoechst ; il a aussi été membre du directoire de la caisse de retraite de Continental.
16/01/2009

Allemagne - Union Investment affiche 1,72 million de contrats Riester

Joachim Reinke, membre du directoire d’Union Investment, a annoncé jeudi que le nombre de contrats d'épargne-retraite subventionnée Riester distribué par la société de gestion des banques populaires allemandes a atteint 1,72 million à fin 2008. Union demeure donc de très loin le leader sur le marché, du moins pour ce qui est des contrats en unités de compte.Il est aussi intéressant de noter que le nombre de contrats signés durant la période septembre-décembre, qui était pourtant celle des fortes turbulences sur les marchés, a atteint environ 100.000 unités, ce qui représente environ 40 % du total des nouveaux contrats UniProfiRente sur seulement un tiers de l’année.
16/01/2009

Allemagne - Volker Kurr rejoint UBS

Volker Kurr, qui a quitté à la mi-août 2008 le comité de direction de cominvest (Commerzbank), a pris début 2009 les fonctions de head of institutional & wholesale clients pour l’Allemagne chez UBS Global Asset Management, rapporte la Börsen-Zeitung.
16/01/2009

France - Fortuneo lance un fonds à capital garanti

Fortuneo, filiale du Crédit Mutuel Arkéa, annonce le lancement d"un fonds à capital garanti. Yucatan 3 est accessible aux clients Fortuneo. La souscription est ouverte du 5 janvier au 9 mars 2009 dans le cadre d"un compte-titres ordinaire, d"un PEA ou du contrat d"assurance-vie Symphonis-Vie. Le FCP offre à l"échéance du 9 mars 20015 une garantie de récupérer 100 % du capital net investi et 85 % de la plus haute valeur liquidative observée entre le 9 mars 2009 et le 9 mars 2015.
16/01/2009

France - IT Asset Management lancera bientôt un fonds de convertibles

Dans le cadre de son redéploiement (lire notre article du 7 janvier) IT Asset Management compte lancer au Luxembourg d’ici à la fin du mois un fonds d’obligations convertibles dont la procédure d’agrément est également en cours en France. Ce produit sera géré par Geneviève Werner, qui a rejoint IT Asset Management en tant que directeur général délégué depuis fin 2008 (elle était auparavant directeur général et directeur de la gestion à la Financière Centuria), et par Bertrand Billé, gérant obligataire, qui vient lui aussi de Financière Centuria.Ce produit à liquidité quotidienne devrait être assorti d’un droit d’entrée de 2 % maximum, tandis que les frais de gestion et d’administration se montent à 0,80 % pour la classe institutionnelle et 1,50 % pour la classe de parts #classiques#
16/01/2009

France - Fitch Ratings dégrade la note CDO de SGAM AI

Fitch Ratings a abaissé la notation CDO Asset Manager de Société Générale Asset Management Alternative Investments (SGAM AI) de CAM2+ à CAM2. Cette dégradation reflète principalement l"impact défavorable que la crise du crédit a eu sur l"activité de SGAM AI et les changements au niveau de la direction, précise l"agence de notation. Cela prend aussi en compte les éventuelles instabilités qui devraient résulter du repositionnement et de la restructuration de SGAM AI lors de sa fusion avec Lyxor, ajoute Fitch Ratings.
16/01/2009

Monde - L'indice Credit Suisse/Tremont a perdu 19,07 % en 2009

Finalement, l’indice Credit Suisse/Tremont des hedge funds affiche pour décembre une perte de 0,03 % contre 4,15 % pour novembre, ce qui porte le recul sur l’ensemble de l’année à 19,07 %. Les fonds de futures et les fonds de vente à découvert (dédicated short bias) ont cependant enregistré sur l’année des performances respectives de 18,33 % et de 14,87 %. Toutes les autres stratégies ont enregistré des pertes pour 2008, à l’exemple de l’equity market neutral (40,32 %) et de l’arbitrage de convertibles (31,59 %). Le segment marchés émergents marque une perte de 30,41 %.Néanmoins, le Dow Jones Wolrd Index a plongé de son côté de 42,85 %...
16/01/2009

Etats-Unis - Pimco ralentit les achats de MBS

Pimco a freiné ses achats de MBS le mois dernier, tout en augmentant sa proche d"emprunts gouvernements après 11 mois de baisse, rapporte le Wall Street Journal. Le fonds Total Return Fund de la société de gestion (132,267 milliards de dollars) a ainsi réduit sa proportion de MBS à 62 % le mois dernier contre 81 % en novembre, tandis que la dette US a été portée à 9 %.
16/01/2009

France - L'immobilier de bureaux francilien ralentit nettement

Selon les anticipations des spécialistes de CB Richard Ellis, le marché francilien de l’immobilier de bureaux s’oriente nettement à la baisse, rapporte Les Echos. La demande placée a chuté de 14 % l’an dernier par rapport à 2007, à 2,36 millions de mètres carrés. Et la demande placée en 2009 «devrait dans ces conditions se situer entre 1,6 et 1,9 million de mètres carrés, soit au niveau des années 2003 et 2004", prévoit CB Richard Ellis.
16/01/2009

Monde - Retour en grâce pour les convertibles

Selon l"Agefi, après la débâcle de 2008, année durant laquelle le gisement des convertibles est revenu 557 à 471 milliards de dollars, ces titres hybrides offrent désormais beaucoup de valeur. «Le dépassement fin 2008 de 3% du spread implicite des convertibles par rapport à l’indice iTraxx Crossover, indique qu’elles sont bien plus rentables que les titres suivis par l’iTraxx et ce, pour une qualité de crédit supérieure», relève notamment le quotidien numérique.
16/01/2009

France - 2009 s'annonce difficile pour les valeurs moyennes

Depuis le début de l"année, les valeurs moyennes ont plutôt bien résisté. Mais 2009 s’annonce difficile, selon Les Echos. «On peut s’attendre à une sous-performance de la classe d’actifs quel que soit le sens du marché», résume Arnaud Riverain, responsable de l’analyse financière d’Arkéon Finance. Toutefois, la majorité de professionnels ne prévoient pas un recul très marqué, précise le quotidien. «Les retraits ont été massifs en 2008. Même si je n’exclus pas une nouvelle vague de rachats, les investisseurs qui voulaient sortir l’ont déjà largement fait», souligne ainsi Régis Lefort, associé et gérant d’Amplégest.
16/01/2009

Allemagne - Commerzbank et Dresdner Bank ont souffert au T4

Martin Blessing, président du directoire de la Commerzbank, a averti selon la Börsen-Zeitung que son établissement, de même que la Dresdner Bank, n’a pas pu échapper aux turbulences sur les marchés financiers au quatrième trimestre. Il a laissé entendre que les deux banques, à présent sous le même toit, ont accusé de fortes pertes.
16/01/2009

Etats-Unis - Les fonds d?Ezra Merkin en ligne de mire

Andrew Cuomo, le procureur général de New York, a émis des citations à comparaître pour trois fonds gérés par Ezra Merkin, l"ancien président de GMAC, rapporte le Financial Times. Ces mesures sont liées à une nouvelle enquête concernant la fraude de Madoff. Il s"agit des fonds Gabriel Capital, Ariel Fund, et Ascot Partners, qui avaient investis avec Madoff.
16/01/2009

Europe - Agences de notation : l?idée d?une autorité unique fait son chemin

Selon Les Echos, Le texte présenté mi-novembre par Bruxelles sur les agences de notation pourrait donner lieu à une passe d’armes à l’Europarlement. Dans les remarques préliminaires qu’il a soumises hier, le rapporteur du texte, Jean-Paul Gauzès, a salué l’initiative de Bruxelles, mais jugé #compliquée# la procédure que la Commission propose pour l’enregistrement et la surveillance des agences au niveau des autorités nationales. Il suggère de #confier la responsabilité de l’enregistrement et de la supervision à une instance européenne unique# et plaide pour que le CESR soit le #pivot de la mise en oeuvre de la réglementation#.

Sujets d'actualité

Tous les sujets