La plus grosse société de capital-investissement au monde a annoncé vendredi des pertes annuelles de 1,16 milliard de dollars, indique Les Echos. Blackstone a vu son cours chuter de 88 % depuis son introduction en Bourse, en juin 2007.

Selon le site Boursorama, qui cite l’agence AP, l’assureur américain AIG pourrait recevoir 30 milliards de dollars supplémentaires de la part de la réserve fédérale. La compagnie d’assurance s’apprêterait à faire état d’une nouvelle perte trimestrielle de 60 milliards de dollars, précise Boursorama. Depuis septembre, les autorités ont investi 150 milliards de dollars dans le groupe AIG pour le sauver de la faillite.

Dans un point de vue proposé par Le Temps, l"avocat Thomas Goossens estime que les textes légaux du Grand-Duché détaillent avec plus de précision les devoirs de bonne exécution et de transparence des banques dépositaires. «La loi suisse sur les placements collectifs de capitaux (LPCC), entrée en vigueur le 1er janvier 2007, prévoit que, à côté de certaines tâches administratives de contrôle des activités du fonds, la tâche principale d"une banque dépositaire de fonds est d"assurer la «garde de la fortune collective». Cette obligation de conservation couvre l"ensemble des actifs du fonds. L"étendue de l"obligation des banques dépositaires de vérifier la réalité des ordres de bourse demeure peu claire en Suisse et dépend surtout de l"examen de l"ensemble des circonstances. En revanche, le Tribunal fédéral s"est à maintes reprises penché sur le devoir de surveillance des dépositaires dans les contrats bancaires dits «execution only», retenant que «le banquier n"est pas le tuteur de son client». Il ne saurait donc être exclu que le Tribunal fédéral fasse preuve de la même retenue dans l"examen de la responsabilité de banques dépositaires concernées par des scandales de type Madoff», écrit Thomas Goossens.

Berkshire Hathaway a réalisé pour 2008 un bénéfice net de 4,99 milliards contre 13,21 milliards et Warren Buffett, son propriétaire, a reconnu que l’entreprise a perdu 11,5 milliards de dollars sur ses investissements, indique The Sunday Times. Le #sage d’Omaha# reconnaît avoir #fait des idioties# en 2008, notamment un investissement dans ConocoPhillips au moment où le pétrole était proche de son plus haut : cet investissement a coûté plusieurs milliards de dollars à Berkshire Hathaway dont la valeur comptable par action a diminué de 9,6 % l’an dernier, ce qui est la plus forte baisse depuis 1965, année où Warren Buffett a pris le contrôle de la société.

Pacific Investment Management Co (Pimco, groupe Allianz) a indiqué qu’il va rembourser 342 millions de dollars de ses auction rate preferred securities (ARS) émis par certains de ses fonds fermés, et les analystes s’attendent à d’autres remboursements dans les prochaines semaines, indique The Wall Street Journal. La loi fédérale interdit en effet aux fonds fermés de verser des dividendes si leur effet de levier en ARS est supérieur à 50 % de leurs encours, ce qui est le cas actuellement pour les cinq fonds Pimco (Pimco Corporate Income Fund, Pimco Corporate Opportunity Fund, Pimco High Income Fund, Pimco Floating Rate Income Fund et Pimco Floating Rate Strategy) pour lesquels les remboursements ont été annoncés, mais aussi pour deux fonds Nicholas-Applegate, une autre filiale d’Allianz. Il s’agit des fonds Nicholas-Applegate Convertible & Income Fund et Nicholas-Applegate Convertible & Income Fund.

Selon Financial News, Hassan Elmasry, gérant vedette de Morgan Stanley, va quitter la société pour créer sa propre boutique. Il gère le fonds de 9 milliards de dollars spécialisé sur les marques.

BlackRock Inc a annoncé vendredi qu’il servira un dividende trimestriel de 78 cents par action ordinaire, inchangé par rapport à celui distribué l’an dernier, aux actionnaires enregistrés à la clôture du 9 mars.D’autre part, le gestionnaire d’actifs, dont l’encours à fin décembre se montait à 1.307 milliards de dollars contre 1.357 milliards un an auparavant, a fait état de deux changements au sein de son board of directors, suite aux démissions de John A. Thain et de Gregory J. Fleming, les anciens dirigeants de Merrill Lynch. Les personnalités retenues sont d’une part Abdlatif Y. Al-Hamad, Director General and Chairman du Board of Directors de l’Arab Fund for Economic and Social Development, et de l’autre de Brian T. Moynihan, President of Global Banking and Wealth Management de Bank of America Corporation (?BAC?).

DE Shaw, l’un des principaux hedge funds américains, prévoit de nommer des administrateurs indépendants afin de rassurer ses investisseurs échaudés par la fraude Madoff, rapporte le Financial Times. Cette pratique, courante en Europe, est encore rare aux Etats-Unis.

Selon Le Figaro, le Trésor américain pourrait prendre jusqu"à 36% du capital de Citigroup.Pour réduire le poids de dividendes préférentiels qu’elle ne peut plus payer, la banque invite en effet les détenteurs privés d"actions préférentielles à convertir leurs titres en actions ordinaires dépourvues de dividende, moyennant une prime «incitative». Si la totalité des actions préférentielles sont converties, l'état US, qui donnera l’exemple, détiendra 36% de Citigroup, précise notamment le quotidien.

Pour le quatrième trimestre, The Blackstone Group déclare une perte nette de 415,18 millions de dollars contre 170 millions en juillet-septembre, ce qui porte le total pour 2008 à plus de 1,16 milliard de pertes contre un bénéfice net de 1,62 milliard. Le gestionnaire passera son dividende au titre du quatrième trimestre après avoir distribué 90 cents par action sur l’ensemble de l’année dernière.Il est précisé en outre que ni le président-fondateur et CEO Stephen A. Schwarzman ni l’autre co-fondateur, Peter G. Peterson, n’ont perçu la moindre prime en 2008. Au 31 décembre, l’encours total se montait à 94,56 milliards de dollars contre 102,43 milliards un an auparavant, dont 23,93 milliards contre 31,8 milliards pour le private equity, 24,15 milliards contre 26,13 milliards pour l’immobilier et 46,47 milliards contre 44,5 milliards pour la gestion alternative. Blackstone précise que ses fonds immobiliers, ses fonds de hedge funds et des fonds GSO Credit-Oriented ont tous enregistré des souscriptions nettes en 2008.

Natixis ne projette pas de vendre son activité de gestion d’actifs, indique Ignites Europe dans son édition du 27 février, relayant Reuters France. C’est ce qu’a déclaré Dominique Ferrero, CEO du groupe, lors de l’annonce des résultats.

Selon La Tribune, les reclassements de postes à postes envisagés suite au rapprochement de SGAM AI et de Barep AM, deviennent difficilement réalisables du fait de la fusion entre le Crédit Agricole et SGAM. En effet, SGAM AI n’est pas concernée par ce rapprochement et elle sera absorbée par Lyxor d’ici à la fin de l’année, ce qui limite les équivalences de postes."Pour rester dans le groupe, les salariés devront donc faire preuve de souplesse» ou «partir volontairement» si aucun poste ne leur convient, avec, à la clé, des indemnités variables selon les cas, précise le quotidien.

Dans un communiqué diffusé le 26 février, la banque indique que son résultat net comptable est revenu à 206 millions d’euros en 2008 contre 1204 millions un an plus tôt.- Le PNB de la banque de financement et de marché s"établit à ? 112 millions d"euros contre 519 millions : - Le PNB de la banque de la banque de financement enregistre une baisse de 14% à 282 millions d"euros, impacté par la fraude Madoff à hauteur de 86 millions d"euros sur des actifs appartenant à la banque, les clients n"ayant pas été affectés; - Le PNB des activités de marché, indique le CIC, passe de 190 millions d"euros au 31 décembre 2007 à - 394 millions au 31 décembre 2008 du fait de la baisse de valorisation importante sur les actifs sains. En 2008, les régulateurs comptables prenant acte de circonstances rares, rappelle la banque, ont modifié les normes IAS 39 et IFRS 7 pour permettre les transferts de portefeuilles de trading vers d"autres catégories comptables : #En application de ces nouveaux textes comptables, le CIC a transféré au 1er juillet 2008, 18,8 milliards d"euros d"encours du portefeuille de trading vers le portefeuille AFS (16,1 millliards d"euros) et vers le portefeuille de Loans & Receivables (2,7 milliards d"euros) et 5,5 milliards d"euros du portefeuille AFS vers le portefeuille Loans & Receivables. Le rendement de ces titres après coût de portage est positif#.Par ailleurs, poursuit l’enseigne, la variation de la valeur de marché entre le 1er juillet et le 31 décembre 2008 des titres transférés du portefeuille de trading vers le portefeuille AFS et de Loans & Receivables s"élève à 942 millions d"euros. #Pour se conformer aux normes IFRS, les actions détenues de façon durable classées en AFS ont été valorisées au cours de Bourse du 31 décembre 2008. La dépréciation (impairment) s"élève à 335 millions d"euros#, ajoute le CIC. #Le ratio européen de solvabilité tier one s"établit à 9,1% au 31 décembre 2008 et à 9,5% (chiffres provisoires) dès le 1er janvier 2009 en raison du déplafonnement progressif du ratio Bâle II. Les fonds propres règlementaires tier one s"élèvent à 10,2 milliards d"euros au 31 décembre 2008 contre 9,5 milliards au 31 décembre 2007#, précise le groupe qui devrait, par ailleurs, servir un dividende net de 1 euro par action contre 4,80 euros versés au titre de l"exercice précédent, payable en actions.

Selon La Tribune, après de nombreuses supputations sur son départ, Dominique Ferrero est finalement conforté à son poste de directeur général de Natixis dont il deviendra administrateur-directeur général sous la houlette de François Pérol, qui prend la tête de l’ensemble résultant de la fusion de l’Ecureuil et de la banque Populaire."L’ancien secrétaire général adjoint de l'Élysée souhaite que Dominique Ferrero, qui a lancé la restructuration de Natixis, la mène à son terme», explique notamment le quotidien.

A l'ère du recentrage sur leurs métiers de base, les banques ne considèrent plus leur activité de gestion d’actifs comme une priorité, analyse Les Echos. «Avec moins d’emprise sur leurs revenus, les acteurs essaient d’en avoir davantage sur leurs coûts par leur mutualisation», souligne le quotidien, d’où l’intérêt de la création d’une coentreprise dans la gestion entre le Crédit Agricole et la Société Générale. Les deux sociétés de gestion ont de nombreux points communs (biais européen, part importante en obligations et monétaire, clientèle composée en majorité d’investisseurs particuliers), ce qui facilitera le rapprochement mais créera des doublons.

Le secrétaire adjoint de l’Elysée François Pérol, le patron du futur ensemble Banque Populaire - Caisse d’Epargne, se défend d’irrégularités concernant sa nomination. Dans un entretien accordé ce week-end au Journal du dimanche, il affirme avoir effectué «dans la discrétion voulue» plusieurs démarches visant à s’assurer du bien-fondé de son affectation, souligne Les Echos.

Dans un communiqué, L’AMF fournit la présentation de la décision du 8 janvier 2009 de la Commission des sanctions à l"égard de la société Euroland Finance. Le régulateur a prononcé à l’encontre de la société d’investissement un avertissement ainsi qu"une sanction pécuniaire de 50.000 euros. Le premier grief porte sur la diffusion d’une note d’analyse. «La Commission des sanctions a considéré qu"il existait entre la société Euroland Finance et la société qui faisait l"objet de la note d"analyse une double relation d"affaires qui obligeait, pour une loyale information du marché, d"en avertir celui-ci par le document même diffusant l"analyse. Cette double relation d"affaire tenait, en l"espèce, à la conclusion d"un contrat de stratégie et de marketing boursier, notamment par la diffusion d"analyses financières, et d"un mandat exclusif de conseil pour la réalisation d"une levée de capitaux», indique le communiqué.La deuxième accusation porte sur l"absence de séparation entre les fonctions relevant de l"analyse financière et celles relevant du corporate finance ? département en charge des opérations de conseil en fusions et acquisitions et des activités de «marché primaire actions» - et, d"autre part, aux conditions dans lesquelles un analyste de la société Euroland Finance avait reçu une information confidentielle. La décision peut faire l"objet d"un recours dans les conditions prévues aux articles R. 621-44 à R. 621-46 du code monétaire et financier.

Selon La Tribune, à la question «UBS Luxembourg (UBSL) a-t-elle failli dans sa fonction de dépositaire de la sicav Luxalpha investie dans Madoff», la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF) a répondu «oui» et enjoint la banque à se mettre en conformité avec la législation du Grand-Duché pour continuer son activité de dépositaire. UBSL devra aussi «veiller» à dédommager les porteurs de parts de Luxalpha, ce que la banque refuse pour le moment en faisant notamment valoir que les clients aisés de Luxalpha savaient ce que qu’ils faisaient, que cette Sicav avait reçu un agrément local et que la documentation du fonds spécifiait «clairement» qu’elle n'était pas #gardienne# des actifs mis en portefeuille.

Fideuram Investimenti agrandit ses équipes, rapporte Bluerating. Ainsi, Mario Bortoli, ex-directeur général d’Eurizon Alternative, vient de rejoindre la société en tant que responsable de la multigestion. L'équipe d’allocation d’actifs sera aussi renforcée.

Avec des marchés financiers en désarroi et la fraude Madoff, les hedge funds américains ont encore été confrontés à des demandes de remboursements importantes durant les premières semaines de 2009, rapporte The Wall Street Journal. Morgan Stanley estime par exemple que les rachats pour Och-Ziff pourraient atteindre 2,1 milliards de dollars au premier semestre après 5,4 milliards en 2008 (à fin décembre, ses actifs sous gestion se situaient à 22,1 milliards de dollars). Selon les proches du dossier, D.E. Shaw aurait enregistré des demandes de remboursement supérieures pour le trimestre au 31 mars à celles de la fin de l’an dernier. Ses encours ont baissé de 9 milliards de dollars au second semestre 2008 pour terminer à 30 milliards de dollars.

Le tribunal de Dallas tiendra audience ce lundi sur l’affaire Stanford, indique The Wall Street Journal. Dimanche, la SEC et l’administrateur judiciaire Ralph Janvey ont conclu un accord sur la prorogation du gel des actifs de R. Allen Stanford et de ses principales sociétés, mesure qui avait été décidée initialement par un tribunal à la mi-février. Jusqu'à présent, Ralph Janvey a localisé 90 millions de dollars et la CIO du groupe, Laura Pendergest-Holt, a donné ordre de transférer à l’administrateur judiciaire 160 millions de dollars.

Du fait de la baisse de la volatilité, le MEFF a réduit de 23 % les garanties pour les contrats à terme sur l’Ibex, qui sont passées depuis jeudi à 10.000 euros (et à 1.000 euros pour le mini-Ibex), rapporte Cinco Días.

Selon L"Echo, la société de Bourse Petercam a réalisé en 2008 un bénéfice consolidé estimé à 32 millions d’euros, en baisse de 65% par rapport à l’année record 2007. Dans la division gestion de fonds et banque privée, l’activité la plus importante de Petercam, les fonds en gestion ont subi l’impact de la baisse des marchés obligataires et d’actions. En 2008, la division banque privée a toutefois pu bénéficier d’apports nets de fonds en gestion. Fin 2008, Petercam gérait environ 14 milliards d’euros d’actifs pour sa clientèle institutionnelle et privée. A noter par ailleurs que Geert Noels, chief economist de Petercam depuis 15 ans et associé depuis 2003, abandonnera, en accord avec le groupe, ses fonctions d’administrateur délégué de Petercam à l’assemblée générale de fin mai 2009. Il continuera cependant à assister Petercam comme conseiller indépendant.

D’après l’association Inverco des sociétés de gestion, les actifs gérés dans les fonds de valeurs mobilières commercialisés en Espagne sont ressortis fin février à 163,44 milliards d’euros, ce qui représente une diminution de 1,2 % ou de 1,95 milliard par rapport au niveau enregistré un mois plus tôt. Les remboursements nets se sont montés à 1,13 milliard d’euros contre 1,81 milliard en janvier. C’est le montant de sorties nettes le plus faible depuis août 2007.BBVA Asset Management a supporté en février des sorties nettes de 50,3 millions d’euros tandis que Santander Gestión des Activos accusait une hémorragie de 535,9 millions d’euros. Ces deux maisons affichent respectivement fin février des encours de 32,82 milliards et de 31,55 milliards. Pour janvier-février, les actifs sous gestion ont pour leur part baissé de 0,6 % ou 199 millions pour le BBVA et de 2,4 % ou 761,4 millions chez le Santander.Parmi les dix premières maisons par le volume des actifs, seule Invercaixa Gestión a enregistré des souscriptions nettes en février, avec 246,3 millions d’euros ; son encours de 11,58 milliards d’euros la place en troisième position dans le secteur.

Pour février, les remboursements nets subis par les fonds de valeurs mobilières ont baissé à 1,13 milliard, le niveau le plus bas depuis août 2007. L’hémorragie dure sans interruption depuis mai 2007. Cinco Días fait remarquer que la baisse du nombre de comptes s’est ralentie à 57.254 en février contre 100.000 en janvier. Mais c’est aussi la première fois depuis 1997 que ce total tombe en-dessous des 6 millions (5.999.698).

D’après le Sustainable Business Institute, l’encours des fonds de développement durable dans l’espace germanophone (Allemagne, Autriche, Suisse) s’est contracté en 2008 de 38 % à 21 milliards d’euros, essentiellement à cause de la baisse des marchés d’actions, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Le nombre de fonds s’est en revanche accru à 274 fin décembre contre 181 douze mois plus tôt.

Les actions préférentielles de Fresenius et ordinaires d’Hannover Rückversicherung (Hanovre Ré) feront leur entrée dans le Dax à compter du 23 mars en remplacement des actions Deutsche Postbank, qui sont reléguées dans le MDax et de celles d’Infineon, qui rejoignent le TecDax, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung sur la base des statistiques boursières du 27 février. En décembre, Continental et HypoReal Estate avaient dû laisser place à Salzgitter et Beiersdorf, et en septembre TUI a été remplacé par K+S. Jamais on n’avait enregistré un nombre aussi élevé de changements depuis le lancement du Dax voici un peu plus de 20 ans.

Erste Group est la première banque autrichienne à profiter de l’aide de l’Etat. Elle renforcera ses fonds propres de 1,89 milliard d’euros au maximum, moyennant un intérêt de 8 %, indique la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Au T4, les amortissements de survaleurs ont provoqué une perte de 603,4 millions d’euros. Le dividende sera réduit à 65 cents contre 75 cents.

Selon le Wall Street Journal, Royal Bank of Scotland est en négociations pour vendre ses actifs retail et commerciaux en Asie à Australia & New Zealand Banking Group pour environ 1 milliard de livres. Ces activités, situées en Inde, à Taiwan ou encore en Indonésie, font partie des actifs asiatiques acquis par RBS lors du rachat d’une partie d’ABN Amro.

L’agence Standard & Poor’s (S&P) a abaissé à négative contre stable la perspective attachée aux notes des constructeurs automobiles Daimler et BMW, indique la Börsen-Zeitung.