SEB Investment Management prévoit de fusionner ses fonds SEB Fund 2 – SEB Russia Fund et SEB SICAV 1 – SEB Eastern Europe Ex-Russia Fund au sein de SEB SICAV 2 – SEC Eastern Europe Small & Mid Cap Fund le 2 juillet. La société de gestion suédoise note que l’intérêt des clients pour le SEB Eastern Europe Ex Russia Fund, sur l’Europe de l’Est hors Russie, a décliné ces dernières années, ce qui s’est traduit par une baisse des encours. Le fonds Russie, quant à lui, a vu son univers d’investissement se réduire drastiquement suite à l’adoption d’une nouvelle politique de développement durable, qui implique que tous les fonds excluent les entreprises impliquées dans les carburants fossiles. La fusion des deux fonds dans le SEB Eastern Europe Small & Mid Cap Fund vise à augmenter les actifs de ce fonds et faire des économies d'échelle, ainsi qu’à rationaliser l’offre dans la région.

Malgré le retentissement de la faillite d’Archegos, deux anciens employés comptent bien répliquer la stratégie à fort effet de levier au sein d’un nouveau hedge fund, a appris le New York Post. Jensen Ko et Sterling Clay, qui étaient respectivement directeur technologique et directeur associé, sont en train de préparer leur retour avec leur propre hedge fund. Les deux associés vont tout d’abord investir leur propre argent pour construire un track record, avant de tenter une levée de fonds auprès d’investisseurs externes.

Ace Capital Partners, société de capital-investissement et filiale de Tikehau Capital, annonce aujourd’hui le lancement d’Ace Aerofondo IV, un fonds visant les PME actives dans le secteur de l’aéronautique et de la défense en Espagne. Ace Capital Partners sera gestionnaire de ce fonds qui investira à la fois dans des stratégies de « Support Capital » (acteurs de niche ayant la capacité de se développer de manière organique) et de « Platform Capital » (plateformes de consolidation destinées à devenir leaders du marché via croissance externe), explique un communiqué. Ace investit aujourd’hui sa quatrième génération de fonds dédié au secteur de l’aéronautique et de la défense en Europe occidentale, avec la France et l’Espagne comme marchés principaux. Un premier closing de 100 millions d’euros aura lieu en juin 2021. Tikehau Capital et SEPI ont chacun investi 33,3 millions d’euros aux côtés des deux autres partenaires stratégiques, Airbus et Indra, qui ont investi respectivement 28,3 millions d’euros et 5 millions d’euros. La taille cible du fonds est de 150 à 200 millions d’euros. « Le secteur aérospatial se remettra de cette crise. Notre engagement envers le secteur est inébranlable à l’aube de l'ère post-Covid », assure Marwan Lahoud, président exécutif d’Ace Capital Partners

La Banque Pictet & Cie a perdu une dizaine d’employés dans le domaine de la gestion de fortune en Asie cette année, soulignant ainsi les défis que doit relever la société suisse pour devenir l’une des dix premières banques privées de la région, rapporte l’agence Bloomberg. Parmi les départs, on compte des employés de longue date et des nouveaux venus. Parmi les salariés les plus anciens, on trouve Nicolas Staerkle, qui travaille pour la banque depuis plus de deux décennies, ainsi que Xuan-Lam Nguyen Tang, qui a rejoint la banque en 2005, ont indiqué des sources anonymes à Bloomberg. La banque suisse aurait augmenté ses effectifs en Asie de plus de moitié sur les trois dernières années depuis l’arrivée de Boris Collardi, un ancien de Julius Baer, comme co-responsable de ses activités de gestion de fortune. Pictet comptait environ 70 conseillers clientèle dans la région avec des encours gérés qui auraient progressé de 40%. Mais certains employés seraient partis en raison de leur mécontentement sur la façon dont leur travail est évalué et parce que certains nouveaux salariés seraient frustrés par la réticence de Pictet à vendre des investissements complexes comme les produits structurés, pourtant très populaires en Asie.

L’assemblée générale de l’Association de Banques Privées Suisses vient de nommer Grégoire Bordier à sa présidence à compter du 15 juin 2021. L’associé de l'établissement familial remplace Yves Mirabaud,associé senior du groupe Mirabaud, qui terminait son deuxième mandat de trois ans. Une autre association de banques, celle des banques commerciales, ASB, a aussi changé de président récemment.

Le gérant de hedge funds Pierre Andurand a recruté Mark Lewis, l’un des analystes environnementaux les plus réputés à Londres, avant le lancement d’un nouveau fonds environnemental, rapporte le Financial Times. Mark Lewis a quitté BNP Paribas fin mai. Il y était responsable de la recherche sur le changement climatique depuis 2019. Il rejoindra Andurand Capital Management en juin. Le fonds Andurand Climate and Energy Transition sera lancé cet été.

Capital Group a recruté Flavio Carpenzano en tant que directeur des investissements obligataires. Sous la responsabilité de Jeremy Cunningham, directeur des investissements, l’intéressé travaillera au sein de l'équipe de spécialistes des investissements pour proposer l’offre de produits obligataires de Capital Group aux clients particuliers et institutionnels en Europe. Flavio Carpenzano vient d’AB, où il était responsable de la stratégie d’investissement, appuyant la croissance stratégique et le service de l’activité obligataire dans la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), avec un accent particulier sur les clients particuliers et institutionnels en Europe du Sud, au Moyen-Orient et au Royaume-Uni. Auparavant, il a travaillé chez Pimco.

Le Royaume-Uni demeure la plaque tournante de l’industrie financière en Europe, selon le think tank britannique New Financial qui mesure régulièrement l’évolution de 65 marchés dans le monde à travers 42 indicateurs d’activité financière (21 domestiques et 21 internationaux). New Financial se base sur des données collectées de 2014 à 2019 qui prennent aussi en compte l’environnement social, business, réglementaire, économique et politique de chaque marché. D’après le dernier rapport du groupe de réflexion publié cette semaine, l’activité globale de la place financière britannique serait presque trois fois supérieure à celle de la France, de l’Allemagne et du Luxembourg. New Financial explique que cet écart entre le Royaume-Uni et le reste de l’Europe, qu’on retrouve moins dans d’autres études, est lié au fait que celles-ci se focalisent sur des mesures davantage quantitatives que qualitatives. Pour le groupe de réflexion, même avec le Brexit, la place financière britannique a une activité internationale deux fois plus importante que celle du Luxembourg et jusqu’à cinq fois plus importante que la France et l’Allemagne.Si New Financial juge qu’il est trop tôt pour évaluer l’impact du Brexit sur la finance internationale, le think tank explique que l’avance du Royaume-Uni sur certains indicateurs comme les actifs de banques étrangères ou le trading d’actions étrangères a déjà reculé.New Financial avait par ailleurs indiqué dans un précédent rapport publié en avril que plus de 440 sociétés financières avaient transféré des activités hors du Royaume-Uni. Les Etats-Unis restent largement dominants dans la finance mondiale tant en termes d’activité financière domestique qu’internationale. La Chine, elle, a pris la troisième place devant le Japon, Hong Kong et Singapour, grâce à la croissance domestique de son secteur financier. Luxembourg et Singapour demeurent les centres financiers les plus internationaux. L’activité internationale représente près de 60% de leur activité financière totale. Hong Kong et le Royaume-Uni suivent de près. A l’inverse, seulement 14% de l’activité financière totale des Etats-Unis est internationale. Cette même proportion s’élève à 3% pour la Chine.

La société de gestion n'a pas vraiment désiré l'arrivée du petit nouveau, qui correspond plus à une demande du régulateur.

Northern Trust Corporation vient de promouvoir Julie Zhu au poste de directrice de son bureau de Pékin. Arrivée dans la société américaine d’asset servicing en 2005, elle était dernièrement assistante de Michael Wu, qui occupait jusqu’ici ce poste. Julie Zhu sera rattachée à Angelo Calvitto, qui vient de prendre la direction de l’Asie-Pacifique.

State Street Corp vient de promouvoir Pauline Wong et Ilona Chen aux postes de directrices, respectivement de Hong Kong et Taïwan. Elles seront chargées de mettre en place la stratégie locale de la société, et de gérer les relations publiques avec les gouvernements et les régulateurs. Pauline Wong travaille chez State Street depuis 2011 et était dernièrement responsable du programme de clientèle en Asie Pacifique. Ilona Chen est elle chez State Street depuis 28 ans, et était jusqu’ici directrice des services aux institutionnels pour la Chine.

Le distributeur de fonds sur internet Mon Petit Placement vient de recruter Valentine Demaison au poste de directrice commerciale. Elle sera chargée de définir la stratégie commerciale aux côtés des fondateurs de l’entreprise, diriger et structurer l'équipe commerciale, et travaillera en étroite collaboration avec les services marketing et tech. L'équipe commerciale devrait par ailleurs doubler de taille et passer à 10 collaborateurs. L’intéressée arrive d’Oddo BHF, où elle a commencé sa carrière en 2016. Elle y fut successivement développeuse commerciale puis commerciale en banque privée. Mon Petit Placement a été lancé début 2020, et compte désormais 5000 clients pour environ 15 millions d’euros d’encours.

Vontobel vient de recruter Elena Tedesco en tant que gérante. Elle était précédemment co-gérante pour les stratégies ESG marchés émergents internationaux et Director of Sustainability au sein de l’équipe Global Emerging Markets chez Federated Hermes. Elle a été responsable de l’élaboration de l’approche d’investissement en matière de durabilité et d’ESG pour les stratégies actions émergentes de Federated Hermes. Elena Tedesco gérera un nouveau fonds monde actions à impact Vontobel Fund II - Global Impact Equities au sein de l’équipe Listed Impact. Le nouveau fonds Global Impact Equities entend obtenir un « double dividende » pour les investisseurs en s’engageant dans des entreprises qui contribuent à la réalisation des Objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies tout en générant de la performance. Le fonds investit dans des entreprises qui s’attaquent à des défis comme la pollution et le changement climatique, l’épuisement des ressources naturelles, l’alimentation, la croissance démographique, les lacunes du système de santé, la hausse des inégalités, l’exclusion financière et l’analphabétisme. Le fonds est classé article 9 en vertu du SFDR. Le fonds aura huit thèmes d’investissement, dont quatre se concentrent sur l’environnement : énergie propre, eau propre, villes durables et industries et technologies innovantes. Les quatre autres concernent le changement sociétal : santé et bien-être, alimentation durable, consommation responsable et égalité des chances.

Loïse Guibert, directrice de la stratégie et des montages immobiliers chez Renault, et Birgit Fratzke-Weiss, directrice immobilier groupe chez EDF

Laurent Pla, cofondateur et gérant de Via AM

Lenny Kessler, fondateur-PDG de Whyo et membre du comité Advocacy de CFA Society France

Les Etats-Unis vont acheter 500 millions de doses de vaccins contre le Covid-19 de Pfizer/BioNTech pour les donner à d’autres pays et faire progresser le taux de vaccination dans le monde, ont rapporté le New York Times et le Washington Post. Le président américain Joe Biden doit faire cette annonce lors du sommet du G7 cette semaine.

Les négociations entre l’Iran et les puissances mondiales parties prenantes de l’accord de 2015 sur le nucléaire iranien vont reprendre au cours du week-end, a annoncé mercredi Washington, soulignant que la perspective de l'élection présidentielle en Iran le 18 juin compliquait les discussions. Entamées en avril dans la capitale autrichienne Vienne, où fut signé en 2015 le Plan d’action global commun (PAGC, ou JCPoA en anglais), les discussions indirectes entre les Etats-Unis et l’Iran visent à ramener les deux pays dans le cadre de l’accord. L’ancien président américain Donald Trump l’avait dénoncé en 2018, rétablissant les sanctions contre l’Iran. Le secrétaire d’Etat américain, Antony Blinken, a dit lundi que Washington ignorait si Téhéran était prêt à respecter à nouveau l’accord de 2015.

Boris Johnson a déclaré mercredi qu’il était trop tôt pour garantir que l’ultime phase du déconfinement en Angleterre puisse avoir lieu le 21 juin comme annoncé initialement, alors que les données sur l’efficacité de la campagne vaccinale contre le variant Delta du coronavirus continuent d'être évaluées. Celui-ci, recensé pour la première fois en Inde et considéré plus contagieux que le variant Alpha, est devenu majoritaire au Royaume-Uni. Boris Johnson a prévenu à plusieurs reprises ces dernières semaines que la propagation de ce variant jetait une ombre sur le calendrier de déconfinement.

Le Congrès du Salvador a approuvé dans la nuit de mardi à mercredi par 62 voix sur 84 la proposition d’adoption de la cryptomonnaie par le président Nayib Bukele. Cette loi donnant cours légal au bitcoin, malgré les inquiétudes sur l’impact qu’elle pourrait avoir sur les négociations du Salvador avec le Fonds monétaire international (FMI) pour un plan d’aide d’un milliard de dollars. Le président salvadorien, Nayib Bukele, a néanmoins vanté le potentiel du bitcoin, qui permettrait aux Salvadoriens vivant à l'étranger d’envoyer de l’argent chez eux, tout en assurant que le dollar américain continuerait à être utilisé. L’adoption du bitcoin sera facultative pour les particuliers. Le gouvernement en assurera la convertibilité en dollars au moment de la transaction. La légalisation du bitcoin entrera en vigueur dans 90 jours.

Le président américain Joe Biden a annulé plusieurs décrets signés par son prédécesseur Donald Trump visant à interdire le téléchargement des applications chinoises de messagerie instantanée WeChat et TikTok. Evoquant un risque pour la sécurité des Etats-Unis, notamment en matière de collecte de données, l’administration Trump avait signé en 2020 des décrets destinés à bannir plusieurs applications chinoises, mais ces ordonnances ont été suspendues par des tribunaux. Le nouveau décret de Joe Biden révoque ceux signés par son prédécesseur en la matière, y compris l’ordonnance de janvier interdisant aux entreprises américaines toute transaction avec huit applications chinoises, dont Alipay, détenu par Ant Group.

UBS Global Wealth Management se réorganise en Italie, selon un communiqué diffusé dans la Péninsule. L’objectif est de renforcer son maillage du territoire italien. Ainsi, le pays a été découpé en cinq régions. Chacune sera gérée par un responsable, qui sera appuyé par une équipe dédiée. A cela s’ajoute un pôle pour la clientèle très fortunée. Au total, 117 banquiers privés couvriront le pays, pour un encours de 27,8 milliards d’euros (à fin 2020). Les cinq régions seront coordonnées par Rosario Sciacca, qui sera aussi responsable de la zone de Milan et de l’équipe de banquiers senior. La région Lombardie Est sera dirigée par Marco Gionta, qui coordonnera la filiale de Brescia. Le Centre Nord sera piloté par Marco Agostini, qui s’occupera des filiales de Bologne et Modène. Le Centre Sud a été confié à Susanna Romeo, qui sera responsable des filiales de Rome, Florence et Naples. Le Nord-Ouest revient provisoirement à Rosario Sciacca, avec le supervision de la filiale de Turin. Enfin, Enzo Dalle Carbonare dirigera le Nord Est, avec les filiales de Padoue et Trévise. Domenico Capone est par ailleurs nommé responsable de la clientèle ultra high net worth.

Philippe Chaumel, un ancien de Rothschild & Cie Gestion, rejoint Groupama Asset Management, en tant que gérant actions Europe. Il y développera les capacités de gestion sur les grandes valeurs européennes de la société de gestion française et contribuera à structurer l’offre centrée sur cette expertise. «A travers le recrutement d’une figure reconnue et expérimentée, Groupama AM pose les jalons d’un nouveau pôle d’expertise centré sur la gestion actions value (titres décotés), étoffant ainsi son offre multi-spécialiste», indique un communiqué. Contactée par NewsManagers, une porte-parole de la société de gestion a précisé que le nouveau pôle était en construction. « Les savoir-faire et l’expérience de Philippe Chaumel en matière de gestion actions vont nous permettre d’étoffer encore davantage notre offre de gestion à valeur ajoutée pour nos clients investisseurs », commente Mirela Agache Durand, Directrice Générale de Groupama AM. Agé de 55 ans, Philippe Chaumel travaillait dernièrement pour la structure entrepreneuriale SPPI Finance, au sein de laquelle il a lancé et géré deux fonds. Entre 2003 et 2016, il a été associé-gérant et co-directeur de la gestion de Rothschild & Cie Gestion, où il a contribué au développement du pôle de gestions actions, taux et diversifiés. Auparavant, Philippe Chaumel a aussi évolué chez Goldman Sachs (directeur exécutif France 2002-2003), Schroders (1999-2000) et Abn Amro Securities (1988-1999 puis 2000-2001). Groupama AM a récemment aussi recruté Xavier Hoche, en tant que directeur des gestions.

Le président américain Joe Biden a annulé plusieurs décrets signés par son prédécesseur Donald Trump visant à interdire le téléchargement des applications chinoises de messagerie instantanée WeChat (Tencent) et TikTok (ByteDance). Il a demandé au département américain du Commerce de procéder à un nouvel examen sur les éventuels problèmes de sécurité posés par ces applications, a annoncé mercredi la Maison blanche.

Le Salvador est devenu le premier pays au monde à convertir le bitcoin en monnaie légale. Le Congrès a approuvé dans la nuit de mardi à mercredi par 62 voix sur 84 la proposition d’adoption de la cryptomonnaie par le président Nayib Bukele.

La société de gestion américaine Lyrical Value Asset Management a enregistré trois de ses fonds Ucits domiciliés au Luxembourg sur le marché français, a appris NewsManagers. Les fonds US Value Equity Strategy, Impact Value Equity Strategy et Global Value Equity Strategy ont reçu l’autorisation de commercialisation de l’AMF en date du 2 juin. Jeffrey Keswin et Andrew Wellington, co-fondateurs et associés-directeurs de Lyrical Value Asset Management, appliquent un style «quality value» à leur gestion actions.

Manulife Investment Management, la branche de gestion de l’assureur canadien éponyme, a annoncé une série de nominations dans ses équipes de gestion obligataire en Asie et aux Etats-Unis. Endre Pedersen, jusqu’ici directeur adjoint, a été promu directeur de la gestion obligataire pour les pays émergents. Il sera épaulé par Fiona Cheung, qui est désormais directrice de la recherche pour le même segment. Elle dirigeait jusqu’ici les activités de crédit pour l’Asie hors Japon. Joseph Huang a lui été promu directeur de la recherche sur l’obligataire en Asie du Sud. Aux Etats-Unis, Don Tucker est désormais directeur de la recherche obligataire pour les marchés développés. Nick Pena, un analyste senior du marché obligataire américain, a lui été promu leader sectoriel au sein de l'équipe de recherche obligataire pour les marchés émergents.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a recrutéIrene López au sein de son équipe de ventes pour la péninsule ibérique (Espagne, Portugal, Andorre), dirigée parJavier Núñez de Villavicencio. Auparavant, IreneLópez a passé 14 annéeschez DWS, filiale de gestion de Deutsche Bank, en tant que directrice et spécialiste de l’investissement selon les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sur le marché espagnol. Elle a également été directrice des ventes chez Allianz Global Investors pour le marché espagnol.

Le marché des fonds à vocation sociale reste confidentiel en France, même si ce thème prend de l’ampleur dans le sillage de la pandémie. Novethic en recense 36, qui représentaient un encours de 12 milliards d’euros fin 2020. En ajoutant les 88 fonds multithématiques et leurs 38 milliards d’euros, on arrive à 50 milliards d’euros. En plus d’être étroit, le marché est hétérogène, observe Novethic dans une nouvelle étude sur la finance sociale. Les thématiques sociales revendiquées dans les fonds varient, reflétant les priorités du moment. Ce manque d’homogénéité s’explique aussi par l’absence de définition précise d’activités sociales et de méthodologies d’analyse et de mesure d’impact social positif. Toutefois, «l’intégration renforcée de dimensions sociales dans l’analyse ESG et la demande montante d’indicateurs de performances sociales d’un fonds ainsi que la future taxonomie sociale devraient transformer le paysage dans les années qui viennent», anticipe Novethic. Parmi les fonds thématiques sociaux et multithématiques analysés par Novethic, la thématique la plus fréquemment ciblée est celle de la santé et de l’alimentation saine. Il s’agit d’une « megatrend », une tendance de fond dans l’économie et la société. Les fonds multithématiques ont le vent en poupe Les fonds multithématiques ont «littéralement décollé en 2020», note par ailleurs Novethic. Leur collecte s’est envolée de 239 % par rapport à l’année précédente pour atteindre 13,3 milliards d’euros. Parmi les dix fonds ayant connu la plus forte collecte du panel des fonds à vocation sociale, on trouve 9 fonds multithématiques et un fonds social focalisé sur l’éducation. La domination des fonds multithématiques se retrouve aussi au niveau de la performance, où leurs moyennes les positionnent à nouveau bien au-dessus des fonds sociaux à 5, 3 et 1 an, selon Novethic. Les fonds intégrant une thématique santé, qu’ils soient simplement sociaux ou multithématiques, se détachent par ailleurs avec des performances supérieures aux autres moyennes du panel sur 3 et 5 ans. Des indicateurs surtout... environnementaux Sur le panel des 124 fonds sociaux et multithématiques recensés par Novethic, 65 fonds ont des indicateurs de reporting : 44 fonds multithématiques et 21 fonds sociaux. «Certains indicateurs relèvent plus de la transparence en matière d’analyse ESG que d’un véritable reporting d’impact comme les chiffres de notation ESG (24 fonds) ainsi que la cartographie d’exposition/ contribution aux ODD (11 fonds)», nuance l’étude. Les indicateurs permettant de juger d’une contribution positive en matière de durabilité, avec des méthodologies plus ou moins sophistiquées, sont plus nombreux. Paradoxalement, il s’agit en grande majorité d’indicateurs environnementaux… Si la catégorie est hétérogène, les fonds sociaux et multithématiques ont tendance à détenir les mêmes valeurs principales en portefeuille. Parmi les entreprises sélectionnées par les fonds sociaux, on trouve très fréquemment Koninklijke DSM (Royal DSM), Unilever, Novo Nordisk, Thermo Fisher Scientific, Danone et Royal Philips dans la catégorie Santé et alimentation saine. Schneider Electric, adidas, Allianz et ASML Holding sont fréquemment sélectionnées par les fonds mettant en avant les Meilleures pratiques RH et de politique couvrant la chaîne de valeur.

BlockTower Capital, un hedge fund américain spécialisé surles cryptomonnaies, a acquis l’un de ses concurrents, Gamma Point Capital pour 35 millions de dollars, rapporte Bloomberg. Gamma Point Capital, basé à San Francisco, gère des stratégies market neutral et investit dans les cryptomonnaies, les dérivés et des stratégies de finance décentralisée. Gamma fera partie des fonds de BlockTower et ses trois cofondateurs rejoindront l'équipe de BlockTower basée à Miami.