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23/11/2010

La Commerzbank cède son activité d'administration de fonds à Singapour

La Commerzbank a annoncé le 22 septembre le bouclage de la vente de Commerzbank International Trust Singapore (CITS) au groupe Trident Trust. Les actifs sous administration de CITS s'élevaient fin 2009 à 930 millions d’euros. Les autres activités de la Commerzbank à Singapour ne sont pas concernées par cette transaction.
23/11/2010

Patrick Lenoël devient président directeur général de UFFI REAM

UFFI Real Estate Asset Management (UFFI REAM), une société de gestion de SCPI et OPCI qui gère plus d’un milliard d’euros d’actifs, a annoncé, lundi 22 novembre, la nomination de Patrick Lenoël au poste de président directeur général. Il succède à Frédéric Puzin et aura pour objectif, avec Renaud des Portes de la Fosse, directeur général délégué, la poursuite de la collecte et le renforcement de l’offre à destination des investisseurs institutionnels et de grands investisseurs privés au travers de la création de nouveaux OPCI, précise un communiqué.Avant de rejoindre UFFI REAM, Patrick Lenoël était président du directoire de Vendôme Capital Partners après avoir été administrateur directeur général deParef Gestion, société de gestion de SCPI et OPCI, de 2008 à 2009 où il a créé plusieurs OPCI.
23/11/2010

Trois groupes de retraite et de prévoyance pèseront en 2012 8,5 milliards d'euros d'épargne salariale

Le rapprochement des groupes Aprionis et Vauban Humanis se précise. Les deux organismes viennent de recevoir l’accord sur leur projet de fusion par les fédérations Agirc-Arrco avec un avis favorable du CTIP (Centre Technique des Institutions de Prévoyance). Il est prévu que le futur groupe Humanis, après consultation en cours des partenaires sociaux, soit constitué le 27 janvier 2011 avec une association sommitale unique, précise un communiqué (voir Newsmanagers du 22/06/2010). Par ailleurs, par une lettre d’intention commune datée du 9 novembre 2010, les groupes Aprionis, Vauban Humanis et Novalis Taitbout ont également décidé d’engager une démarche de rapprochement visant à créer une nouvelle association sommitale unique dès janvier 2012. En chiffres, l’union des groupes Aprionis, Vauban Humanis et Novalis Taitbout représente 9 millions de cotisants/allocataires et 470.000 entreprises clientes pour un montant de cotisations de 11,5 milliards d’euros. En épargne salariale et gestion financière, le nouvel ensemble pèse plus de 8,5 milliards d’euros d’actifs gérés. C’est aussi le premier intervenant paritaire en épargne salariale avec la société Inter Expansion. Enfin, un pôle d’activité «gestion pour compte de tiers» génère 31 millions d’euros de ressources annuelles - activité correspondant à la gestion des capitaux reçus par des établissements clients englobant plus de 800.000 personnes dans le secteur de la santé.
23/11/2010
Fonds

Audacia se prépare à lancer un FCPR

Selon l’Agefi, Audacia, la société de gestion détenue à 100% par Gravitation, la holding industrielle et financière de Charles Beigbeder, et spécialisée dans le financement des PME sans prise de participation, prépare la levée d’un fonds commun de placement à risque (FCPR), d’environ 75 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels. Le fonds investira entre 4 et 5 millions dans des PME de plus de 25 millions de revenus.Audacia se prépare également à collecter entre 5 et 10 millions d’euros sur un Fonds d’investissement de proximité (FIP) en région Aquitaine, monté avec la Chambre de commerce de Pau. Il sera distribué via des banques privées et des conseillers en gestion de patrimoine. «Si l’expérience est concluante, nous pourrons préparer les millésimes suivants et la dupliquer dans d’autres régions», a indiqué Charles Beigbeder cité par le quotidien.
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23/11/2010
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Lancement du FCPR Capital Export

Le FCPR (fonds commun de placement à risque) allégé Capital Export, dont la constitution a pris deux ans en raison de la crise, ambitionne de lever 50 millions d’euros de liquidités d’ici à mi-2011, rapporte Les Echos. Ce fonds de capital-développement, qui s’adresse aux PME exportatrices ayant besoin de renforcer leurs capitaux, prévoit un premier closing de plus de 25 millions d’euros d’ici à fin janvier auprès de souscripteurs institutionnels et d’entreprises patrimoniales.
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23/11/2010

CA Cheuvreux ajoute de nouvelles places d'exécution à son offre

CA Cheuvreux a annoncé le 22 novembre l’extension de ses capacités d’exécution à trois nouveaux marchés : le Brésil (BM&F Bovespa), Israël (Bourse de Tel-Aviv) et le Mexique (Bolsa Mexicana de Valores). En 2010, CA Cheuvreux a ajouté au total 15 nouvelles places d’exécution : 5 marchés primaires (Egypte, Russie, Israël, Brésil et Mexique), 5 MTFs (ITG Posit, LiquidnetH2O, KnightLink, SmartPool, TQ Lens) et 5 dark pools aux Etats-Unis. Le broker européen du Groupe Crédit Agricole fournit ainsi à ses clients un accès à 100 places d’exécution, incluant les principaux MTF et dark pools."La volonté des clients d’accèder aux marchés développés et émergents est de plus en plus élevée» explique Ian Peacock, Responsable Global des Services d’Exécution de CA Cheuvreux. «En ajoutant ces nouvelles places d’exécution, CA Cheuvreux prouve clairement son engagement à fournir un accès optimal à la liquidité des marchés mondiaux clés, via une offre de produits de grande qualité et des outils de trading de haute technologie».
23/11/2010
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Un nouvel EMTN chez Barclays

Jusqu’au 31 décembre, Barclays commercialise Barclays Rendement 6, un EMTN d’une durée de deux ans qui distribue chaque année un coupon garanti de 6% (soit un taux de rendement annuel brut de 5,96 %), quelle que soit l’évolution de l’indice de référence, le CAC 40. Barclays Rendement 6 est un EMTN qui n’offre aucune garantie sur le capital investi. Au moment du remboursement deux cas peuvent alors se produire :- L’indice n’a pas baissé de plus de 30% par rapport à son niveau initial, auquel cas l’investisseur reçoit l’intégralité du capital initial (hors frais, commissions etfiscalité applicable au cadre d’investissement). - L’indice a baissé de plus de 30% par rapport à son niveau initial, auquel cas l’investisseur voit son capital diminuer à hauteur de la performancenégative de l’indice.Caractéristiques : Code isin : XS0541901319Commission de souscription : 4 % maximumMontant de la part : 1 000 €Montant minimum à la souscription : 1 000 eurosDate d'échéance de l’EMTN : 4 janvier 2013
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23/11/2010

Le réseau UNPRI recrute

Alors que le nombre de signataires des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UNPRI) approche la barre des 250, le réseau international vient de lancer une campagne de recrutement pour quatre nouveaux postes, dont un responsable des initiatives stratégiques («Director of Strategic Initiatives») qui aura notamment en charge le recrutement de nouveaux signataires.Le réseau recrute également deux «assessment Officers» et un «Implementation Support Officer», ce qui va porter le nombre de permanents de l’organisation à plus de trente.
23/11/2010
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Lyxor fait enregistrer sa gamme de newcits en Espagne

Récemment, indique Funds People, Lyxor Asset Management (Société Générale) a fait enregistrer par la CNMV neuf hedge funds aux normes OPCVM III de sa gamme dimension, qui viennent rejoindre les Lyxor Hedge Fund Index et Lyxor Active Edge bénéficiant déjà d’un agrément depuis quelques mois.Parmi les fonds nouvellement enregistrés figurent sept fonds de stratégies (Lyxor Special Situations, Lyxor Merger Arbitrage, Lyxor L/S Equity Long Bias, Lyxor L/S Equity Variable Bias, Lyxor L/S Equity Statistical Arbitrage, Lyxor Convertible Bonds and Volatilitily Aarbitraje et Lyxor CTA long term) et deux fonds thématiques (Lyxor Top 10 et Lyxor Credit Strategies).
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23/11/2010
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Brandes fait enregistrer trois fonds en Espagne

Brandes Investment Funds (47 milliards de dollars) a fait enregistrer le 19 novembre, les fonds coordonnés Brandes European Equities Fund, Brandes Global Equities Fund et Brandes Equities Fund par la CNMV. La distribution en Espagne sera assurée par Allfunds Bank. Il s’agit de produits actions «value».
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23/11/2010

RBS aurait vendu sa participation dans Magnum Capital Industrial Partners

Selon les proches du dossier, le britannique royal Bank of Scotland (RBS) aurait revendu "à un investisseur international» sa participation dans le capital-risqueur espagnol Magnum Capital Industrial Partners dirigé par Ángel Corcóstegui (ancien vice-président du Santander, et Enrique de Leyva, rapporte Cotizalia.Cette cession s’inscrit dans le cadre d’un programme de ventes d’actifs pour rembourser les 20 milliards de livres qui lui ont été fourni par l’Etat britannique à l’automne 2008.La prochaine opération en Espagne pourrait être la vente d’un portefeuille d’immobilier commercial estimé à au moins 300 millions d’euros.
23/11/2010
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L’encours de la gestion italienne dépasse les 1.000 milliards d’euros

L’encours du secteur italien de la gestion d’actifs a atteint 1.010 milliards d’euros à la fin septembre 2010, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. Depuis le début de l’année, le secteur a recueilli 27 milliards d’euros. Au troisième trimestre, la collecte a été dopée par la gestion collective, qui engrange 1,5 milliard d’euros et représentait fin septembre près de 500 milliards d’euros.
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23/11/2010

BPVI repense sa gamme

BPVI Sgr, la société de gestion du groupe italien Banca popolare di Vicenza, gère actuellement 5,4 milliards d’euros, dont 270 millions seulement dans des fonds, rapporte Plus 24, le supplément patrimoine de Il Sole – 24 Ore. Le reste se compose de fonds dédiés ou mandats. Désormais, la société veut doper sa gestion collective et a pour cela repensé sa gamme, dont quatre diversifiés. Elle se compose de 10 fonds de droit italien.
23/11/2010

Philippe Taffin arrive chez Aviva Investors

Aviva Investors France vient d’annoncer l’arrivée de Philippe Taffin au sein de l’équipe de gestion en qualité de spécialiste Produit Taux. Sous la responsabilité de Pascal Heurtault, directeur des investissements, l’intéressé aura également la responsabilité de l’activité «appels d’offre» et assurera la coordination d’un projet d’offre LDI (Liability Driven Investment) globale dans le groupe. L’objectif étant de consolider l’expertise sur cette classe d’actifs de la société de gestion d’actifs et d’affirmer son ambition de développer des relations étroites avec les investisseurs institutionnels, précise un communiqué. Depuis septembre 2005, Philippe Taffin était responsable de l’équipe Développement et Spécialistes Produits pour les Gestions Taux Euro & Crédit d’Amundi/CAAM.
23/11/2010

Andrew Dyson quitte BlackRock

Selon Financial News, Andrew Dyson, l’un des conseillers clients les plus respectés du secteur de la gestion d’actifs, a démissionné de son poste de responsable mondial de l’activité de gestion d’actifs institutionnelle de BlackRock à la suite d’une réorganisation.
23/11/2010

Van Kampen devient Invesco sur Internet également

Depuis le 1er juin 2010, Van Kampen Investments fait partie intégrante d’Invesco, auquel Morgan Stanley l’a vendu. Morgan Stanley a d’ailleurs remis sur le marché les actions Invesco qui faisaient partie de cette transaction (lire nos articles des 12 et 16 novembre).A compter du 22 novembre, le site vankampen.com a été intégré dans le nouveau site www.invesco.com/us.
23/11/2010
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Neuberger Berman veut lancer des ETF à gestion active

A son tour, Neuberger Berman a déposé auprès de la SEC une demande d’exemption et d’agrément pour être autorisé à lancer des ETF gérés activement. L’autorisation sollicitée du régulateur concerne la gestion d’ETF d’actions et obligataires, sur les devises et les fonds de fonds, qui utiliseront des ETF gérés par Neuberger Berman.
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23/11/2010

Aberdeen AM recrute une spécialiste des fonds immobiliers US

Aberdeen Asset Management vient de nommer Katherine Giordano en tant que gérante de portefeuilles immobiliers indirects à Philadelphie. Elle travaillera en étroite coopération avec les équipes spécialistes de l’immobilier indirect de la société de gestion basées à Stockholm, Amsterdam, Londres, Singapour et Zurich. Son rôle premier sera de couvrir le marché des fonds immobiliers aux Etats-Unis.Katherine Giordano vient d’ING Select, la société de fonds de fonds immobiliers du groupe, où elle était leur expert en fonds américains.
23/11/2010

Legg Mason renforce Western Asset Management

Le 19 novembre, Western Asset Management, la filiale de Legg Mason spécialiste de l’obligataire, a annoncé le recrutement de trois professionnels de haut niveau.Il s’agit de Louis Di Franco, qui devient head of insurance services et qui sera chargé de développer la gestion pour le compte de compagnies d’assurances, qui représente déjà un encours de 52 milliards de dollars (au 30 septembre). L’intéressé vient de BNY mellon, où il était en dernier lieu executive vice president responsable de la clientèle assurance, gestion d’actifs et fonds alternatifs.D’autre part, Western AM a recruté Powell Thurston, qui était chez Pimco depuis plus de dix ans. Il sera head of advisory services et sera chargé de coordonner le développement de solutions sur mesure pour les clients institutionnels notamment en résolvant des questions complexes liées aux instruments obligataires et aux dérivés.Enfin, Christopher Orndorff, managing principal et membre du comité exécutif de Payden & Rygel, rejoint l'équipe généraliste de Western AM en tant senior portfolio manager pour la gestion multi-secteur et les portefeuilles discrétionnaires.
23/11/2010

Brevan Howard va doubler son effectif

Brevan Howard, l’un des plus importants gérants de fonds alternatifs britanniques installés en Suisse, va renforcer sa présence à Genève. Il va porter d’ici à mi-2011 son effectif de 30 à 65 personnes, selon l’agence Bloomberg (citée dans Le Temps), qui se base sur une personne proche de la société.
23/11/2010

SG Private Banking se renforce à Genève

Selon L’Agefi suisse, Société Générale Private Banking renforce à Genève son offre pour répondre aux exigences des très grandes fortunes et confirme ainsi sa stratégie de développement de la banque privée en Suisse. Nicolas de Ziegler a été nommé directeur du département UHNWI (Ultra High Net Worth Individuals). Il sera secondé par Gustav Koskull et Caroline Gérin Castagné.
23/11/2010

SWIP recrute une grosse pointure chez BlackRock

Director of fixed income et senior credit portfolio manager chez BlackRock, Daniel McKernan rejoindra au 1er février 2011 Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) en tant que head of European and UK credit au sein d’une équipe obligataire qui gère 68 milliards de livres. Il dirigera les équipes de recherche sur le crédit investment grade ainsi que de gestion institutionnelle.
23/11/2010

Banque Scotia va prendre le contrôle de Patrimoine Dundee

La Banque Scotia (Scotiabank) a annoncé le 22 novembre être parvenue à un accord avec Dundee Corporation et Patrimoine Dundee (DundeWealth) visant l’acquisition des 48 % de Dundee Corporation dans la société de gestion dont elle détient déjà 18 % sur la base de 21 dollars canadiens par action ordinaire.La transaction va porter sur 2,3 milliards de dollars canadiens. Lorsqu’elle aura été bouclée, la Banque Scotia prévoit procéder également à l’acquisition du reste des actions ordinaires de Patrimoine Dundee.
23/11/2010

Philippe Taffin joins Aviva Investors

p { margin-bottom: 0.08in; } Aviva Investors France has announced the arrival of Philippe Taffin as a part of the management team, in the role of fixed income product specialist.Taffin will report to Pascal Heurtault, chief investment officer, and will also be responsible for calls for tenders, and will coordinate the group’s global liability driven investment (LDI) product range. The objective is to consolidate the asset management firm’s expertise in this asset class and confirm its ambition to develop close relations with institutional investors, a statement says.Since September 2005, Taffin was head of the development and specialist products for euro fixed income and credit at Amundi/CAAM.
23/11/2010

GAM releases UCITS-compliant market neutral credit fund

p { margin-bottom: 0.08in; } The management firm GAM has been granted a license by BaFin to sell a ninth UCITS-compliant hedge fund in Germany, the GAM Star Diversified Market Neutral Credit (see Newsmanagers of 9 September). It is an Irish0-registered Newcits fund (ISIN IE00B56GWF50), managed by the US management firm DCI, which charges a commission of 1.9%, and a front-end fee of 5%. The manager requires a 5-day advance notice for redemptions. Minimal subscription is set at EUR10,000. The Gam Star Diversified Market Neutral Credit fund aims at annual outperformance 500-800 basis points above the Libor with total volatility of 5% to 7%, and minimal correlation to major bond markets.
23/11/2010

Singapore offers a publicly-traded, Sharia-compliant REIT

p { margin-bottom: 0.08in; } Sabana Shari’ah Compliant Industrial Real Estate Investment Trust, or Sabana Reit, will be the first sizeable Sharia-compliant REIT-format real estate fund to be offered on the Singapore market. The fist listing will take place on 28 November. The market offering will raise up to SGD640m, or slightly under UDS500m. Among the major investors are FIL Investment Managers (Fidelity Investment Managers), Al Salam Bank-Baharin, Meren Pie Lid (Metro Holdings) and Capital Investment Brokerage (an affiliate of the Jordanian Capital Bank). The REIT is primarily aimed at industrial real estate, including properties suited to the high tech and chemistry sectors.
23/11/2010

Lyxor registers its Newcits fund range in Spain

p { margin-bottom: 0.08in; } Recently, Funds People reports, Lyxor Asset Management (Société Générale) registered nine UCITS III-compliant hedge funds from its dimension range with the CNMV; they join the Lyxor Hedge Fund Index and Lyxor Active Edge, which have already had licenses for several months.Among the newly-registered funds are seven strategy funds (Lyxor Special Situations, Lyxor Merger Arbitrage, Lyxor L/S Equity Long Bias, Lyxor L/S Equity Variable Bias, Lyxor L/S Equity Statistical Arbitrage, Lyxor Convertible Bonds and Volatility Arbitrage, and Lyxor CTA Long Term), and two theme funds (Lyxor Top 10 and Lyxor Credit Strategies).
23/11/2010

Brandes registers three funds in Spain

p { margin-bottom: 0.08in; } Brandes Investment Funds (USD47bn) on 19 November registered the UCITS-compliant funds Brandes European Equities Fund, Brandes Global Equities Fund and Brandes Equities Fund with the CNMV. Sales in Spain will be provided by Allfunds Bank. They are value equities products.
23/11/2010

Multi-boutique model wins imitators

p { margin-bottom: 0.08in; } In the European post-crisis environment, the model of the multi-boutique is beginning to establish itself as the dominant model. About 30% of asset management firms in Europe have adopted the multi-boutique model at their companies, and the trend is set to continue to accelerate in the near future, the consulting and research firm Celent reports in a study on structural changes in the asset management sector (“Structural Changes in the Asset Management Industry: The Rise of the Multiboutique Model.”) Assets under management at European multi-boutiques average EUR150m, while the amounts under management by integrated producers or asset managers average EUR300m, and independent boutiques have an average of EUR60m under management. According to Celent, assets under management at multi-boutiques in the next few years may be expected to increase more rapidly than other models, for a total of EUR300m by 2014. Celent also observes that the outsourcing of peripheral activities is gaining popularity. Unlike the first wave of outsourcing in 2000-2002, which was more specifically about cost reduction, efforts are now focused on operational excellence (technology, compliance, distribution).
23/11/2010

Heavy outflows from ETFs

p { margin-bottom: 0.08in; } Deutsche Bank reports that ETFs in Europe saw net redemptions of EUR327m in the second week of November, compared with net inflows of EUR858m the previous week, the Frankfurter Allgemeine Zeitung reports. The setback is particularly related to concerns over the credit rating of Ireland, which provoked significant outflows from ETFs specialised in government bonds and money markets.

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