Man Group subsidiary GLG is closing John White’s Alpha Select fund to new investment next Friday after it reached its AUM target of USD550m, according to Investment Week. Launched in February, the long/short fund mirrors GLG’s UK equity market neutral strategy. The fund was initially closed to new investment in May after attracting over USD300m of assets, but then reopened to meet strong demand.

Selon Investment Week, deux des plus gros hedge funds européens, CQS et Brevan Howard, ont décidé de clore le 8 décembre prochain la période de souscription de hedge funds qui seront cotés à la Bourse de Londres.Il s’agit des fonds Brevan Howard Credit Catalysts Master et CQS Diversified.

p { margin-bottom: 0.08in; } The Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) association, which includes certified alternative management professionals (venture capital, real estate, commodities, hedge funds, etc.), is launching CAIA France. “We have decided to open this new branch in order to respond to strong growth in the number of members in France, and demand for up-to-date training in alternative investment, networking opportunities, and improved visibility of the industry and its developments,” says E. Craig Asche, CEO og the CAIA association. Philippe Maupas, CAIA, a partner at Quantalys, and Grégory Molinaro, CAIA, a portfolio manager at CPR Asset Management, will be the two co-heads of the French branch, after actively contributing to its creation. Three other volunteer members of the CAIA association will also belong to the team in charge of operating the French entity: Olivier Bourgi, CAIA, methodology, procedures and IT systems (RSI), Nexar Capital Group – AAAM, and Olivier Jéséquel, CAIA, consultant, bfinance.

The San Francisco office of the Securities and Exchange Commission is seeking to crack down on illegal conduct by hedge funds and corporate bribery, according to The Wall Street Journal. On Wednesday, the office sued the manager of a small hedge fund in San Francisco, Neil Godbole, alleging that he temporarily hid more than USD12 million in trading losses. The manager, settled the suit.

Paris Europlace a annoncé le 1er décembre la signature d’un accord de principe avec le bureau des services financiers de Shanghai, en charge du développement et de la promotion de la place de Shanghai.L’accord de principe porte sur cinq grands domaines de coopération, notamment l’aide au développement de Shanghai en tant que place financière, le développement du dialogue et des échanges entre les deux centres financiers et le renforcement de la coopération de leurs marchés de capitaux respectifs. Les deux organismes vont également pousser les banques des deux pays, les sociétés de gestion et les compagnies d’assurances à s’installer dans leurs centres financiers respectifs et enfin encourager les projets de coopération entre les meilleurs universités et centres de recherche des deux pays.

p { margin-bottom: 0.08in; } The 2011 budget, passed on 26 November by the Portuguese parliament, stipulates that “jumbo” accounts will be subject to a flat tax of 30% (the maximal possible amount) if their owner refuses to sacrifice anonymity, Funds People reports. The execution of the withholding charge will be undertaken by the wealth managers with whom the accounts were opened.

Selon la Tribune, la société Oddo & Cie est en négociations exclusives pour acheter Banque Robeco France. Seule l’activité de banque serait concernée, la gestion d’actifs représentée par Robeco Gestions n'étant pas incluse dans l’opération. Les deux parties seraient proches d’un accord puisque les cadres de Oddo & Cie et Banque Robeco prévoient de se revoir ce jeudi 2 décembre. Oddo & Cie récupérerait plus d’un milliard d’euros d’encours gérés ou conseillés. Pour Banque Robeco, le prix serait d’environ 15 millions d’euros, représentant une décote de 25 %.Si le groupe Rabobank s’apprête à mettre fin à plus de vingt-ans de présence sur le territoire français et à ses relations directes avec les particuliers, il ne quitte pas pour autant l’Hexagone indique la Tribune. Le groupe conserve Robeco Gestions, sa filiale de gestion d’actifs et s’intéresse de près aux investisseurs institutionnels. En chiffres, Robeco Group souhaite que ses encours atteignent 225 milliards d’euros d’ici 2014 dont 60 % sur les «zinzins», contre 50 % aujourd’hui.

La plateforme d’assurance-vie Orelis Finance annonce le lancement de Génération Duo, éligible aux contrats d’assurance-vie ou de capitalisation de la plateforme. Le produit structuré qui ne garantit pas le capital à l'échéance, est conseillé et structuré par Derivatives Capital. Chaque semestre, la performance est observée depuis l’origine de l’indice Euro Stoxx 50, en cours de vie et dès la fin du troisième semestre, si à une date de constatation semestrielle, la performance depuis l’origine de l’indice est supérieure ou égale à +4%, le produit active un mécanisme de remboursement anticipé. Si, en cours de vie, le mécanisme Génération ne s’est jamais activé et que le 25 février 2019, la performance de l’indice Euro Stoxx 50 depuis l’origine est supérieure à -30%, l’investisseur est également assuré de percevoir 100% de son capital initial majoré d’un gain de 64% versé au titre des 16 semestres écoulés. Si le 25 février 2019, la performance de l’indice Euro Stoxx 50 depuis l’origine est inférieure à -30%, l’investisseur reçoit 2 fois la valeur finale absolue de l’indice. Caractéristiques :Code ISIN : XS0543562853Valeur nominale initiale : 1.000 euros par coupure au 30 juin 2010 Période de commercialisation : du 18 novembre 2010 au 15 février 2011 Date d’échéance : 27 février 2019

Créée en mars par cash life, la société de distribution de fonds max.xs (pour : maximal access) se présente ce 2 décembre à une quinzaine de gestionnaires français dans les locaux de l’Association française de la gestion financière (AFG). Frank Alexander de Boer, le CEO (ancien patron de Robeco Allemagne), a placé son intervention sous le vocable «understanding the German market», et il explique que désormais, avec la baisse des recettes et la hausse des frais ainsi que des prestations, il peut s’avérer profitable, pour une société de gestion française désireuse de distribuer ses produits en Allemagne et en Autriche, d’externaliser toute la partie distribution et marketing auprès d’une entité spécialisée «étant entendu que les exemples de Carmignac Gestion ou dans une certaine mesure de Mandarine sont difficilement réplicables». Pour sa part, bien que de création récente, max.xs, qui réunit des professionnels chevronnés, bénéficie déjà d’un réseau de quelque 27.000 adresses. Elle a déjà pris en charge pour le marché germanophone la distribution de boutiques comme Veritas et First Private, des «boutiques» d’un milliard d’euros d’encours chacune. Le service qu’elle propose en partenariats «d’au moins trois à cinq ans, d’abord sur une base fixe, puis en rémunération variable» est en quelque sorte celui d’un tierce partie marketer.Son objectif est de se constituer un portefeuille diversifié de maisons ayant chacune leur spécialité et qui peuvent être mises en avant ensemble soit sur le même stand lors des salons professionnels soit durant des road shows communs. De plus, max.xs peut prendre en charge les mailings pour les fonds, distribuer des lettres d’information et améliorer ainsi la notoriété des gestionnaires d’actifs, sur une base systématique. «Tout cela, au début, pour simplement le coût d’un «senior sales» plus d’un assistant», insiste Frank Alexander de Boer. Pour compléter son offre, la société allemande recherche en France des spécialistes notamment de l’obligataire, des convertibles des actions, de la performance absolue, des produits garantis, voire des hedge funds et du private equity. «Nous ne sommes pas sur le mode «pushy sales» et nous n’avons pas l’intention, pour des raisons de coûts, de nous intéresser aux prospects pour lesquels nous savons ne pas avoir de chances», explique encore le CEO de max.xs. La société fonctionne uniquement en «B2B» et s’adresse aux investisseurs institutionnels, notamment les caisses de retraite, les fonds de fonds, les banques privée, les conseillers des banques et bien entendu les CGPI, très nombreux et très disséminés sur le territoire allemand. Mais en aucun cas au client final.

DekaBank a annoncé le 30 novembre un accord avec l’assureur-vie Öffentliche Lebensversicherung Braunschweig (ÖLB) pour la phase de sortie en rente de son plan d'épargne-retraite Rürup en unités de compte, la Deka BasisRente, lancée en décembre 2007.Les titulaires peuvent percevoir une rente à partir de leur soixantième anniversaire ; en cas de décès pendant la phase d'épargne ou durant la phase de versement des rentes, les ayant-droit peuvent percevoir une rente sur le capital accumulé.L’accord de coopération est étendu aux autres produits d'épargne subventionnés de la gamme Deka, les produits Riester Deka-BonusRente et Deka-ZukunftsPlan, pour lesquels l'ÖLB prend en charge les versements de rente éventuels au-delà du 85ème anniversaire du titulaire.

La société internationale IPD dédiée à la mesure de performance pour l’immobilier d’investissement et d’exploitation a annoncé la nomination de Stéphanie Galiègue au poste de directeur général d’IPD France & Europe du Sud. Elle prendra ses fonctions le 17 janvier 2011. En lien avec Laurent Ternisien, président d’IPD France et directeur général du groupe IPD, l’intéressée aura pour objectif de poursuivre l’amélioration de la qualité et la pertinence des analyses et des restitutions proposées, en veillant à prendre en compte les évolutions du marché et les attentes des clients de l’entreprise, souligne un communiqué. Par ailleurs, le développement de la couverture IPD se poursuivra dans l’ensemble des pays supervisés : Belgique, Espagne, France, Italie et Portugal. Stéphanie Galliègue a rejoint IPD France en 2005, en tant que directeur général adjoint et administrateur de la société.

BNP Paribas Real Estate Investment Management (REIM) a enregistré sur les onze premiers mois de l’année un volume global de transactions de 300 millions d’euros pour le compte des fonds gérés. Ce volume d’activité affiche une progression de 35% par rapport à l’activité des onze premiers mois de l’année 2009, souligne BNP Paribas REIM dans un communiqué.Depuis le 1er janvier 2010, BNP Paribas REIM a investi pour le compte de fonds réglementés 266 millions d’euros contre 159 millions entre janvier et novembre 2009. En immobilier d’entreprise, 20 immeubles ont été acquis pour un montant de 237 millions d’euros pour le compte des SCPI et OPCI gérés. Dans le secteur résidentiel, 118 appartements ont été acquis au sein de 9 programmes de logements pour le compte de SCPI Scellier «Pierre Avenir» pour un montant global de 28,9 millions d’euros.

Selon Fundstrategy, le spécialiste des actions européennes SAM Capital Partners prépare le lancement pour début décembre d’un nouveau fonds Ucits par l’intermédiaire de la plate-forme SEB Prime Solutions.Ce fonds, qui sera le deuxième proposé par SEB Prime Solutions, réplique le fonds offshore de grandes capitalisations eruopéennes, le SAM Capital Equity Opportunity fund.

Liquidnet Europe, le numéro un du courtage électronique des blocs de titres, a annoncé le 1er décembre avoir enregistré l’exécution de sa plus grosse transaction sur bloc depuis la création de la société en 2002.Deux membres de Liquidnet ont négocié des titres de Schneider SA le 24 novembre dernier pour un montant de 178,3 millions de dollars. Le précédent record remonte au 10 décembre 2007 et portait sur un principal négocié de 146,7 millions de dollars sur Unilever. La valeur moyenne d’une transaction sur un titre européen s’est élevée cette année à 1,39 million de dollars.

Société de gestion de la division Wealth Management du groupe Old Mutual, Skandia Investment Group ne gère pas directement d’actifs sur les marchés financiers. La structure a choisi en effet de se spécialiser dans la sélection de gérants, à qui elle délègue des fonds, des mandats ou des solutions d’investissements. Un modèle, selon son CEO Nils Bolmstrand, qui permet de proposer aux clients les meilleurs talents sur l’ensemble des classes d’actifs.Cette année, SIG a regroupé sous sa marque Skandia Investment Management Ltd, (SIML), la société de gestion basée au Royaume-Uni, Skandia Fonder, l’entité suédoise et Skandia Global Funds, dédiée à l’international. Cette fusion a donné naissance à une structure composée de 120 collaborateurs gérant 53 milliards de livres d’actifs. Conséquence de ce rapprochement, en France, Skandia Global Funds, qui s’était implantée en 2008, devient Skandia Investment Group. Outre ce changement de nom, Bogdan Popescu, qui dirige le bureau parisien, va pouvoir donner accès à ses clients aux produits de SIML, qui sont davantage tournés vers la multigestion, et à ceux de Skandia Fonder, conçus pour satisfaire des investisseurs nordiques. C’est déjà en partie le cas pour quelques clients professionnels. L’activité principale de Bogdan Popescu reste néanmoins de commercialiser les 25 compartiments de la Sicav Skandia Global Funds, qui représente 5 milliards d’euros. Conformément à la philosophie de Skandia, la gestion de chaque compartiment est confiée à un gérant différent, en fonction de sa spécialité. Par exemple, le Skandia Emerging Market Debt Fund, sur la dette émergente, est géré par la société de gestion Stone Harbor. Un autre est géré par le célèbre gérant Bill Gross, de Pimco. Quatre ou cinq autres compartiments supplémentaires devraient être lancés en 2011, selon Nils Bolmstrand. Ils concerneront des classes d’actifs suscitant actuellement l’appétit des investisseurs comme l’Inde, l’Amérique latine ou des thèmes comme la consommation asiatique ou la croissance des pays nordiques.A plus long terme, Skandia Investment Group pourrait introduire en France ses fonds Spectrum, créés pour une clientèle britannique. Ces produits ont la particularité d’avoir un objectif de volatilité. «Nous pensons que les investisseurs ne sont pas uniquement à la recherche de produits qui donnent des résultats. Ils veulent aussi être à l’aise avec les moyens utilisés pour y parvenir», explique Nils Bolmstrand. «Cela permet d’éviter par exemple que les investisseurs vendent tout lorsque les marchés chutent».

Selon Mutual Fund Wire, Marie Chandoha vient d'être nommée president et CEO de Charles Schwab Investment Management en remplacement de Randy Merk, qui prend des responsabilités dans la conduite d’un projet spécial propre à l’entreprise.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 1er décembre le transfert de la gestion de son portefeuille d’immobilier industriel CalEast Global Logistics à GI Partners et RREEF (Deutsche Bank).Plus précisement, les actifs nord-américains de CalEast, valorisés à 1,9 milliard de dollars, ont été transférés à GI Partners alors que les actifs européens, quelque 60 millions de dollars, ont été confiés à RREEF. CalEast était précédemment géré par LaSalle Investment Management.

Axa Investment Managers a annoncé, mercredi 1er décembre, la nomination de Jeremy Baskin au poste de directeur général d’Axa Rosenberg, à compter du 1er janvier 2011.Il succèdera à Stéphane Prunet, qui occupera un rôle de conseiller auprès du directeur général d’Axa IM et rapportera directement au directeur général d’AXA IM, Dominique Carrel-Billiard. «Avec cette nomination, nous mettons la touche finale à la restructuration que nous avons engagée voici plusieurs mois. Elle scelle l’acquisition des 25% d’Axa Rosenberg qu’Axa IM ne détenait pas encore, ainsi que la réorganisation de la gouvernance, des processus de gestion des risques et des systèmes de l’entreprise», a expliqué le responsable d’Axa IM.Jeremy Baskin dirigeait jusqu’à présent la gestion actions active de The Northern Trust Company, pour qui il a travaillé 22 ans - interrompus, de 1998 à2000, par un passage chez First Union Securities. Récemment, il couvrait l’ensemble des gestions et recherche actions de Northern Trust – gestion fondamentale et quantitative (24 milliards de dollars d’actifs).

La société de gestion alternative américaine Apollo Global Management vient de nommer Marc Spiker en qualité de «president», à compter du 1er décembre. Marc Spiker prendra en charge la direction opérationnelle de la société et sera membre du comité exécutif.Outre Marc Spiker, le comité exécutif d’Apollo comprend Leon Black, président et CEO, Josh Harris, senior managing director, Marc Rowan, senior managing director, et Henry Silverman, vice chairman et chief operating officer.Marc Spiker a passé une vingtaine d’années chez Goldman Sachs où il était co-responsable du pôle «investment management». Il a quitté le groupe en mai dernier.

La société de gestion britannique JM Finn & Co vient de lancer un fonds dédié à l’Afrique, le JM Africa fund, qui se propose d’investir dans de grosses capitalisations opérant dans les secteurs des commodities et de l’agriculture. Le fonds prend également en compte la demande des consommateurs, en privilégiant les pays africains à forte densité démographique. «Notre stratégie est d’investir dans les principaux fournisseurs de matières premières très recherchées et dans des sociétés qui profitent de la croissance parallèle d’une classe moyenne», explique le gérant du fonds, Anthony Eaton.

BlackRock vient de lancer son premier fonds investi dans des titres immobiliers à destination du marché britannique retail, le BlackRock Global Property Securities Equity Tracker fund qui réplique l’indice FTSE Epra/Nareit Global Real Estate Series Developed.Le portefeuille est géré par Manus Stapleton. Il s’agit du dernier produit introduit dans le fonds coordonné parapluie de BlackRock, qui comprend onze portefeuilles différents. Plusieurs autres fonds indiciels, qui viennent de recevoir le feu vert de la FSA, devraient être prochainement lancés.

Selon Investment Week, deux des plus gros hedge funds européens, CQS et Brevan Howard, ont décidé de clore le 8 décembre prochain la période de souscription de hedge funds qui seront cotés à la Bourse de Londres.Il s’agit des fonds Brevan Howard Credit Catalysts Master et CQS Diversified.

GLG, qui fait désormais partie de Man Group, va fermer le fonds Alpha Select de John White aux nouvelles souscriptions vendredi, après avoir atteint son objectif d’encours de 550 millions de dollars, rapporte Investment Week. Lancé en février, ce fonds long/short réplique la stratégie market neutral actions britanniques de GLG. Il avait initialement été fermé en mai après avoir franchi la barre de 300 millions de dollars, puis rouvert pour faire face à la forte demande, rappelle le site Internet.

La société de gestion J.P. Morgan Asset Management a annoncé, mercredi 1er décembre, la nomination de Miklos Vidak au poste de COO et de responsable marketing pour la Suisse.Ses responsabilités porteront sur les aspects opérationnels des activités de J.P. Morgan Asset Management en Suisse et engloberont le marketing et la communication, souligne un communiqué. En pratique, Miklos Vidak rendra compte à Roland Vogel, managing director et country head pour la Suisse. Avant de rejoindre J.P. Morgan, Miklos Vidak a passé trois années au sein de SAM Sustainable Asset Management, où il a occupé diverses fonctions de direction en étant notamment head sales management, head institutional sales et dernièrement head corporate strategy & business development.

Franklin Templeton lance une action en justice contre le gouvernement roumain après que Romgaz, le producteur de gaz naturel détenu par l’Etat, a fait un don de 400 millions de lei (122 millions de dollars) pour aider à réduire le déficit budgétaire du pays, rapporte le Financial Times. La société de gestion estime que ce geste, avalisé lors d’une assemblée générale, est notamment susceptible d’entamer la confiance des investisseurs. Templeton gère Fondul Proprietatea qui détient 15 % de Romgaz.

RBC Dexia Investor Services a annoncé le transfert de Diana Senanayake de Luxembourg à Singapour afin de piloter la croissance de la société dans la région.Promue managing director, Diana Senanayake aura notamment pour mission le développement des activités de RBC Dexia Investor Services sur le marché de Singapour. Elle prend la succession de Dominique Draux qui se concentrera désormais les activités à Kuala Lumpur, où les effectifs devraient approcher la barre des 500 d’ici à la fin de l’année.

Lipper a calculé selon la Frankfurter Allgemeine Zeitung que les souscriptions nettes enregistrées par les ETF au troisième trimestre ont chuté de 31 % par rapport au record historique du deuxième trimestre, à 35,5 milliards d’euros.

D’après l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion, l’encours des fonds de valeurs mobilières en Espagne a baissé de près de 3 % en novembre par rapport à octobre pour se situer à 140,29 milliards d’euros fin novembre. Cela est imputable notamment à de nouvelles sorties nettes de 2,83 milliards d’euros en octobre, ce qui porte le total pour les dix premiers mois de l’année à plus de 20 milliards d’euros.Ahorro Corporación a calculé pour sa part que les rachats nets auraient atteint 3,7 milliards d’euros en novembre et que l’encours au 30 novembre, avec 145,7 milliards, a diminué de 5,5 milliards d’euros.

Selon El Confidencial relayé par Cotizalia, l’italien Mediobanca a pris de premiers contacts avec Enel et le fonds souverain GIC de Singapour qui pourrraient être intéressés par l’acquisition des actifs d’ACS dans le domaine des énergies renouvelables, pour un total de 1.910 mégawatts de puissance installée.

Selon la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), l’encours net au Luxembourg des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au 31 octobre 2010 ressortait à 2.107,57 milliards d’euros contre 2.083,74 milliards un mois plus tôt, soit une augmentation de 1,14% sur un mois. Sur les douze derniers mois sous revue, le volume des actifs nets affiche un gonflement de 18,57%.L’accroissement de plus de 23,83 milliards d’euros observé en octobre provient à hauteur d’environ 8,38 milliards de l’effet de marché et de 15,46 milliards des souscriptions nettes.Le nombre d’organismes de placement collectif (OPC) et de fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.645 par rapport à 3.633 le mois précédent. 2.265 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 11.434 compartiments. En y ajoutant les 1.380 entités à structure classique, un nombre total de 12.814 entités sont actives sur la place financière du Luxembourg.