Fidelity Worldwide Investment vient de lancer le fonds Global Demographics investi dans des entreprises du monde entier qui vont profiter de l’accroissement, de l’enrichissement et du vieillissement de la population.Géré par Hilary Natoff et Nicky Stafford, le portefeuille sera sans contrainte et comprendra entre 50 et 80 valeurs. L’univers d’investissement, comportant 1.000 entreprises, a actuellement un biais santé et consommation. Mais les opportunités d’investissement ne se limitent pas à ces secteurs. Ainsi, les gérants ont identifié des idées dans les technologies de l’information, l’agriculture et l’aéronautique.Le fonds, de droit luxembourgeois, investira dans deux sortes d’entreprises : les «gagnants d’aujourd’hui», qui sont les leaders mondiaux de leurs secteurs, et les «gagnants de demain», qui sont des sociétés émergentes.

Polaris a choisi H2O Asset Management pour la gestion d’un compartiment de son fonds de droit luxembourgeois Polaris fund, rapporte le site italien Bluerating. Le mandat se monte à 100 millions d’euros et porte sur une stratégie obligataire total return.

Finesti et fundinfo ont annoncé qu’ils avaient décidé de réunir leurs expertises respectives pour proposer des services qui vont faciliter la distribution du Document d’information clé pour l’investisseur (DICI ou KIID en anglais) ainsi que les notifications transfrontières à destination des régulateurs.Les réseaux de distribution de fundinfo et les relations suivies de Finesti avec les régulateurs vont permettre aux deux sociétés de proposer des solutions intégrées à tous les groupes et tous les promoteurs de fonds qui ont l’obligation de se mettre en conformité avec les dispositions de la directive Ucits IV.

Robert Lacoursiere, associé de Paulson & Co, a quitté la société la semaine dernière avec le projet de lancer son propre hedge fund, rapporte Bloomberg.Après quatre années passées chez Paulson, Robert Lacoursiere envisage de mettre en place dans les six mois un hedge fund actions qui se concentrera sur les établissements financiers internationaux.Paulson a subi des pertes record l’an dernier, plus de 50% notamment sur l’un de ses plus gros fonds, rappelle Bloomberg.

BNY Mellon a annoncé que la Réserve fédérale n’a pas formulé d’objection à son plan de capitalisation. Ce dernier prévoit le rachat d’actions ordinaires pour un montant pouvant aller jusqu'à 1,16 milliard de dollars, ainsi que le versement d’un dividende trimestriel de 13 centimes pendant 12 mois.

NYSE Euronext a annoncé le 15 mars avoir admis à la négociation sur Euronext Paris l’ETF LVIX de Lyxor qui réplique l’indice S&P 500 VIX FutureEnhancedRoll, ce qui porté à 596 le nombre d’ETF cotés en Europe par NYSE Euronext.CaractéristiquesDénomination: Lyxor LVIXCode Isin : FR0011160290Total Frais sur Encours : 0,70 %

L’ancienne Quilvest & Associés Gestion d’Actifs devenue Q&A Gestion d’Actifs prend le nom d’Alma Capital & Associés suite à l’acquisition par Alma Capital de 51 % du capital. Deux des trois fondateurs, François Genovese et Florence Albaret conservent respectivement 40 % et 9 % des parts. Le troisième fondateur, Thierry Bourgain, demeure dirigeant de la société, mais a cédé ses parts.Alma Capital s’est spécialisée dans le private equity ainsi que dans la distribution de produits de niche assez typés auprès des investisseurs institutionnels. Elle a ainsi lancé en novembre un fonds (Alma USD Convertibles), compartiment de la sicav luxembourgeoise Alma Capital Investment Funds (ACIF) dont le gestionnaire est pour l’instant la filiale locale de La Française AM. Ce produit est géré sur délégation par Shenkman Capital Management, spécialiste des obligations convertibles dans la «meilleure partie du high yield».Pour sa part, Q&A est une société de gestion de portefeuille agréée depuis 2005 par l’AMF et qui propose un service personnalisé principalement aux familles et personnes physiques aisées. Ses encours, en gestion privée et gestion collective, est voisin de 200 millions d’euros.

Vontobel a annoncé le 15 mars la nomination, avec effet au 1er septembre 2012, de Georg Schubiger comme responsable du segment d’activité Private Banking et membre de la direction de groupe. Il remplacera Peter Fanconi, qui quitte le groupe pour relever d’autres défis professionnels, précise la banque dans un communiqué.Ces dix dernières années, Georg Schubiger a occupé diverses fonctions dirigeantes au sein de la banque danoise Danske Bank Group, dernièrement comme membre de la direction de groupe. Il apporte, en plus de son savoir-faire, une expérience des affaires avec l’Europe de l’Est et la Russie, des marchés cibles pour Vontobel. Dans ses nouvelles fonctions, Georg Schubiger devra poursuivre le développement du Private Banking et l’adapter de manière ciblée aux nouvelles réalités de l’industrie de la finance.

F&C Investments a accusé pour 2011 des rachats nets de 7,2 milliards de livres, a annoncé la société de gestion britannique à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Cette décollecte provient principalement des «partenaires stratégiques».Les encours ont ainsi baissé de 105,8 milliards de livres fin 2010 à 100,1 milliards fin 2011 et le bénéfice d’exploitation sous-jacent a reculé de 67,2 millions à 65,2 millions de livres. Malgré cela, les revenus nets ont augmenté de 243,2 millions à 267 millions d’euros fin 2011. F&C annonce également que la première phase de sa revue stratégique a été bouclée et que la seconde phase va débuter en mai 2012. Le plan de réduction des coûts de 33,2 millions de livres sera quant à lui achevé fin 2012.Alain Grisay, le directeur général de F&C, rappelle enfin qu’il va quitter le groupe à l’issue de l’assemblée générale de mai.

L'équipe actions mondiales dirigée par Ilario Di Bon chez Alliance Trust Investments a été renforcée par le recrutement d’Adrien Bommelaer (ex Matrix Corporate Capital) et de James Twyman (ex AllianceBernstein), indique Fundweb.

Fidelity a lancé un fonds démographique investi sur les sociétés dans le monde qui vont profiter des développement sociologiques de long terme, rapporte Money Marketing.Le Fidelity global deographics, de droit luxembourgeois, sera géré par Hilary Natoff et Nicky Stafford. Il s’agira d’un portefeuille sans contrainte de 50 et 80 valeurs, couvrant un univers de 1.000 entreprises.

Selon les informations d’Investment Week, Liontrust Asset Management s’est séparé d’Ian Furtado, directeur des ventes de sa nouvelle filiale Occam acquise en octobre. Les deux autres commerciaux de la boutique, David Shephard et Edward Ford, restent dans la société et seront affectés aux ventes à l’international.

La société d’investissement française Eurazeo est tombée dans le rouge l’an dernier, comme elle l’avait laissé prévoir dès la publication de ses résultats semestriels, avec une perte nette (part du groupe) de 97,5 millions d’euros, selon un communiqué publié le 16 mars. La société avait dégagé un bénéfice de 134,6 millions d’euros l’année précédente, en données retraitées.Le chiffre d’affaires s’est établi sur l’exercice 2011 à 4,2 milliards d’euros, contre 3,8 milliards d’euros en 2010. Au 8 mars, l’actif net réévalué s'établissait à 57,2 euros par action, nettement au dessus du cours de l’action, qui était de 38,33 euros jeudi soir.Selon le président du directoire, Patrick Sayer, «2011 a été pour Eurazeo une année intense à plus d’un titre. Dans un contexte économique particulièrement perturbé à partir de l’été, le Groupe a exercé son métier avec conviction. Nos sociétés ont enregistré de bonnes performances avec notamment le retournement marqué d’APCOA et les excellents résultats d’Elis et d’ANF Immobilier ; les quatre acquisitions que nous avons effectuées, très différentes les unes des autres, commencent déjà à révéler leur potentiel par leurs performances. Enfin, Eurazeo a renégocié sa ligne de crédit syndiqué et opéré la cession de sa participation dans Ipsos avant le retournement des marchés. Plus récemment, Ray Investment a initié la cession d’une partie de ses titres Rexel, augmentant la liquidité du titre. Les perspectives solides affichées par l’ensemble de nos sociétés nous permettent d’envisager une amélioration significative des résultats au titre de 2012. Nous maintenons notre objectif de création de valeur qui nous permettra d’atteindre un ANR par action de 100 euros à l’horizon 2015. »

Carlyle, le deuxième gestionnaire mondial du non-coté avec 147 milliards de dollars d’actifs sous gestion, vient d’ajouter à sa liste d’agents placeurs 18 nouvelles banques, pour atteindre un total de 21, menées par JPMorgan Chase, Citigroup et Credit Suisse, afin de faciliter la souscription de ses titres auprès des investisseurs en vue de sa cotation, rapporte Les Echos. Comme Blackstone et KKR, elle a publié hier un bénéfice annuel en retrait par rapport à 2010, à 833 millions de dollars (- 18 %). Les parcours en Bourse de ses pairs ne plaident pas pour l’opération, souligne le quotidien. Des quatre grandes firmes en Bourse (Fortress, Blackstone, KKR et Apollo), seul KKR traite au-dessus du cours de son premier jour d'échange.

Le gestionnaire alternatif américain Blue Mountain a créé un véhicule spécialisé, Alpine, qui sera chargé de liquider le portefeuille de dérivés repris au Crédit Agricole et permettant à ce dernier de réduire de 14 milliards d’euros ses actifs pondérés par le risque, rapporte le Financial Times, rapportant les propos de Jean-Yves Hocher, CEO de Crédit Agricole CIB. Alpine sera alimenté par des fonds existants de BlueMountain ainsi que par de nouvelles souscriptions.Le transfert concerne l’activité de teneur de marché sur le crédit structuré que le Crédit Agricole a fermé il y a trois ans mais qui laisse des milliers de contrats dérivés liés à des obligations d’entreprises et arrivant à échéance durant les six prochaines années. Le Crédit Agricole conserve le risque de contrepartie.

Le trust d’investissement RIT Capital Partners Plc (« RIT ») et le groupe Edmond de Rothschild annoncent ce vendredi 16 mars la signature d’un partenariat stratégique.Ce dernier débutera par la création d’une joint-venture, détenue à 49% par RIT tandis que le Groupe Edmond de Rothschild prendra une participation de 51 %. Le groupe Edmond de Rothschild apportera à la JV sa participation dans la société de gestion des fonds Capital Holdings (dont les actifs sous gestion s'élèvent à 2,7 milliards de dollars US).En contrepartie de l’acquisition de sa participation dans la nouvelle société, RIT - dont l’actif net total est d’environ 1,9 milliard de livres sterling - émettra 1.128.000 nouvelles actions ordinaires destinées au groupe Edmond de Rothschild d’une valeur de 14 millions de livres sterling. Dans l’année à venir, précise un communiqué, RIT et le groupe Edmond de Rothschild travailleront ensemble pour renforcer leur coopération dans les métiers de la gestion d’actifs.Dans le cadre de ce rapprochement, Ariane de Rothschild, vice-présidente du groupe Edmond de Rothschild, sera nommée vice-présidente honoraire de RIT. En réciprocité, Lord Rothschild sera nommé vice-président honoraire de Compagnie Financière Saint-Honoré, la holding française du groupe Edmond de Rothschild. Jean Laurent-Bellue, secrétaire général d’Edmond de Rothschild Holding, sera par ailleurs nommé administrateur non exécutif du Conseil d’administration de RIT.La réalisation de cette opération est conditionnée à l’autorisation règlementaire usuelle.Les fonds Capital Holdings comprennent Leveraged Capital Holdings (LCH) et les fonds connexes Trading Capital Holdings et European Capital Holdings. LCH est le plus ancien fonds de hedge funds du monde et un véhicule d’investissement phare du Groupe Edmond de Rothschild. LCH et ses fonds connexes, qui sont cotés à la bourse Euronext d’Amsterdam, détiennent 2,7 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Rick Sopher, qui est actuellement Administrateur non exécutif de RIT, est Président de la société de gestion des fonds Capital Holdings.

La banque privée DBS Private Bank, l’une des plus importantes dans la zone Asie hors Japon, vient de mettre en place une équipe internationale qui sera dirigée par Peter Triggs, précédemment chez Bank of China (Suisse) où il était CEO adjoint et responsable de la banque privée internationale.Peter Triggs, qui sera basé à Singapour, prendra ses fonctions le mois prochain en qualité de managing director et responsable «international and wealth structuring». A la tête d’une équipe de quatre personnes, il aura la responsabilité du développement des activités de gestion de fortune auprès des clients haut de gamme en Asie. Parmi les quatre collaborateurs qui devraient épauler Peter Triggs figurent d’ores et déjà Yann Mocellin, qui travaillait précédement pour un multi-family office (Swiss-Asia Financial Services), et James Tan, auparavant chez Credit Suisse. Deus conseillers clientèle devraient prochainement rejoindre l'équipe.

Joseph Pacini, head of alternative investments chez JP Morgan Private Bank (Asia), rejoint BlackRock Alternative Investors (BAI) comme head of the strategy group Asia-Pacific ex Japan, rapporte Hedgeweek. Il sera basé à Hong-Kong, sous l’autorité de Mark McCombe, chairman de BlackRock Asia-Pacific, et Rick Arney, head of hedge funds du strategy groupe de BAI.A fin décembre, les actifs alternatifs gérés par BlackRock représentaient 105 milliards de dollars dans le monde (hedge funds, private equity et immobilier).

Une nouvelle société de gestion vient d’apparaître sur le marché français. Flornoy & Associés Gestion a obtenu il y a quelques semaines son agrément. Créée par des anciens de la banque Eurofin et Quilvest& Associés, la structure débute avec le soutien d’un acteur de taille. La Française AM a pris 25 % du capital de la nouvelle société de gestion, qui s’adresse en priorité à une clientèle privée ainsi qu'à des congrégations et fédérations. L'équipe de Flornoy & Associés Gestion se compose de cinq personnes, tous associés au capital : Olivier Flornoy, président, Didier Bouchard, directeur général, Christophe Bonnasse, directeur Commercial ainsi que Marc Antoine Brabant et Stéphane Le Rai, gérants de portefeuilles. La gamme proposée aux clients comporte deux fonds, Flornoy Valeurs familiales et Flornoy Allocation.

Natixis Global Asset Management, la filiale de gestion d’actifs de Natixis, est prête à regarder des dossiers d’acquisition et de rapprochement et souhaite renforcer ses activités en Europe et en Asie, a déclaré à Reuters son directeur général, Pierre Servant. La société de gestion, qui a compensé l’an dernier les 9,5 milliards d’euros de sortie de fonds en Europe grâce à une collecte de plus de 13 milliards d’euros en Asie et aux Etats-Unis, estime néanmoins qu’il n’est pas facile de trouver des équipes à reprendre et qu’elle sera vigilante sur les prix. «On a un sujet de taille devant nous. On ne veut pas être gros juste pour être gros mais c’est une question de capacité d’investissement», a expliqué Pierre Servant.

La filiale de Natixis Global Asset Management, Ossiam, a annoncé le 15 mars le lancement d’un nouvel ETF (Exchange Traded Fund) sur indice de stratégie minimum variance, sur les Bourses de Londres, Francfort, Milan et Paris. Ce nouvel ETF offre aux investisseurs accès aux marchés émergents, avec un profil de risque réduit. Le fonds réplique à la hausse comme à la baisse la performance d’un nouvel indice de stratégie initié par l’équipe de recherche d’Ossiam, l’indice Ossiam Emerging Markets Minimum Variance. L’indice calculé par Standard & Poor’s est composé d’un échantillon dynamique des 400 actions les plus liquides d’un univers constitué de 85% de la capitalisation boursière de l’indice émergent S&P IFCI. Cet indice global suit la performance des grandes entreprises de 20 pays émergents (composé d’environ 1800 titres et ADR). L’indice Ossiam Emerging Markets Minimum Variance a pour objectif de réduire la volatilité d’un portefeuille constitué d’actions des pays émergents. Sa volatilité est en moyenne inférieure de plus de 30% à celle de l’univers de référence (ici l’indice émergent S&P IFCI), entraînant une réduction significative des drawdowns. Ce nouvel ETF sera coté le 19 mars 2012 sur Xetra à Francfort, le 19 mars 2012 sur Borsa Italiana à Milan, le 22 mars 2012 sur NYSE Euronext Paris, le 26 mars 2012 sur le London Stock Exchange. Le total des frais sur encours du fonds est de 0,75% par an.

Daniel Och, le gérant de fonds milliardaire fondateur d’Och-Ziff Capital Management, est poursuivi en justice par l’un de ses anciens traders, le Français Arnaud Achache, qui lui réclame 150 millions de dollars, rapporte Forbes. Le plaignant affirme qu’il a été évincé abusivement de la société Och-Ziff Capital Management dont il était associé par Daniel Och, afin que ce dernier puisse augmenter sa propre participation dans la structure.

Société Générale Private Banking a annoncé le 15 mars la nomination de Nicolas Cagi Nicolau directeur commercial et marketing. Il devient membre du comité exécutif de la banque privée et est rattaché à Jean-François Mazaud et Patrick Folléa, respectivement directeur et directeur adjoint de Société Générale Private Banking. Nicolas Cagi Nicolau aura pour mission de définir et mettre en oeuvre la stratégie commerciale en lien avec le comité Exécutif de la banque privée. Il anticipera l’évolution des besoins de la clientèle pour adapter l’offre et l’approche marketing globales. Il supervisera les activités marketing et commerciales en France et à l’étranger.Depuis janvier 2011, Nicolas Cagi Nicolau était directeur adjoint des solutions de marchés de Société Générale Private Banking, en charge de superviser les activités de marchés (taux, change, actions et obligations) et de développer et promouvoir l’offre de produits structurés et dérivés.

Le britannique Schroders a recruté comme directrice pour le suivi de la clientèle institutionnelle allemande Katja Börger, qui se focalisera sur les assureurs et les entreprises et sera subordonnée à Carlos Boehles, qui dirige l'équipe institutionnelle de Francfort.L’intéressée a plus de 20 d’expérience dans la banque d’investissement, dont 18 à la Commerzbank où elle avait été en dernier lieu head of capital markets, Amérique du Nord avant de s’installer à son compte comme conseiller indépendant dans le domaine de l’optimisation des financements, de la gestion du risque de dérivés et de la finance d’entreprise.

En liquidation jusqu’au 30 septembre 2013, le fonds immobilier allemand DEGI Europa d’Aberdeen a vendu la tour WestendGate (55.000 mètres carrés) de Francfort à RFR Holding et Stenham Property pour un montant non divulgué mais qui permet d’augmenter la liquidité à 16 % de l’encours contre 10 % précédemment. Cet actif, qui abrite l’hôtel Marriott et compte également 27.000 mètres carrés de bureaux, avait été acquis en 1988 et il a été restructuré ces deux dernières années pour en faire un immeuble «vert».Le fonds affichait 845,3 millions d’euros d’encours fin janvier.

Deux mois après avoir pris la direction mondiale de BBVA AM, Paloma Piqueras a réorganisé ses équipes et fait nommer Luis Megías comme directeur pour l’Europe. Ce dernier revient dans l’entreprise espagnole après avoir dirigé à Londres Goldman Sachs Quartix pour la péninsule ibérique, rapporte Funds People. L’impétrant a été directeur commercial de BBVA AM jusqu’au milieu de 2010.D’autre part, Eduardo García Hidalgo est nommé directeur des investissement pour l’Europe en remplacement d’Olivier Asselin, qui quitte l’entreprise. Jusqu'à présent, Eduardo García Hidalgo était responsable du pôle Quality Funds (plate-forme de fonds). Il sera remplacé par Belén Blanco, qui dirigeait jusqu'à présent l’innovation et le développement de produits.

Last year, 419 open-ended funds were launched in Germany, while 436 funds were closed, not counting closed-ended funds, according to statistics from the German BVI association of asset management firms. The number of new funds created has been at its lowest since 2005, with a peak in 2007 at 1,113 launches. In 2010, 482 funds were launched, while 389 were closed.Due to the development of the equities market, it is not overly surprising that the most negative population growth in 2011 was in the equity fund category, with 110 launches and 170 closures. However, creations of diversified funds totalled 128, while there were 93 closures.

The UK’s big pension funds now own a smaller slice of shares quoted on the London stock market than at any time for nearly half a century, Henderson Global Investors reports. Figures from the Office for National Statistics claim that ownership has slipped to just 9% of the total – the lowest since 1963. The “cult of equity,” based on the belief that equities will outperform all other asset classes over the long term, is losing its appeal. However, UK’s pension funds are not completely neglecting equities, as they are increasingly focusing on non-UK equities. And foreign investors, including sovereign funds, consider the shares attractive long-term investments. Foreign owners now control about 40% of the UK equity market, which was valued at GBP1.8tn as the end of December 2011.

F&C Investments has seen net outflows in 2011 of GBP7.2bn, the firm has announced at a publication of its annual results. These outflows have come largely from strategic partnerships. Assets have fallen from GBP105.8bn as of the end of 2010 to GBP100.1bn as of the end of 2011, and underlying operating profits have fallen from GBP67.2m to GBP65.2m. Despite that decline, net revenues increased from GBP243.2m to GBP267m as of the end of 2011. F&C has also announced that the first phase of its strategic review has been completed, and that the second phase will begin in May 2012. A cost reduction plan for GBP33.2m will also be completed by the end of 2012. Alain Grisay, CEO of F&C, has confirmed that he will be leaving the group following its general shareholders’ meeting in May.

The German real estate fund DEGI Europa from Aberdeen, which is under liquidation to be completed by 30 September 2013, has sold the WestendGate tower (55,000 square metres) in Frankfurt to RFR Holding and Stenham Property, for an undisclosed amount, which increases liquidity in the fund to 16% from 10% previously. The property, which contains the Marriott Hotel and also has 27,000 square metres of office space, was acquired in 1988, and was renovated in recent years to make it a green property.The fund had EUR845.3m in assets as of the end of January.