Le géant des produits de grande consommation Unilever accorde trop d’importance à l’approche ESG (environnement, social, gouvernance) au détriment de ses performances financières, estime l’un de ses principaux actionnaires. «Unilever semble crouler sous le poids d’une direction qui est obsédée par l’affichage public de ses références en matière de développement durable, au lieu de se concentrer sur les fondamentaux de l’entreprise», écrit le gestionnaire d’actifs Terry Smith dans sa lettre annuelle aux investisseurs, citée par le Financial Times. Terry Smith gère le fonds actions Fundsmith Equity Fund, qui affiche près de 29 milliards de livres d’encours (34,7 milliards d’euros) et compte parmi les dix premiers actionnaires d’Unilever. L’action Unilever recule de près de 9% sur un an.

Le groupe italien de gestion d’actifs Azimut anticipe un bénéfice net consolidé compris entre 600 et 605 millions d’euros au titre de 2021, soit le meilleur de son histoire. Ce montant est aussi supérieur aux prévisions de la société, comprises entre 350 et 500 millions d’euros. En 2021, Azimut a réalisé une collecte nette de 18,7 milliards d’euros, ce qui lui permet d’atteindre un encours total de 83,2 milliards d’euros, soit une hausse de 38% par rapport à fin 2020.

La plateforme va fournir ses services de bilan de retraite tant pour la partie répartition que la partie épargne.

Quaero Capital vient de recruter Hélène-Charlotte Pisarska au poste de responsable du développement senior. Ses principales missions se concentreront sur le développement de la gamme de fonds Ucits du groupe, ainsi que sur l’expansion de la gestion multi-actifs dirigée par Sophie Bigeard, auprès de la clientèle « retail » en France (banques privées, sociétés de gestion privée, grands cabinets de CGP). Hélène-Charlotte Pisarska débute sa carrière en 2011 au sein de Swan Capital Management, avant de se consacrer à cette activité chez BNP Paribas Cardif puis auprès de First Finance. En 2014, elle rejoint le département grands investisseurs de Montpensier Finance pour développer les réseaux de distribution en France. Fin 2017, elle intègre les équipes de la Financière de l’Echiquier en tant que responsable relations partenaires spécialisée dans la clientèle CGP/courtiers, où elle travaille jusqu’en avril 2019. Elle exerce ensuite la fonction de commerciale distribution France chez Eleva Capital, et se concentre sur le développement de la société auprès de multigérants et du marché du retail.

Bonaccord Capital Partners, une filiale d’Abrdn dédiée au private equity, vient de prendre une part minoritaire au sein de la société d’investissement spécialisée sur le crédit Park Square Capital. Cette dernière, qui opère en Europe et aux Etats-Unis, compte dix milliards de dollars d’encours sous gestion. La prise de participation correspond à la stratégie de Bonaccord, qui se limite à des positions minoritaires sans droit de vote, au sein de sociétés de private equity de taille moyenne. L'équipe de Park Square Capital, qui n’a pas évolué, va désormais voir sa rémunération en capital alignée sur les résultats de l’entreprise.

La société de gestion américaine Pinebridge Investments vient de nommer Nicolas Kopitsis au poste nouvellement créé de directeur de la gestion de fortune en Asie. Basé à Singapour, il sera chargé de renforcer la distribution des produits d’investissement aux banques privées et plateformes de distribution régionales. Nicolas Kopitsis officiait précédemment chezBNY Mellon Investment Management, où il était directeur de la distribution intermédiaire en Asie (ex-Japon) ainsi que responsable du bureau singapourien depuis 2016. Il étaitentré chez BNY Mellon Investments en 2013 comme directeur général du bureau suisse. Auparavant, il avait travaillé comme vice-président senior et directeur de la distribution parties tierces pour la Suisse et le Liechtenstein chez Lombard Odier Investment Management. Il fut également directeur exécutif de la distribution chez Goldman Sachs Asset Management entre 2006 et 2011. Au début de sa carrière, il a travaillé chez Credit Suisse Asset Management depuis 1999, où il a occupé des postes divers au sein de la division de la gestion des opérations et des relations, avant d’être promu au rang de gérant de portefeuille en 2005. Pinebridge Investments comptait 142 milliards de dollars (125 milliards d’euros) d’encours sous gestion au 30 septembre 2021.

Le fournisseur d’ETF obligataires Tabula Investment Management a recruté Mandy Chiu en tant que responsable produits. L’intéressée vient de State Street Global Advisors où elle était responsable produits des ETF pour les régions EMEA et APAC. Avant de rejoindre SSGA en 2016, elle était responsable de la stratégie produits et commerciale chez ETF Securities ainsi que chez HSBC à Londres. Mandy Chiu travaillera en étroite collaboration avec Jason Smith, le directeur de la gestion de Tabula, qui a rejoint la société en 2020 en provenance de Goldman Sachs Asset Management, ainsi qu’avec Andy Baker qui est en charge du développement produits et gestion. En 2021, Tabula a vu ses encours dépasser les 650 millions de dollars.

Manulife Investment Management vient de nommer Marc Franklin au poste de managing director et gérant senior pour l’allocation d’actifs. Basé à Hong Kong, il sera rattaché à Luke Browne, managing director et directeur de l’allocation d’actifs en Asie. Au sein de ce nouveau poste, Marc Franklin sera chargé de la gestion de portefeuilles cross-asset ainsi que des solutions sur mesure, y compris des stratégies risk managed et total return. Marc Franklin arrive de NN Investment Partners, où il était directeur de la gestion multi-actifs flexible depuis 2019. Auparavant, il a travaillé comme gérant senior dans cette classe d’actifs chez Conning etexercé les fonctionsde gérant chez JP Morgan Asset Management, Henderson Global Investors et Nevsky Capital. Au début de sa carrière, il a travaillé comme analyste chez McKinsey & Company et Hawkpoint Partners. Au 30 septembre 2021, Manulife IM comptait 835 milliards de dollars (734 milliards d’euros) d’encours sous gestion et administration.

Le bureau de Finance for Tomorrow vient de renouveler le mandat de Thierry Déau à sa présidence, pour un mandat de deux ans. Le patron de Meridiam avait été élu une première fois en 2019. Le prochain bureau devra être élu en juin prochain.

Le géant des produits de grande consommation Unilever accorde trop d’importance à l’approche ESG (environnement, social, gouvernance) au détriment de ses performances financières, estime l’un de ses principaux actionnaires.

KKR a annoncé que Ryan Stork a rejoint KKR en tant qu’associé et directeur des opérations (COO). Ce dernier a travaillé chez BlackRock pendant plus de 20 ans à des postes de direction, dont le plus récent était celui de directeur général adjoint des opérations. Il a également occupé les fonctions de président de la région Asie-Pacifique, de responsable mondial d’Aladdin - la plateforme technologique d’investissement et de gestion des risques de BlackRock -, de responsable de la clientèle institutionnelle en Europe continentale et de co-directeur du Financial Institutions Group. Il a également été membre du comité exécutif mondial de BlackRock et membre du conseil d’administration de la fondation BlackRock. Au cours de sa carrière, Ryan a travaillé et vécu à New York, Londres et Hong Kong. «Alors que nos activités d’investissement continuent de se développer à l'échelle mondiale, il en va de même pour les fonctions opérationnelles qui les rendent possibles et nous permettent de continuer à offrir les meilleures performances à nos investisseurs. En tant que COO, Ryan fournira un soutien dédié à la direction (...)», ont déclaré Joe Bae et Scott Nuttall, co-dirigeants de KKR.

UBS Group a doublé ses bénéfices sur son activité de gestion de fortune aux Etats-Unis sur les cinq dernières années en séduisant les familles fortunées avec un service haut de gamme, rapporte le Wall Street Journal. A la fin du troisième trimestre 2021, la banque était en bonne voie d’afficher un bénéfice avant impôts de 2 milliards de dollars pour son pôle gestion de fortune en Amérique. Pour son prochain acte, la banque va chercher à conquérir la clientèle susceptible d’investir entre 250.000 dollars et 2 millions de dollars, mais qui ne veut pas recruter de conseiller financier. L’audience cible représente environ 2 millions de personnes qui ont déjà un programme de retraite ou un plan d’entreprise géré par UBS. Cette stratégie met la banque directement en concurrence avec Fidelity Investments, Charles Schwab et Morgan Stanley. UBS veut donner à ces clients du conseil numérique par le biais de leurs téléphones ou ordinateurs.

L’argent couleà flots du côté des investisseurs. La société de capital-risque Kleiner Perkins a déclaré mardi avoir levé 1,8 milliard de dollars (1,6 milliard d’euros) via deux nouveaux fonds, rejoignant ainsi un groupe d’entreprises levant des capitaux dans un contexte de valorisation en flèche des start-ups technologiques. La société a levé 800 millions de dollars et 1 milliard de dollars pour des fonds nommés KP20 et Select2, afin d’investir dans des start-ups en phase early stagedans des secteurs tels que la consommation, la fintech et la santé.Sa levée de fonds fait suite à celle du géant d’Andreessen Horowitz, qui a levé 9 milliards de dollars grâce à trois nouveaux fonds la semaine dernière. Kleiner Perkins a levé vingtfonds de capital-risque en phase de démarrage depuis sa création en 1972. Au cours des cinq dernières décennies, il a investi dans certaines des sociétés technologiques telles que Alphabet, Amazonet Uber.

La plate-forme d’investissement alternative CAIS a obtenu des investissements de 225 millions de dollars de la part d’Apollo, Motive Partners et Franklin Templeton. Cela valorise la fintech à plus de 1 milliard de dollars. Ce nouvel investissement fait suite à un précédent investissement d’Eldridge et «accélère la mission de CAIS de moderniser la façon dont les conseillers financiers accèdent aux placements alternatifs».

Citadel Securities a annoncémardi que la société de capital-risque Sequoia Capital et la société d’investissement spécialisée dans la cryptographie Paradigm avaient investi 1,15 milliard de dollars (un milliard d’euros) à son capital, donnant au teneur de marché fondé parKen Griffin une valorisation de près de 22 milliards de dollars. Le tour de table a été mené par Sequoia. Alfred Lin, associé chez Sequoia, rejoindra le conseil d’administration de Citadel Securities, a annoncé la société. Citadel Securities fournit des services de négociation aux gestionnaires d’actifs, aux banques, aux courtiers et aux fonds spéculatifs. Son activité institutionnelle sert plus de 1.600 clients. La société basée à Chicago a profité ces derniers mois d’une forte augmentation de son activité, aidée en partie par les investisseurs particuliers affluant vers les applications de trading mobiles populaires, comme Robinhood, depuis le début de la pandémie. Citadel Securities est géré séparément de Citadel, le hedge fund de 43 milliards de dollars sur lequel Ken Griffin a bâti sa fortune.

La Commission européenne a publié ce mardi au journal officiel de l’UE les amendements concernant la notion de comptességrégués visant àgarantirla protection des fonds des clients de ces comptesen cas de défaillance d’une entreprise d’investissement. Ces amendements se fondentsur les projets de normes techniques de réglementation soumis à la Commission par l’Autorité bancaire européenne. Ainsi à compter du 31 janvier 2022, la notion de compte ségrégué sera défini comme signifiant : - que les registres et les comptes sont tenus d’une manière qui permet aux entreprises d’investissement de distinguer à tout moment et immédiatement les fonds détenus pour un client donné de ceux détenus pour d’autres clients et de leurs propres fonds; -que les registres et comptes sont tenus d’une manière assurant leur fidélité, et en particulier leur correspondance avec les fonds détenus pour les clients, et permettant de les utiliser comme piste d’audit; -que des rapprochements sont effectués régulièrement entre les comptes et registres internes des entreprises d’investissement et ceux de tout tiers détenant ces fonds; -que les mesures nécessaires ont été prises pour s’assurer que les fonds de clients déposés sont détenus sur un ou des comptes distincts de tout compte utilisé pour détenir les fonds appartenant à l’entreprise d’investissement; -que les dispositions organisationnelles appropriées ont été prises pour minimiser le risque de perte ou de dépréciation des fonds des clients, ou des droits liés à ces fonds, du fait d’abus ou de fraudes sur ces fonds, d’une gestion déficiente, d’une comptabilité déficiente ou de négligences.

Le groupe signe sa quatrième acquisition en moins de 12 mois pour un encours de 3,7 milliards d'euros.

La société de gestion luxembourgeoise Mainfirst AM vient de recruter Andranik Safaryan comme gérant de fonds d’obligations émergentes, a appris Das Investment. Il va cogérer les fonds Mainfirst Emerging Markets Corporate Bond Balanced et Mainfirst Emerging Markets Credit Opportunities avec Cornel Bruhin et Roman Kostal. L’intéressé arrive de Credit Suisse AM (CSAM), où il occupait un poste équivalent depuis une dizaine d’années.

Le stratégiste en chef et directeur de la durabilité de la banque suisse J. Safra Sarasin, Jan Amrit Poser, vient de rejoindre la start-up Radicant comme directeur des investissements. La jeune société helvétique est une plateforme dédiée aux investissements responsables. L’intéressé a passé plus de vingt ans chez J. Safra Sarasin, dont il fut notamment chef économiste pendant dix ans, directeur de la recherche économique, et directeur de la gestion d’actifs (2013-2016).

Le hedge fund activiste américain Elliott Management a entamé une offensive dans le secteur de l’assurance en Espagne via son assureur localMedVida, rapporte le quotidien espagnol Expansión. Le fonds d’investissementdirigé par Paul Singer prévoit d’investir quelque 800 millions d’euros dans l’acquisition de compagnies d’assurances et portefeuilles d'épargne et vise une entrée dans le top 10 de l’assurance en Espagne, secteur qui pèse1,8 milliard d’euros dans l’activité de MedVida.

AllianzGI a annonce ce 11 janvier le premier closing de son fonds Allianz Resilient Opportunistic Credit Fund, à 435 millions d’euros. Sa taille cible s’élève à 750 millions d’euros. Le fonds, géré par Tom Leeset lancé en février 2021, cherche un profil de crédit moyen de portefeuille cible de B+ et investit dans des actifs réels, en se concentrant sur les entreprises liées aux infrastructures à forte intensité de capital, avec des barrières élevées à l’entrée/sortie. Le fonds investit dans les pays de l’OCDE, avec un accent sur l’EEE et le Royaume-Uni, et dispose d’une stratégie ESG (environnement, social, gouvernance) intégrée avec une politique d’atténuation des risques ESG.

La Financière de L’Echiquier (LFDE) a annoncé ce 11 janvier le recrutement de Thibaut Cassagne comme ingénieur patrimonial senior, un poste nouvellement créé. Il arrive du groupe Primonial, où il a débuté sa carrière huit ans plus tôt. Ce lauréat du Grand Prix de l’Ingénierie 2013 de L’Agefi est par ailleurs chargé d’enseignementà la Kedge Business School et dans le Master ingénierie patrimoniale de l’Université de Caen Basse-Normandie.

L’Association Française de la Gestion Financière (AFG) a publié ce 10 janvier une offre d’emploi pour un poste de directeur de la règlementation européenne. Incorporé au département Expertises, la personne recrutée sera l’adjointedu directeur du pôleAffaires Juridiques. Elle appuiera l’ensemble des directeurs de l’association, et plus particulièrement la directriceInvestissement Responsablesur la réglementation ESG,dont ellesera laréférente au sein du Pôle Affaires Juridiques. La recrue devra porter les positions de l’AFG auprès des autorités politiques et réglementaires à Bruxelles.Elle représentera égalementl’AFG à l’Efama dans les standing committees concernés.

L’Agence américaine de l'énergie (EIA) prévoit une production de pétrole record en 2023 aux Etats-Unis à la faveur du redressement progressif de la demande. L’agence a indiqué mardi dans son rapport mensuel qu’elle s’attendait à ce que la production quotidienne d’or noir dans le pays s’accroisse, de 11,2 millions de barils en 2021 à 11,8 millions de barils en 2022, et atteigne 12,4 millions de barils en 2023, ce qui constituerait un nouveau record sur une année.

La Banque de France confirme ses prévisions, en restant prudente au vu de la flambée épidémique.

L’Union européenne va demander dans les prochaines semaines à la Pologne de verser des amendes totalisant environ 70 millions d’euros alors que Varsovie refuse de supprimer une chambre disciplinaire de la Cour suprême créée dans le cadre d’une réforme de la justice, a appris Reuters de sources informées. Varsovie avait jusqu'à ce mardi 11 janvier pour informer Bruxelles du calendrier et des modalités de la dissolution de la chambre disciplinaire des juges. La Cour de justice de l’UE a condamné en octobre dernier la Pologne à une astreinte quotidienne d’un million d’euros par jour pour ne pas avoir supprimé cette chambre.

L’Agence nationale de la sécurité des systèmes d’information (Anssi) a annoncé ce mardi la création de sept centres régionaux de réponse aux incidents cyber, destinés à apporter les moyens de lutter contre les cyberattaques au niveau local. Sont concernés la Bourgogne Franche-Comté, le Centre Val de Loire, la Corse, le Grand Est, la Normandie, la Nouvelle Aquitaine et le Sud - Provence Alpes Côte d’Azur. Dans le cadre de France Relance, ces régions intégreront en février 2022 le programme d’incubation de l’Anssi pour accompagner le développement de leurs centres de réponses régionaux (Computer Security Incident Response Team, CSIRT.) Elles percevront une subvention d’un million d’euros et bénéficieront d’un «accompagnement méthodologique» sous la forme d’un programme de formation de quatre mois, précise le communiqué.

Fini le temporaire et l’urgence, place au permanent et à la stabilité. La Commission européenne a publié, mardi 11 janvier, un texte ajustant le seuil de notification «pertinent» des positions courtes nettes importantes sur les actions au Journal officiel de l’Union européenne. Celui-ci abaisse de façon permanente le seuil de notification minimal pour toute vente à découvert dans les marchés de l’UE, à savoir de 0,2% à 0,1% et s’appliquera à compter du 31 janvier 2022. L’Autorité européenne des marchés financiers avait eu recours à cette mesure exceptionnelle, à l’effet contesté, entre le 16 mars 2020 et le 19 mars 2021, pour calmer la volatilité des marchés liée à la pandémie de Covid-19. Lorsque les vendeurs à découvert avaient été «déconfinés» à la mi-mars 2021, le seuil minimum de 0,2% pour notifier toute position courte nette auprès des régulateurs nationaux en Europe avait été réinstauré. Dans le règlement délégué publié au JO européen mardi, mais signé par la présidente de la Commission européenne Ursula Von der Leyen le 27septembre 2021, la Commission indique avoir suivi l’avis favorable à la mesurepublié en mai 2021 parl’Esma et souscrire aux vues du régulateur européen des marchés financiers sur le sujet. «Les évolutions récentes des marchés financiers observées par la Commission, telles que l’instabilité causée par la pandémie de Covid-19, qui a incité les autorités de régulation et l’Esma à recourir plus souvent à des mesures d’urgence en matière de vente à découvert, ainsi que le risque croissant que des investisseurs de détail soient impliqués dans des liquidations forcées, montrent qu’il est indispensable, aux fins de la surveillance du marché, de recueillir en permanence des renseignements complémentaires sur les positions courtes nettes importantes», note le texte. Opposition Pour l’Esma, l’abaissement à 0,1% avait permis de renforcer sensiblement la transparence et le suivi des positions courtes nettes importantes sur actions, donc d’améliorer l’efficacité réglementaire. Le régulateur estimait dansen outre dans son avis du 13 mai 2021 que les coûts «marginaux» de la mise en œuvre de la mesure« devraient être négligeables » pour les principaux concernés, en l’occurrence les hedge funds. Les acteurs de la vente à découvert ont régulièrement fait part de leur opposition à l’abaissement du seuil de notification à 0,1% dans l’UE.Fin novembre 2021, Carson Block, directeur des investissements du fonds activiste américain Muddy Waters, se déclarait défavorable à une telle mesure dans une réponse à la consultation de l’Esma sur la révision de la régulation européenne en matière de vente à découvert. Il suggérait que le nombre de positions courtes à déclarer aux autorités de marché augmenterait de manière considérable, «ce qui rendrait plus difficile le calcul des positions nettes des vendeurs à découvert à partir des positions agrégées et ce qui augmenterait considérablement le caractère informatif des positions agrégées».L’association internationale des gestionnaires d’actifs alternatifs (AIMA) avait également critiqué la recommandation favorable de l’Esma concernant cette mesure l’an dernier.

La société de gestion genevoise Quaero Capital se lance sur le marché allemand grâce à un partenariat de distribution avec l’agence de conseil allemande AAB Asset Services. Trois fonds actions seront vendus aux investisseurs professionnels allemands: Quaero Capital Funds (Lux) – Accessible Clean Energy, Quaero Capital Funds (Lux) – Infrastructure Securities et Quaero Capital Funds (Lux) – Bamboo.

La Française vient de recruter Maximilian Mudra en tant que directeur commercial, en charge du développement institutionnel en Allemagne. L’intéressé vient de Pictet Asset Management, où il était directeur commercial institutionnel pour les fonds de pension, les compagnies d’assurance et les fondations en Allemagne et en Autriche. Maximilian Mudra sera rattaché à Kay Scherf, managing director pour les ventes et le marketing de La Française Systematic Asset Management.