Le fabricant d’outillage industriel a offert 4 milliards de dollars pour racheter son concurrent Gardner Denver, selon des sources citées par Reuters, raflant la mise aux fonds Advent et KKR, ainsi qu’à un consortium composé de TPG Capital et Onex. D’après ces sources, l’offre est tellement alléchante que la direction de Gardner Denver n’a pas jugé nécessaire de mener un second tour d’enchères.

Le Parlement européen a donné son accord à une coopération renforcée entre onze Etats de l’Union pour mettre en place une taxe sur les transactions financières. L’avis du parlement a été adopté par 533 voix contre 91 et 32 abstentions. Cette étape obligée ne préjuge pas de l’issue du processus qui doit encore obtenir une majorité qualifiée au sein du Conseil. Il faut neuf pays pour lancer une coopération renforcée.

La plate-forme va racheter les activités relations avec les investisseurs, relations publiques et solutions multimédia de Thomson Reuters pour 390 millions de dollars en cash. Nasdaq OMX s’attend à ce que l’acquisition développe ses revenus non transactionnels, qui représentent déjà plus de 70% du chiffre d’affaires total.

Directeur général depuis 2007 de la société de gestion Threadneedle Investments, Crispin Henderson va devenir vice-président de la division mondiale de gestion d’actifs d’Ameriprise Financial, la maison-mère. A son poste est nommé Campbell Fleming. Responsable de la distribution depuis 2009 et membre du comité exécutif, il est notamment passé par JPMorgan AM.

La Banque centrale sud-coréenne a laissé ce matin ses taux directeurs inchangés à 2,75% après des baisses de 25 points de base en juillet et octobre dernier. « La banque de Corée devrait certainement laisser ses taux inchangés jusqu’à l’année prochaine, à moins qu’il n’y ait un signe clair de reprise économique » estime Yoon Yeo Sam, analyste chez Daewoo Securities.

La France et l’Allemagne tentent de parvenir à un accord concernant la présidence de l’Eurogroupe, et un nom pourrait émerger d’ici quelques jours, a annoncé le Premier ministre finlandais Jyrki Katainen. Pro-européen et ancien ministre des Finances, ce dernier a ajouté qu’il n’avait pas envisagé de prendre la direction de l’Eurogroupe, mais qu’il ne l’excluait pas. La Finlande est l’un des rares pays de la zone euro à avoir conservé son triple A.

Faute d’avoir réussi lors de sa dernière opération de rachat obligataire à atteindre les objectifs fixés avec le FMI en matière de réduction de dette, la Grèce pourrait racheter les obligations des créanciers qui avaient refusé de participer à la restructuration de la dette grecque au mois de mars dernier (PSI).

Afin de stimuler le marché actions local, les autorités taïwanaises ont adopté des mesures encourageant les investissements étrangers et notamment chinois en assouplissant les conditions d’introduction en Bourse d’entreprises étrangère. Les banques chinoises pourraient ainsi être autorisées à investir à la Bourse de Taïwan et le quota d’investissement maximum doublé à un milliard de dollars.

Directeur général depuis 2007 de la société de gestion Threadneedle Investments, Crispin Henderson va devenir vice-président de la division mondiale de gestion d’actifs d’Ameriprise Financial, la maison-mère (Columbia Management, RiverSource). A son poste est nommé Campbell Fleming. Responsable de la distribution depuis 2009 et membre du comité exécutif, il est notamment passé par JPMorgan AM au cours de sa carrière.

Le Parlement européen a donné son accord à une coopération renforcée entre onze Etats de l’Union européenne pour mettre en place une taxe sur les transactions financières. L’avis du parlement a été adopté par 533 voix contre 91 et 32 abstentions. Cette étape obligée ne préjuge pas de l’issue du processus qui doit encore obtenir une majorité qualifiée au sein du Conseil. Il faut neuf pays pour lancer une coopération renforcée.

La France et l’Allemagne tentent de parvenir à un accord concernant la présidence de l’Eurogroupe, et un nom pourrait émerger d’ici quelques jours, a annoncé le Premier ministre finlandais, Jyrki Katainen. Pro-européen et ancien ministre des Finances, ce dernier a ajouté qu’il n’avait pas envisagé de prendre la direction de l’Eurogroupe, mais qu’il ne l’excluait pas. La Finlande est l’un des rares pays de la zone euro à avoir conservé son triple A.

The Luxembourg investment fund association (ALFI) on 11 December published a guide to best practices for the domicile and administration of Islamic funds, in order to provide new understanding of the expectations and requirements in this fast-growing market segment.“2012 was a highly active year for the Islamic finance community in Luxembourg, with the launch of several new Sharia-compliant funds. Luxembourg is currently the leader in Europe and number 5 in the world for the number of Islamic funds, with 41 funds and EUR4bn in assets under management,” says Marc Saluzzi, chairman of ALFI, cited in a statement.The ALFI guide to best practices provides detailed information and advice about the legal format, domicile process and fund administration, and asset custody for Islamic funds in Luxembourg. The document also makes recommendations about compliance for Islamic financial instruments with Luxembourg UCITS regulations. This allows service providers who are already active in this area to better meet the expectations of the market and provides advice to new actors about all the aspects to consider.

Les family offices européens viennent d’enregistrer leur plus mauvaise année depuis cinq ans, avec des rendements de 3,6% pour les single family offices et de 2% pour les multi family offices pour les douze mois à fin juin 2012, contre des rendements autour de 8% l’année précédente, selon la cinquième édition de l'étude annuelle de Campden Wealth (1).Ces mauvais résultats seraient à mettre sur le compte d’une surallocation dans le cash et l’immobilier qui ont sous-performé par rapport aux obligations souveraines. Dans ce contexte, les family offices estiment que leurs stratégies d’investissement vont désormais se concentrer sur la préservation du capital.L'étude relève que les multi family offices ont augmenté leur exposition aux marchés émergents à 20% cette année contre 14% en 2011, preuve que, malgré des rendements décevants dans le passé récent, certains family offices ont pris le parti d’accroître leur allocation dans des classes d’actifs plus risquées au cours des trois prochaines années.Pour la première fois depuis la création de cette étude, l’immobilier est devenue la première classe d’actifs chez les single family offices, avec une exposition deux fois plus importante que celle observée chez les multi family offices.L'étude relève également l’attention accrue à la gestion du risque et aux problématiques de gouvernance. Les family offices sont beaucoup plus sensibles aux stratégies de gestion des risques et à la mise en place de procédures de due diligence des opportunités d’investissement externes et des contreparties. Par ailleurs, les comités d’investissement se réunissent plus fréquemment et les family offices ont pris conscience de l’importance de la formation des futures générations à la gestion de fortune.(1) Etude annuelle «Back to business – Family Offices Adapt to the New Normal» réalisée auprès d’une soixantaine de single- et multi-family offices, dont chacun gère des encours compris entre 50 millions d’euros et 1,5 milliard d’euros

Sofinnova Partners a annoncé le 11 décembre la clôture de son fonds de capital-risque Sofinnova Capital VII à 240 millions d’euros. Sofinnova Capital VII a été souscrit par des investisseurs institutionnels de premier plan, principalement des fonds de pension, des fonds de fonds et des sociétés d’assurances. Parmi les investisseurs figurent notamment le Fonds Européen d’Investissement, Skandia Life Insurance Company, CNP Assurances et CDC Entreprises (FSI France Investissement).Exclusivement dédié aux sciences de la vie, Sofinnova Capital VII est l’un des plus importants fonds de capital-risque en Europe Sofinnova Capital VII va poursuivre ses investissements d’amorçage dans la biopharmacie et l’instrumentation médicale. En outre, dans le secteur émergent des biotechnologies industrielles, Sofinnova Partners a lancé Sofinnova Green Seed Fund, dont le premier closing atteint 22,5 millions d’euros et réunit des investisseurs industriels - Solvay, Siclaé, Sofiprotéol et Unigrains - ainsi que CDC Entreprises.

ING IM a annoncé le 11 décembre le recrutement de Philippe Fidaire en qualité de directeur de clientèle institutionnelle. Spécialiste des solutions d’investissement à destination des investisseurs institutionnels, Philippe Fidaire, qui a passé l’ensemble de sa carrière chez Allianz Global Investors, a pris ses fonctions le 3 décembre 2012. L’expérience de Philippe Fidaire en matière de Solutions d’Investissement devrait permettre à ING IM de développer cette expertise sur le marché français. ING IM dispose en effet d’un savoir- faire «historique» en tant que gérant d’actifs du pôle assurantiel du groupe ING, savoir-faire qui s’appuie sur des stratégies phares, comme les stratégies de dette des marchés émergents, corporate ou souveraine, en devises fortes ou en devises locales. Le pôle Solutions d’Investissement d’ING IM compte aujourd’hui 116 collaborateurs.

Schroders lance en Italie trois fonds investis dans la dette émergente : Schroder ISF Emerging Market Bond, Schroder ISF Emerging Market Corporate Bond et Schroder ISF Emerging Market Sovereign Bond, rapporte FondiOnline. La société britannique va aussi proposer aux investisseurs italiens le Schroder ISF RMB Fixed Income, sur le crédit investment grade libellé en renminbi.

HSBC Global Asset Management a lancé en Italie le HSBC GIF India Fixed Income, un fonds investi dans les obligations souveraines et d’entreprises indiennes, rapporte Bluerating. Le fonds sera accessible aux investisseurs institutionnels et particuliers.

Le spécialiste des convertibles Fisch Asset Management a annoncé le 11 décembre le recrutement d’un nouveau spécialiste dans son équipe d’investissement depuis le 1er décembre en la personne d’ Oliver Schmid. La société a engagé le docteur en économie afin de poursuivre le développement du moteur de rendement qu’est l’analyse quantitative, une composante importante du processus de placement. Oliver Schmid était précédemment CIO chez AIM Capital, son parcours incluant aussi Julius Baer et Quantica Capital. Fisch Asset Management souhaite profiter de son expertise en matière de développement et de mise en œuvre de stratégies quantitatives. Il renforcera, en outre, l’équipe de gestion du Trend Navigator Program, qui exploite les signaux de tendances pour investir dans des futures dans le monde entier. Les actifs sous gestion de Fisch AM s'élevaient en septembre dernier à un peu plus de 7 milliards de francs suisses.

Selon les informations de finews, Deutsche Bank (Suisse) va absorber les activités suisses de Sal. Oppenheim pour regrouper sous un même toit ses activités de gestion de fortune et de gestion institutionnelle. Sous réserve des autorisations nécessaires, l’intégration juridique et opérationnelle sera bouclée pour la fin de 2013. Les clients pourront conserver leur conseiller.

Après avoir finalisé le 4 décembre son augmentation de capital de 2,5 milliards d’euros, le Banco Popular annonce qu’il vient de céder son principal portefeuille de créances douteuses d’un montant de 1.143 millions d’euros, rapporte Cinco Días. Les acquéreurs sont les fonds Lindorff et AnaCap. Selon les milieux financiers, le Popular aurait réalisé sur cette transaction une plus-value nette de 35 millions d’euros.L’objectif des cessions d’actifs du Banco Popular est de générer au total 300 millions d’euros de plus-values.

Récemment, deux gestionnaires étrangers ont obtenu de la CNMV, le régulateur espagnol, l’agrément de commercialisation en Espagne pour des fonds qui n’y étaient pas encore enregistrés. Funds People rapporte ainsi que La Française Asset Management a fait homologuer le LFP Trend Opportunities, un compartiment ISR de la sicav La Française AM Fund.De son côté, iShares (BlackRock) a fait enregistrer les ETF iShares Global Corporate Bond et iShares Global Government AAA-AA Capped Bond.

Le 23 novembre, l’architecte vedette Santiago Calatrava, de Valence, a transféré sa société de portefeuille Calatrava & Family Investments (31 millions d’euros dans le canton de Zurich. Le nom devient Calatrava & Family Investments GmbH, rapporte Cinco Días.Santiago Calatrava est ambassadeur honoraire de la marque Espagne depuis 2011.

Sous réserve des autorisations réglementaires, l’ancien patron de la gestion d’actifs de J.P. Morgan pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, James (Jamie) B. Broderick, prendra le 7 janvier 2013 les fonctions de CEO Wealth Management pour le Royaume-Uni et Jersey chez UBS, annonce le groupe helvétique le 11 décembre. L’impétrant sera basé à Londres et subordonné à Jakob Stott, CEO Wealth Management Europe. Son départ de JPMAM avait été annoncé il y a neuf mois (lire Newsmanagers du 14 mars).Jamie Broderick remplace Andre Cronje, «qui a décidé de relever un nouveau défi au sein d’UBS» et qui avait exercé cette fonction pendant quatre ans.

Royal London Asset Management (RLAM) a annoncé le 11 décembre la nomination de Rob Williams en qualité de responsable de la distribution.Rob Williams, qui devrait prendre ses fonctions le 7 janvier 2013, sera rattaché à Andy Carter, CEO de RLAM. Il aura pour mission de piloter la stratégie de distribution et de promotion de l’offre de Royal London auprès de la clientèle wholesale et institutionnelle. Rob Williams travaillait précédemment chez Skandia Investment Group où il était responsable des activités de distribution et de marketing au niveau mondial.

La société de gestion britannique Newton Investment Management (49 milliards de livres d’encours) a annoncé plusieurs changements pour sa gamme de fonds d’actions britanniques. Ainsi, Richard Wilmot, investment leader pour les actions britanniques et gérant du Newton UK Equity Fund, a été nommé gérant principal du Newton Higher Income Fund. Il remplace Tineke Frikkee, qui négocie actuellement avec la société filiale de BNY Mellon au sujet de son avenir. Le mode de gestion du fonds sera aussi modifié. Par ailleurs, le Newton Cautious Managed Fund sera fusionné dans le Newton Managed Income Fund. De même, plusieurs petits fonds seront fermés : Newton Discovery Fund, Newton Pan-European Fund, BNY Mellon UK Equity, BNY Mellon Sterling Bond et BNY Mellon Continental European Funds.

Jennifer B. McHugh, who since 2009 had been senior advisor to outgoing Securities and Exchange Commission (SEC) chairwoman Mary L. Schapiro, and who had served as interim director of the investment management division of the Commission, on 11 December was appointed as senior adviser to Norm Champ, director of the investment management division for questions concerning mutual funds and investment advisers. She will begin in this position on 17 December.McHugh began at the SEC in 1999.

The Tikehau group has announced the arrival of three new employees at the business. At Tikehau Investment Management (TIM), Etienne Gorgeon, previously CIO Fixed Income at Edmond de Rothschild Asset Management has been appointed chief investment officer for open-ended funds and mandates.Frédéric Sallerin has been recruited as a salesperson for institutional clients. He had previously been responsible for development of distribution to institutional investors at Sparinvest in Paris.At Tikehau Capital Advisors (TCA), Vincent Favier becomes director of stakholdings. Since 2006, he had been CEO in charge of the French office of the Amber Capital company.

BNP Paribas Real Estate on 11 December announced a series of appointments, including Henri Faure, deputy CEO and board member responsible for overseeing Investment Management activities, who will report to david Aubin. He will replace François Benfeghoul, Deputy CEO and board member in charge of all Central functions, from 1 July 2013, as Benfeghoui has decided to retire.

For the fiscal year to 30 September, Hennessy Advisors, Inc has posted net profits of USD0.97m, compared with USD1.21m for the previous year.Mutual fund assets at the end of September totalled USD919.26m, compared with USD749.31m twelve months previously. However, average assets in the period fell to USD823m from USD883m.As of 26 October 2012, Hennessy Advisors has acquired the FBR Funds range, which brings assets under management to USD3.1bn.

ING IM on 11 December announced the recruitment of Philippe Fidaire as director of institutional clients. Fidaire, a specialist in investment solutions for institutional investors who has spent his entire career at Allianz Global Investors, began in his new role on 3 December 2012.Fidaire’s expertise in investment solutions will allow ING IM to develop its solid expertise on the French market. ING IM has “historic” expertise as the asset management firm of the ING insurance group, which includes leading strategies such as emerging market debt, corporate or government, denominated in local or strong currencies. The ING IM Investment Solutions unit now has 116 employees.