BNY Mellon Investment Management a recruté Alex Khosla en tant que gérant pour les stratégies Global Emerging Markets et Asian equities, au sein de l’équipe Global Opportunities. Alex Khosla travaille aux côtés des gérants principaux Paul Birchenough et Ian Smith sur des stratégies représentant 2,1 milliards d’euros, qui comprennent notamment le fonds BNY Mellon Global Emerging Markets et le fonds BNY Mellon Asian Equity. Alex Khosla vient d’Aikya Investment Management, où il était analyste marchés émergents. Avant cela, il était analyste chez Stewart Investors. Alex Khosla a déjà travaillé avec Paul Birchenough et Ian Smith chez Axa Framlington, où il les a aidés à gérer les fonds Global Emerging Markets. Il a débuté sa carrière chez UBS Investment Bank.

Schroders a introduit des objectifs d’engagement pour les gérants de fonds et les analystes, franchissant une nouvelle étape en matière de durabilité. Cela s’appliquera aux équipes actions et obligations et fera partie des objectifs de performance des gérants de fonds. Les gérants de fonds et les analystes peuvent piocher parmi les six thèmes principaux définis dans le nouveau programme d’engagement de Schroders. Ces thèmes sont: le changement climatique, la gouvernance d’entreprise, la diversité et l’inclusion, la gestion du capital humain, les droits de l’homme, le capital naturel et la biodiversité. «L’accent accru mis sur l’engagement des entreprises reflète la conviction de Schroders que l’actionnariat actif peut contribuer à générer de l’alpha pour les clients», commente un communiqué.

Malgré les précisions apportées lundi par Credit Suisse dans l’affaire Greensill, la fondation Ethos, dans une réponse publiée lundi, considère qu’«il semble pour le moins étrange que le conseil d’administration [de Credit Suisse] n’ait eu connaissance des difficultés de Greensill qu’en février 2021, comme l’affirme la banque». La fondation estime que «plusieurs signaux auraient pu l’alerter bien avant, tels que l’annulation de son entrée en Bourse prévue au dernier trimestre 2020 ou le fait, comme l’avaient rapporté des médias, qu’aucun grand cabinet d’audit n’avait alors accepté de reprendre le mandat d’auditeur de Greensill». La fondation relève par ailleurs que Credit Suisse a refusé de faire vérifier certaines de ses réponses par un réviseur indépendant. Cet examenconstituait une condition préalable au retrait de la résolution en AG. Ethos a donc décidé de maintenir sa demande de contrôle spécial. «Les actionnaires décideront ainsi lors de l’assemblée générale du 29 avril prochain s’ils souhaitent que les réponses apportées par Credit Suisse soient revues par un expert indépendant désigné par un juge», déclare Ethos. L’AG de Credit Suisse, même si elle ne se tient pas en présentiel, risque d’être mouvementée.

Finance for Tomorrow, l’initiative de Paris Europlace en matière de finance durable, souhaite créer un label pour les formations ESG, a appris Les Echos. «Nous souhaitons proposer un label pour les masters en finance durable, avec un socle commun de connaissances qui puisse être un gage de confiance pour les étudiants et les recruteurs [...] Le label pourrait [...] inclure des séquences de modules de formation déjà existants et reconnus mais non diplômants, comme celles de l’Ademe ou la certification ESG de l’AMF», y a déclaré Marguerite Culot, la directrice des programmes, du développement et des relations institutionnelles de Finance for Tomorrow.

Arkéa Investment Services vient de promouvoir son directeur général François Deltour au poste de président, a appris Les Echos. Cette nomination fait suite à la promotion de Sébastien Barbe à celui de directeur du pôle produits du Crédit Mutuel Arkéa. Cet ancien du private equity et de McKinsey travaille chez Arkéa IS depuis huit ans. Il y a été respectivement responsable stratégique, directeur du développement, directeur des opérations, et depuis 2020, directeur général.

L’assureur japonais Tokio Marine a accusé Greensill Capital d’avoir utilisé des polices d’assurance «obtenues frauduleusement», tirant ainsi le dernier coup dans la bataille pour savoir qui doit payer pour la faillite de la société de financement de la chaîne d’approvisionnement basée au Royaume-Uni, rapporte le Financial Times. C’est la première fois depuis la faillite de Greensill en mars 2021 que le groupe japonais accuse formellement son client de fraude. Greensill s’est effondrée l’année dernière après l’annulation de sa couverture d’assurance. La société, dirigée par le financier australien Lex Greensill et soutenue par SoftBank, avait utilisé l’assurance pour garantir que ses emprunteurs rembourseraient leurs dettes. Cela a permis à Greensill de revendre la dette, en grande partie à Credit Suisse, où elle a été présentée aux investisseurs finaux comme étant presque dénuée risque. L’implosion de Greensill a déclenché une bataille mondiale pour récupérer les pertes qui se chiffrent en milliards. Credit Suisse a averti lundi que les actions en justice contre les assureurs et les entreprises qui ont emprunté à son fonds lié à Greensill pourraient prendre «environ cinq ans».

Franklin Templeton a bouclé l’acquisition de Lexington Partners, une société de private equity secondaire et de fonds de co-investissements, le 1er avril. Cette opération, annoncée en novembre dernier, doit permettre à la société américaine qui gère plus de 1.500 milliards de dollars, de renforcer ses stratégies alternatives, qui représentent désormais plus de 200 milliards de dollars d’actifs. Lexington, qui gérait 57 milliards de dollars au 31 mars, conservera sa marque et ses stratégies.

La société luxembourgeoise de distribution Fenthum, qui commercialise les fonds Mainfirst AM et Ethenea, vient de recruter Jules Bruneau de la Salle comme développeur commercial pour la France. Il arrive d’A Plus Finance, où il était responsable des partenariats. Avant de travailler chez A Plus Finance, Jules Bruneau de la Salle a débuté sa carrière chez I&D Invest, la holding des médias Instit Invest et Distrib Invest, rachetée en 2018 par L’Agefi.

CPR AM a nommé Matthieu Mouly directeur général délégué en charge des produits, du marketing et du développement international. Cette nomination est effective depuis le 1er avril 2022. L’intéressé vient de Lyxor Asset Management, qui a été racheté récemment par Amundi, la maison mère de CPR AM. Il avait rejoint l’ancienne filiale de Société Générale en 2008 et y a occupé plusieurs fonctions d’encadrement commerciales et marketing. Il occupe également les fonctions de CEO de la filiale de Lyxor aux Royaume Uni de 2016 à 2019 avant d’être promu Managing Director et Chief Client Officer de l’activité ETF & Indexing en 2019.

L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a annoncé ce 4 avril la promotion de Jessica Reyes en tant que directrice de la Division régulation de la gestion d’actifs. Elle est rattachée à Jérôme Reboul, secrétaire général adjoint de l’AMF et de Frédéric Pelèse, directeur adjoint. Jessica Reyes a débuté sa carrière à Londres en 2004 en tant qu’analyste au sein de la banque dépositaire State Street Bank & Trust, puis chez Schroders Investment Managers où elle a travaillé sur la valorisation des fonds. En 2008, elle a rejoint les équipes de gestion de patrimoine d’UBS Wealth Management en tant que directrice associée, puis celles de Morgan Stanley Wealth Management à Sydney. De retour à Londres en 2014, Jessica a rejoint la Financial Conduct Authority en tant qu’inspectrice senior des grands gestionnaires d’actifs. Elle a rejoint l’AMF en 2020 en tant que chargée de mission pour la Division de la régulation de la gestion d’actifs au sein de la Direction de la Régulation et des affaires internationales. Elle représente notamment l’AMF au comité permanent de la gestion de l’Autorité européenne de régulation de la gestion (ESMA) et contribue aux travaux de révision de la directive sur la gestion des fonds d’investissement alternatifs (AIFMD) et du règlement européen sur les fonds d’investissement à long terme (ELTIF). Au niveau international, elle a coprésidé les travaux du Conseil de Stabilité Financière (CSF) et de l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) sur la gestion de la liquidité par les fonds ouverts pendant la crise de mars 2020. Actuellement, elle est membre du groupe d’experts techniques du CSF sur les fonds d’investissement ouverts.

La société de gestion Schelcher Prince Gestion, filiale d’Arkéa Investment Services, a nommé Adil Amor en qualité de directeur général, a appris NewsManagers. Sa nomination, validée courant mars lors d’un conseil d’administration, fait suite à la promotion de Sébastien Barbe, président du directoire d’Arkéa Investment Services et ex-directeur général de Schelcher Prince Gestion, en tant que directeur du pôle produits du Crédit Mutuel Arkéa. Adil Amor occupe depuis septembre 2020 les fonctions de directeur adjoint de la gestion. Il avait déjà fait un passage par Schelcher Prince Gestion en tant que gérant de fonds entre 2011 et 2015. Adil Amor avait ensuite travaillé pour la société de gestion marocaine BMCE Capital Gestion, adossée au groupe Bank of Africa, en tant que responsable de la gestion multi-actifs.

Le gestionnaire d’actifs américain JP Morgan Asset Management a annoncé, ce lundi, la nomination d’Ash Williams en tant que vice-président pour la gestion d’actifs. Basé en Floride, Ash Williams travaillera à temps partiel et sera rattaché à Keith Cahill, responsable de la clientèle institutionnelle nord-américaine. Il a auparavant travaillé, de 2008 à 2021, comme directeur des investissements et directeur exécutif du fonds de pension de l’Etat de Floride,Florida State Board of Administration (SBA) dont il supervisait les 250 milliards de dollars d’encours. Ash Williams a également été président et directeur général de Schroders Capital Management, la branche américaine du gestionnaire britannique Schroders, et managing director à Fir Tree Partners.

La société de gestion belge Candriam a nommé Alexandra Russo en qualité de responsable de la gestion de portefeuille clients ESG pour le Royaume-Uni et les Etats-Unis, a indiqué l’intéressée sur le réseau social LinkedIn. Elle a précédemment passé plus de dix ans au sein d’Allianz Global Investors à New York. Elle occupait jusqu'à récemment le poste de directrice et spécialiste produits actions thématiques.

BNP Paribas Asset Management, société de gestion d’actifs du groupe français BNP Paribas, a décidé de transformer son fonds Asia ex-Japan Bond géré par Jean-Charles Sambor en un nouveau compartiment le 6 mai prochain. Dans une lettre aux investisseurs, publiée ce lundi et consultée par NewsManagers, BNP PAM indique que les performances du compartiment « Asia ex-Japan Bond » (38 millions de dollars d’encours à fin février 2022) ne sont pas conformes aux attentes, car le compartiment a sous-performé son indice de référence - 50% JPM Asia Credit Index + 50% Markit iBoxx ALBI - sur le court et le long terme. Le gestionnaire va donc faire évoluer le fonds en un nouveau compartiment dénommé« Sustainable Asian Cities Bond ». Celui-ci adoptera une approche thématique consistant à «capitaliser sur la tendance structurelle positive à long terme pour un investissement durable en Asie»et se concentrera sur les obligations en devises fortes. Le fonds Sustainable Asian Cities Bond investira au minimum75 % de son actif dans deux types d’obligations. D’une part, les obligations à label durable telles que définies par l’International Capital Market Association (ICMA), y compris les obligations vertes, les obligations d’émetteurs publics et privés domiciliés ou exerçant la majeure partie de leur activité économique dans des pays asiatiques, utilisant le produit de leurs émissions à des fins écologiques, sociales et de développement durable. D’autre part, les obligations sans label alignées sur le développement de villes asiatiques durables et émises par des entités publiques et privées domiciliées ou exerçant la majeure partie de leur activité économique dans des pays asiatiques, dont une partie de l’activité contribue aux caractéristiques des villes asiatiques durables.Les émetteurs sélectionnés devront tirer au moins 20 % de leurs revenus d’activités qui contribuent directement au thème ou qui permettent le développement de villes asiatiques durables. Le fonds pourra investir jusqu'à 25% de son encours dans d’autres titres de créance, jusqu'à 10% dans desinstruments du marché monétaire et dans d’autres fonds. Les obligations investies seront majoritairement investment grade.

La banque d’affaires londonienne et de conseil dans le secteur technologique GP Bullhound a ouvert deux bureaux, l’un à Luxembourg, l’autre à Zurich, et a obtenu une licence de gérant de fonds alternatif (AIFM) auprès de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Dans un communiqué, la firme indique que le nouveau bureau à Luxembourg assurera notamment la continuité et la conformité post-Brexit pour ses activités de conseil et d’investissement. «Le Luxembourg va ainsi devenir le centre d’opérations et de conformité de GP Bullhound où seront concentrées les activités de gestion de fonds, telles que la gestion de portefeuille et de risque et les valorisations, la commercialisation de nouveaux fonds et les activités locales de banque d’investissement», précise GP Bullhound. L’antenne luxembourgeoise, supervisée par Alek Jakima, compte six personnes et recherche un dealmaker ainsi qu’un gestionnaire de portefeuille.«Avec un milliard d’euros d’actifs sous gestion, trois fonds, un SPAC et plusieurs véhicules de co-investissement déjà domiciliés au Luxembourg, il était donc logique d’ouvrir et de développer un bureau dans ce centre névralgique financier européen», explique Per Roman, cofondateur et managing partner chez GP Bullhound. Quant au bureau zurichois, il aura pourobjectif de soutenir l'écosystème entrepreneurial suisse à travers des services de conseil en technologie et de fournir aux fondateurs et aux entrepreneurs un accès aux gestionnaires de fortune et aux investisseurs internationaux domiciliés dans le pays. Il sera dirigé parOlya Klüppel, qui se concentre actuellement sur l'économie numérique et les entreprises technologiques.

Henrik af Donner a quitté Axa Investment Managers où il était coresponsable des clients en Europe du Nord à Stockholm pour créer sa propre société, annonce-t-il sur Linked-In. L’intéressé travaillait pour Axa IM depuis 2015. Avant cela, il officiait chez UBS Global Asset Management. Henrik af Donner lance la société Meander Capital avec une équipe de “professionnels très expérimentés”. L’objectif est de “faire passer l’investissement responsable à un niveau supérieur”. “Nous avons trouvé une solution unique qui redéfinira également les actions en tant que classe d’actifs”, écrit-il.

Le distributeur en ligne Linxea a annoncé ce 4 avril le lancement du nouveau contrat d’assurance vie Linxea Avenir 2. L’offre de placement est composée de deux fonds euros de Suravenir, Suravenir Opportunités 2 et Suravenir Rendement 2, et propose des formules de gestion libre et de gestion pilotée. La liste de véhicules disponibles comptera un peu plus de 250 fonds labellisés (ISR, Relance, Towards Sustainability, ESG Lux Flag, Finansol ou Greenfin).

Des mesures drastiques doivent immédiatement être prises pour parvenir à limiter à 1,5 degré le réchauffement planétaire par rapport aux niveaux préindustriels, déclare le Groupe d’experts intergouvernemental sur l'évolution du climat (Giec) dans un rapport publié lundi. Parmi les pistes proposées, le Giec recommande notamment de réduire considérablement l’utilisation des carburants fossiles, de planter des forêts ou encore de réduire la consommation de viande. Pour l’organisme, l’objectif de limiter à 1,5° Celsius le réchauffement planétaire échouera très probablement et la hausse des températures atteindra autour de 3,2 degrés d’ici la fin du siècle. Selon le Giec, seules des diminutions spectaculaires et immédiates des émissions pourront infléchir le cours des choses et il faudrait que ces réductions concernent tous les secteurs, de l’agriculture aux transports, en passant par l'énergie et le bâtiment.

L’Union européenne a annoncé lundi élargir l’accès aux Bourses et aux chambres de compensation américaines pour les investisseurs opérant au sein du bloc. Alors que la fin de l'équivalence accordée aux établissements britanniques est programmée pour 2025. La Commission européenne a précisé qu’un certain nombre d’opérations aux Etats-Unis qui se négocient sur les marchés de produits dérivés et sont supervisées par la Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme boursier américain, étaient désormais accessibles depuis l’Union européenne. L’exécutif européen a également élargi l’accès pour les investisseurs du bloc aux chambres de compensation américaines. Celles-ci interviennent comme intermédiaires entre vendeurs et acheteurs sur les marchés afin d’assurer la bonne exécution des transactions même en cas de défaut de l’une des parties. Cela permettra à ces investisseurs d’accéder notamment à des titres adossés à des prêts immobiliers.

L’Espagne prévoit d’investir 11 milliards d’euros pour développer des puces et des semi-conducteurs, afin de moderniser son économie trop dépendante du tourisme. Le Premier ministre Pedro Sanchez a indiqué lundi, sans donner plus de détails, que le projet serait bientôt approuvé par son cabinet. Les puces sont essentielles pour l’industrie automobile espagnole, qui est le deuxième plus grand constructeur d’Europe, représentant environ 10% du produit intérieur brut du pays. De son côté, avec son Chips Act de 45 milliards d’euros, la Commission européenne a libéré des fonds publics le mois dernier pour produire des puces en Europe.

Mais la banque centrale et le régulateur britanniques restent rétifs aux cryptomonnaies.

La société de gestion singapourienne Fullerton Fund Management vient d’annoncer la promotion de Ken Goh, jusqu’ici directeur des investissements adjoint et directeur des actions, au rang de directeur des nvestissements à partir du 1er avril.Il sera rattaché à Jenny Sofian, directrice générale de Fullerton. Au sein de son nouveau poste, Ken Goh sera chargé de diriger l’équipe d’investissement ainsi que de superviser des portefeuilles sur toutes les classes d’actifs. Il remplacera Patrick Yeo, qui partira en septembre, après avoir travaillé 17 ans chez Fullerton. Ken Goh est arrivé chez Fullerton Fund Management en 2017 comme directeur des investissements adjoint et directeur des actions. Auparavant, il a occupé le poste de directeur des investissements chez CIMB-Principal Asset Management Company, APS Asset Management et Allianz Dresdner Asset Management. Il a également travaillé comme gérant chez GIC. Fullerton Fund Management est épaulé par Temasek, la société d’investissement détenue par le gouvernement singapourien.

La Direction générale pour la stabilité financière (DG FISMA) de la Commission européenne vient de lancer ce 4 avril une consultation publique axée sur le marché des notations ESG en Europe. Elle est ouverte jusqu’au 6 juin 2022, et doit permettre à la Commission de comprendre le fonctionnement du marché des notations ESG en Europe, ses insuffisances potentielles, trouver les défauts liés à la considération des critères de durabilité dans les notations du crédit ainsi que sur les disclosures faites par l’agences de notation du crédit. La divergence des notations ESG entre différents fournisseurs a été repérée par la Commission européenne lors d’une étude sur les notations liées à la durabilité publiée en janvier 2021. Ce rapport a également souligné plusieurs autres défauts, dont un manque de transparence par rapport aux méthodologies, des conflits d’intérêts potentiels ainsi que la présence de biais et une basse corrélation entre les notations ESG des différents fournisseurs. Tous ces défauts ainsi que l’importance aujourd’hui des notations ESG au sein des processus d’investissement responsable ont motivé les régulateurs comme l’Esma (l’Autorité européenne des marchés financiers) à demander une supervision des agences de notations ESG, actuellement non-règlementées. Les réponses des acteurs du marché à cette consultation de la Commission européenne alimenteront une analyse d’impact qui évaluera la nécessité d’une éventuelle initiative politique sur les notations ESG ainsi que sur les facteurs de durabilité dans les notations de crédit.

Martin Engdal, le responsable du développement de la plate-forme Aladdin de BlackRock en Europe du Nord, quitte le groupe américain après un an à ce poste, rapporte AMWatch. Il rejoint la fintech ScalingFunds où il sera directeur des opérations. ScalingFunds est une plate-forme pour les fonds alternatifs. En décembre dernier, la responsable Europe du Nord de BlackRock, Elisabeth Sterner, avait déclaré à AMWatch que la croissance la plus importante pour le groupe en 2021 s’était faite avec Aladdin.

Les fonds d’investissement espagnols ont enregistré des entrées nettes d’un peu plus de 958 millions d’euros en mars 2022, selon les données préliminaires d’Inverco, l’association de la gestion d’actifs en Espagne. Sur le premier trimestre 2022, les fonds espagnols ont collecté 1,9 milliard d’euros. La collecte nette de mars a été très nettement tirée par les fonds obligataires qui ont drainé 2,3 milliards d’euros le mois dernier, loin devant les monétaires (113 millions d’euros), la gestion passive (63 millions), les fonds de performance absolue (42 millions) et les fonds actions espagnoles (8,6 millions). Les investisseurs espagnols sont en revanche sortis des fonds globaux et actions internationales à hauteur respectivement de 513 et 508 millions d’euros. En outre, des sorties nettes de 308 et 156,2 millions d’euros ont été observées sur les fonds obligataires mixtes et fonds actions mixtes. Les fonds garantis ont, eux, subi des sorties de 109 millions d’euros. Les encours des fonds espagnols s'élevaient à 309;2 milliards d’euros fin mars, en baisse de 2,7% depuis le début de l’année.

Tabula Investment Management, fournisseur d’ETF obligataires, a recruté Woon Kim pour renforcer son développement au Royaume-Uni. L’intéressé vient de WisdomTree Investments Europe, où il couvrait les clients britanniques. Avant cela, il a passé sept ans chez Jupiter Asset Management, où il s’occupait du marché wholesale au Royaume-Uni.

Carmignac a promu Jens-Daniel Hauske responsable pays pour la Suisse. L’intéressé, qui était jusqu'à présent directeur business développement, succède à Marco Fiorini. Il sera désormais en charge du développement commercial, du positionnement stratégique de Carmignac et de l’animation de l'équipe commerciale en Suisse. L’équipe est en parallèle renforcée par l’arrivée de Christoph Steiger en tant que directeur business développement, en charge de la distribution auprès des institutions financières en Suisse et au Liechtenstein, notamment les banques, les family-offices et les gestionnaires d’actifs externes. Jens-Daniel Hauske a rejoint Carmignac en 2016 après avoir été senior relationship manager chez Allianz Global Investors et responsable de l’activité suisse de Cominvest Asset Management. Christoph Steiger a préalablement travaillé chez Daura AG, Crypto Fund AG ainsi que chez Vontobel, SAM Sustainable Asset Management et au Crédit Suisse.

L’Espagne prévoit d’investir 11 milliards d’euros pour développer des puces et des semi-conducteurs, afin de moderniser son économie trop dépendante du tourisme.

L’Union européenne a annoncé lundi élargir l’accès aux Bourses et aux chambres de compensation américaines pour les investisseurs opérant au sein du bloc. Alors que la fin de l'équivalence accordée aux établissements britanniques est programmée pour 2025.