Selon Expansión, il ne reste plus dans la course pour acheter la filiale immobilière du Santander, Altamria, que quatre candidats. Le vendeur a ouvert la data-room aux capital investisseurs Cerberus, Apollo, Centerbridge et Starwood.

Les actifs gérés par les fonds souverains dans le monde ont gonflé de 750 milliard d’euros au cours des douze derniers mois, passant de 4.620 milliards de dollars à 5.380 milliards de dollars, selon les données publiés par Preqin. Cette hausse annuelle est la plus importance enregistrée par le fournisseur de données depuis 2007, année de publication de la première étude sur le sujet. Les raisons de cette importante croissance des encours sont d’une part la création de nouveaux fonds souverains au cours des derniers mois et d’autre part l’injection de capitaux frais dans les fonds existants, note Preqin. Depuis 2008, 15 nouveaux fonds souverains ont vu le jour, dont 8 rien qu’au cours des deux dernières années. Dans le détail, ce se sont les fonds souverains asiatiques qui ont enregistré la plus forte hausse de leurs encours depuis 2012, de 19 %, contre une croissance de 6 % pour les fonds souverains du Moyen Orient. Dans le monde, le plus gros fonds souverain demeure le Government Pension Fund – Global norvégien, avec 775,2 milliards de dollars d’encours, en progression de 185 milliards depuis 2012.

En août, les fonds commercialisés en Europe ont enregistré des souscriptions nettes de 3,5 milliards d’euros, soit un niveau bien inférieur aux 33,6 milliards d’euros de juillet, selon les dernières statistiques de Lipper.La collecte a été portée par les fonds monétaires en euros, qui ont engrangé 10,2 milliards d’euros. Arrivent ensuite les fonds actions européennes (+3,4 milliards d’euros), les fonds d’allocation d’actifs (3,2 milliards d’euros) et les fonds obligataires à court terme (1,8 milliard d’euros).Pour Lipper, ce mouvement vers les fonds monétaires et les produits à courte duration en euros pourrait signaler une augmentation de l’aversion au risque des investisseurs européens.Les fonds obligataires en revanche ont vu sortir 6,3 milliards d’euros. Ils restent néanmoins la classe d’actifs la plus dynamique depuis le début de l’année, avec des souscriptions nettes estimées à 91,2 milliards d’euros, sur un total de 157,7 milliards d’euros.DeAWM a été la société qui a enregistré la plus forte collecte sur ses fonds long terme (hors monétaires) en août avec 1,2 milliard d’euros, devant JP Morgan (+0,8 milliard d’euros) et BlackRock (0,8 milliard d’euros).

iShares vient de signer un accord de coopération avec Poste Italiane qui permettra aux investisseurs d’acheter des ETF iShares sur la plate-forme en ligne BancoPosta, rapporte Bluerating. De plus, pendant 6 mois, les ETF iShares cotés à Milan pourront se négocier sans commissions de réception et de transmissions d’ordres pour des acquisitions d’au moins 1.000 euros. « Notre accord avec Poste Italiane est stratégique dans le développement de l’éducation financière et dans la promotion de la connaissance auprès du public retail des ETF », résume Emanuele Bellingeri, responsable iShares en Italie.

A fin septembre, les encours des fonds commercialisés en Suède ont atteint les 2.324 milliards de couronnes suédoises (264 milliards d’euros), soit un niveau jamais vu, selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds. Sur cette somme, 55 % sont placés dans des fonds actions. Cela intervient après des souscriptions nettes de 1,3 milliard de couronnes (0,15 milliard d’euros) enregistrées en septembre. La collecte a été tirée par les fonds diversifiés et les fonds actions, qui ont engrangé respectivement 4 milliards de couronnes (0,45 milliard d’euros) et 1,3 milliard de couronnes (0,15 milliard d’euros). Les fonds monétaires ont en revanche vu sortir 2,6 milliards de couronnes (0,30 milliard d’euros).

Skandia va fusionner le fonds Old Mutual US Large Cap Value, géré par Epoch, avec Old Mutual Dividend, rapporte Fondbranschen. La société proposera à la place aux investisseurs le fonds Skandia USA, géré par Goldman Sachs.

Le groupe américain Legg Mason envisage de se développer en Asie par le biais d’opérations de croissance externe, rapporte Asian Investor.Le patron de Legg Mason, Joseph Sullivan, qui a récemment bouclé l’intégration de Fauchier Partners au sein de sa filiale Permal, envisage d’autres transactions de ce type en Asie, où il espère notamment renforcer sa présence en Chine.Joseph Sullivan indique par ailleurs ne pas souhaiter se lancer dans les ETF, sauf peut-être dans le segment des ETF actifs.

Teera Chanpongsang de Fidelity va abandonner la gestion du fonds OEIC Emerging Asia le 1er novembre, afin de pouvoir reprendre le OEIC South East Asia (2,1 milliards de livres), rapporte Investment Week. Le OEIC Emerging Asia sera désormais géré par Dhananjay Phadnis, qui gère le Fidelity Funds Indonesia et travaille dans la société depuis 2004.

La sicav luxembourgeoise ABN Amro Mutli-Manager Funds compte désormais 45 fonds, qui sont surtout des fonds de mandats et de fonds de fonds dont la sélection est assurée par AAAdvisors, une filiale établie à Paris et Amsterdam, et la gestion par le français Neuflize OBC investissements, rapporte Fonds Nieuws.Les fonds concernés, dont certains (des ex Fortis et ABN Amro AM) sont encore officiellement sous la coupe de BNP Paribas, comportent des produits actions et obligations, de performance absolue, diversifiés, à horizon et profilés pour des contrats d’assurances.

Le gestionnaire néerlandais Optimix, dont l’encours se situe à environ 1,6 milliard d’euros, a acquis pour un montant non divulgué 45 % d’Add Value Fund Management auprès de Keijser Capital Asset Management, filiale de Keijser Capital, rapporte Fonds Nieuws.L’acquéreur possède une option pour acheter 35 % supplémentaires d’Add Value FM d’ici à deux ans. Le fonds Add Value, dont l’encours est remonté à 62 millions d’euros après avoir atteint un pic de 100 millions puis chuté considérablement, restera géré par Hilco Wiersma et Willem Burgers, qui détiendront chacun 10 % d’Add Value FM.

Dix-huit mutual funds de Morgan Stanley Investment Management (MSIM) auront désormais des parts IS (super institutional) sans frais de distribution, de tenue de compte ou d’agence de transfert. Ces parts sont conçues principalement pour les plans d'épargne retraite affichant plus de 250 millions de dollars, mais seront également accessibles à des investisseurs moyennant un investissement initial minimum de 10 millions de dollars.La création de ces parts institutionnelles de mutual funds américains correspond à une volonté d’augmenter la transparence et de réduire les frais pour des plans d'épargne à contributions définies et d’autres plates-formes institutionnelles.

Dans le but de renforcer sa politique commerciale, Axiom AI a annoncé la création de son département commercial intégré afin de distribuer ses fonds auprès de sa clientèle de conseillers en gestion de patrimoine indépendantes, de family offices, de sociétés de gestion de portefeuille et de banquiers privés, selon un communiqué publié le 10 octobre. A cet effet, la société a recruté Bertrand Wojciechowski en qualité de directeur et Alexis Jarnoux au poste de responsable commercial.Bertrand Wojciechowski, était précédemment chez Label Finance, Third Party Marketer (TPM) en charge du développement commercial et du marketing de 2010 à 2013. Il avait vocation à accompagner les sociétés de gestion indépendantes (Banque Transatlantique, Axiom-AI) auprès du réseau des CGPI, des plateformes bancassurances et multi-gérants (banque privée, family office, SGP,…)Alexis Jarnoux était précédemment chez Label Finance de février 2011 à août 2013, en qualité de chargé d’affaires, en charge de la commercialisation des fonds de la Transatlantique Gestion et d’Axiom AI sur le marché des CGPI, family offices, sociétés de gestion de portefeuilles et banquiers privés.

Désormais, la plate-forme de gérants de gérants de Prudential Retirement (groupe Prudential Financial) comporte 78 fonds institutionnels sous-conseillés par des gestionnaires externes, y compris des produits immobiliers, ce qui est une nouveauté. La société vient en effet d’admettre les douze nouveaux fonds suivants sur cette plate-forme destinée aux promoteurs de fonds d'épargne retraite :- Large Cap Value / Becker Capital Fund (Becker Capital) - Large Cap Value / Ceredex Value Advisors Fund (Ceredex Value Advisors) - Large Cap Value / Nuveen Asset Management Fund (Nuveen Asset Management, LLC) - Large Cap Growth / Brown Fund (Brown Advisory) - Large Cap Growth / Fayez Sarofim Fund (Fayez Sarofim & Co.) - Mid Cap Value / Invesco Fund (Invesco Advisers, Inc.) - Mid Cap Value / WEDGE Fund (WEDGE Capital Management LLP) - Mid Cap Growth / American Century Fund (American Century Investment Management, Inc.) - Small Cap Growth / Palisade Capital Management Fund (Palisade Capital Management, LLC) - Real Estate / American Century Fund (American Century Investment Management, Inc.) - Real Estate / Cohen & Steers (Cohen & Steers) - International Blend / Neuberger Berman Fund (Neuberger Berman)

Après l’annonce par Stoxx du lancement d’un nouvel indice sur les actions du secteur mondial des infrastructures (lire Newsmanagers du 10 octobre), FlexShares ETF, filiale de Northern Trust, a officiellement annoncé le lancement du FlexShares Stoxx Global Broad Infrastructure Index Fund qui réplique le Stoxx Global Broad Infrastructure Index. Ce produit, dont le code mnémonique est NFRA, est coté sur la plate-forme NYSE Arca et affiche un taux net de frais sur encours de 0,47 %. Il a été créé le 10 août 2013.

Citadel Investment Group, la société de hedge funds de Ken Griffin, envisage de fermer aux nouveaux investisseurs ses deux fonds phare, rapporte Financial News.

Fédéris Gestion d’Actifs vient de créer un pôle solutions censé « répondre encore mieux aux attentes propres à chaque investisseur institutionnel », annonce la société de gestion du groupe de protection sociale Malakoff Médéric.Ce pôle, qui réunit l’analyse extra-financière, l’analyse quantitative et l’analyse de marché, se compose de Karl Eychenne, analyste de marché, Julie Mikhalevsky, analyste quantitative, Paul Merle, responsable de l’analyse ISR, et Kévin Loiseau, analyste ISR.Fédéris Gestion d’Actifs gérait plus de 27 milliards d’euros d’encours au 30 juin 2013.

Axa et la Fondation Swiss Re ont lancé le 10 octobre un programme d’incubateur de start-ups, Impact Hub, afin de permettre à des entrepreneurs proposant des solutions innovantes, de s’atteler aux défis de l’allongement de l’espérance de vie et du vieillissement démographique. L’initiative Impact Hub Fellowship pour la Longévité, établie dans quatre différentes villes et pays, sélectionnera douze initiatives et récompensera quatre d’entre elles avec une bourse d’un an. Ces bourses donneront accès à un financement de démarrage, au développement de compétences spécifiques, à des réseaux professionnels ainsi qu’à un environnement de travail stimulant chez Impact Hub. «Impact Hub Fellowship est un programme d’incubation d’un an, conçu pour attirer, sélectionner et soutenir les premiers pas des entrepreneurs sociaux et les aider à concrétiser leurs innovations pour un monde plus durable. Chaque bourse est établie grâce à l’effort de collaboration des principaux intéressés», précise un communiqué. Le thème de la bourse soutenue par Axa et la Fondation Swiss Re est celui de la longévité. «L’augmentation de l’espérance de vie humaine et le vieillissement démographique comptent parmi les défis majeurs de notre société. Même s’il existe toujours des disparités Nord-Sud, il s’agit d’un phénomène international et, depuis 2009, le nombre et la proportion de personnes âgées dans la population globale a augmenté plus rapidement que jamais, à la fois dans les pays développés et dans les pays émergents. Cela donne lieu à des défis économiques, sociaux et pédagogiques considérables, concernant chacun d’entre nous. Cependant, c’est également une source d’opportunités peu explorées», souligne le communiqué. La bourse sera ouverte à des entrepreneurs présentant des objectifs bien définis et ambitieux, visant à révolutionner le statu-quo et à comprendre que la collaboration reste l’outil le plus puissant qui puisse générer un impact positif. Les solutions récompensées seront considérées comme évolutives, avec des produits ou services qui permettent des changements de comportements et de pratiques dans un ou plusieurs des domaines suivants : organisation de la vie de famille, système éducatif, vie d’entreprise et services publics. Débutant en Italie à Milan au Impact Hub Milano – les demandes démarreront début novembre 2013 – la bourse sera ensuite lancée au Royaume-Uni, à Londres, au Impact Hub Kings Cross, au Mexique, à Oaxaca, au Impact Hub Oaxaca puis en Espagne, à Madrid, au Impact Hub Madrid.

Jake Moeller, gérant senior dans l’équipe de sélection de fonds de Lloyds TSB, va quitter la banque le mois prochain, annonce Citywire Global. Il doit rejoindre Reuters où il travaillera dans la recherche.

La société de gestion italienne Azimut vient de boucler l’acquisition de 50 % du brésilien Legan Administração de Recursos via AZ Brasil Holdings, une holding de droit brésilien créée par AZ International Holdings pour prendre des participations stratégiques dans la région.Legan est une société de gestion spécialisée dans les stratégies à faible volatilité et qui gérait au 4 octobre l’équivalent de 172 millions d’euros, soit 19 % de plus que le 6 septembre, date de l’annonce de l’accord.L’opération comportera une acquisition auprès des associés fondateurs, pour environ 3,3 millions d’euros, et la souscription à une augmentation de capital pour une contrevaleur d’environ 3,4 millions d’euros afin de financer le business plan. L’accord prévoit aussi des options d’achat et de vente et l’engagement de la direction de Legan à travailler avec Azimut pour faire prospérer l’activité au Brésil sur le moyen-long terme.Avec cette acquisition, l’italien Azimut tisse un peu plus sa toile internationale. La société indépendante est déjà présente au Luxembourg, en Irlande, en Chine, à Monaco, en Suisse, en Turquie et à Taïwan.

L’Agence France Trésor annonce vendredi l’adjudication, le jeudi 17 octobre, d’un montant compris entre 6,0 et 7,0 milliards d’euros d’obligations assimilables du Trésor (OAT) de maturité moyenne (ex-BTAN). Elle adjugera le même jour entre 1,0 et 1,5 milliard d’euros d’obligations indexées sur l’inflation française (OATi) et sur l’inflation de la zone euro (OATei), une opération qui portera sur les lignes OATi 2,10% juillet 2023, OATei 1,85% juillet 2027 et OATei 1,80% juillet 2040.

Le déficit budgétaire de la Grèce a finalement représenté 6,2% du produit intérieur brut en 2012, une proportion supérieure aux 6% estimés initialement, a annoncé vendredi l’agence statistique du pays, Elstat. Ce taux ne prend pas en compte l’aide publique apportée au banques à la suite de la restructuration de la dette grecque. Malgré cette révision à la hausse, le déficit reste inférieur aux 6,6% visés l’année dernière par le gouvernement.

Commerzbank, qui a placé jeudi 500 millions d’euros de covered bonds inaugurales à 7 ans, a vendu 59% des titres auprès d’investisseurs domestiques. Deutsche Bank, Natixis et UniCredit ont dirigé l’opération aux côtés de la deuxième banque allemande.

Fédéris Gestion d’Actifs annonce la création d’un pôle «solutions» pour mieux répondre aux attentes propres à chaque investisseur institutionnel. Ce pôle réunit l’analyse extra-financière, fil directeur de l’offre de la société, l’analyse quantitative dédiée à l’élaboration de solutions d’allocations et de gestion du risque, et l’analyse de marché. Adossé à Malakoff Médéric, Fédéris affichait 27 milliards d’euros d’encours au 30 juin.

A l’issue de sa réunion de politique monétaire, la BoE a maintenu son taux directeur à 0,5% et laissé inchangé son programme de rachats d’actifs, à 375 milliards de livres, comme attendu par les économistes. La Banque d’Angleterre n’a diffusé aucun communiqué.

Le Premier ministre chinois Li Keqiang a déclaré que la croissance du PIB du pays devrait être supérieure à 7,5% sur les 9 premiers mois de l’année. Pékin doit publier vendredi 18 octobre les chiffres de son économie au troisième trimestre. Les analystes anticipent un PIB en hausse de 7,8% en rythme annuel.

Lors des enchères CDS sur le groupe espagnol de jeux Codere, le taux de récupération pour les vendeurs de protection de credit default swaps est ressorti à 45,5%. Codere, qui était inclus dans plusieurs versions de l’indice iTraxx, a fait défaut mi-septembre sur le paiement d’un coupon.

Sous réserve d’avoir obtenu d’ici-là l’aval des autorités nationales et des organismes de régulation dans chacun des territoires européens concernés et après avoir reçu l’approbation du Comité des présidents des régulateurs d’Euronext, Nyse Euronext et IntercontinentalExchange ont fixé la date de la finalisation de leur rapprochement au 4 novembre, selon un communiqué diffusé hier. Les actionnaires de Nyse Euronext ont par ailleurs jusqu’au 31 décembre pour choisir l’option en titres et/ou l’option en numéraire. Le rachat de Nyse Euronext par ICE est actuellement valorisé à quelque 10 milliards de dollars. La future entité sera le troisième marché boursier mondial derrière Hong Kong Exchanges and Clearing et CME Group. Euronext, l’opérateur des Bourses de Paris, Bruxelles, Amsterdam et Lisbonne doit être scindé une fois l’opération terminée, et son introduction en Bourse est envisagée au premier semestre 2014.

Les syndicats ont appelé jeudi à une grève de 24 heures le 6 novembre prochain en Grèce pour protester contre la politique d’austérité du gouvernement et les coupes claires dans le secteur public exigées par les bailleurs de fonds du pays. Le gouvernement a annoncé lundi que la Grèce devrait émerger l’an prochain de six ans de récession.

La SIIC vient de finaliser la cession de trois actifs «non core» à Lyon, Mérignac et Grenoble pour un total de 64 millions d’euros. Depuis le début de l’année, la société a réalisé, dans le cadre de son recentrage stratégique, un total de cessions (à leur valeur d’expertise) atteignant près de 160 millions d’euros.

Une réduction du programme d’assouplissement quantitatif (QE) de la Réserve fédérale ce mois-ci est moins probable compte tenu de la fermeture des administrations centrales, de l’absence de statistiques gouvernementales qui en résulte et du débat en cours sur le relèvement du plafond de la dette, a déclaré jeudi James Bullard, président de la Fed de St. Louis. Les problèmes budgétaires à Washington ont «changé la donne», a-t-il expliqué.