Banque Neuflize OBC has announced that it is grouping together its expertise dedicated to the valuation and optimisation of the total wealth of its clients into a single unit. Th private bank has entitled the new unit “Advising Direction” and has placed it under the leadership of Sophie Breuil, who at the same time joins the board at Banque Neuflize OBC. The department has 30 employees specialised in five areas of expertise: wealth engineering, financial structuring, mergers and acquisitions, real estate, and art. Since January, a family office activity has been added, the private bank states. “The Advising Director aims to offer clients panoramic advising based on a consolidated vision of their assets and riven by an objective of long-term preservation of family interests. For Neuflize OBC, advising is a vector which adds dimension to the relationship with the client. Acting as part of the sale of a business, advising a family transmission strategy or selling works of art and/pr real estate properties allows for intimacy with the client to be constructed for future generations, and to offer adapted and personalised service,” says Breuil. Neuflize OBC has EUR37.8bn in assets under management as of the end of December 2012.

BNP Paribas Real Estate Property Management France has appointed Paul Cornaille as deputy CEO. He will report to Jean-Claude Tanguy, vice chairman and CEO of the activity in France. Cornaille is also joining the board of director at BNP Paribas Real Estate Property Management France. In practice, Cornaille will be responsible for the management of real estate complexes whose teams are located at La Défense in Paris, as well as responsibility for all suppot functions at the business. Before joining ADYAL In January 2011 as president of ADYAL Property Managemnet, Cornaille worked at CBRE as CEO of Property Management for France.

The private equity firm Permira Advisers is planning to buy a majority stake in the online legal document provider LegalZoom.com, the news agency Reuters reports. According to the terms of the transaction, an ad-hoc company formed by Permira is expected to acquire shares in LegalZoom for more than USD200m. The company had initially planned an IPO, but ultimately preferred an agreement with Permira. The operation is expected to be completed in first quarter.

Lombard Odier & Cie (France) has recruited Nathalie Rossiensky as deputy director, responsible for major investors. Since December 2013, she has been working to strengthen the development of private banking activities in the European market. Since 2005, Rossiensky had worked at Goldman Sachs in London, and then in Paris, as executive director. She was previously at JP Morgan Private Bank.

Legg Mason on 6 January announced the appointment of Thomas Hoops to the position of executive vice president in charge of development. Hoops joined the asset management group on 6 January, and will be a member of the executive board, reporting to chairman and CEO Joseph Sullivan. He previously worked at Wells Fargo as head of affiliated managers at Wells Fargo Asset Management.

In an interview with Les Echos, Pierre Servant, CEO of Natixis Global Asset Management (NGAM) names an objective of EUR75bn in overall cumulative inflows by 2017. To achieve that, the asset management firm is planning to restart its activities in Europe, while its largest affiliate in Europe, Natixis Asset Management, has seen outflows in the past few years. “For our prospect of endogenous global cumulative inflows of EUR75bn by 2017, Europe is expected to contribute EUR5bn per year,” Servant explains to the economic newspaper. Servant would like to strengthen several areas of expertise, citing the need to have “more emerging market funds” as well as “more alternative expertise in volatility products and risk control.” The head of NGAM also admits that the firm does not have “enough equity products, particularly global funds,” which have been the most successful in the past few years.

BlackRock is adding to its retail sales team in Germany, according to Fondsprofessionell. Dieter Sutterlüti has been appointed as head of sales for open-ended funds available on the retail network. Meanwhile, Britta Bene is joining the Asset-Allocators group in charge of wealth management clients, private banks and family offices. The two new arrivals will report to Christian Machts, director of retal activity at BlackRock Germany and Austria.

The Financial Conduct Authority (FCA) has appointed Robert Taylor as head of wealth management and private banking in its supervision division. Taylor, who has 20 years of experience in financial services in the United Kingdom, United States and Germany, will begin in his new role in February 2014. He had previously been CEO of Kleinwort Benson, a position he held until 2011. He had previously spent a part of his career at Merrill Lynch, SG Hambro and Coutts.

Le gestionnaire de fortune EFG International va reprendre l’activité de son homologue Falcon Private Bank à Hong Kong, selon un communiqué publié le 6 janvier. Les clients et les conseillers clientèle vont être repris dans le courant du premier semestre, permettant au groupe de renforcer sa présence en Asie.Le montant de l’opération n’a pas été précisé, mais Falcon Private Bank gère environ 800 millions de francs à Hong Kong. «Une grande partie» de ces avoirs devrait passer à EFG International, selon le communiqué de l'établissement.Outre Hong Kong, EFG International dispose de plusieurs antennes en Asie, notamment à Singapour, Taipei, Shanghai et Jakarta. Le groupe emploie près de 100 conseillers clientèle et ses actifs sous gestion dans la région s'élèvent à 14,8 milliards de francs suisses.Cette opération intervient dans le cadre du recentrage des activités de Falcon Private Bank. La banque a décidé de se retirer de Hong Kong pour renforcer sa présence au Proche-Orient, en Afrique et en Europe de l’Est. L'établissement conserve cependant son bureau de Singapour.

L’assureur Generali Suisse a nommé René Schmidli au poste de responsable de l’investissement (CIO), selon un communiqué publié le 6 janvier. Ce dernier a pris ses fonctions au 1er janvier et a également rejoint la direction générale.René Schmidli est responsable depuis 2006 de la gestion d’actifs de Generali et depuis 2010 adjoint du CIO, rappelle le communiqué de l’assureur italien. Le précédent responsable, Karl Schönenberger, a quant à lui pris la direction de l'état-major du groupe en Suisse.

Bénédict Hentsch, actionnaire principal et président de la Banque privée Bénédict Hentsch & Cie SA à Genève (BBH), a annoncé lundi après-midi en interne et aux principaux partenaires de l’établissement qu’il avait cédé toute sa participation majoritaire à son associé Robert Pennone, rapporte L’Agefi suisse. «J’ai l’âge de prendre ma retraite, a-t-il précisé, et il m’a semblé normal de me tourner vers mon associé depuis la création de la banque, et vers le management, de manière à assurer une vraie solution de continuité.» Bénédict Hentsch quitte sa fonction de président du conseil. Robert Pennone, actuellement vice-président et actionnaire minoritaire, devient président.La direction ne change pas et reste pilotée par Andreas Stricker. La raison sociale et l’enseigne devraient être modifiées dans le courant de janvier, après approbation de l’autorité de surveillance du secteur bancaire (Finma).

Le gestionnaire de fortune Helvetic Trust a annoncé le 6 janvier la nomination de Nicandro Barile en qualité d’associé senior à partir du 1er janvier 2014. Spécialiste des actions suisses, Nicandro Barile dispose de 30 ans d’expérience dans le domaine financier, en particulier dans la gestion des actifs des clients institutionnels et la gestion de fortune suisses. Il a travaillé précédemment chez Hyposwiss (devenue Banque Cantonale de St Gall).

Skagen a lancé le 1er janvier de nouvelles classes de parts pour trois de ses fonds actions : Skagen Kon-Tiki, Skagen Global et Skagen Vekst. Ces nouvelles classes de parts sont conformes aux réformes aux Pays-Bas et au Royaume-Uni où les sociétés de gestion n’auront plus le droit de payer des commissions aux conseillers ou des rétrocessions aux plates-formes ou distributeurs et doivent rendre accessibles des classes de parts sans rétrocessions.

Lombard Odier & Cie (France) vient de recruter Nathalie Rossiensky en qualité de directeur adjoint, responsable grands investisseurs. Elle a pour mission depuis décembre 2013 de renforcer le développement des activités de banque privée sur le marché européen.Depuis 2005, Nathalie Rossiensky travaillait chez Goldman Sachs à Londres puis à Paris en tant qu’executive director. Elle était précédemment chez JP Morgan Private Bank.

Legg Mason a annoncé le 6 janvier la nomination de Thomas Hoops au poste de executive vice president, responsable du développement du groupe de gestion américain Legg Mason, à la tête de quelque 675 milliards de dollars d’actifs sous gestion.Thomas Hoops a rejoint le groupe de gestion le 6 janvier et sera membre du comité exécutif, rattaché au président et CEO Joseph Sullivan. Il travaillait précédemment chez Wells Fargo en qualité de responsable des gestionnaires affiliés au sein de Wells Fargo Asset Management.

Un ancien de la Banque Mondiale, où il était vice president, Richard Stern a été nommé président directeur général du Partnership for Transparency Fund (PTF), une organisation regroupant des spécialistes de la gouvernance qui luttent contre la corruption partout dans le monde. Installé dans ses nouvelles fonctions depuis le 1er janvier, Richard Stern, depuis quatre ans membre de l’organisation, prend la succession de Daniel Ritchie, qui vient de terminer son mandat de trois ans et qui reste membre du conseil d’administration et du comité exécutif avec des responsabilités spéciales pour le développement.

Dans un entretien au journal Les Echos, Pierre Servant, directeur général de Natixis Global Asset Management (NGAM), avance un objectif de 75 milliards d’euros de collecte globale cumulée à horizon 2017. Pour y parvenir, la société de gestion entend relancer ses activités en Europe, alors même que sa principale filiale sur le Vieux continent, Natixis Asset Management, affiche une décollecte depuis plusieurs années. «Sur notre prévision d’une collecte globale endogène de 75 milliards d’euros en cumulé d’ici à 2017, l’Europe devrait participer à hauteur de 5 milliards par an», explique Pierre Servant au quotidien économique. Pour donner corps à son ambition en Europe, NGAM souhaite «mieux exporter nos expertises en Europe et dans le monde», souligne Pierre Servant. A ce titre, le dirigeant rappelle que «nous avons terminé, en octobre, l’unification de notre système de distribution. Jusqu’à cette date, la France conservait une distribution à part. Cela simplifiera aussi les choses pour vendre les produits américains de NGAM en France». Enfin, Pierre Servant souhaite renforcer plusieurs de ses expertises, citant la nécessité d’avoir «davantage de fonds émergents» mais aussi «plus d’expertises alternatives sur des produits à volatilité et risque contrôlés». Le patron de NGAM reconnait aussi ne pas avoir «assez de produit en actions, notamment de fonds globaux» qui connaissent le plus de succès depuis quelques années.

Axa Real Estate, filiale de la compagnie d’assurance éponyme, a conclu avec The Teacher Retirement System of Texas (TRS), le plus gros fonds de pension du Texas, un accord d’investissement européen d’un montant de 135 millions d’euros, principalement centré sur les valeurs d’Europe du Nord.TRS est l’un des six plus importants fonds de pension aux Etats-Unis et figure parmi les vingt plus grands fonds de ce type dans le monde avec plus de 1,3 million de bénéficiaires et environ 120 milliards de dollars de capitaux.

Comme annoncé fin novembre dans Newsmanagers, Gérard Moulin prend un nouveau chemin professionnel après son départ de Delubac AM. L’intéressé a rejoint la société de gestion Amplégest en qualité de responsable de la gestion action Europe. Il est également en charge de la gestion du fonds Amplégest Multicaps. Gérard Moulin a notamment pour mission de développer la gestion sous l’angle «pricing power» sur les grandes valeurs européennes, sa spécialité déjà appliquée lors de la gestion du fonds Delubac Pricing Power. Il travaillera en collaboration avec l’équipe composée de Saad Benlamine et Augustin Bloch-Lainé, gérants d’Amplégest Midcaps.Les encours d’Amplégest en ce début d’année s'élèvent à 615 millions d’euros. Le fonds Amplégest Multicaps pèse 188 millions d’euros.

La société de gestion autrichienne Myra Capital a recruté Sebastian Stahn, un spécialiste de la gestion absolute return. Il prendra en charge des fonds offerts au public de la société et la gestion institutionnelle. L’intéressé travaillait auparavant à la banque privée Walser, où il était gérant de portefeuille, selon Das Investment.

Turgot Asset Management et Alienor Capital ont annoncé le 6 janvier dans un communiqué commun qu’ils avaient signé une lettre d’engagement visant à rapprocher les deux entités. Sous réserve d’agrément de l’AMF, Turgot Asset Management prendra une participation de 35% dans Alienor Capital à l’occasion d’une augmentation de capital décidée pour le premier trimestre 2014. Le montant de cette opération n’a pas été dévoilé.Le nouveau groupe représentera un total d’actifs sous gestion de plus de 250 millions d’euros, avec des encours très proches d’environ 130 millions d’euros pour Turgot AM et de 125 millions d’euros pour Alienor Capital, 15 salariés (dont sept gérants de portefeuille) ainsi qu’un contrôle interne et déontologique commun en propre. Des synergies opérationnelles sont d’ores et déjà prévues avec l’intention de bénéficier des meilleures pratiques de chacune des deux sociétés. Interrogés par Newsmanagers, les responsables des deux sociétés de gestion ont insisté sur leurs complémentarités. «Je me réjouis du rapprochement d’Alienor Capital et de Turgot AM qui donne naissance à un groupe plus grand avec de réelles complémentarités opérationnelles et permet de renforcer la spécificité de chaque marque. Alienor Capital reste ainsi concentrée sur son style de gestion global macro discrétionnaire et Turgot AM sur sa multigestion de qualité pour les CGPI», précise Arnaud Raimon, président d’Alienor Capital. Pour sa part, Charles-François Bonnet, président de Turgot AM, se félicite de cette prise de participation, «en plus de pouvoir se présenter comme un groupe qui consolide plus de 250 millions d’euros d’encours, chacune des sociétés bénéficiera de l’expérience et de la complémentarité de l’autre». Et il ajoute, «j’ai trouvé chez Alienor Capital une gestion de talents et ce rapprochement va permettre aux deux sociétés de se renforcer mutuellement, en proposant une offre de gestion complète et des services adaptés aux besoins des différents profils d’investisseurs». Les deux partenaires insistent également sur l’indépendance préservée des deux sociétés, facilitée par des expertises complémentaires très spécifiques. Chaque société maintient sa gestion et sa marque. Turgot AM continuera à se concentrer sur les offres dédiées aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants, alors qu’Alienor pourra se développer auprès de ses grandes clientèles, CGPI pour 50 % environ, banques privées et institutionnels pour 50 %. Mais dans le cadre des synergies envisagées, Alienor Capital, va déménager son bureau de Paris dans les locaux de Turgot AM.

BNP Paribas Real Estate Property Management France vient de nommer Paul Cornaille à la fonction de directeur général délégué. Il sera rattaché à Jean-Claude Tanguy, vice-président et directeur général de l’activité en France. Paul Cornaille intègre également le comité de direction de BNP Paribas Real Estate Property Management France.En pratique, le nouveau responsable prend en charge la direction des immeubles complexes dont les équipes se situent à la Défense, ainsi que la responsabilité de l’ensemble des fonctions support de l’entreprise.Avant de rejoindre ADYAL en janvier 2011 en qualité de Président d’ADYAL Property Management, Paul Cornaille travaillait chez CBRE en qualité de directeur général du Property Management en France.

Le gestionnaire d’actifs américain Calamos Investments vient de redéfinir le périmètre d’investissement de son fonds obligataire convertible mondial, Calamos Global Convertible Opportunities fund, rapporte Citywire. Précédemment, la politique d’investissement de ce véhicule lui permettait en effet d’investir très largement dans différentes classes d’actifs, tels les convertibles, les actions, les autres obligations et les dérivés. Désormais, l’accent est mis en priorité sur le marché obligataire convertible avec la nécessité d’investir au moins 70 % du fonds dans les convertibles. En outre, Calamos a retiré l’exigence imposée au fonds d’investir au moins 40 % dans des émetteurs non-américains. Au cours des trois dernières années à fin novembre 2013, le fonds convertible de Calamos a dégagé un rendement de 13,1 % en dollars.

À compter du 15 janvier 2014, les porteurs du fonds Natixis Cash Première, ainsi que les porteurs de part de ses OPCVM nourriciers Bred Monépremière, Ecureuil Monépremière, Natixis Euro Trésor, Trésorival et Publival J verront les frais de gestion maximum baisser sur la part Trésor Réal (*) . Désormais, les frais de gestion maximum seront de 0,443 % TTC contre 0,634 % TTC actuellement. (*) Code isin : FR0010695809

Selon le site Boursier.com, AXA Real Estate a signé un mandat d’investissement européen de 135 millions d’euros avec le fonds de pension des enseignants du Texas (The Teacher Retirement System of Texas), principalement centré sur l’Europe du Nord.

La société de capital-investissement Permira Advisers envisage de prendre une participation majoritaire dans le fournisseur en ligne de documents juridiques LegalZoom.com, selon l’agence Reuters.Selon les modalités de la transaction, une société ad hoc constituée par Permira devrait acquérir pour plus de 200 millions de dollars d’actions LegalZoom qui avait envisagé dans un premier temps une introduction en Bourse mais qui a finalement préféré un accord avec Permira.L’opération devrait être bouclée dans le courant du premier trimestre.

La Banque Neuflize OBC annonce le regroupement sous une seule direction des expertises dédiées à la valorisation et à l’optimisation du patrimoine global de ses clients. La banque privée a baptisé la nouvelle unité «Direction du Conseil» et l’a placée sous la direction de Sophie Breuil, qui entre par la même occasion au comité de direction de la Banque Neuflize OBC. Le service compte une trentaine de collaborateurs spécialisés sur cinq expertises : ingénierie patrimoniale, financements structurés, fusions-acquisitions, immobilier et art. Dès ce mois de janvier, une activité de family office vient s’ajouter à cela, précise la banque privée. «La Direction du Conseil a pour vocation d’offrir à ses clients un conseil panoramique assis sur une vision consolidée des actifs patrimoniaux et porté par un objectif de préservation à long-terme des intérêts des familles. Pour Neuflize OBC, le conseil est un vecteur d’approfondissement de la relation avec le client. En effet, intervenir sur la cession d’une entreprise, conseiller sur une stratégie de transmission familiale ou encore vendre des œuvres d’art et/ou un actif immobilier permettent de construire une intimité avec le client, les générations futures et de proposer une offre de service adaptée et personnalisée», commente Sophie Breuil.Neuflize OBC gère 37,8 milliards d’euros d’actifs à fin décembre 2012.

L’indice de performance de l’immobilier français en Bourse, Euronext IEIF SIIC France, a reculé de 0,99% au mois de décembre mais affiche sur l’ensemble de l’année un gain de 12%, selon les chiffres communiqués par IEIF. «L’immobilier coté a connu une performance correcte mais nettement moindre que celle des actions en général», souligne l’IEIF dans un communiqué.L’indice Euronext IEIF REIT Europe a de son côté progressé de 0,19% en décembre et dégage sur douze mois un gain de 12,77%.

Schroders est sur le point de dévoiler un projet visant à déménager ses locaux à Londres, selon The Times. Le journal précise que la société de gestion va quitter son siège social, basé à Gresham Street, pour prendre possession d’un nouvel immeuble en cours de construction situé One London Wall Place. La construction est prévue pour être finalisée fin 2016. The Times précise que cette décision fait suite à l’acquisition l’an dernier de Cazenove Capital pour 424 millions de livres.

Simon Davies, l’ancien président de Threadneedle, vient d’être recruté par la société de conseil en investissement Square Mile Investment Research en qualité de président. Il était jusque-là president de J.P. Morgan Overseas Investment Trust. Auparavant, Simon Davies avait officié pendant 16 ans chez Threadneedle d’abord comme directeur des investissements, puis comme directeur général et, enfin, comme président, un poste dont il a démissionné en juin 2012. Sous sa houlette, la société s’était profondément transformée, passant d’un gestionnaire britannique de petite taille à un géant mondial de la gestion d’actifs.