A compter du 24 janvier, le calcul de la valeur liquidative du fonds Natixis Actions US Value est modifié. La valeur liquidative de chaque catégorie de part sera calculée chaque jour de Bourse de New York en plus de celle de Paris (marchés Euronext), à l’exception des jours fériés en France et aux Etats-Unis.Code Isin : part R-U USD : FR0011061811, part I USD : FR0010256412 / part R USD FR0010236893 / part N USD FR0011560135 / part H-I EUR FR0010796409 / part R-E EUR FR0010619882 / part I-E EUR FR0010619890 / part H-R EUR FR0011146786)

Le spécialiste des ressources naturelles de BlackRock, Richard Davis, a démissionné de ses responsabilités de gestion de fonds après 19 ans, rapporte Citywire. Un porte-parole de la société a indiqué à Citywire Wealth Manager que Richard Davis avait pris cette décision « pour explorer d’autres opportunités de carrière chez BlackRock et en dehors ».

La Société Générale a annoncé mardi 21 janvier plusieurs nominations au sein du comité de direction du groupe, effectives à compter du 1er janvier 2014. Il s’agit de : Patrick Folléa, Directeur adjoint de Société Générale Private Banking et Directeur de Société Générale Private Banking France,Thierry d’Argent, Responsable mondial Corporate Finance, Société Générale Corporate & Investment Banking,Albert Le Dirac’h, Président du Directoire de Komerční Banka et Responsable pays pour le Groupe en République tchèque et en Slovaquie,Laetitia Maurel, Directrice des Relations Presse pour le Groupe,Dmitry Olyunin, Directeur général de Rosbank,Guido Zoeller, nommé Responsable pays pour le Groupe en Allemagne au 1er janvier 2014 en sus de ses fonctions de Responsable des activités de Société Générale Corporate & Investment Banking en Allemagne.

La société d’investissement spécialisée sur les PME, Montefiore Investment, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 500 millions d’euros, a annoncé le 21 janvier 2014 avec la cession de sa participation dans la société Asmodee à Eurazeo,Sous l’impulsion de Montefiore Investment, Asmodee s’est imposée en 6 ans comme le leader indépendant de l’édition et de la distribution de jeux de société et de cartes à collectionner en Europe. L’entreprise emploie aujourd’hui près de 180 personnes et devrait enregistrer, pour l’exercice clôturant au 30 mars 2014, un chiffre d’affaires de 140 millions d’euros, en croissance de 25% par rapport à l’exercice précédent et multiplié par plus de 3,3 en 6 ans.En septembre dernier, Montefiore a annoncé le closing final de son Fonds III à hauteur de 240 millions d’euros, soit le montant maximal déterminé avec les investisseurs.

La discrète société de gestion Pgc qui s'était néanmoins fait remarquer en septembre 2013 en recrutant Cécile Imbert, l’ancienne gérante de Prigest, fait à nouveau parler d’elle. En recrutant Sebastien Lemonnier, la maison vient de s’attirer les services d’un gérant connu du sérail. Resté neuf ans chez Tocqueville Finance - désormais dans le giron de La Banque Postale - Sebastien Lemonnier a passé cinq années aux côtés de Don Fitzgerald durant lesquelles il a assuré la gestion d’un des fonds phare de la gamme, Tocqueville Value Europe. Après son départ en juin 2012 , il avait rejoint le gérant star Marc Tournier, un ancien de Tocqueville Finance avec lequel, selon nos informations, il nourrissait l’ambition de monter une structure commune. Le projet aurait été récemment abandonné. Sébastien Lemonnier reprend donc du service dans une petite boutique française qui, pour la circonstance, change de nom. Pgc doit ces jours-ci devenir Mansartis. Composé de deux sociétés, Pgc Société Privée de Gestion et de Conseil et Pgc Colonne Vendôme, le groupe Mansartis affiche près de 600 millions d’encours sous gestion.

Le secteur des hedge funds a terminé l’exercice 2013 en beauté. Selon le dernier rapport du Hedge Fund Research (HFR), le HFR Global Hedge Fund Industry Report, le capital placé dans les fonds alternatifs à l’échelle mondiale a atteint un niveau record au quatrième trimestre, soit la meilleure performance depuis trois ans. Les capitaux des hedge funds ont en effet progressé de 120 milliards de dollars sur les trois derniers mois de l’année 2013, portés par une collecte nette de 10,5 milliards de dollars, portant ainsi à 2.630 milliards de dollars les encours globaux de l’industrie. Sur l’ensemble de l’année 2013, les capitaux totaux gérés par les hedge funds ont progressé de 376 milliards de dollars, grâce à une collecte nette annuelle de 63,7 milliards de dollars. Cette performance a été principalement tirée par l’appétit croissant des investisseurs pour les stratégies «event driven», note l’étude du HFR. Les fonds «event driven» ont vu leurs capitaux augmenter de 140 milliards de dollars, portant à 698 milliards leurs encours, sur l’ensemble de l’exercice 2013 grâce en partie à des flux entrants de 29,5 milliards de dollars. Les stratégies «equity hedge» ne sont pas en reste. Les actifs totaux investis dans ces fonds ont en effet progressé de 136 milliards de dollars, avec une collecte nette de 17,9 milliards, pour atteindre 734 milliards d’encours. Même constat pour les fonds obligataires «relative value arbitrage». Les encours ressortent à 684 milliards de dollars fin, en progression de 75,8 milliards sur l’ensemble de l’exercice 2013, grâce notamment à des flux nets de 22,6 milliards. Seule ombre au tableau, les fonds «macro» ont accusé une décollecte nette de 6,3 milliards d’euros l’an dernier. Malgré cet écueil, les encours ont crû de 27,3 milliards, à 511 milliards de dollars, grâce à un effet marché positif.

Dans son rapport «2014 Global Alternatives Reports», Preqin note que l’industrie de la gestion alternative n’a jamais autant pesé qu’aujourd’hui. Les encours gérés au sein de hedge funds, fonds de private equity, d’infrastructures ou l’immobilier ont atteint 6.000 milliards de dollars à fin juin 2013. Dans le détail, le private equity pèse 3.500 milliards, les hedge funds 2.600 milliards, l’immobilier 657 milliards et les fonds infrastructures 244 milliards de dollars. L’industrie de la gestion alternative devrait, selon Preqin, continuer à croître. Les investisseurs semblent en effet satisfaits de leurs investissements, 80 % ayant déclaré que leurs placements avaient atteint ou dépassé les objectifs fixés au cours des 12 derniers mois. Et 30 % des investisseurs interrogés veulent augmenter leur exposition aux actifs alternatifs au cours des 12 prochains mois.

UBS renforce son équipe dédiée aux très grandes fortunes et aux family offices en Allemagne, selon Finews. La banque a débauché chez Morgan Stanley une équipe entière pour son bureau de Munich. Carl von Wrede rejoint UBS comme responsable de la clientèle «ultra high net worth». Il chapeautera une équipe de 9 personnes. Il est suivi par deux de ses anciens collègues der Morgan Stanley Wolfgang Reuther et Ingo Stegmaier. Une quatrième personne devrait les rejoindre au cours de l’année.

Les fonds actions spécialisés sur les dividendes ont enregistré de fortes souscriptions en 2013 en Europe, souligne Les Echos. Le fonds de M&G, le M&G Global Dividend arrive ainsi dans le peloton de tête des fonds de placement qui ont enregistré les plus grosses souscriptions nettes, avec près de 3,7 milliards d’euros collectés et un encours total d’environ 10 milliards d’euros. Les clients français de M&G se sont aussi montré friands de cette stratégie sur les dividendes, en ayant acheté pour 1 milliard d’euros depuis sa création en 2008, soit 20% des encours de la clientèle hexagonale. Le fonds a enregistré une performance de + 21,65 % l’an dernier. Autre fonds à avoir rencontré le succès l’an dernier, celui de Fidelity, le Fidelity Global Dividend. « Sur les 2,5 milliards d’euros de collecte enregistrée hors Royaume-Uni, près de 1,5 milliard provient de Hong Kong », relate aux Echos Jean-Denis Bachot, directeur marketing de Fidelity en France. Enfin, Deutsche Bank, qui revendique la place de leader dans cette stratégie en Europe, a créé trois nouveaux fonds régionaux.

En novembre 2013, l’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro était supérieur de 48 milliards d’euros au montant enregistré en octobre 2013, évolution qui s’explique essentiellement par une augmentation de la valeur des parts, selon des statistiques communiquées par la Banque centrale européenne.L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro est ressorti en hausse à 7.241 milliards d’euros en novembre 2013, contre 7.193 milliards en octobre 2013. Sur la même période, l’encours des titres émis par les OPCVM monétaires de la zone euro a augmenté, passant de 835 milliards d’euros à 837 milliards. Les souscriptions nettes de titres d’OPCVM non monétaires de la zone euro se sont inscrites à 16 milliards d’euros en novembre 2013, tandis que les rachats de titres d’OPCVM monétaires sont ressortis à 1 milliard. Le rythme de progression annuel des émissions de titres par les OPCVM non monétaires de la zone euro, calculé sur la base des souscriptions nettes, s’est inscrit à 7,1% en novembre 2013. S’agissant des OPCVM monétaires, le taux de variation annuel est ressorti à ‑9,7%. En ce qui concerne la ventilation par stratégies de placement, le rythme de progression annuel des titres émis par les fonds «obligations» est ressorti à 5,7% en novembre2013 et les souscriptions nettes se sont élevées à 9 milliards d’euros. S’agissant des fonds «actions», le taux de croissance annuel s’est inscrit à 7,2% et les souscriptions nettes mensuelles sont ressorties à 7 milliards d’euros. Pour les fonds «mixtes», le taux de croissance s’est établi à 8,9% et les souscriptions nettes à 1 milliard d’euros.

M&G Real Estate renforce son état major. La filiale dédiée à l’immobilier de M&G Investments vient de recruter Tony Brown au poste de directeur des investissements (chief investment officer) et membre de son conseil d’administration. Ancien managing director pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique chez Lend Lease, Tony Brown a rejoint la compagnie le 13 janvier et il travaille sous la direction d’Alex Jeffrey, directeur général de M&G Real Estate. Au sein de Lend Lease, Tony Brown était responsable des 2 milliards de livres d’encours en immobilier et de 2,5 milliards de livres d’actifs sous gestion en infrastructures pour le compte de 50 investisseurs institutionnels.

JP Morgan Asset Management (AM) est en passe d’annoncer la nomination de Travis Spence en tant que responsable au niveau du groupe de ses relations stratégiques en Asie-Pacifique (hors Japon) afin de se renforcer auprès de ses plus grands clients intermédiaires, à savoir les institutionnels tiers comme les banques, les compagnies d’assurance ou encore les banques privées, révèle Asian Investor. Basé à Hong-Kong, Travis Spence travaillera sous la responsabilité de Jed Laskowitz, directeur général Asie-Pacific chez JP Morgan AM. Précédemment, Travis Spence était «head of liquidity» pour l’Asie-Pacifique, en charge de l’activité obligataire court terme principalement pour des clients institutionnels.

Franklin Templeton Investments vient de nommer Scott Collison, basé à Singapour, au poste de responsable des ventes pour la gestion alternative en Asie. Placé sous l’autorité de Mark Browning, managing director pour la région, il aura pour mission d’accélérer le développement de l’activité et la commercialisation des produits alternatifs du groupe en terre asiatique en s’appuyant sur les équipes locales dédiées aux clients institutionnels et à la distribution «retail».Avant de rejoindre Franklin Templeton, Scott Collison était directeur général de Talos Strategies, une structure de conseil financier pour les gérants alternatifs et traditionnels.

La société de gestion italienne Anima sgr a modifié sa gouvernance en vue de son introduction en Bourse, rapporte Bluerating. Ainsi, Marco Carreri, déjà administrateur délégué et directeur général d’Anima sgr, a aussi été nommé administrateur délégué d’Am Holding, l’actionnaire d’Anima sgr. Giuseppe Zadra, déjà président d’Am Holding, a été nommé aussi président d’Anima sgr. Maurizio Biliotti, haut dirigeant de Banca Popolare di Milano, démissionne de ses fonctions d’administrateur délégué d’Am Holding et de celles de président d’Anima sgr.

Le fonds NEIF (Next Estate Income Fund) vient de réaliser deux nouvelles transactions à Milan pour un montant global d’investissement de plus de 75 millions d’euros.La première acquisition, fin 2013, concerne un immeuble de bureaux d’environ 6000 m² Via Pergolesi à Milan pour un montant de 28 millions d’euros.La seconde acquisition porte sur un immeuble de bureaux loué en totalité, d’environ 14,689 m² et dont le prix d’acquisition est de près de 47,5 millions d’euros. Le bien a été cédé par Cloe Fund, un fonds d’investissement immobilier géré par Prelios SGR.Next Estate Income Fund a été lancé fin 2010 avec le concours de BNP Paribas Real Estate. Il s’agit d’un fonds d’investissement immobilier non coté de droit luxembourgeois dédié aux investisseurs institutionnels européens et dont la valeur du portefeuille dépasse, à ce jour, 280 millions d’euros. Il a pour objectif la constitution d’un portefeuille de bureaux modernes, de qualité environnementale, loués à des locataires de premier plan.Il vise par ailleurs une diversification paneuropéenne.

Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Italia vient de recruter Filippo Szegö dans son activité de banque privée, rapporte Bluerating. L’intéressé travaillait auparavant chez Citigroup.

Nick Hamilton, responsable de l’activité institutionnelle de Colonial First State à Sydney, va rentrer d’Australie pour travailler chez Oakley Capital Management au sein de l’activité de gestion d’actifs retail de Neil Woodford, l’ancien gérant star d’Invesco, rapporte Investment Week. Avant de rejoindre Colonial First State, Nick Hamilton a travaillé pendant 9 ans en tant que responsable des produits actions monde chez Invesco Perpetual. Craig Newman, l’ancien responsable commercial d’Invesco, a aussi rejoint Oakley en tant que responsable de la gestion d’actifs retail.

Les actifs sous gestion de la boutique britannique Cavendish Asset Management se sont accrus de 42,75% durant l’année à fin décembre pour s'établir à 1,16 milliard de livres.Durant l’année écoulée, deux des fonds de la boutique ont dépassé la barre des 100 millions de livres d’actifs, à savoir les fonds Opportunities et Asia Pacific. Le Worldwide Fund a vu ses actifs faire un bond de 45% à 98,1 millions de livres.Les dirigeants de Cavendish se montrent confiants pour 2014, notamment parce que leurs fonds sont désormais disponibles sur deux nouvelles plateformes, Fidelity depuis août dernier et Co-Funds depuis décembre.

Neptune a fermé le fonds Global Long/Short de Robin Geffen, deux ans après le départ du co-gérant Ted Alexander, rapporte Investment Week. Le fonds n’a pas réussi à intéresser les investisseurs, affichant à son plus haut un encours de 5 millions de livres.

Philip Rodrigs, le gérant du fonds UK Smaller Companies chez Investec, va quitter la société, est en mesure de révéler Investment Week. Il va rejoindre River & Mercantile en tant qu’associé en mars et va notamment reprendre la gestion du fonds UK Equity Smaller Companies.

Capital invested in the global hedge fund industry surged to a record in the fourth quarter, finishing a strong year of capital growth as hedge funds posted the best performance in three years, according to the latest HFR Global Hedge Fund Industry Report. Total capital increased in 4Q by USD120 billion on USD10.5 billion of net inflows to USD2.63 trillion.For the full year, total hedge fund capital increased by USD376 billion on USD63.7 billion of net inflows. Event Driven funds led capital inflows across all strategies for the first time since 2007, with investors allocating USD29.5 billion in 2013. Event Driven strategies grew by USD140 billion to more than USD698 billion for 2013. Capital invested in Equity Hedge strategies increased by USD48 billion in 4Q, driven by investor inflows of USD8.6 billion, with total capital invested in the strategy reaching a record USD734 billion; total assets invested in Equity Hedge increased USD136 billion for 2013. Total assets invested in fixed income-based Relative Value Arbitrage (RVA) increased by USD18 billion to USD684 billion in fourth quarter on USD2 billion of investor inflows. For the full year 2013, RVA increased by USD75.8 billion on inflows of USD22.6 billion. Macro funds experienced an outflow of USD13.3 billion in 4Q, resulting in a full year 2013 net redemption of USD6.3 billion. For the FY 2013, Macro assets increased by USD23.7 billion to USD511 billion.

P { margin-bottom: 0.08in; } There has been a change of directors at the head of the Chinese sovereign fund. Gao Xiging, current vice president and CEO of China Investment Corp (CIC), which has USD575bn in assets under management, will soon be retiring, according to the website Shanghai Securities News. He will be replaced in this position by Li Keping, executive vice president and chief investment officer.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British firm Standard Life Investments has launched a fund dedicated to emerging market corporate bonds, which will be managed by the team of Richard House, Citywire reports. The fund, which will be managed by House and Samantha Lamb, investment director for credit, will concentrate on bond issues denominated in US dollars, offered by financial establishments or businesses in emerging markets. The fund, domiciled in Luxembourg, will be based on the JP Morgan CEMBI Broad Diversified as a benchmark.

P { margin-bottom: 0.08in; } Neptune has closed the Global Long/Short fund by Robin Geffen, two years after the departure of co-manager Ted Alexander, Investment Week reports. The fund did not succeed in interesting investors, and at its peak had GBP5m in assets.

P { margin-bottom: 0.08in; } Lyxor Asset Management is building a presence in the Spanish market. The asset management affiliate of Société Générale has registered seven new exchange-traded funds (ETF), four of which are equity funds and four are bond funds, Funds People reports. Among the equity ETFs, Lyxor has launched a sectoral vehicle, the Lyxor Ucits ETF EuroStoxx Banks, and three others which replicate emerging market indices, the Lyxor Ucits ETF MSCI EM Beyond BRIC, Lyxor Ucits ETF MSCI Select OECD Emerging Markets GDP, and lastly, Lyxor Ucits ETF MSCI Mexico. Meanwhile, Lyxor AM is adding to its range with three other ETFs which allow investors to construct short positions on the main public debt indices in the United States, Japan and the United Kingdom. They are the Lyxor Ucits Daily Double Short 10Y US Treasury, Lyxor Ucits ETF Daily Double Short 10Y Japan Govt Bonds and lastly, Lyxor Ucits ETF Daily Double Short 10Y UK Gilts.

P { margin-bottom: 0.08in; } Schroders is continuing its efforts to add to its product range aimed at Spanish investors. The asset management firm has registered the Schroder ISF Credit Conversion fund with the local regulator, a product which invests in investment grade corporate bonds, whose objective is to outperform euro zone corporate debt funds, Funds People reports. The vehicle invests primarily in bonds denominated in euros, and its benchmark index is the iBoxx Euro Corporate BBB Index. Its investment strategy is to concentrate on the best ideas from the European corporate debt team at Schroders, as part of an investment process that combines a top-down and a bottom-up approach.

P { margin-bottom: 0.08in; } BNY Mellon IM on 21 January announced the launch of the BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund Opportunistic Fund in France. It is the 4th emerging market debt fund in the range managed by Standish, asset management affiliate of BNY Mellon Investment Management, the specialist in this asset class. The fund, with daily liquidity, is a sub-fund of the SICAV BNY Mellon Global Funds, plc, domiciled in Dublin and UCITS licensed. The fund is managed by Alexander Kozhemiakin, director of bond strategies for emerging markets at Standish, who has solid experience in emerging market bond management and an excellent track record.

P { margin-bottom: 0.08in; } Henderson Global Investors has promomted Paul O’Connor as co-director of its multi-asset class unit, Investment Week reports. He will assist Bill McQuaker to develop the firm’s international presence in institutional and retail markets. O’Connor’s promotion comes one year after he joined Henderson.

P { margin-bottom: 0.08in; } M&G Real Estate is adding to its management. The affiliate dedicated to real estate at M&G Investments has recruited Tony Brown as chief investment officer and a member of its board of directors. Brown, former managing director for Europe, the Middle East and Africa at Lend Lease, joined the company on 12 January, and will report directly to Alex Jeffrey, CEO of M&G Real Estate. At Lend Lease, Brown was responsible for GBP2bn in assets in real estate, and GBP2.5bn in assets under management in infrastructure for 50 institutional investors.

P { margin-bottom: 0.08in; } Philip Rodrigs, manager of the UK Smaller Companies fund from Investec, will be leaving the firm, Investment Week reveals. He will join River & Mercantile as a partner in March, and will take over the management of the UK Equity Smaller Companies fund.