Marie Repiquet et David Zerbib viennent de rejoindre l’équipe de vente distribution Europe d’Edmond de Rothschild Asset Management (EdRAM), en qualité de commercial partenaires, sous la responsabilité de Michel Dinet, responsable partenariats France, selon un communiqué publié le 7 avril. Ces deux arrivées s’inscrivent ainsi «dans la volonté d’Edmond de Rothschild Asset Management d’accompagner son développement et sa croissance des encours auprès de la clientèle partenaires», souligne le communiqué.Marie Repiquet, 28 ans, est diplômée de l’EDHEC. Après un début de carrière au sein de Edmond de Rothschild Luxembourg en tant qu’analyste de fonds, elle a évolué au sein de la structure vers la fonction de banquier privé. Elle rejoint aujourd’hui Edmond de Rothschild Asset Management où elle sera chargée, au sein de l’équipe «Distribution Partenaires», du suivi des conseillers indépendants et plateformes à Paris et dans les régions Nord et Est ainsi que les sociétés de gestion entrepreneuriales.Diplômé de Dauphine et de l’ESSEC, David Zerbib, 32 ans, a débuté sa carrière à Londres dans la vente de produits dérivés chez UBS et HSBC avant de rejoindre une structure de gestion de patrimoine reconnue de la place parisienne. Il prendra en charge le suivi des conseillers indépendants et plateformes à Paris et couvrira également la région Ouest ainsi que les sociétés de gestion entrepreneuriales.
La société de gestion NextStage vient d’annoncer le lancement du FIP NextStage Rendement 2021 dans le cadre de l’ISF 2014. Destiné aux particuliers, ce fonds sera investi à hauteur de 100% de ses souscriptions dans 21 PME françaises, familiales ou entrepreneuriales. Les entreprises en question sont implantées dans les régions Ile-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes et Provence Alpes Côte d’Azur. La gestion a favorisé les PME en mesure de devenir des ETI et être positionnées autour des cinq tendances de fond de la 3ème révolution industrielle : la transition énergétique, l’internet industriel, l’industrie à la demande (les nouveaux services incorporant des biens), l’économie émotionnelle, l’évolution démographique (vieillissement de la population dans les pays développés et croissance rapide d’une classe moyenne dans les pays émergents qui font naître des biens et services spécifiques).Une approche multisectorielle a été retenue, qui permet de minimiser l’impact, sur l’ensemble du portefeuille, de la baisse éventuelle d’un secteur. Le FIP NextStage Rendement 2021 utilisera, à hauteur de 60% maximum, le mécanisme des obligations convertibles pour accompagner le développement des PME sélectionnées. Le solde, 40%, sera investi en actions, et notamment en actions de préférence.Caractéristiques Codes ISIN : FR0011780691 (parts A) – FR0011843010 (parts B)TFAM GD : 4,95% dont 3,6% de frais de gestionSouscription minimale : 3000€ (hors droits d’entrée)Valeur initiale (part A) : 1 euroValorisation : trimestrielleObjectif de distribution du fonds : six ans et demi, soit en principe au 1er janvier 2021.
Avenir Finance a annoncé, lundi 7 avril, la réalisation définitive de la prise de contrôle majoritaire par Ageas France de Sicavonline et Sicavonline Partenaires.Conformément aux termes du partenariat conclu entre Avenir Finance et Ageas France en décembre dernier, la participation d’Ageas France au capital de Sicavonline et au capital de Sicavonline Partenaires devait être portée de 49 à 65%, indique un communiqué.Suite à l’autorisation de prise de contrôle de Sicavonline et de Sivaconline Partenaires par Ageas France donnée par l’ACPR, Avenir Finance a cédé, en date du 2 avril 2014, 16% du capital de Sicavonline et de Sicavonline Partenaires sur la base d’une valorisation de ces deux sociétés de 20 millions d’euros. Avenir Finance garde une participation minoritaire de 35% du capital de Sicavonline et de Sicavonline Partenaires.La cession de 30% du capital de Sicavonline et de Sicavonline Partenaires a généré une plus-value de 5,1 millions d’euros au titre de l’exercice 2013 pour Avenir Finance.
La société de capital ivnestissement Waterton Global Resource Management a levé 1,06 milliard de dollars pour son dernier fonds dédié aux métaux précieux, rapporte l’agence Reuters. Le Waterton Precious Metals Fund II se concentrera sur les projets bien avancés dans les juridictions politiquement stables, en priorité en Amérique du Nord. Les acquisitions envisagées devraient se situer entre 25 millions de dollars et 200 millions de dollars.
Les senior bank loans intéressent de plus en plus les institutionnels. C’est ce que révèle une récente étude d’ING Investment Management auprès de 84 fonds de pension, interrogés en mars 2014. 42% de ces derniers estiment que les investisseurs institutionnels ont accru leur exposition à ces crédits accordés à des entreprises non-investment grade. « Il s’agit d’émissions privées négociées directement entre des banques et des investisseurs institutionnels sur un marché secondaire privé et non en Bourse », rappelle le gestionnaire. Selon ING IM, la demande pour cette classe d’actifs devrait continuer à croître. 40 % s’attendent à ce que les investisseurs institutionnels accroissent leur exposition au cours des 12 prochains mois, alors que 8% pensent que cette exposition se repliera « légèrement ». Interrogés sur le principal avantage d’un investissement dans des senior bank loans, 29% des fonds de pension évoquent la diversification d’un portefeuille obligataire, alors que 19% mettent en avant les rendements ajustés pour le risque. 14 % mentionnent le faible risque de défaut de paiement. ING IM précise que les encours gérés par ses stratégies senior bank loans avaient bondi de 46 % au cours des 12 derniers mois, passant de 13 milliards de dollars à 19 milliards de dollars. « Le potentiel de cette classe d’actifs pour le secteur de la gestion d’actifs est énorme car la compréhension de ce produit par certains investisseurs institutionnels est toujours très faible. C’est en effet ce qu’a déclaré un fonds de pension sur quatre quand on leur a demandé quel était, selon eux, le principal défi pour les senior bank loans en tant que classe d’actifs », souligne Dan Norman, managing director et group head de l’équipe senior bank loans d’ING IM.
Capital Group pousse ses pions en Italie. La société de gestion vient en effet de recruter Cristina Mazzurana et Paola Pallota aux postes nouvellement créés de «managers» en charge du développement de l’activité pour son bureau à Milan, rapporte Funds Europe. Les deux intéressées rejoignent ainsi Vlasta Gregis qui a intégré Capital Group en mai 2012 et dirige le bureau milanais depuis son ouverture l’année dernière.Cristina Mazzurana arrive en provenance de Carmignac Gestion où elle officiait en tant que directeur du développement de l’activité, tandis que Paolo Pallota travaillait dernièrement chez HSBC Global Asset Management en tant que responsable des ventes.
BlackRock Investment Management (UK) a augmenté ses effectifs d’environ 14 % en 2013 et emploie désormais 2.331 personnes, rapporte Ignites Europe, citant le rapport annuel de la société. Cette entité a des succursales en Allemagne, en France, en Italie, aux Pays-Bas, en Pologne, au Danemark, en Suède, en Autriche, en Belgique et en Corée. En France, les effectifs sont de 19 personnes et les revenus se sont élevés l’an dernier à 19 millions de livres (sur un total de 873,5 millions de livres).
AMP Capital se renforce sur le marché européen. Le groupe financier australien vient d’annoncer, le 7 avril, le lancement d’une plateforme Ucits domiciliée au Luxembourg qui offrira aux investisseurs institutionnels britanniques et européens un accès à la version Ucits de ses fonds infrastructure et immobilier. Dans le détail, cette nouvelle plateforme est ouverte à deux stratégies d’investissement: le fonds Global Listed Infrastructure et le fonds Global Real Estate Securities.Cette plateforme a été lancée avec 156 millions de dollars d’actifs sous gestion, divisés à parts égales entre les deux stratégies concernées. Les deux fonds seront accessibles initialement aux investisseurs du Royaume-Uni, des Pays-Bas et du Luxembourg, «avec l’objectif de se déployer dans d’autres juridictions en Europe et en Asie», précise AMP Capital dans un communiqué. «Le lancement de cette plateforme Ucits constitue une étape clé dans notre engagement continu de développer davantage l’offre d’AMP Capital en Europe», a commenté Anthony Fasso, directeur général en charge de l’international et responsable des clients mondiaux chez AMP Capital.Les fonds Global Listed Infrastructure et Global Real Estate Securities offrent tous les deux aux investisseurs l’accès à un portefeuille mondial de valeurs diversifiées en termes de zones géographiques et de secteurs d’activités. Le fonds infrastructure affiche 897 millions de dollars d’actifs sous gestion à fin mars 2014 tandis que le véhicule immobilier affiche 5,9 milliards de dollars d’encours.
Natixis Asset Management vient de lancer Natixis Actions Euro Micro Caps, un fonds éligible au PEA-PME dont l’objectif est de diversifier l’univers d’investissement sur la zone euro à travers des valeurs micro-capitalisations dites de croissance. Il investit sur des actions cotées de la zone euro, dont la capitalisation boursière est inférieure à 150 millions d’euros. Le processus de gestion est fondé sur la sélection de valeurs de croissance au sein de cet univers.Natixis Actions Euro Micro Caps n’a pas été crée pour la circonstance : il a été agréé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 26 août 1998. Caractéristiques : Caracétristiques : Code ISIN FR0010042176Frais d’entrée (maximum) 4 % non acquis au FondsFrais courants 2,21 % TTC de l’actif net * prélevés directement sur l’actif net du Fonds à chaque valeur liquidative dont frais de gestion maximum: 2,392 % TTC de l’actif netModalités de souscription et de rachat : dixième de parts, cours inconnuÉligibilité Compte-titres ordinaire, Plan d’Epargne en Actions (dont PEA-PME)Indicateur de référence Pas de référence officielleMinimum de souscription initiale Un dixième de partValeur liquidative d’origine : 152,45 €.
Le taux de couverture moyen des fonds de pension d’entreprise américains a reculé de 0,5 point de pourcentage au mois de mars pour s'établir à 92,1%, selon BNY Mellon Investment Strategy & Solutions Group. Depuis le début de l’année, le taux de couverture a diminué de 3,1 points de pourcentage.Durant le mois sous revue, les actifs se sont accrus de 0,3% alors que les engagements augmentaient dans le même temps de 0,7%, le taux d’actualisation diminuant en mars de deux points de base à 4,56% pour les entreprises notées Aa.
State Street Global Advisors vient de recruter Desirée Scarabelli en Italie, en tant que senior sales manager, rapporte Bluerating. Elle vient de BNY Mellon Investment Management, où elle occupait le même poste. Basée à Milan, Desirée Scarabelli travaillera sous la direction de Danilo Verdacanna, responsable de SSgA en Italie. SSgA a recruté deux autres personnes dans son équipe Intermediary Business Group : Steve Muzzlewhite au Royaume-Uni et Elaine Coussement au Benelux.
Crédit Mutuel Arkéa investit 30 millions d’euros, via sa filiale Arkéa Capital Partenaire, dans Armor, spécialiste de la chimie des encres et des technologies d’impression. Armor, implanté à Nantes depuis sa création en 1920, a réalisé en 2013 un chiffre d‘affaires de 217 millions d’euros et un résultat net de 11 millions d’euros. Cet investissement permet à Arkéa Capital Partenaire d’entrer au capital d’Armor en tant que « financier leader », précise la banque dans un communiqué.
BNP Paribas Investment Partners (BNP Paribas IP) a annoncé, lundi 7 avril, la nomination de François Hullo au poste de responsable de la distribution externe à compter du 31 mars 2014. Il remplace Andrea Favaloro qui quitte le groupe. François Hullo était auparavant responsable des gestions fixed income de BNPP AM, indique un communiqué, qui précise qu’au sein de BNP Paribas, il a exercé notamment les fonctions de développement des gestions alternatives et structurées, de responsable des ventes France puis des ventes institutionnelles Europe du Sud. Il a été par la suite responsable d’Alfred Berg, filiale de gestion d’actifs dans les pays d’Europe du nord.
Schroders est en négociations pour accroître les effectifs de son équipe multi-classes d’actifs aux Etats-Unis, la société de gestion souhaitant doubler la part de ses revenus outre-Atlantique, rapporte Financial News. Les stratégies multi-asset de Schroders représentent plus de 9,3 milliards de dollars d’encours.
Le groupe de capital investissement Blackstone a conclu un accord définitif pour l’acquisition de Pinafore Holdings, la société mère de l'équipementier automobile Gates Corporation, selon un communiqué de Blackstone.La transaction est valorisée à environ 5,4 milliards de dollars. Les vendeurs sont des sociétés affiliées à Onex Corporation et Canada Pension Plan Investment Board.
Franklin Templeton Investments renforce son équipe commerciale en Allemagne avec le recrutement de Peter Gorynski. L’intéressé sera responsable des relations avec les partenaires distributeurs dans le pays (régions du centre et du nord), rapporte Das Investment. Il travaillera sous la direction de Thomas Knigge, directeur commercial Allemagne de la société de gestion. Peter Gorynski était auparavant porte parole de la direction de la société SJB Fondsskyline.
UBS rationalise sa gamme de fonds en Espagne. L’établissement suisse a obtenu le feu vert du régulateur local, la CNMV, pour procéder à la fusion par absorption de la Sicav World Policy par l’autre Sicav Terde de Inversiones, rapporte Cotizalia. Les conseils d’administration des deux entités avaient précédemment donné leur accord pour une telle opération. D’après le site d’information, World Policy et Terde de Inversiones sont les deux Sicav les plus rentables du marché espagnol, les seules à avoir conclu l’exercice 2013 avec un rendement supérieur à 60 %. En prenant comme base les chiffres d’encours disponibles à fin 2013, la nouvelle Sicav née de cette fusion affichera près de 30 millions d’euros d’actifs sous gestion. De fait, à fin 2013, Terde de Inversiones affichait 18,12 millions d’euros d’encours et un rendement de 61,96 % tandis que World Policy atteignait 11,42 millions d’euros d’encours et un rendement de 61,39 %.
InverCaixa Gestión étoffe sa gamme de produits sur le marché espagnol. La société de gestion, filiale du groupe bancaire CaixaBank, va lancer cette semaine un nouveau fonds à objectif de performance non garanti, révèle Funds People. Baptisé FonCaixa Rentas Abril 2020, ce véhicule sera composé de six compartiments et investira en priorité dans la dette publique espagnole avec un horizon d’investissement fixé à avril 2020. A cette échéance, l’objectif du fonds est de maintenir 100 % de l’investissement initial auquel s’ajoute un taux de rendement annuel compris entre 1,5 % et 1,85% en fonction des six compartiments. L’investissement minimal initial varie de 600 euros à 150.000 euros selon le compartiment retenu.
Bankia Fondos, la branche de gestion d’actifs du groupe bancaire espagnol, vient de recevoir l’autorisation du régulateur local, la CNMV, pour fusionner les fonds Bankia Fonduxo (88 millions d’euros d’encours) et Bankia Mixto Renta Variable España (62 millions d’encours), le premier véhicule absorbant le deuxième, rapporte Funds People. Le nouveau fonds issu de la fusion sera baptisé Fonduxo et disposera de près de 150 millions d’euros d’actifs sous gestion. Bankia estime être en mesure de finaliser la fusion juridique de ces deux fonds dans le courant du mois de mois et, ainsi, pouvoir commencer la commercialisation du nouveau véhicule Bankia Fonduxo dans la foulée.
UBS Global Asset Management enrichit sa gamme de produits sur le marché espagnol. Le gestionnaire d’actifs suisse vient en effet d’enregistrer auprès du régulateur national, la CNMV, le UBS Emerging Markets Rising Giants Equity Fund, un fonds actions dédié aux marchés émergents, rapporte Funds People.Le véhicule, géré par Art Gresh, investit principalement dans des titres d’entreprises ayant leur siège social dans les pays émergents ou des entreprises qui développent la majeure partie de leur activité dans ces économies émergentes. Le portefeuille de ce fonds est composé de 50 à 80 valeurs. Son univers d’investissement est composé de sociétés cotées au MSCI Emerging Markets qui réalisent au moins 20 % de leurs revenus en dehors de leur pays d’origine.
Le groupe britannique Ashcourt Rowan a bouclé l’acquisition de l’entité de gestion de fortune UK Wealth Management Limited (UKWM) auprès de Duke Street General Partners, selon un communiqué publié le 7 avril. Le coût de l’opération s'élèverait à environ 14 millions de livres.L’acquisition permet au groupe de porter ses actifs à plus de 5 milliards de livres, dont 2,2 milliards de livres d’actifs discrétionnaires sous gestion.
Fin d’année en douceur pour Liontrust Asset Management. La société de gestion britannique a enregistré une très légère hausse de 1,2 % de ses actifs sous gestion à l’issue de son dernier trimestre fiscal clos au 31 mars, passant ainsi de 3,57 milliards de livres fin 2013 à 3,61 milliards de livres fin mars 2014.Au cours des trois mois écoulés, Liontrust a engrangé modestement 16 millions de livres de collecte nette. Une performance pénalisée par une décollecte de 196 millions de livres de la part d’un client du véhicule Liontrust Global Strategic Bond Fund. A contrario, la société de gestion peut s’enorgueillir d’avoir capté 160 millions de livres de souscriptions nettes auprès de la clientèle britannique «retail» et 60 millions de livres de collecte nette auprès des institutionnels.Sur l’année fiscale écoulée – à savoir du 1er avril 2013 au 31 mars 2014 –, ses actifs sous gestion ont progressé de 574 millions de livres (ou 18,9%) et sa collecte nette s’est établie à 381 millions de livres dont 293 millions auprès des clients particuliers et 109 millions auprès des institutionnels.
Allianz Global Investors (Allianz GI) envisage de lancer un fonds de petites capitalisations américaines pour les investisseurs britanniques dans le courant du mois de juin, rapporte Investment Week.Le fonds, qui réplique une stratégie disponible pour les investisseurs américains, sera piloté par une équipe basée à San Diego et dirigée par John McCraw. Il sera proposé dans une enveloppe sicav et domicilié au Luxembourg. Ce fonds pourrait être le premier d’une série qui pourrait être proposée aux investisseurs britanniques. Serait notamment envisagé un fonds de grandes capitalisations britanniques qui viendrait rivaliser avec les stratégies existantes.
Shane Sutton, qui a entraîné le vainqueur du Tour de France Sir Bradley Wiggins et le médaillé d’or olympique Chris Hoy, s’est associé au consultant en investissements Inalytics pour offrir des conseils de motivation à ses sociétés de gestion clientes, rapporte Financial Times fund management. Les deux partenaires ont créé l’académie « Trading Peaks » qui cherche à fournir aux gérants de fonds « la même mentalité que les athlètes afin qu’ils soient mieux à même d’affronter la pression et l’endurance ». GLG, une division de Man Group, est la première société de gestion à avoir souscrit à cette académie.
Lazard Asset Management a décidé de rebaptiser son fonds phare UK Equity Income (101 millions de livres d’encours) en Lazard Multi-Cap UK Income, rapporte Investment Week. L’objectif de cette démarche est de mieux refléter l’approche multi-capitalisations de ce véhicule dont 40 % de son portefeuille est investi en dehors du FTSE 100. Selon le site d’information, ce fonds est l’un des plus performants du secteur, avec un rendement de 132 % sur cinq ans en date du 28 mars, contre 120 % pour le secteur, d’après des données de Morningstar.
P { margin-bottom: 0.08in; } InverCaixa Gestión is adding to its product range on the Spanish market. The asset management firm, an affiliate of the banking group CaixaBank, will this week launch a new non-guaranteed performance objective fund, Funds People reveals. The vehicle, entitled FonCaixa Rentas Abril 2020, will be composed of six sub-funds, and will invest primarily in Spanish public debt, with an investment horizon set for April 2020. On this date, the objective of the fund is to maintain 100% of the initial investment, in addition to which there will be an annual performance objective of 1.5% to 1.85% for each of the six sub-funds. The minimal initial investment varies from EUR600 to EUR150,000 according to the sub-fund.
P { margin-bottom: 0.08in; } BlackRock Investment Management (UK) has added about 14% to its staff in 2013, and now has 2,331 employees, Ignites Europe reports, citing the firm’s annual report. The entity has arms in Germany, France, Italy, the Netherlands, Poland, Denmark, Sweden, Austria, Belgium, and Korea. In France, there are 19 personnel and income last year totalled GBP19m (out of a total of GBP873.5m).
P { margin-bottom: 0.08in; } Shane Sutton, who trained Tour de France winner Sir Bradley Wiggins and Olympic gold medalist Chris Hoy, has teamed up with the investment consultant Inalytics to offer motivational training to client asset management firms, Financial Times fund management reports. The two partners founded the Trading Peaks academy, which seeks to provide fund managers with “the same mentality as athletes, in order to make them able to confront pressure and deliver endurance.” GLG, a division of Man Group, is the first asset management firm to subscribe to the academy.
P { margin-bottom: 0.08in; } The US asset management firm Aristotle Capital Management has announced the launch of an international equity fund, the Aristotle International Equity, which will invest at least 80% of its net assets in publicly-traded firms, or deposit certificates from companies whose headquarters are outside the United States, or a substantial proportion of whose activities are carried out outside the United States. The strategy is aimed at institutional clients, and will be managed by Geoffrey S Stewart and Sean M Thorpe, whose investment decisions will be taken collectively. The fund will use a bottom-up approach to seek out quality companies from the point of view of market undervaluation. The managers will then use a series of filters such as share price/earnings ratios, free cash flow ratios, and liquid assets to determine the fair value of a business.