La Banque cantonale de Zurich (BCZ) a annoncé le 11 décembre qu’elle rachetait la participation de 81,9% des banques cantonales dans la société de placements et de prévoyance Swisscanto. La transaction porte sur un montant initial de 360,3 millions de francs, précise un communiqué.La rumeur avait circulé pendant plusieurs semaines. La BCZ avait confirmé l’existence de négociations en vue d’une acquisition. L’opération peut intervenir sans feu vert immédiat de l’Autorité de surveillance des marchés financiers (Finma), indique dans un communiqué séparé la Banque cantonale bernoise (BCBE) qui détient 7,6% du capital de Swisscanto La FINMA ainsi que des instances étrangères donneront normalement leur aval au cours du premier trimestre 2015. La BCBE signale encaisser un montant de 33,3 millions de francs, grâce à sa participation. De son côté, la Banque cantonale de Genève (BCGE) détenait 2,33% du capital-actions de la société.

Le groupe Edmond de Rothschild a renforcé son équipe de gestion de fortune à Francfort. Christoph Schmidbauer et Benjamin Nuspl ont rejoint récemment la division Private Merchant Banking au poste de gérants de portefeuille, annonce un communiqué de presse. Il seront en charge de la gestion de fortune des clients entrepreneurs.

Plusieurs sociétés de gestion internationales se préparent à l’ouverture du marché brésilien des fonds aux produits transfrontières, montre une étude de Cerulli Associates. En effet, une réforme dans le pays d’Amérique latine va faciliter l’investissement des individus fortunés dans les fonds transfrontières et les ETF, via des fonds nourriciers.Si à peine 10 % ou 20 % des encours des fonds domestiques se reportaient sur les fonds internationaux, cela représenterait des dizaines de milliards de dollars de flux. Environ 30 % du marché des fonds de plusieurs milliers de milliards de dollars du Brésil sont aux mains d’individus fortunés.

Le fonds d’investissement du Qatar (QIA) et son allié américain Brookfield Property Partners affirment que leur offre hostile sur Songbird Estates bénéficie désormais du soutien d’actionnaires représentant quasiment un tiers du flottant du groupe immobilier britannique. EMS Capital, qui contrôle 3,2% du flottant de Songbird, soit 0,7% du capital total émis, leur a adressé une lettre pour les informer de son intention d’accepter leur dernière offre. «Ajoutée à la lettre d’intention de Madison International Realty publiée le 8 décembre, QIA et Brookfield ont désormais recueilli le soutien public de détenteurs d’approximativement 31,6% du flottant de Songbird», écrivent-ils dans un communiqué. La semaine dernière, QIA et Brookfield ont adressé directement aux actionnaires de Songbird une offre de 350 pence par action, ce qui valorise à 2,6 milliards de livres sterling, soit quelque 3,29 milliards d’euros, le groupe immobilier, propriétaire entre autres du quartier d’affaires londonien de Canary Wharf.

Schroder Real Estate a annoncé l’acquisition pour le compte de Immobilien Europa Direkt de trois centres commerciaux situés à Hambourg et Berlin pour un montant de 51 millions d’euros. Immobilien Europa Direkt est un fonds ouvert libellé en euro qui a été lancé par Zurich Investment Foundation à destination des programmes de pension suisses. Son objectif est de constituer un portefeuille diversifié d’immobilier commercial sur tous les grands marchés d’Europe occidentale.

Stephen Zinser, le cofondateur d’ECM Asset Management, a décidé de quitter le groupe à la fin du mois du décembre, révèle eFinancial News. ECM Asset Management est une société spécialisée dans la gestion obligataire, affichant 8,1 milliards de dollars d’encours, qui appartient à la banque américaine Wells Fargo. Stephen Zinser avait cofondé ECM Asset Management en février 1999, après avoir longtemps travaillé chez Merrill Lynch à Londres.

La boutique de gestion britannique Castle Harbour Securities a recruté Eric Daniel en tant que gérant de fonds au sein de son équipe dédiée aux obligations convertibles, le nommant également directeur adjoint des investissements, rapporte Citywire. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il devra assurer la co-gestion, aux côtés de Damien Regnier, du fonds Ucits Castle Harbour R&D – Pure Global Convertibles. Eric Daniel arrive en provenance de Citigroup où il officiait en qualité de responsable commercial pour les obligations convertibles.

Russell Investments étoffe son équipe dédiée à la stratégie client et à la recherche dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) en recrutant Yves Josseaume et Sital Cheema au poste de « director » Les deux recrues travailleront avec les équipes de gestion des investissements et développeront du contenu pour les clients portant sur les perspectives de marché et d’investissement. Yves Josseaume qui compte 17 ans d’expérience dans le domaine du conseil pour les secteurs de la retraite, de la banque d’investissement et de l’assurance au Royaume-Uni, arrive en provenance d’Aon Hewitt. Pour sa part, Sital Cheema travaillait précédemment en qualité de directeur d’investissement pour Standard Life Investments Property Income Trusts.

Woodford Investment Management, qui vient de perdre deux de ses cadres moins d’un an après son lancement (Newsmanagers du 10 décembre), vient de recruter James Newman en qualité de responsable des opérations ou chief operating officer. Il remplace à ce poste l’un des deux partants, Nick Hamilton, qui avait participé au lancement de la société. James Newman était précédemment responsable des opérations sur les fonds au sein du groupe Egerton Capital, après avoir travaillé chez Pictet AM et Genesis IM.

La société de gestion Twenty First Capital, qui gère plus de 600 millions d’euros, a annoncé le recrutement de Christian Mariais, gérant du fonds patrimonial « BG Exclusif ». Afin de développer sa nouvelle gamme de fonds et structurer son offre, Twenty First Capital s’est également renforcée en recrutant Luc-Marie Robeaux en qualité de directeur commercial et Nicolas Mahé en tant que directeur Marketing.Christian Mariais a débuté sa carrière en 1975 chez Oddo où il a dirigé l’ensemble du département gestion de 1980 à 1998. A ce titre, il a été notamment en charge de la gestion du FCP Oddo 5000. Il rejoint ensuite Rothschild & Cie Gestion en tant que directeur de la gestion et du développement de la clientèle privée d’entrepreneurs. En septembre 2009, il crée le FCP BG Exclusif qu’il gère avec un objectif de performance annualisée supérieur à 5% et une volatilité maîtrisée. Pour sa part, Luc-Marie Robeaux a rejoint Oddo & Cie en 1989 afin de créer le département distribution CGPI. En 1993, il intègre la direction commerciale de la compagnie d’assurance Erisa, filiale du CCF. Il participe en 1997 à l’implantation de la succursale française de la compagnie britannique General Accident (devenue Aviva) et représente Winterthur Europe Vie en France. En 2000, il revient chez ERISA en tant que membre du comité de direction et participe à l’arrivée d’HSBC dans le groupe CCF. Nicolas Mahé a débuté sa carrière chez Rothschild & Cie Banque en 1990. Il rejoint Rothschild & Cie Gestion en 1997 afin de participer au lancement de la plateforme « Sélection R » dédiée aux CGPI en tant que responsable marketing. Il est ensuite promu directeur adjoint de Rothschild & Cie Gestion. Après l’acquisition de la plateforme par la banque Privée 1818 en avril 2011, il a rejoint la nouvelle entité créée « Sélection 1818 » en tant que directeur du marketing opérationnel.

Entre 2010 et 2013, les entreprises françaises accompagnées par les acteurs français du capital-investissement ont créé plus de 253.000 emplois nets. C’est ce que révèlent les dernières données publiées par l’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC) et EY. Dans le détail, l’année 2013 a vu la création de 36.097 emplois nets, alors que parallèlement, le secteur marchant perdait 68.100 postes, selon l’AFIC. Le plus gros contributeur à l’emploi est le capital-transmission-LBO, avec près de 60 % des postes créés. Les secteurs de l’informatique, du numérique du médical, tout comme la biotechnologie, les télécoms, la communication et l'énergie se sont montré particulièrement dynamique et représentent ensemble un tiers des postes créés. La progression des effectifs s’est concentrée principalement en Ile-de-France et Rhône-Alpes.

Tikehau IM a indiqué avoir mis en place un financement «significatif» pour accompagner la transmission du Groupe Salins du Midi après sa reprise par son dirigeant Hubert François. L’opération a été réalisée en partenariat avec Macquarie Lending. Tikehau IM a co-arrangé une unitranche de 170 millions d’euros conçue sur mesure pour intégrer les aléas climatiques intrinsèques à l’activité du groupe Salins du Midi, indique un communiqué. Après cette opération, Tikehau a annoncé que plus de 1,9 milliard ont été dédiés sur le segment de la dette privée en 2014. Le groupe dispose d’une plate-forme lui permettant de couvrir le spectre complet des solutions de financement de type dette senior, unitranche, mezzanine ou preferred equity avec une grande capacité d’origination et d’arrangement. «Pour l’année 2014, souligne la société de gestion, les fonds gérés par l’équipe Dette Privée ont investi près de 220 millions d’euros dans 12 opérations (financement d’acquisition, refinancement, build ups, capex) arrangées ou co-arrangées pour un total de plus de 520 millions d’euros partagés avec d’autres partenaires. L’équipe dette privée de Tikehau assure également la gestion du fonds NOVO 2 qui propose un financement obligataire type senior à des PME-ETI souhaitant accélérer leur croissance organique ou externe. En un an, près de 200 millions ont été investis sur une dizaine d’émetteurs avec une maturité de 6 ans, soit plus de 56% de l’enveloppe totale confiée à Tikehau.En matière de gestion de FCT (Fonds Commun de Titrisation), Tikehau a par ailleurs lancé un fonds labellisé FPE (Fonds de Prêt à l’Economie) – TCLLF, Tikehau Corporate Leveraged Loan Fund, d’une taille de 230 millions d’euros destiné principalement aux compagnies d’assurances et mutuelles. A ce jour, ce fonds qui a clôturé sa période de souscription le 30 septembre 2014, a déjà investi dans une vingtaine de transactions pour près de 50% de ces engagements dans des entreprises européenne. A l’international, l’équipe Dette Privée a en outre mis au point la première unitranche en Italie, partagée avec un partenaire local Emisys.

Nomura Asset Management U.S.A. a transformé son fonds High Yield en Nomura High Yield, un fonds d’obligations à haut rendement, dont le lancement aux Etats-Unis est annoncé par voie de communiqué. La gestion du produit est déléguée à la société Nomura Corporate Research and Asset Management, basée à New York et spécialisée dans la gestion des obligations haut rendement. Cette structure, qui appartient au groupe Nomura, gère un encours de 14,7 milliards de dollars à fin octobre. Le nouveau fonds sera distribué par SEI Investments Distribution.

Le gestionnaire d’actifs espagnol InverCaixa Gestion élargit son offre de fonds de gestion passive avec le lancement du véhicule Foncaixa Valor 100/30 Eurostoxx 2, rapporte Funds People. Ce nouveau produit à objectif de rendement investit dans les obligations publiques émises ou avalisée par l’Espagne, avec une notation de crédit d’au moins BBB-.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Renta 4, dont la croissance de l’activité s’accélère en Amérique Latine, a lancé une démarche afin de créer une société de gestion de droit luxembourgeois, rapporte Funds People. La société a en effet déposé un dossier en ce sens auprès de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), le régulateur luxembourgeois. La nouvelle structure disposerait initialement d’un nouveau produit dans la gamme de fonds MILA et de deux véhicules qui seront les répliques de ses fonds Renta 4 Nexus, géré par Miguel Jimenez, et Renta 4 Bolsa, géré par Javier Galan.

La société de gestion belge Petercam renforce ses équipes en terre espagnole en recrutant Victor Asensi au poste d’assistant des ventes, rapporte Funds People. Diplômé de la London School of Economics et titulaire d’un mastère en marchés financiers obtenu à l’Institut des Etudes Boursières de Madrid, l’intéressé a effectué plusieurs stages à Londres chez Macquarie, Barclays Corporate Banking et l’Institut Bloomberg.

La société de gestion Validea Capital Management a décidé de coter, à compter du 10 décembre, un nouvel ETF, le Validea Markets Legends ETF, sur le Nasdaq. «Validea Capital estime que le meilleur moyen de surperformer le marché est de s’inspirer du groupe très restreint des investisseurs légendaires qui ont réussi dans cet exercice», souligne le patron de Validea et co-gérant de la stratégie, cité dans un communiqué. Le nouveau produit, un fonds géré activement, se propose d’identifier les meilleurs titres sur le plan fondamental en utilisant des modèles d’investissement qui s’inspirent des stratégies gagnantes des légendes de Wall Street. Le portefeuille comprend dix modèles d’investissement spécifiques, chacun d’eux étant basé sur la stratégie d’une légende de l’investissement. Le communiqué souligne que l’approche systématique de Validea dans la sélection des titres permet de se débarrasser de tous les bruits de marché qui peuvent susciter des réactions contre-productives chez les investisseurs.

Amundi Smith Breeden a nommé Tim Cassidy en qualité de vice president au sein de l’Investment Management Group. Dans ses nouvelles fonctions, Tim Cassidy devrait évaluer et mettre en oeuvre les opportunités dans le secteur du crédit corporate. Il est rattaché à John Duensing, gérant de portefeuille senior et responsable de l'équipe d’investissement dans le crédit corporate d’Amundi Smith Breeden. Il travaillera au siège d’Amundi Smith Breeden, à Durham, en Caroline du Nord. Avant de rejoindre Amundi Smith Breeden, Tim Cassidy a notamment travaillé pour Stifel Nicolaus et Bank of America.

Le groupe espagnol de services financiers Ahorro Corporacion a annoncé, le 9 décembre, que son conseil d’administration était parvenu à un accord avec Antonio Fernandez, son directeur général, afin d’entériner son départ du groupe effectif au 5 janvier 2015. En parallèle, le même conseil d’administration a approuvé les nominations de Blanca Rivilla, Pedro Mirete et Andrés Guiteras en qualité de sous-directeurs généraux du groupe.

Entre 2010 et 2013, les entreprises françaises accompagnées par les acteurs français du capital-investissement ont créé plus de 253.000 emplois nets, selon les dernières données publiées par l’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC) et EY. Dans le détail, l’année 2013 a vu la création de 36.097 emplois nets, alors que parallèlement, le secteur marchand perdait 68.100 postes, selon l’AFIC. Le plus gros contributeur à l’emploi est le capital-transmission-LBO, avec près de 60 % des postes créés. Les secteurs de l’informatique, du numérique du médical, tout comme la biotechnologie, les télécoms, la communication et l'énergie se sont montrés particulièrement dynamiques et représentent ensemble un tiers des postes créés. La progression des effectifs s’est concentrée principalement en Ile-de-France et Rhône-Alpes.

Le groupe La Française s’apprête à présenter ce jeudi matin sa nouvelle identité visuelle. Le cahier des charges insistait à la fois sur l’orientation résolument internationale de l’entreprise et son ancrage sur ses 4 métiers dont le dernier né, La Française Global Direct Financing, a été présenté fin novembre avec Acofi en tant qu’affilié (cf. Newsmanagers du 21/1/2014). Dans le même temps, le pilier Asset Management devient La Française Global Asset Management, au sein duquel, La Française des Placements prend le nom de La Française Asset Management.Ainsi, les différentes expertises du groupe s’articulent autour de : La Française Global AM (Asset Management) ; La Française Global IS (Investment Solutions) ; La Française Global REIM (Real Estate Investment Management) ; et La Française Global Direct Financing ; La nouvelle identité est présentée comme plus moderne, fédératrice, dynamique, et visible. Dans le détail, le groupe a choisi une identité visuelle où figurent quatre boucles soucieux de démontrer sa capacité à lier et croiser ces expertises pour encore plus d’innovation au service de ses clients.

Après des rachats nets de plus de 15 milliards de couronnes suédoises (1,6 milliard d’euros) en octobre, les fonds d’actions commercialisés en Suède ont enregistré en novembre des souscriptions nettes de 3,1 milliards de couronnes en novembre ou 310 millions d’euros, montrent les dernières statistiques de l’Association suédoise des fonds Fondbolagens Förening. Les investisseurs se sont notamment portés sur les fonds actions nord-américaines (+2 milliards de couronnes ou 210 millions d’euros) et les fonds actions suédoises (+1,1 milliard de couronnes ou 118 millions d’euros).Malgré cela, la classe d’actifs reste dans le rouge depuis le début de l’année à -9 milliards de couronnes (967 millions d’euros).Les fonds diversifiés ont été ceux qui ont suscité le plus vif intérêt de la part des investisseurs suédois en novembre, avec une collecte nette de 8,1 milliards de couronnes (870 millions d’euros). Les hedge funds ont aussi engrangé 1,4 milliard de couronnes (150 millions d’euros). En revanche, les fonds monétaires et les fonds obligataires ont vu sortir respectivement 7,8 milliards de couronnes (838 millions d’euros) et 1,1 milliard de couronnes (118 millions d’euros). Au total, sur le mois de novembre, les fonds suédois ont enregistré des souscriptions nettes de 3,6 milliards de couronnes (386 millions d’euros). Cela a porté les encours sous gestion à 2.919 milliards de couronnes suédoises (313 milliards d’euros), dont environ 55 % sont dans des fonds actions.

La société de gestion d’obligations catastrophe Entropics Asset Management a obtenu l’agrément des autorités luxembourgeoises pour son premier fonds Ucits, rapporte realtid.se. Cette société de gestion a obtenu sa licence en juillet dernier.

Generali Investments vient de nommer Yezdi Chinoy au poste de directeur général de Generali Investments Asia, sa filiale de gestion d’actifs pour la région asiatique basée à Hong Kong. Il succède ainsi à Terrence Wong, devenu vice-président du conseil d’administration de Generali Investments Asia.Avant d’intégrer Generali, la nouvelle recrue travaillait chez Allianz Global Investors à Singapour où il était responsable de la conformité pour l’Asie du Sud et du Sud-Est depuis 2008.

Esther Heer, responsable pour l’Asie du Nord de la banque privée BSI, a décidé de prendre sa retraite après 30 ans de carrière dans l’industrie, rapporte Asian Investor. L’intéressée, qui avait rejoint BSI en 2010 après avoir travaillé chez Coutts, est remplacée par Jonathan Lin, actuellement responsable de la Grande Chine chez BSI, qui prendra ses nouvelles fonctions début 2015. Jonathan Lin a rejoint BSI en 2012 en provenance de BNP Paribas. BSI, filiale du groupe Generali, a été cédée au groupe brésilien Banco BTG Pactual dans le courant de juillet 2014. En Asie, la banque privée emploie plus de 350 personnes dont 80 à Hong Kong et 280 à son siège régional de Singapour.

Le fonds Nordic Strategies proposé par Nordic Real Estate Partners a été sursouscrit. Le fonds, qui avait un objectif de 325 millions d’euros, a finalement levé 400 millions d’euros, selon un communiqué publié le 10 décembre. Les investisseurs institutionnels américains ont notamment souscrit à hauteur de 20% de cette stratégie. La base d’investisseurs du fonds, qui s’intéresse tout particulièrement à la logistique, au retail et à l’immobilier résidentiel dans les pays scandinaves, comprend 18 institutionnels américains et européens dont de grandes institutions financières, des fonds de dotation, des fonds de pension publics et des family offices, précise le communiqué.

Les hedge funds ont enregistré leur cinquième mois consécutif de rachats en novembre, portant la décollecte nette totale au second semestre 2014 à 26,3 milliards de dollars, selon les chiffres d’Eurekahedge. Il s’agit du plus faible niveau depuis le second semestre 2011, lorsque les investisseurs ont affiché des sorties nettes de 71,9 milliards de dollars. Pourtant, en novembre, la performance des hedge funds a rebondi, avec un gain de 1,46 %, après deux mois de pertes. Cela reste inférieur au MSCI, qui progresse de 2,34 %. Depuis le début de l’année, les hedge funds ont dégagé une performance de 4,66 %, contre 7,65 % pour l’indice mondial.

Le Fonds de logement intermédiaire (FLI) du groupe SNI, filiale immobilière de la Caisse des Dépôts et premier bailleur de France, vise entre 200 et 250 millions d’euros de fonds propres supplémentaires dans le cadre d’une seconde levée de fonds actuellement en cours et dont le closing doit intervenir dans le courant du premier semestre 2015. Telle est l’annonce faite, ce 10 décembre, par André Yché, président du directoire du groupe SNI, et Vincent Mahé, secrétaire général. Après une première levée de fonds de 515 millions d’euros le 24 juillet, cette seconde opération va permettre au FLI d’afficher 750 millions d’euros de capitaux propres. Combiné à un levier de 40%, sa capacité d’investissement sera donc proche de 1,3 milliard d’euros. «Le FLI est déjà le cinquième fonds européen dédié au logement résidentiel», s’est félicité André Yché. Grâce à cette manne financière, le FLI souhaite produire quelque 7.000 logements intermédiaires.Cette seconde levée de fonds doit permettre d’attirer de nouveaux investisseurs institutionnels, essentiellement des assureurs vie. «Dix groupes sont actuellement en data room, a indiqué Vincent Mahé, refusant toutefois de divulguer le moindre nom. Il y aura plus de groupes mutualistes que lors du premier tour de table.» Pour mémoire, à l’occasion de sa première levée de fonds, le FLI avait attiré – outre le groupe SNI – CNP Assurances, Aviva, BNP Paribas Cardif, Malakoff Médéric, ERAFP via AEW Europe, SMABPT et EDF Invest, filiale du groupe EDF. Quatre mois après son lancement, le FLI se dit d’ores et déjà «en avance sur ses objectifs». Son comité d’investissement a en effet examiné 395 projets représentant un total de 15.132 logements. «Nous avons retenu 32 opérations représentant 1.165 logements, a précisé Vincent Mahé. 1.319 logements sont actuellement en cours d’instruction.» Au total, ce sont donc près de 2.500 logements qui ont été sécurisés, «soit la moitié de la capacité d’investissement du fonds à l’issue du premier closing», ont indiqué les dirigeants du groupe SNI.

Bradesco Asset Management a conclu un partenariat avec FTSE Group pour lancer un fonds dédié aux actions latino-américaines qui sera basé sur un nouvel indice comprenant des signatures de qualité sélectionnées dans la région. Tant le fonds que l’indice sont construits selon des principes de smart beta, qui se concentrent sur des facteurs tels que la faible volatilité, la qualité et la valorisation relative. L’objectif est de proposer aux investisseurs européens et latino-américains une exposition diversifiée aux actions latino-américaines avec une orientation vers des facteurs spécifiques qui ont dégagé du rendement dans une perspective historique. Le Bradesco Global Funds -FTSE latin America Quality Value Equity, enregistré au Luxembourg, se concentrera sur les entreprises de qualité au Brésil, au Chili, en Colombie, au Mexique et au Pérou assorties de valorisations raisonnables. Ce fonds est le septième au format Ucits au sein de l’offre de Bradesco AM.

La société de gestion suisse Vontobel Asset Management, actuellement intégrée dans Bank Vontobel AG, interviendra à l’avenir en tant qu’entité juridique indépendante filiale à 100% de Vontobel Holding AG, selon un communiqué publié le 10 décembre. A l’origine de cette nouvelle orientation stratégique, la décision de créer les conditions de la poursuite de la croissance de l’entité sur le marché international de la gestion d’actifs. La nouvelle entité s’appellera Vontobel Asset Management AG, sous réserve de l’approbation de l’autorité des marchés Finma et du feu vert de l’assemblée générale qui se tiendra le 29 avril 2015.