Responsable des stratégies Value chez NN IP, Nicolas Simar, qui est intervenu récemment sur Newsmanagers TV, n’a pas contesté que l’année 2015 n’était pas la plus favorable à la «value». De fait, sa gestion Actions Euro High Dividends décrites par Vincent Zeller, responsable des partenariats chez amLeague, n’occupe pas le haut des classements, comme toutes les gestions value d’ailleurs, lorsqu’on les compare aux gestions « growth ». « Cela étant, la gestion de Nicolas Simar fait mieux que l’indice de style stoxx Value, a noté Vincent Zeller, et son portefeuille présente des caractéristiques intéressantes, notamment en matière de liquidité. Si l’environnement a donc été défavorable à la value – avec des taux bas qui profite à la gestion « growth », ce sont surtout les valeurs cycliques et plus particulièrement les valeurs bancaires nettement surpondérées dans le portefeuille par rapport à l’indice et à la moyenne de la catégorie qui ont été pénalisantes pour l’ensemble. Pour 2016 cependant, Nicolas Simar parie sur des changements tangibles. Outre le côté « bon marché », la value va profiter d’un élément nouveau, a fait remarquer le gérant : la hausse des taux décidée récemment aux Etats-Unis. Cette « première » depuis dix ans, indique désormais que nous sommes dans un processus de normalisation de la politique monétaire américaine, a insisté le responsable. Le style « value » doit en profiter en termes de valorisation. Pas question en revanche d’accroître le poids des midcaps, a insisté le gérant. Au contraire. « Après avoir bien performés, ces titres sont désormais chers et nous comptons alléger encore nos positions », a annoncé Nicolas Simar. Et ce d’autant que dans une période de forte volatilité, avec de surcroît un marché américain en fin de cycle, l’heure est à la réduction des risques… A noter enfin que la recherche de dividendes et les sous valorisations constatées dans certains marchés de la zone euro – comme le marché italien – a conduit le gérant du portefeuille à consacrer un poids plus important que la moyenne à l’Europe du sud. Pour visualiser la vidéo, cliquez sur le lien suivant : http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/lesgerantssexpliquent.aspx?id=1417

Le groupe Primonial a fait état d’une collecte de 3,751 milliards d’euros en 2015 issue pour 2,417 milliards d’euros de particuliers et pour 1,334 milliard d’euros d’investisseurs institutionnels. Ces montants, qui font de 2015 une année «exceptionnelle» selon le groupe, porte à 11,756 milliards d’euros ses encours au 31 décembre 2015. Pour 8,047 milliards d’euros, il s’agit d’encours gérés et pour 3,709 milliards d’euros d’encours conseillés. La progression d’une année à l’autre est très sensible. Pour le compte de clients particuliers, le groupe a tout d’abord enregistré une hausse de 44% en 2015 par rapport à l’année précédente (1,675 milliard d’euros). «Cette augmentation de la collecte s’explique principalement par la très forte progression de souscriptions en assurance-vie (+36%) qui ont atteint 955 millions d’euros en 2015", indique un communiqué. Ce dernier précise que l’augmentation de la souscription en UC a fait passer le pourcentage d’utilisation du fonds euros « Sécurité Pierre Euro » de 56% en moyenne sur l’année à 44% au dernier trimestre.Concernant l’activité de gestion d’actifs du groupe, la partie «Retail» a totalisé une collecte de 208 millions d’euros, dont 156 millions pour la seule gestion flexible de Stamina AM (ex Primonial AM). A noter également une progression importante de l’activité Produits Structurés, dont la collecte atteint 189 millions d’euros, en hausse de 24% par rapport à l’année précédente. Concernant les principaux canaux de distribution, le réseau de Consultants Primonial Gestion Privée (PGP) a enregistré une croissance de son activité de 14% par rapport à l’an dernier à la même date, atteignant 377 millions d’euros de collecte. Par ailleurs, la collecte auprès des CGPI par le biais de Primonial Partenaires est en hausse de 55% et totalise 822 millions d’euros sur l’année 2015. «Ce chiffre est le résultat de la progression de « Primonial Solutions », activité de distribution traditionnelle de solutions de placement auprès des CGPI et de «L’Office by Primonial » qui recense les CGPI ayant souscrit à l’offre Services», note Primonial. La première a enregistré une collecte de 670 millions, en hausse de 61% par rapport à 2014. La seconde a collecté 152 millions d’euros, en progression de 36% par rapport à 2014. Enfin, les clients Grands Comptes, qui distribuent les diverses solutions du Groupe (produits directs ou sous forme de sous-jacents) auprès des clients particuliers, ont enregistré 716 millions d’euros de collecte en 2015, soit une hausse de 48% par rapport à 2014.De son côté, la collecte institutionnelle de 1,334 milliard en 2015 est issue pour 306 millions d’euros de la gestion d’actifs via le pôle multi-boutiques Primonial Investment Managers (Stamina AM, Roche-Brune AM et AltaRocca AM). «27 nouveaux clients institutionnels ont fait confiance aux sociétés de gestion en 2015", annonce le groupe. Pour sa part, l’encours institutionnel AM de Primonial Investment Managers approche les 600 millions d’euros fin 2015, répartis entre 59 clients.Enfin, 1,028 milliard d’euros ont été réalisés via un OPCI par Primonial REIM. Cinq opérations « club deal », auprès de clients institutionnels de renom ont notamment été réalisées, rappelle Primonial.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a remanié, ce mardi 12 janvier, la direction de certaines de ses divisions, notamment dans les activités de gestion discrétionnaire actions et obligations, rapporte Reuters qui évoque une note interne. Dans le cadre de cette réorganisation, la société de gestion va notamment fusionner ses deux divisions de gestion discrétionnaire actions en une seule et même entité, placée directement sous la supervision du président du groupe, Rob Kapito.Par ailleurs, les activités sur le marché obligataire vont être réunies sous la direction d’une seule et même personne, Tim Webb, promu à ce poste. Pour sa part, Rich Kushel deviendra responsable des stratégies multi classes d’actifs. L’intéressé officiait jusque-là au poste de « chief product officer » et de « head of strategic product management ». Ces opérations « multi asset » étaient jusqu'à présent dirigées par Ken Kroner, qui prendra sa retraite dans le courant de l’année 2016 et jouera d’ici-là un rôle de conseiller. Enfin, Rick Rieder deviendra directeur des investissements pour les marchés obligataires mondiaux.

Fédéris Gestion d’Actifs se porte au chevet des industries et des métiers de la métallurgie. La société de gestion, filiale de La Banque Postale Asset Management, a en effet annoncé, ce 12 janvier, le lancement d’un nouveau fonds de prêts à l’économie destiné à financer les entreprises adhérentes de l’Union des Industries et Métiers de Métallurgie (UIMM). Baptisé Fédéris UIMM Entreprise, ce nouvel véhicule est orienté vers les petites ETI et les PME adhérentes de l’UIMM. Il cible des émetteurs français dans des secteurs diversifiés (métallurgie, automobile, matériel de transport, machines et équipement, électroniques,…) et bénéficie d’une garantie partielle de l’UIMM sur les actifs du fonds, «solution inédite pour un fonds d’obligations privées», selon un communiqué de Fédéris Gestion d’Actifs. Ce fonds commun de titrisation (FCT) doit «permettre à des PME / ETI (de 25 à 500 millions de chiffre d’affaires) d’accéder à des financements in fine ou amortissables, pour des montants compris entre 2 et 5 millions d’euros et pour une durée totale comprise entre 7 et 10 ans, précise la société de gestion. A ce stade, le fonds Fédéris UIMM Entreprise dispose d’un engagement de 50 millions d’euros. Son horizon de temps est de 10 ans. Une première société a d’ores et déjà été financée par le fonds, à savoir la société Saint-Jean Industries. Fondée en 1962, cet équipementier automobile est spécialisé dans les pièces de moteur, de châssis et de liaison au sol en aluminium. «Plusieurs autres dossiers sont à l’étude et devraient être finalisés dans les semaines qui viennent», avancent Fédéris Gestion d’Actifs et l’UIMM dans un communiqué commun. Fédéris Gestion d’Actifs est un acteur déjà très engagé dans le financement de l’économie, avec plus d’un milliard en obligations privées au travers de trois fonds. Dans le cadre de ce nouveau fonds, la société de gestion apportera son expertise dans l’analyse de ces entreprises et dans la structuration des obligations. Fédéris Gestion d’Actifs a d’ailleurs choisi Spread Research pour l’accompagner dans l’analyse du risque crédit.

Le Fonds d’innovation et de recherche du Crédit Agricole (Fireca) mise sur le secteur des fintech. Il vient selon L’Agefi de boucler son premier investissement en dehors du groupe. Créé en 2001 pour faire émerger des projets innovants, le véhicule de 35 millions d’euros a souscrit l’intégralité de l’augmentation de capital de 2 millions lancée par le spécialiste de l’agrégation de comptes bancaires Linxo. Le Fireca détiendra une participation minoritaire identique à celle du Crédit Mutuel Arkéa, entré dans la société en 2012.

Crédit Agricole Assurances a annoncé, ce 12 janvier, la nomination de Caroline Nicaise au poste de directrice de la communication, de l’innovation et de la RSE. Caroline Nicaise, 38 ans, a démarré sa carrière en 1999 au poste de chargée de mission à la Direction Marketing et Communication du Crédit Agricole de la Gironde. En 2000, elle rejoint l’Inspection générale de Crédit Agricole SA en tant que chef de mission puis responsable adjointe du pôle Caisses régionales. En 2009, elle intègre Predica, filiale assurances de personnes de Crédit Agricole Assurances et prend en charge le service marketing opérationnel et multicanal. En 2011, Caroline Nicaise est nommée adjointe au directeur de projet Solvabilité II de Predica, en charge du pilotage du projet Solvabilité II de la compagnie. Depuis juin 2015, Caroline Nicaise menait, au sein du Village by CA, une mission sur le développement de l’innovation dans les domaines de la santé, du logement et de l’énergie.

Le gestionnaire américain Janus Capital a annoncé, ce 12 janvier, une réorganisation de son équipe de gestion actions, caractérisée par plusieurs promotions et arrivées. Ainsi, Jean Barnard, actuellement à la tête de l’équipe en charge du secteur des communications, sera promue cogérante de portefeuille du Janus Fund et «correspondante» de Janus Large Cap Growth Strategies. Elle travaillera ainsi aux côtés de Barney Wilson sur ces deux fonds. Avant cette promotion, Jean Barnard analyste actions en charge plus particulièrement du secteur des communications à l’échelle mondiale et gérante de portefeuille assistante du Janus Fund. Elle a rejoint Janus Capital en 1992 et elle compte 23 ans d’expérience dans l’industrie financière.En parallèle, Nick Schommer est promu co-gérant de portefeuille du Janus Forty Fund et «associé» («associated») pour le Concentrated Growth Strategies. L’intéressé travaillera aux côtés de Doug Rao pour la gestion de ces deux fonds. Tous deux se connaissent bien pour travailler ensemble depuis près de huit ans. Avant sa promotion au poste de co-gérant, Nick Schommer a officié en tant qu’analyste actions en charge des secteurs financiers et de la communication et en tant que gérant de portefeuille assistant pour le Janus Forty Fund. Avant de rejoindre Janus en juin 2013, il avait travaillé chez Thornburg Investment Management où il était gérant de portefeuille associé. Pour sa part, Ethan Lovell sera promu cogérant de portefeuille du Janus Global Life Sciences Fund. L’intéressé travaillera en collaboration avec Andy Acker. Ethan Lovell, qui affiche plus de 20 ans d’expérience, conservera en parallèle ses responsabilités d’analyste dans le secteur de la santé. Avant d’intégrer Janus Capital en août 2007, il avait été «director» chez ClearBridge Advisors en charge des entreprises évoluant dans les secteurs pharmaceutique, des biotechnologies et du médical. Par ailleurs, Denny Fish réintègre Janus où il officiera en tant que cogérant de portefeuille du Janus Global Technology Fund et il dirigera également l’équipe en charge du secteur des communications. Il travaillera aux côtés de Brad Slingerlend et Brinton Johns. Denny Fish arrive en provenance de RS Investments où, depuis 2014, il officiait en qualité d’analyste senior et de cogérant de portefeuille. Avant cela, il avait déjà travaillé chez Janus Capital pendant plus de six ans où il était analyste actions couvrant les secteurs des logiciels et des nouvelles technologies.

« Nous sommes en train de réfléchir à développer un robo advisor », a déclaré Xavier Michel, directeur de la stratégie et de la coordination groupe d’OFI AM, au cours de la conférence annuelle de la société de gestion qui se tenait mardi matin. Cette initiative, qui s’inscrit dans le cadre du développement auprès des particuliers, se fera « seul ou en partenariat », a-t-il ajouté dans une intervention consacrée au « digital ».Parmi les autres projets pour 2016 annoncés lors de cette grande conférence, la société travaille sur un fonds adapté aux problématiques de la transition énergétique, a annoncé Eric Van La Beck, directeur du pôle ISR de la société de gestion. « La loi sur la transition énergétique sera le grand sujet de 2016 », commente-t-il.Le décret de l’article 173 de cette loi, qui impose aux investisseurs davantage de transparence sur l’empreinte carbone de leurs portefeuilles, a été publié au Journal Officiel le 31 décembre. Eric Van La Beck indique avoir déjà des rendez-vous avec des clients pour les accompagner dans cette nouvelle démarche.Par ailleurs, toujours dans le domaine ISR, le pôle dirigé par Eric Van La Beck a mis en place un système de notation des sociétés de gestion avec lesquelles la multigestion travaille. Il a aussi mené une campagne auprès de ces entreprises pour leur demander de signer les Principes pour l’investissement responsable et il compte continuer cette année. Enfin, au cours d’une table ronde sur la gestion des risques, Christophe Lepitre, DGA en charge de la supervision des risques, des opérations et des systèmes d’information d’OFI AM, a annoncé que la société de gestion allait étendre le « swing pricing » à d’autres classes d’actifs en « ayant besoin ». Actuellement, cela a été mis en œuvre pour le fonds OFI Euro High Yield.

L’Afer retrouve des couleurs. Après avoir fait état d’une collecte nette tout juste à l’équilibre voire légèrement négative en 2014, l’association française d’épargnants, qui fête cette année son 40ème anniversaire, a dévoilé une collecte nette de 55 millions d’euros pour le compte de l’exercice 2015. Dans le détail, «la collecte brute a atteint plus de 2,53 milliards d’euros en 2015 contre 2,2 milliards d’euros soit une progression de 16% sur un an», a indiqué Gérard Bekerman, président de l’Afer, à l’occasion d’une rencontre avec la presse. Dans le même temps, les rachats partiels sont demeurés stables à environ 1,2 milliard d’euros tandis que les rachats totaux ont représenté 156 millions d’euros, contre 130 millions d’euros en 2014. En outre, l’Afer a enregistré 8.520 décès parmi ses adhérents (contre 8.150 en 2014) représentant 1 milliard d’euros de prestations contre 848 millions d’euros en 2014.Dans un tel contexte, les encours de l’Afer ont continué leur marche en avant pour s’établir à 50 milliards d’euros fin 2015 contre 48,3 milliards d’euros fin 2014. L’appétit des épargnants pour les unités de compte (UC) ne s’est pas démenti puisque ces supports réprésentent désormais 8,2 milliards d’euros contre 7,3 milliards d’euros en 2014. «Le taux d’investissement sur les supports en unités de compte est donc passé de 18% à plus de 20% en flux», précise l’Afer.Autre signe de sa bonne santé, l’Association peut s’enorgueillir d’avoir accueilli plus de 18.100 nouveaux adhérents en 2015, en augmentation de 5,8% sur un an. «Nous comptons désormais plus de 720.000 adhérents», a souligné Gérard Bekerman.Pour autant, malgré cette incontestable dynamique commerciale, le taux de rendement du fonds garanti Afer poursuit son érosion. Après avoir servi un taux de 3,20% en 20104 après dotation de la provision pour participation aux excédents (PPE), l’association a dévoilé un taux de rendement de 3,05% après une nouvelle dotation de cette même PPE. «Les résultats que nous avons obtenus nous permettent de doter la PPE de 62 millions d’euros», a expliqué Gérard Bekerman, après avoir déjà constitué une provision pour participation aux bénéfices (PPB) de 80 millions en 2014. En 2015, cette provision a donc réduit le taux de rendement du fonds garanti de l’ordre de 0,15%. «Nous estimons qu’il est sage et prudent de mettre un peu de côté pour limiter les possibles baisses de rendement qui découleraient du renouvellement du portefeuille obligataire du fonds garanti et de la faiblesse des taux d’intérêt», a justifié Gérard Bekerman. L’exerice 2015 ne serait toutefois se résumer à ces seuls chiffres. Pour l’Afer, 2015 a également été marquée par le lancement en juin du support Eurocroissance, Afer Eurocroissance. Et à en croire l’association, le succès est déjà au rendez-vous. «Plus de 60 millions d’euros ont été investis sur ce support en moins de six mois, ce qui représente 10% de la collecte du marché», a observé Gérard Bekerman. Autre fait notable: son engagement sur le terrain du financement des PME françaises. En juin dernier, avec son partenaire Aviva, l’Afer avait pris l’engagement d’investir 1 milliard d’euros dans les PME françaises. Force est de constater que la route est encore longue. «A ce jour, ce sont plus de 440 millions d’euros que nous avons injectés dans les PME françaises», a indiqué Gérard Bekerman.

Lazard Frères Gestion a réalisé «une très bonne année 2015" pour ne pas dire plus, a indiqué François-Marc Durand, président de la société de gestion, le 12 janvier à Paris à l’occasion d’une présentation des perspectives 2016. Les actifs sont gestion ont atteint fin décembre le niveau record de 17,5 milliards d’euros, en deçà du pic atteint fin novembre mais en très forte progression par rapport à leur niveau de 15 milliards d’euros enregistré fin 2014. La maison Lazard étant cotée, le président n’a pas pu préciser les chiffres de la collecte mais a précisé que le poids de l’international constituait un véritable point de satisfaction, avec une part de 20% de la collecte totale et des résultats très encourageants en Italie et en Suisse. Autre sujet de satisfaction, deux des fonds proposés par Lazard Frères Gestion, Norden, qui a enregistré une collecte d’une centaine de millions, et Lazard Objectif Alpha Euro ont chacun atteint la barre du milliard d’euros, ce qui les rend plus visibles au niveau international. En outre, la stratégie Lazard Objectif Actions Euro, qui affiche un encours de 2,7 milliards d’euros, dont 2,5 milliards d’euros en mandats, a enregistré sa huitième année de surperformance consécutive. Du côté des perspectives pour 2016, Lazard Frères Gestion estime que la croissance mondiale ne devrait pas connaître d’accélération prononcée mais ne devrait pas non plus se dégrader davantage. La société de gestion souligne que les inquiétudes sur la Chine, qui ont occupent le devant de la scène ces jours-ci, sont excessives. L'économie chinoise poursuit sa transition avec un rééquilibrage l’industrie vers les services. La devise est devenue plus flottante et la banque centrale pilote désormais le yuan face à un panier de plusieurs devises, et non face au seul dollar, ce à quoi les marchés doivent s’habituer. La dépréciation du yuan n’est pas le signe d’une montée des inquiétudes autour de l'économie mais plutôt la résultante de la stratégie de la banque centrale, estime Lazard Frères Gestion qui rappelle que le gouvernement a pris un ensemble de mesures d’ordre monétaire, budgétaire et structurel pour faciliter la transition. Dans la zone euro, la reprise économique devrait se poursuivre. La zone va bénéficier pleinement de la baisse du prix du pétrole et des autres matières premières. Comme en plus le chômage est orienté à la baisse, la consommation augmente. S’ajoute aux facteurs globaux une reprise du crédit, qui est de nature à soutenir l’investissement. Seul point noir pour la zone euro mais qu’il ne faut pas non plus exagérer : le risque politique, avec des situations délicates en Espagne et au Portugal notamment, mais les achats de la BCE devraient être amplement suffisant pour éviter tout emballement sur les marchés.

Selon L’Agefi, la MACSF qui a annoncé un rendement de 2,85% en 2015 pour son fonds en euros pour 2015, prévoit d’ouvrir à la souscription deux nouveaux supports cette année : une SCPI de bureaux parisiens, Rivoli Avenir Patrimoine, gérée par Amundi, et une SCPI «santé et éducation» tournée vers les cliniques, Ehpad et écoles (Primovie, pilotée par Primonial). Par ailleurs, la MACSF accélère son virage internet. L’assureur teste en interne un prototype de robo-advisor (outil de gestion automatisée et personnalisée) qu’il a développé. Il disposera également cette année d’un nouveau site autorisant une souscription en ligne de son contrat multisupports RES MS dans un contexte multicanal.

La MACSF, l’assureur mutualiste des professionnels de la santé, a annoncé mardi 12 janvier avoir réalisé un chiffre d’affaires de 1,517 milliard d’euros en épargne retraite. Désormais, le nombre de contrats gérés par MACSF Epargne Retraite s’élève à 410.607, en progression de 4,6% par rapport à 2014. Au cours de l’exercice écoulé, les prestations se sont élevées à 862 millions d’euros, versées sous forme de capitaux décès, rachats partiels ou totaux ou en rentes. Malgré ce niveau de prestation, la MACSF a enregistré une collecte nette de 655 millions d’euros.En outre, l’assureur mutualiste a annoncé que le montant de la provision pour participation aux bénéfices (PPB) s’élève pour les fonds euros d’épargne retraite à 305 millions d’euros à fin 2015, soit 1,5 % de l’encours.Par ailleurs, la MACSF a annoncé que le taux net du fonds garanti en euros RES s’élève à 2,85% pour 2015 contre 3,10 % en 2014. Au 31 décembre 2015, l’encours du fonds en euros RES est estimé à 20 milliards d’euros.Enfin, l’assureur mutualiste prévoit d’ouvrir à la souscription deux nouveaux supports cette année : une SCPI de bureaux parisiens, Rivoli Avenir Patrimoine, gérée par Amundi, et une SCPI «santé et éducation» tournée vers les cliniques, Ehpad et écoles (Primovie, pilotée par Primonial). Par ailleurs, la MACSF accélère son virage internet. L’assureur teste en interne un prototype de robo-advisor (outil de gestion automatisée et personnalisée) qu’il a développé. Il disposera également cette année d’un nouveau site autorisant une souscription en ligne de son contrat multisupports RES MS dans un contexte multicanal.

L’appétit des investisseurs pour les infrastructures ne se dément pas. La société américaine de capital-investissement Stonepeak Infrastructure Partners, spécialisée dans les investissements en infrastructures, vient de finaliser une levée de capitaux d’un montant total de 3,5 milliards de dollars pour son second fonds, Stonepeak Infrastructure Fund II. Cette nouvelle levée de fonds a été réalisée en l’espace de six mois, a précisé la société dans un communiqué. Stonepeak Infrastructures Partners a été fondée en 2011 par deux anciens cadres de Blackstone, à savoir Michael Dorrell et Trent Vichie. Grâce à cette dernière levée de fonds, les actifs sous gestion de la société atteignent désormais 5,7 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a annoncé, ce 11 janvier, l’acquisition auprès de Horizon Kinetics d’une équipe d’investissement qui gère des portefeuilles d’options indicielles avec du collatéral dont l’objectif est de capter les primes de volatilité à l’échelle mondiale. Neuberger Berman met également la main sur la recherche propriétaire de cette équipe ainsi que sur les actifs gérés pour le compte des clients. Cette nouvelle équipe d’investissement est supervisée par Doug Kramer, qui a rejoint Neuberger Berman en novembre 2015 au poste de co-responsable des investissements quantitatifs et multi classes d’actifs. Doug Kramer travaille aux côtés d’Erik Knutzen, actuel directeur des investissements en charge de la gestion multi classes d’actifs. Auparavant, Doug Kramer était directeur général («CEO») de Horizon Kinetics, une société de gestion qui gère environ 8 milliards de dollars d’actifs.Rattaché à Doug Kramer, Derek Devens a, pour sa part, rejoint Neuberger Berman en provenance de Horizon Kinetics en qualité de «managing director» et de gérant de portefeuille senior. Il est accompagné des analystes Rory Ewing et Eric Zhou. «Avec l’arrivée de cette équipe, Neuberger Berman renforce ses effectifs en matière d’investissement systèmatiques et orientées sur les rendements», indique la société de gestion américaine dans un communiqué.

BBVA Compass, la filiale américaine du groupe bancaire espagnol BBVA, a signé un accord avec la plateforme d’investissement en ligne (ou «robo-adviser») FutureAdvisor, détenue par BlackRock, afin de développer ses services de conseil en investissements automatisés, rapporte Reuters. BBVA Compass, la première grande banque à s’allier à FutureAdvisor, estime que ces clients devraient être capables d’utiliser les services d’investissement automatisés de FutureAdvisor dans le courant de l’année 2016. Ces mêmes clients devraient aussi être en mesure d’associer des portefeuilles d’investissements externes avec FutureAdvisor et, ainsi, recevoir des services et des projets personnalisés pour leurs portefeuilles, a précisé BBVA Compass.BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a acquis FutureAdvisor l’an dernier pour l’aider à fournir aux institutions financières des expertises de conseil informatisées et automatisées.

Banca Leonardo vient de renforcer son équipe italienne de chargés de relations clients avec l’arrivée d’Ettore Colombo sur la clientèle fortunée et très fortunée (HNWI et UHNWI), rapporte Funds People Italia. L’intéressé travaillait précédemment au Credito Valtellinese. Ettore Colombo viendra renforcer l’équipe de Gianluca Attimis, responsable de la gestion de fortune, à Milan. Le Wealth Management représente 8 milliards d’euros d’encours sous gestion.

Le fournisseur de solutions à destination des clients fortunés et des institutionnels Lombard International vient de nommer Lu Tsui en qualité de directeur général pour la région Asie, rapporte le site Asia Asset Management. Lu Tsui est l’ancien président délégué de Jardine Lloyd Thompson Group pour la Grande Chine. Lombard International, contrôlé par des fonds de Blackstone et dont les actifs sous administration s'élèvent à plus de 75 milliards de dollars, a également annoncé son intention d’ouvrir deux bureaux régionaux de courtage, Lombard International Hong Kong et Lombard International Singapore, tous deux soumis aux procédures habituelles d’autorisation.

Vanguard Funds va introduire sur Euronext Amsterdam quatre ETF supplémentaires. Il s’agit du Vanguard GLGLMINVO, du Vanguard GLBLVAL, du Vanguard GLGLMOM et du Vanguard GLBLLIQ, qui suivent l’indice FTSE Global All Cap pour le premier et FTSE Developed All Cap pour les trois derniers. Les quatre ETF affichent tous des TER de 0,22 %.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Kempen Capital Management a annoncé, ce 12 janvier, l’arrivée au 1er janvier 2016 de Daan van Aert, 43 ans, au poste de responsable de l’immobilier non coté («Head of non-listed real estate»). L’équipe en charge de l’immobilier non coté, désormais piloté par Daan van Aert, se concentre sur la sélection internationale et la gestion des investissements dans le secteur de l’immobilier non coté des fonds de pension et des compagnies d’assurance.Daan van Aert compte près 20 ans d’expérience dans l’industrie financière dont plus de 13 ans passés dans le secteur de l’immobilier non coté. Depuis 2014, il travaille chez Kempen & Co en qualité de responsable des clients institutionnels en Asie, selon son profil LinkedIn. Auparavant, il a officié pendant 12 ans au sein de l’équipe dédiée à l’immobilier non coté d’Algemene Pensioen Groep (APG), se concentrant plus particulièrement sur les investissements en Europe et en Asie.

La fédération patronale allemande BDI anticipe une croissance de près de 2% cette année outre-Rhin mais elle assortit cette prévision d’avertissements face à un contexte incertain et aux risques géopolitiques. Ulrich Grillo, le président de la BDI, observait mercredi que le dynamisme économique du pays s’appuyait sur certains éléments particuliers comme des taux d’intérêt et des prix pétroliers bas ainsi qu’un euro affaibli. Il ne voit en outre pas de danger de récession en Allemagne pour l’instant.

Six banquiers, dont deux Français, comparaîtront à partir du 4 septembre 2017 après avoir été inculpés par la justice britannique d’association de malfaiteurs dans le but de manipuler l’Euribor entre 2005 et 2011. La date a été fixée mercredi par un juge du tribunal de Southwark, à Londres, qui a aussi demandé au plaignant, le Serious Fraud Office (SFO), de dire le 18 mars ce qu’il comptait faire au sujet des cinq autres accusés qui ne se sont pas présentés lundi lors de la mise officielle en inculpation. Les 11 accusés étaient au moment des faits salariés de Deutsche Bank, de Barclays et de la Société Générale. Ce procès, qui devrait durer environ trois mois, sera le premier au monde concernant une manipulation présumée de ce taux interbancaire.

Mariano Rajoy, qui a perdu sa majorité absolue aux élections législatives du mois dernier en Espagne, va tenter de former un gouvernement et d’obtenir la confiance d’une majorité de députés d’ici à la fin du mois, a annoncé mercredi le vice-secrétaire de son Parti populaire (PP, droite). Mariano Rajoy prône une «grande coalition» en s’inspirant de l’Allemagne, où les Chrétiens-démocrates d’Angela Merkel gouvernent avec les Sociaux-démocrates. Mais le dirigeant socialiste Pedro Sanchez ne veut pas d’une alliance avec la droite, préférant une alliance des gauches à la portugaise.

La production industrielle en zone euro a reculé de 0,7% en novembre par rapport à octobre, avec une baisse marquée dans l’énergie, les biens d’équipement et les biens de consommation durable, montrent les données publiées mercredi par Eurostat. La production affiche néanmoins une croissance de 1,1% sur un an. Les économistes interrogés par Reuters attendaient en moyenne une baisse de 0,3% sur un mois et une progression de 1,3% sur un an. Les chiffres d’octobre ont été révisés en hausse, avec des gains de 0,8% sur un mois et de 2,0% sur un an, contre 0,6% et 1,9% dans les précédentes estimations.

L’inflation annuelle harmonisée aux normes européennes a été de 0,4% le mois dernier en Grèce, soit la première hausse des prix enregistrée après 33 mois de déflation, a annoncé l’institut de la statistique Elstat mercredi. L’indice des prix non harmonisé a encore subi une baisse annuelle de 0,2% en décembre, signalant toutefois une nette et régulière décélération de la déflation. C’est en novembre 2013 que la déflation avait atteint son niveau maximal en Grèce, avec une baisse annuelle des prix de détail de 2,9%.

L’Allemagne a dégagé en 2015 un excédent budgétaire de 12,1 milliards d’euros qui servira à financer l’accueil et l’intégration des demandeurs d’asile, a annoncé mercredi le ministre des Finances, Wolfgang Schäuble. C’est deux fois plus que les prévisions du gouvernement fédéral, qui attendait un excédent de 6,1 milliards. Le pays a accueilli l’an dernier près de 1,1 million de demandeurs d’asile.

La production industrielle britannique a subi en novembre sa baisse la plus marquée depuis janvier 2013, l’hiver exceptionnellement doux ayant pesé sur la demande de fioul domestique. Elle a diminué de 0,7% d’un mois sur l’autre, selon l’Office national de la statistique, alors que les économistes anticipaient en moyenne une stabilité. La production manufacturière s’est contractée de 0,4% pour le deuxième mois d’affilée, alors que les économistes prévoyaient une hausse. Par rapport à novembre 2014, la production industrielle a augmenté de 0,9%, tandis que la production manufacturière s’est tassée de 1,2%.

A l’occasion du colloque organisé hier à Paris pour fêter son départ, l’ancien gouverneur de la Banque de France Christian Noyer a souligné qu’il «serait déraisonnable d’entretenir l’idée que l’objectif d’inflation devrait être révisé, que ce soit à la hausse ou à la baisse». Selon l’ex-banquier central, aujourd’hui remplacé par François Villeroy de Galhau, non seulement «les dynamiques des anticipations sont extrêmement incertaines», mais encore «la crédibilité des banques centrales quant au respect de leurs objectifs pourrait être mise en cause si l’on modifiait la définition de la stabilité des prix».

Toute nouvelle hausse de taux de la Réserve fédérale doit être fondée sur des «preuves claires» de hausses des prix et des salaires, a déclaré hier la directrice générale du Fonds monétaire international (FMI). Christine Lagarde, qui s’exprimait lors d’une conférence organisée par la Banque de France, a souligné que la première hausse de taux de la Fed depuis 2006, intervenue en décembre, s’était passée sans problème, ayant été bien intégrée à l’avance par les marchés financiers.

Lazard Frères Gestion se félicite de ses performances réalisées en 2015, année au cours de laquelle ses actifs sous gestion ont progressé de 2,5 milliards d’euros, à 17,5 milliards. Son président François-Marc Durand n’a pourtant pas dévoilé le montant de la collecte nette, renvoyant à la publication des résultats annuels le 20 janvier, tout en précisant qu’elle était très satisfaisante. L’activité internationale (un milliard d’encours) a été motrice avec 20% des souscriptions nettes engrangées, grâce à l’Italie et à la Suisse.

Le nouveau président argentin Mauricio Macri souhaite parvenir à un règlement du contentieux avec les créanciers privés de Buenos Aires. Les discussions entre le gouvernement et plusieurs fonds d’arbitrage américains emmenés par Elliot Management doivent reprendre aujourd’hui sous médiation. Mauricio Macri a été investi à la présidence le 10 décembre 2015, succédant à Cristina Kirchner, qui ne voulait pas négocier un accord avec ces investisseurs qu’elle qualifiait de «fonds vautours».