La France a lancé un emprunt de 9 milliards d’euros via deux nouvelles obligations à 20 et 50 ans, selon des chefs de file de l’opération. L’Agence France Trésor avait annoncé lundi la création d’une nouvelle obligation de maturité 20 ans, l’OAT 25 mai 2036, et d’une nouvelle obligation de maturité 50 ans, l’OAT 25 mai 2066. La demande pour l’OAT à 20 ans a dépassé 12,5 milliards d’euros, dont 2,65 milliards d’euros d’ordres émanant des co-chefs de file. La demande pour l’OAT 50 ans a dépassé 6,75 milliards d’euros, dont 1,75 milliard d’euros d’ordres des co-chefs de file.

Avec 45% d’intentions de vote, les Britanniques favorables à la sortie de l’Union européenne possèdent trois points d’avance sur les partisans du maintien, selon un sondage ICM publié mardi en vue du référendum du 23 juin. Les indécis représentent 12% des 2.030 personnes interrogées via internet du 8 au 10 avril. Dans sa dernière édition, le baromètre ICM créditait le camp du maintien d’un point d’avance avec 43% des intentions de vote.

La politique de taux ultra-bas menée par la Banque centrale européenne crée des «problèmes exceptionnels» aux banques et aux retraités allemands et risque de faire le jeu des eurosceptiques, a indiqué Wolfgang Schäuble, le ministre des Finances allemand. Pour autant, a-t-il observé dans un entretien à Reuters, on ne peut pas rejeter la faute entièrement sur la BCE car on ne peut pas compter sur les seules banques centrales pour relancer la croissance économique, les pays européens devant également assumer leurs responsabilités en mettant en oeuvre des réformes de fond.

UBS Asset Management a recruté Asher Garnett en tant que directeur du développement au Royaume-Uni pour l’activité immobilière du groupe, rapporte IPE.com. L’intéressé vient de BlackRock où il a passé cinq ans. Il sera basé à Londres.

Andrew Williamson-Jones, un gérant du fonds actions monde de 1,6 milliard de dollars de BlackRock jusqu’en 2012, a obtenu l’autorisation de la Financial Conduct Authority, le régulateur financier britannique, pour sa nouvelle société, Halo Investment Management, rapporte Financial News.

Peter Hobbs rejoint Bfinance en tant que directeur private markets, rapporte IPE.com. L’intéressé a récemment quitté MSCI où il était responsable de la recherche sur l’immobilier. Chez Bfinance, Peter Hobbs sera basé à Londres.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Bestinver a recruté Colin Gibson en qualité d’analyste senior, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans l’analyse des entreprises industrielles, arrive en provenance de HSBC où, depuis 2005, il était à la tête de l’équipe d’analystes en charge du secteur industriel. Selon son profil LinkedIn, Colin Gibson est basé à Londres. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Carnegie International, Cheuvreux, UBS, Goldman Sachs International et Nordea Securities.

T. Rowe Rice vient de recruter Angela Koller en qualité de senior marketing manager, rapporte le site spécialisé finews. Angela Koller a travaillé précédemment chez UBS Wealth Management et chez Morgan Stanley. Dans ses nouvelles fonctions, Angela Koller prend en charge la responsabilité du marketing de T. Rowe Price dans tout l’espace germanophone en Europe (Allemagne, Suisse, Autriche). Elle sera basée à Zurich.

Le fournisseur américain d’ETF Wisdom Tree envisage d’ouvrir un bureau en Suisse, rapporte le site spécialisé finews. La société a lancé l’an dernier, en mars 2015, six ETF sur la Bourse suisse. WisdomTree confirme ainsi sa volonté de se développer sur tous les grands marchés européens. Depuis son arrivée sur le sol européen, les effectifs de la société sont passés de 8 à 40 collaborateurs. Et Hector McNeil, co-CEO de WisdomTree, laisse entendre qu’il n’a pas l’intention de s’arrêter là. «Il existe en Europe un énorme intérêt pour les ETF, notamment en comparaison avec les fonds traditionnels. L’Europe rattrape très rapidement son retard sur les Etats-Unis et les ETF smart beta sont ce que l’univers des fonds a de plus nouveau à offrir», souligne Hector McNeil.

« Il n’y a rien de définitif, mais dans le contexte actuel et vu comment sont les choses, la société peut très bien rester comme elle est. Il n’y a, en d’autres termes, aucune pression pour une vente. Et je ne m’attends à aucune nouveauté à court terme », a déclaré Ugo Loser, l’administrateur délégué d’Arca SGR, à Funds People Italia, en marge du salon de l’épargne organisé à Milan. La société de gestion fait l’objet de rumeurs concernant une évolution de son actionnariat composé de banques populaires et d’une vente éventuelle. « La Banca Popolare di Vicenza a 20 % d’Arca et Veneto Banca 20 % supplémentaires. Les actionnaires réfléchissent à leurs priorités », a continué Ugo Loser.

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco a porté à 100% sa participation au capital de Religare Invesco Asset Management Company Private Limited, sa coentreprise en Inde fondée avec Religare Entreprises Limited, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Cette coentreprise va alors être rebaptisée Invesco Asset Management (India) Private Limited. L’opération, annoncée initialement en novembre 2015, a obtenu l’aval de toutes les autorités de régulation compétentes. Selon le journal indien The Times of India, Invesco a racheté à Religare sa participation de 51% pour environ 75 millions de dollars américains.

Le gestionnaire d’actifs britannique Baring Asset Management (Barings) a annoncé, ce 11 avril, la nomination de Brian Mangwiro au poste de directeur de la recherche sur les obligations et les devises (« Director of Fixed Income and Currency Research »). Basé à Londres, l’intéressé sera rattaché à Nigel Sillis, responsable de la recherche chez Barings. Brian Mangwiro a officiellement pris ses fonctions le 7 mars dernier. Brian Mangwiro arrive en provenance de RBS Global Banking & Markets où il était directeur de la stratégie obligataire mondiale (« Director of Global FX Desk Strategy »), responsable notamment de la stratégie sur les devises à l’échelle mondiale.

La société financière Bellevue Group prévoit d'émettre quelque 3 millions de nouvelles actions d’une valeur nominale de 0,10 franc suisse dans le cadre de l’augmentation de capital annoncée en février. Les titres seront proposés à un prix de 11 francs suisses, ce qui représente une prime de 24,1% par rapport au cours de clôture du vendredi 8 avril. Le produit de l’opération devrait avoisiner les 32,9 millions de francs suisses, indique le groupe et permettra de financer l’acquisition du gestionnaire de fortune indépendant allemand StarCapital, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 2,5 milliards de francs. Les actionnaires du groupe ont bénéficié d’un droit préférentiel de souscription dès la clôture, lundi 11 avril, de la Bourse suisse. Sept actions existantes donnent le droit à l’achat de deux nouvelles. Le délai de souscription est prévu entre le 12 et le 21 avril. Le négoce des nouveaux titres débutera auprès de SIX le 26 avril.La société indique par ailleurs qu’elle prévoit de dégager au premier trimestre un excédent d’exploitation de seulement 1,3 million de francs suisses, sans les effets de l’acquisition de StarCapital. L’année précédente, Bellevue avait réalisé un résultat de 4,4 millions de francs pour la même période.

Union Investment a investi dans un projet de modernisation d’immeuble au centre ville de Stuttgart qui devrait être mené à bien d’ici à fin 2017. L’acquisition, pour le compte du fonds immobilier ouvert Uniimmo Europa, a été réalisée auprès de Signa. Le montant de l’opération n’a pas été divulgué.L’immeuble est un ancien magasin du groupe de distribution Karstadt, d’une superficie de 21.700 m², dont 70% sont d’ores et déjà «préloués».

Oddo Meriten a recruté début avril Kai Wilczek, qui rejoint l'équipe commerciale de la société de gestion franco-allemande. Il travaillera pour l'équipe dédiée au wholesale et sera notamment responsable des relation avec les fonds de fonds et les banques privées, précise Fondsprofessionell. Kai Wilczek rejoint Oddo Meriten en provenance de Deka Bank où il a travaillé plus de 10 ans dans la recherche actions et le sélection de gérants pour les fonds de fonds.

La société de hedge funds Rhenman & Partners va lancer en juin un fonds long/short sur les actions internationales, rapporte le site suédois Realtid.se. Le nouveau produit, Rhenman Global Opportunities, sera géré par Staffan Knafve, qui a précédemment occupé les postes de stratège en chef de Carnegie Asset Management, responsable des actions de Swedbank Robur et de responsable des actions d’Europe du Nord de Nordea Investment Management.

Didner & Gerge vient de recruter l’analyste de Handelsbanken Carl Bertilsson comme nouveau gérant, rapporte Realtid.se. L’intéressé sera responsable du nouveau fonds Didner & Gerge US Small and Microcap aux côtés de Jessica Eskilsson Frank.

En mars, les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 5,8 milliards de couronnes suédoises, montrent les dernières statistiques de Fondbolagens Förening. La collecte s’est faite sur les fonds diversifiés, qui ont levé 2,5 milliards de couronnes et les fonds monétaires, avec 2,4 milliards de couronnes. Les fonds obligataires ont aussi attiré 1,5 milliard de couronnes. Quant aux fonds actions, ils n’ont rien fait sur le mois. Depuis le début de l’année, les fonds suédois voient tout de même sortir 5,3 milliards de couronnes en net, dont 19,2 milliards de couronnes sur les fonds actions.A fin mars, les fonds commercialisés en Suède affichent un encours de 3.148 milliards de couronnes suédoises, soit une hausse de 51 milliards de couronnes, dont environ 54 % dans des fonds actions.

RBC Global Asset Management, la société de gestion de Royal Bank of Canada, vient de s’associer avec Intervalor afin de renforcer sa présence auprès des investisseurs d’Europe du Nord, rapporte Realtid.se. Le partenariat va se focaliser avant tout sur les stratégies actions monde et marchés émergents. Clive Brown, le directeur général de la société de RBC GAM, indique que l’Europe du Nord est une priorité importante pour la croissance de la société en Europe.

KBL European Private Bankers (KBL epb), basé à Luxembourg, a annoncé aujourd’hui la signature d’un accord préliminaire pour l’achat d’Insinger de Beaufort, un leader de la banque privée aux Pays-Bas, à BNP Paribas Wealth Management. Cette acquisition est soumise à l’approbation des autorités réglementaires compétentes et d’autres parties aux Pays-Bas. Par la suite, également soumis à l’approbation des autorités réglementaires compétentes et d’autres parties, KBL epb entend fusionner Insinger de Beaufort et Theodoor Gilissen, une banque privée néerlandaise membre de KBL epb.À l’issue de cette fusion, Insinger de Beaufort et Theodoor Gilissen géreront plus de 20 milliards d’euros d’actifs. Outre ses activités néerlandaises, Insinger de Beaufort exploite une succursale au Royaume-Uni, où une équipe de gestionnaires basés à Londres propose des services de gestion de fortune à un important portefeuille de clients HNWI, dont le montant des actifs sous gestion atteint près de 1,9 milliards d’euros. Suite à la clôture de la transaction, ces employés et clients rejoindront le réseau KBL epb – représentant une excellente opportunité pour le Groupe de développer ses activités au Royaume-Uni et tout particulièrement à Londres.Les conditions de l’acquisition – qui devrait être finalisée au deuxième semestre de l’année, sous réserve de l’approbation des autorités réglementaires – n’ont pas été dévoilées.

Nordea Investment Management a fermé aux nouveaux souscripteurs le fonds actions long/short piloté par le duo Claus Vorm et Robert Naess, a appris Citywire Selector. La société nordique a officiellement fermé le fonds basé au Luxembourg aux nouveaux investisseurs le 22 mars après qu’il ait atteint sa limite en termes de capacités. Selon le dernier rapport du fonds, à fin février 2016, le fonds Nordea 1 – Stable Long/Short Equity avait un encours de 1,3 milliard d’euros.

Insight Investment a recruté Kyle Theodore au poste nouvellement créé de co-responsable des relations avec les consultants en Amérique du Nord, rapporte Pensions & Investments qui cite une porte-parole de la société de gestion. L’intéressé travaillera aux côtés de Robert Alan, l’autre co-responsable de cette activité. Basé à New York, Kyle Theodore est rattaché à Paul Hamilton, responsable mondial des relations avec les consultants. Kyle Theodore était précédemment « senior vice president » chez Pimco.

Selon le site d’information Mediapart, le collège de l’Autorité des marches financiers (AMF) devrait décider cette semaine si il renvoie Natixis AM devant la commission des sanctions pour avoir lésée plusieurs millions de personnes. Mediapart fait référence à une enquête menée en 2015 liée à des «dépassements de frais et à la mauvaise information des porteurs» de certains fonds à formule de NAM. Dans un article paru hier, le site évoque une note d'étape de l’AMF dont il aurait eu connaissance, où les enquêteurs pointent de nouveaux griefs. A commencer par le processus d’appel d’offres des fonds à formule qui «n’a pas pour objectif d’optimiser les caractéristiques de la formule mais le taux des frais». Par ailleurs, la sélection des actifs entrant dans la composition des fonds à formule serait sujette à caution dans la mesure où «la contrepartie retenue (...) n’est pas toujours celle qui propose le meilleur taux (de frais ou de rémunération)». La note de l’AMF pointerait également la question du respect des frais maximum affichés dans le prospectus. Selon le régulateur, «les pratiques mises en oeuvre «ont pu conduire à un dépassement du taux de frais de gestion maximum indiqué. Enfin, le quatrième axe de contrôle que cite Mediapart concernerait le dispositif de contrôle de la structuration des fonds à formule. Or, aucune des procédures de la société de gestion relatives aux fonds à formule ne traite de la marge de structuration selon le site alors qu’elle générerait une rémunération de plus de 20 millions d’euros par an à Natixis AM. Au terme de son enquête, Mediapart, indique que l’UFC-Que Choisir entend vraisemblablement lancer un recours en justice pour défendre les épargnants qui auraient pu être lésés par ses pratiques.L’affaire des commissions occultes via des fonds à formule crées et gérés par Natixis AM date d’un an et avait entrainé une réaction de la société de gestion (Newsmanagers du 29/04/2015). Tout d’abord, alors que selon le site d’informations, la filiale de Credit Suisse à Londres, qui intervenait en tant que contrepartie dans les produits structurés, aurait constaté à l'été 2014 que NAM réalisait des marges en demandant à l'établissement de surcoter les produits structurés, la direction de Natixis avait indiqué l’an passé qu’elle n’avait pas laissé sans suite l’alerte effectuée par Credit Suisse. «Des sanctions ont bien été prises à l’encontre des personnels concernés», expliquait alors la filiale de gestion du groupe BPCE. Par ailleurs, Natixis avait indiqué que sa direction générale avait pris l’initiative d’informer le régulateur après avoir diligenté un audit externe préconisant certains aménagements des processus en vigueur. D’autre part, concernant les commissions occultes annoncées par Mediapart, Natixis AM avait rappelé que « les formules figurant dans les prospectus des fonds ont bien été délivrées aux clients qui n’ont donc pas subi de préjudice». «Il n’y a pas de « commissions occultes » ou de « dispositif secret » sur certains produits », insistait NAM, en relevant que les « les fonds à formule sont des produits techniques nécessitant d’allouer une partie des frais de gestion à la prise en charge de risques susceptibles de survenir durant toute leur durée de vie - et notamment à la conception du produit, alors que les conditions de marché à partir desquelles sont élaborées les promesses ou les objectifs de performances peuvent rapidement varier. Enfin, NAM avait noté que « les frais de gestion figurent dans leur intégralité dans les comptes des fonds qui sont certifiés par des auditeurs externes ».

Selon les informations de Fondsprofessionell, Erste-Sparinvest a renforcé son directoire par la nomination de Markus Kaller. Nommé le 1er avril, l’intéressé sera responsable de la commercialisation de l’offre de fonds à la clientèle retail sur le marché autrichien. Il remplace à ce poste Franz Gschiegl, devenu l’an dernier responsable de Erste Immobilien KA. Christian Schön, qui avait assuré l’intérim suite au départ de Franz Gschiegl, se concentrera à nouveau exclusivement sur la clientèle institutionnelle.

Lombard Odier Investment Managers, la branche de gestion d’actifs du Groupe Lombard Odier, lance un fonds d’obligations catastrophes, le LO Funds – CAT Bonds, renforçant ainsi sa gamme de stratégies alternatives liquides. Il s’agit d’un véhicule conforme aux règles régissant les OPCVM investi dans des obligations catastrophes visant les rendements du LIBOR plus 2% à 4%, après commissions, et offrant une liquidité hebdomadaire. L’exposition sera principalement axée sur les régions à forte concentration de richesses assurées, telles que les Etats-Unis, l’Europe occidentale et le Japon.Le fonds sera géré par une équipe dirigée par Gregor Gawron, qui sera secondé par Simon Vuille, Marc Brogli et Stephan Gaschen. Cette équipe, qui cumule 50 années d’expérience des marchés de la finance et de l’assurance, suit une approche visant à optimiser les portefeuilles de titres risques liés aux catastrophes naturelles et à privilégier la diversification entre différents types de risque et différentes régions.« Dans les années qui viennent, les investisseurs vont être confrontés à des défis considérables : une croissance économique lente, de faibles rendements et énormément de volatilité », commente Jan Straatman, chief investment officer de Lombard Odier IM. « Nous savons que nos clients privilégient des rendements stables, le revenu, la préservation du capital et de faibles corrélations. Or, les classes d’actifs traditionnelles ne peuvent pas répondre à ces exigences. Les obligations CAT remplissent ces critères et offrent un rendement de départ plus élevé et un coupon à taux variable. Les obligations CAT ne sont pas corrélées aux marchés économiques et financiers traditionnels, et leur profil de rendement est lié à des facteurs tels que les événements météorologiques et géologiques. De plus, les obligations CAT affichent une faible corrélation avec les autres classes d’actifs. L’ajout d’une allocation d’obligations CAT de 15% aux portefeuilles traditionnels a permis, ces 15 dernières années, de réduire la volatilité et de dynamiser les rendements », poursuit-il.La nouvelle stratégie sera enregistrée dans les pays habituels : Allemagne, Autriche, Belgique, Espagne, France, Italie, Liechtenstein, Pays-Bas, Royaume-Uni, et Suède.

Le groupe financier américain BNY Mellon a annoncé, ce 11 avril, la nomination de Richard Gill en qualité de responsable des marchés (« BNY Mellon Markets ») pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique). L’intéressé pilotera les activités et les stratégies de BNY Mellon dans l’ensemble de la région. A ce titre, il sera rattaché à Michelle Neal, présidente de BNY Mellon Markets. Richard Gill travaille chez BNY Mellon depuis plus de 20 ans. Précédemment, il a notamment occupé les postes de co-responsable « Foreign Exchange Trading » et responsable « Foreign Exchange Dealer ». Dans le cadre de ses nouvelles responsabilités, il devient également membre de l’équipe de direction marchés (« Markets Executive Management Team ») et du comité des risques marchés (« Markets Risk Committee »). En parallèle, BNY Mellon précise que Mark Militello continuera d’officier en qualité de responsable des activités marchés pour l’Asie-Pacifique, sous la responsabilité également de Michelle Neal. Mark Militello sera également membre du « Markets Executive Management Team »), du comité des risques marchés et du comité exécutif pour l’Asie-Pacifique. Il sera toujours rattaché à Steve Lackey, président pour l’Asie-Pacifique chez BNY Mellon.

Deutsche AM se lance dans la commercialisation de solutions d’investissement d’ETF. Conçues pour les conseillers en gestion de patrimoine indépendants ou appartenant à des réseaux bancaires, ces solutions se présentent sous la forme de six modèles de portefeuille, précise Das Investment. Les portefeuilles donnent accès à toutes les classes d’actifs via des ETF de la gamme maison de dbx-trackers. Trois d’entre-eux permettent une gestion active et proposent trois profils de risque. Trois portefeuilles sont des modèles de gestion passive et suivent des approches basées sur la volatilité, les dividendes ou un objectif de perte maximale.

Le gestionnaire de fortune Ertrag & Sicherheit renforce son équipe dédiée à l’asset management et la gestion avec la nomination de Kurt Kotzegger. L’ancien CIO de Raiffeisen Capital Management jusqu’en 2014 était jusqu'à présent consultant indépendant, précise Fondsprofessionell.

La banque privée suisse J. Safra Sarasin a nommé avec effet au 1er avril 2016 Benedikt Maissen en qualité de directeur général de sa filiale à Singapour, rapporte Reuters. Il sera rattaché à Enid Yip, directeur général pour l’Asie de J. Safra Sarasin. L’intéressé a rejoint le groupe bancaire en provenance de Société Générale Private Banking (Suisse) où il était responsable de la filiale de Zurich depuis janvier 2014.