Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a annoncé, hier, la nomination de David Bianco en qualité de directeur de la stratégie d’investissement (« chief investment strategist ») pour le continent américain et de responsable des actions aux Etats-Unis. Basé à New York, il est rattaché au niveau mondial à Stefan Kreuzkamp, directeur des investissements et responsable de la gestion active, et au niveau régional à Bob Kendall, responsable de Deutsche AM pour le continent américain. Dans le cadre de ses fonctions, David Bianco accompagnera les clients dans la construction de leur portefeuille à travers la vaste gamme de véhicules d’investissement et de classes d’actifs de Deutsche AM. Il dirigera également une équipe de gérants expérimentés en charge de la gestion active des actions sur le continent américain.David Bianco, qui compte plus de 20 ans d’expérience, était stratégiste actions américaines chez Deutsche Bank depuis 2012. Avant de rejoindre la banque allemande, il a officié en qualité de responsable des stratégies actions américaines chez Bank of America Merrill Lynch Investment Research and Global Wealth Management. Auparavant, il a travaillé pendant sept ans chez UBS.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers LaSalle Investment Management (LaSalle IM) a annoncé, ce 5 janvier, la nomination d’Eric Duchon au poste nouvellement créé de responsable mondial du développement durable à compter de décembre 2016. L’intéressé sera basé dans les bureaux de Chicago de la société. Il siégera également au comité mondial du développement durable de LaSalle IM et collaborera avec les responsables locaux du développement durable en Europe et en Asie-Pacifique. Eric Duchon, qui compte 10 ans d’expérience dans le domaine du développement durable appliqué au secteur immobilier, travaillait dernièrement chez Cushman & Wakefield à New York en tant que directeur des stratégies de développement durable.

La banque centrale du Portugal a annoncé, ce 4 janvier, que le fonds d’investissement américain Lone Star est « l’organisation la mieux placée pour mener à bien le processus de négociation » portant sur le rachat de Novo Banco. L’institution bancaire avait vu le jour à la suite de la faillite de Banco Espirito Santo (BES) et la scission des actifs sains de la banque portugaise. « Cette nouvelle phase de négociations avec l’investisseur potentiel Lone Star n’exclut pas l’amélioration des propositions d’autres investisseurs qui ont répondu dans le cadre des deux procédures de vente », souligne la banque centrale dans son communiqué.

CPR AM a annoncé, ce 5 janvier, le lancement de CPR Oblig 6 mois, un FCP obligataire court terme dont l’objectif est d’offrir un rendement supérieur au marché monétaire. Ce nouveau produit doit ainsi permettre aux investisseurs institutionnels et entreprises d’optimiser leur poche de trésorerie stable à 6 mois. Concrètement, l’objectif de ce fonds est d’obtenir une performance annualisée supérieure de 0,30% à celle de l’EONIA capitalisé, après prise en compte des frais courants, sur un horizon conseillé minimum de 6 mois. Ce véhicule est géré conjointement par Anne-Charlotte Ducos et Fairouz Yahiaoui, toutes deux spécialistes des taux et du crédit. Dans le cadre de leur processus de gestion, elles s’appuient sur un « scoring » de marché revu chaque semaine par les équipes de gestion et la stratégie ainsi que sur les analystes crédit qui valident la sélection de titres en fonction des critères fondamentaux et de l’évolution de la qualité de crédit, précise CPR AM. L’intégralité des titres détenus au sein du portefeuille est notée « haute qualité de crédit » et leur maturité ne peux excéder 3 ans. La durée de vie moyenne du portefeuille est fixée à 18 mois maximum. Au-delà, l’équipe de gestion investit sur des supports obligataires, monétaires et dépôts de toutes zones géographiques, tout en couvrant le risque de change de façon systématique.

Le groupe Primonial annonce la création de Derivative Solutions, une société spécialisée dans la recherche et le développement de produits structurés et de fonds destinés aux investisseurs privés et aux entreprises. Primonial s’est associé avec un de ses salariés, Brice Gimeno, par ailleurs fondateur de Derivative Solutions, dont Primonial a pris 80%. Brice Gimeno avait rejoint le groupe Primonial en 2007 pour développer son département dédié aux produits structurés, Primonial Derivatives. Ce dernier est juridiquement repris par Derivative Solutions suite à un apport partiel d’actifs.La création de cette nouvelle structure vise « à diversifier d’une part l’offre proposée en créant une société dédiée et, d’autre part, affirmer la conviction du groupe Primonial sur l’intérêt patrimonial et la pérennité de ce type de solutions », explique un communiqué.Autour de Brice Gimeno une équipe de 4 personnes conçoit des solutions visant à s’adapter aux conditions économiques, tout en répondant à chaque profil d’investisseur en termes de rendement et de protection du capital. « Notre ambition est de collecter près de 200 millions d’euros dès la première année », avance Brice Gimeno, cité dans le communiqué. Les produits financiers proposés par Derivative Solutions sont accessibles en tant qu’unités de compte de contrat d’assurance vie et de capitalisation ou en compte-titres.De 2007 à 2016, l’activité dédiée aux produits structurés de Primonial s’est exercée sous la marque Primonial Derivatives. Elle totalise près de 1 milliard d’euros collectés depuis 2007.Brice Gimeno a débuté sa carrière en salle de marchés au Crédit Lyonnais. Il a ensuite exercé le métier de conseiller en gestion de patrimoine indépendant (CGPI) au sein d’un cabinet, puis l’activité de courtier en produits structurés dans sa propre structure.

Exane Asset Management (Exane AM) vient d’annoncer, sur son site internet, la mise en place de nouvelles conditions de souscription pour son fonds « long/short market neutral » Exane Mercury. « Afin de contrôler les flux d’investissement, des droits d’entrée de 5% s’appliqueront sur les nouvelles souscriptions dans les parts A et B à compter de la valeur liquidative du 5 janvier 2017 », indique ainsi la société de gestion. Cette mesure vise à faire face à la très forte croissance enregistrée par le fonds Mercury, dont la gestion est assurée par Matthias Cornu depuis son lancement en 2011. De fait, « les encours du fonds ont plus que doublé depuis fin 2015 jusqu’à dépasser 600 millions d’euros au cours du mois de décembre », souligne Exane AM. Au 3 janvier 2017, les actifs sous gestion du fonds Exane Mercury s’élèvent même à 642 millions d’euros. « Nous nous attachons à maintenir les meilleures conditions de gestion de nos fonds en adoptant, quand nous l’estimons nécessaire, des mesures de régulation des souscriptions dans ces fonds », précise la société de gestion.

Tikehau Investment Management (Tikehau IM) a annoncé, jeudi 5 janvier, la nomination de Gen Oba au poste de directeur du marketing et du développement international. A ce titre, l’intéressé sera chargé de soutenir l’équipe de direction dans le développement de la société de gestion d’actifs en France et à l’étranger. Il sera notamment responsable du développement de la stratégie marketing de Tikehau IM et du développement des relations avec les grands clients internationaux de la société.Gen Oba, 40 ans, a rejoint Tikehau Capital, maison-mère de Tikehau IM, après avoir passé 18 ans chez Bank of America Merrill Lynch où il était plus récemment « managing director » au sein des activités de banque d’affaires. «Il était notamment en charge de la relation avec un nombre de clients clés internationaux et pour lesquels il a conduit des opérations stratégiques et de financement majeures», précise un communiqué. Gen Oba a débuté sa carrière en 1996 chez Rothschild à Paris puis chez BNP Paribas à New York.

Seulement un gérant de fonds sur cinq investissant (19 %) dans des actions de grandes entreprises américaines ont battu leur indice de référence l’an dernier, soit la moitié du taux en 2015 (41 %), rapporte le Financial Times, citant des données de BofA Merrill Lynch. Les fonds croissance ont affiché la pire performance, 7 % d’entre eux seulement ayant battu l’indice Russell 1000 de croissance. Les fonds value ont fait mieux, 22 % d’entre eux ayant superformé.

Le spécialiste de l’investissement durable RobecoSAM a annoncé le 5 janvier la nomination de Marius Dorfmeister au poste de responsable mondial clients et membre du comité exécutif. Jusqu'à une date récente, Marius Dorfmeister était directeur commercial mondial et membre du comité exécutif chez le gestionnaire d’actifs Vescore, rattaché au groupe Vontobel.

Un ancien cadre de la banque allemande Commerzbank va oeuvrer pour UBS, en tant que responsable de la stratégie du groupe. Michael Bonacker entrera en fonctions la semaine prochaine, selon une note interne du numéro un bancaire helvétique, rapporte l’agence Reuters. Une porte-parole de l'établissement financier a confirmé cette information jeudi, révélée précédemment par le journal manager magazin. Michael Bonacker remplacera Dierk von Schuckmann, qui sera en charge des finances de la division gestion d’actifs. Avant lui, l’ancien patron de Commerzbank, Martin Blessing, a déjà rejoint UBS pour prendre les rênes des activités suisses de l'établissement.

Alain Dubois, ancien président de Lyxor Asset Management, vient de rejoindre le cabinet de conseil spécialisé dans les services financiers 99 Advisory en qualité de conseiller senior (« Senior Advisor ») à Londres. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera chargé d’accompagner les sociétés financières sur des problématiques réglementaires et stratégiques. Il sera également chargé d’aider les sociétés financières dans la gestion des acquisitions de données de marché, indique un communiqué de 99 Advisory.Alain Dubois travaillait précédemment chez le fournisseur d’indices MSCI où, entre août 2013 et février 2016, il a occupé la fonction de « managing director » en charge à l’échelle mondiale de la gestion des produits (« Product Management ») au sein de l’activité indicielle. Avant cela, il a été président exécutif de Lyxor Asset Management pendant 10 ans d’octobre 2003 à juin 2013. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Lazard Frères, Commerzbank et Société Générale CIB.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a décidé de rebaptiser son fonds Allianz UK Growth qui s’appellera désormais Allianz UK Opportunities à compter du 13 janvier 2017, rapporte le site spécialisé Fundstrategy. Son approche d’investissement est également légèrement modifiée. Ainsi, le fonds n’aura plus de biais en termes de style de gestion et investira désormais sur l’ensemble du marché actions britanniques tout en ayant la possibilité d’investir dans les marchés internationaux ou encore des titres obligataires. Le fonds reste géré par Matthew Tillett.

Gareth Isaac, ancien gérant obligataire chez Schroders, a rejoint Invesco Fixed Income, filiale obligataire du groupe Invesco, au poste de directeur des investissements pour la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA), rapporte Investment Week. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé représentera l’équipe de stratégie d’investissement dans cette vaste région, tout en assistant Nick Tolchard, responsable EMEA, dans le développement de l’activité. Il sera également chargé de diriger la gestion de portefeuilles et les stratégies d’investissement de l’équipe « global macro ». Gareth Isaac sera directement rattaché à Rob Waldner, stratégiste en chef pour la gestion obligataire et responsable de l’équipe multi-sectoriel chez Invesco.Gareth Isaac a quitté Schroders en août 2016 après plus de cinq ans en qualité de gérant de fonds obligataires senior. Avant cela, il a été gérant obligataire chez GLG Partners, Société Général Asset Management, Axa Investment Managers et Newton Investment Management.

Graham Duce, jusque-là directeur en charge de la gestion multi classes d’actifs chez Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM), a récemment été nommé « global client senior director » au sein de l’équipe dédiée à la distribution du gestionnaire d’actifs écossais, rapporte Investment Week. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il est directement rattaché à Campbell Fleming, responsable mondial de la distribution. Graham Duce travaillera en étroite collaboration avec les responsables régionaux de la distribution à travers le monde afin d’améliorer la promotion des produits du groupe et ses services à destination des clients. Auparavant, Graham Duce, qui avait rejoint Aberdeen AM en 2009, occupait le poste de directeur de l’équipe de gestion multi classes d’actifs pendant trois ans.

La société de gestion américaine Cohen & Steers (56,5 milliards de dollars d’encours) vient de lancer un fonds matières premières de droit irlandais. Il est géré par l’équipe matières premières de la société, dirigée par Benkamin Ross et Nick Koutsoftas. Le fonds sera exposé à tout un éventail de matières premières - incluant l’énergie, les métaux industriels, l’agriculture, le bétail et les métaux précieux - principalement par le biais de contrats de futures négociés sur des Bourses mondiales. Le fonds n’est pour le moment pas enregistré à la vente en dehors d’Irlande. Mais Cohen & Steers prévoit de le faire agréer pour sa distribution auprès des investisseurs professionnels aux Pays-Bas et au Royaume-Uni, auprès des acheteurs institutionnels qualifiés aux Etats-Unis et des investisseurs qualifiés en Suisse.

Les investisseurs institutionnels représentent 71 % des actifs des hedge funds, contre 20 % en 2002, selon Citigroup, qui se base sur des données de HFR et eVestment. Cette institutionnalisation du secteur des hedge funds a poussé les gérants à limiter la volatilité et à gérer la prise de risque, selon Martin Visairas, global head of capital introduction de Citigroup. Les rendements des hedge funds sont ainsi devenus moins volatils ces trois dernières années. Les investisseurs institutionnels découragent les paris forts pour lesquels les hedge funds ont acquis leur notoriété. Ils exigent davantage de transparence et des placements plus sûrs.

Kris Hermie, jusque-là gérant de portefeuille actions chez NN Investment Partners (NN IP), a quitté la société de gestion néerlandaise pour rejoindre la boutique belge Value Square en tant que gérant de portefeuille senior, a appris Citywire Selector. L’intéressé, spécialiste des fonds actions à dividendes, avait rejoint NN IP mi-2014 en provenance de Petercam où il avait officié pendant plus de trois ans. Il s’agissait d’un retour aux sources pour Kris Hermie qui avait déjà travaillé chez NN IP (ex-ING IM) de 2007 à 2010. Chez NN IP, il avait été responsable de plusieurs stratégies, dont le fonds NN (L) Global High Dividend.Au sein de Value Square, Kris Hermie sera chargé de la gestion des fonds Value Square Equity World et Value Square Equity Belgium, qu’il va cogérer avec Patrick Millecam.

Korean Teachers Pension, le fonds de pension des enseignants coréens, a nommé David Park au poste de directeur des investissements à compter du 2 janvier 2017, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressé remplace Park Min-ho, qui avait démissionné de son poste fin 2016, et officiera en qualité de directeur des investissements pour les deux prochaines années. David Park était précédemment directeur des investissements chez Allianz Life Insurance de 2006 à mi-2016. Avant cela, il a occupé plusieurs postes à responsabilité au sein de différentes sociétés de gestion comme Samsung Investment Trust Management, HDC Asset Management ou encore la Korea Federation of Community Credit Cooperatives.Fondé en 1975, Korea Teachers Pension gère actuellement plus de 11,44 milliards de dollars américains d’actifs dont 33% en obligations coréennes et 28% en actions coréennes.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The sustainable investment specialist RobecoSAM on 5 January announced the appointment of Marius Dorfmeister to the position of global head of clients and member of the executive board. Up until recently, Dorfmeister had been director of global sales and member of the executive board at the asset management firm Vescore, a part of the Vontobel group.

Alain Dubois, former chairman of Lyxor Asset Management, has joined the specialist financial services consulting firm 99 Advisory in London as a Senior Advisor. In this position, Dubois will be responsible for assisting financial companies with regulatory and strategic issues. He will also be responsible for assisting financial companies with the management of market data acquisition, a statement from 99 Advisory says.Dubois had previously worked at the index provider MSCI, where between August 2013 and February 2016, he served as managing director responsible for product management worldwide for the index-based activity. Before that, he was executive chairman of Lyxor Asset Management for 10 years, from October 2003 until June 2013. Over his career, he has also worked at Lazard Frères, Commerzbank and Société Générale CIB.

The Primonial group has announced the creation of Derivative Solutions, a company specialised in research and development for structured products and funds aimed at private and corporate investors, in association with its director Brice Gimeno. The creation of the new structure aims to “difersify a part of the product range on offer by creating a dedicated company, and also to affirm the conviction of the Primonial group in the wealth management and ongoing attraction of this type of solution,” a statement explains.Around Brice Gimeno, chairman of Derivative Solutions, a team of 4 people is designing solutions to adapt to economic conditions, while responding to each investor profile in terms of performance and protection of capital. “Our ambition is to post inflows of nearly EUR200m from the first year,” says Gimeno, cited in the statement. The financial products offered by Derivative Solutions will be available both as unit-linked or capitalisation life insurance policies, or securities accounts.From 2007 to 2016, the activity dedicated to structured products at Primonial operated under the brand name Primonial Derivatives. It has a total of nearly EUR1bn in inflows since 2007.Gimeno, founder of Derivative Solutions, joined the Primonial group in 2007 to develop the department dedicated to structured products, Primonial Derivatives. His career began on the trading floor at Crédit Lyonnais. He then acted as independent finacial adviser (CGPI) as part of a firm, and then acted as a broker of structured products as part of his own company.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }Tikehau Investment Management (Tikehau IM) on Thursday, 5 january announced that it has appointed Gen Oba to the position of director of marketing and international development. In this position, Oba will be responsible for supporting the management team in the development of the asset management firm in France and internationally. He will be responsible in particular for the development of the marketing strategy for Tikehau IM and the development of relationships with major international clients of the firm. Oba, 40, joined Tikehau Capital, parent company of Tikehau IM, after 18 years at Bank of America Merrill Lynch, where he had more recently served as managing director of business banking activities. “He was reponsible in particular for relationships with a large number of key international clients, for whom he conducted strategic and major financing operations,” a statement says. Oba began his career in 1996 at Rothschild in Paris and then at BNP Paribas in New York.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Cohen & Steers (USD56.5bn in assets) has launched an Irish-registered commodity fund. It is managed by the commodities team at the firm, led by Benjamin Ross and Nick Koutsoftas. The fund will be exposed to all types of commodities, including energy, industrial metals, agriculture, livestock and precious metals – largely via futures contracts traded on global markets. The fund is so far not registered for sale outside Ireland. But Cohen & Steers is planning to get the fund licensed for sale to professional investors in the Netherlands and the United Kingdom, to qualified institutional investors in the United States, and to qualified investors in Switzerland.

The asset management firm Allianz Global Investors (AllianzGI) on 5 January announced that its fund Allianz Renewable Energy Fund (AREF2) has made its second investment, as on 29 December it completed its acquisition of a portfolio of German wind energy companies from PNE Wind AG. The acquisition follows the acquisition of the Swedish wind energy portfolio “Bohult” in November 2016. PNE Wind AG retains 20% of the portfolio and will be responsible for managing commercial and technical operations, AllianzGI states. The capacity of the traded portfolio totals 142 megawatts, and the transaction was managed by Thomas G. Engelmann, director of the investment team.AllianzGI is not planning to stop here. In order to ensure diversification of its fund across Europe, the team led by Armin Sandhövel, chief investment officer for infrastructure equity, is currently studying other investment opportunities, particularly in Scandinavia, France, and the United Kingdom.The subscription period for AREF2 ended on 15 November last year. The total amount in the fund now totals about EUR350m, and will be invested in solar and wind farms in Europe on behalf of institutional investors. “When AREF2 is fully invested, the Infrastructure Equity team at AllianzGI will have about EUR1.6bn in assets under management in renewable energies and infrastructure projects,” the asset management firm says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Federico Ghizzoni, former CEO of UniCredit, and his wife Monica Cornacchia shortly before Christmas founded Filedo Srl, a financial advising company, Bluerating reports. The structure has initial capital of EUR10,000, distributed evenly between the two spouses.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Korean Teachers Pension, the pension fund for Korean teachers, has appointed David Park to the position of chief investment officer from 2 January 2017, the specialist website Asia Asset Management reports. Park replaces Park Min-ho, who resigned from the position in late 2016, and will serve as chief investment officer for the next two years. Park had previously been chief investment officer at Allianz Life Insurance from 2006 to mid-2016. Before that, he served in several senior positions at various asset management firms, such as Samsung Investment Trust Management, HDC Asset Management and the Korea Federation of Community Credit Cooperatives. Korea Teachers Pension, founded in 1975, currently manages over USD11.44bn in assets, of which 33% are in Korean bonds, and 28% in Korean equities.

Federico Ghizzoni, l’ancien directeur général d’UniCredit, et sa femme Monica Cornacchia ont créé, peu avant Noël, Filedo Srl, une société de conseil financier, rapporte Bluerating. Cette structure a un capital de départ de 10.000 euros équitablement réparti entre les deux époux.

La Sicav luxembourgeoise Petercam L Fund change de nom et adopte celui de DPAM L. Le changement est effectif depuis le 2 janvier. Les noms des compartiments restent en revanche inchangés, ainsi que les codes ISIN. Pour certains fonds, les frais sont modifiés. Dans la plupart des cas, ils sont réduits. Ils sont augmentés pour le DPAM L Bonds Government 1-5, le DPAM Bonds Universalis Unconstrained et le DPAM L Liquidity EUR&FRN. Petercam s’est rapproché il y a un peu plus d’un an avec Degroof, d’où le changement de nom de certains fonds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Exane Asset Management (Exane AM) has announced on its website that it has set new subscription conditions for its long/short market neutral fund Exane Mercury. “In order to control investment flows, front-end fees of 5% will be charged on new subscriptions for A and B shares on the basis of net asset value as of 5 January 2017,” the asset management firm says. The measure aims to confront the very strong growth of the Mercury fund, whose management has been provided by Matthias Corny since it is launch in 2011. “Assets in the fund have more than doubled since the end of 2015, and topped EUR600m during December,” Exane AM notes. As of 3 January 2017, assets under management in the Exane Mercury fund totalled EUR642m. “We work hard to maintain the best management conditions for our funds, and when we deem it necessary, we adopt measures to regulate subscriptions to these funds,” the asset management firm says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } CPR AM on 5 January announced the launch of CPR Oblig 6 mois, a short-term bond FCP whose objective is to offer returns higher than the money market. The new product will allow institutional and corporate investors a way to optimize their stable 6-month cash allocation. Concretely, the objective for the fund is to obtain annual return 0.30% higher than the capitalised EONIA, after taking ongoing costs into account, for a minimum recommended horizon of 6 months. The vehicle is managed jointly by Anne-Charlotte Ducos and Fairouz Yahiaoui, both fixed income and credit specialists. As part of their management process, they will use a market scoring which will be revised every week by asset management and strategy teams as well as credit analysts, who check the selection of stocks according to fundamental criteria and the evolution of credit quality, CPR AM states. The entirety of the stocks held in the portfolio is rated “high quality credit” and their maturity may not exceed 3 years. The average life cycle for the portfolio is set at a maximum of 18 months. Beyond that, the management team will invest in bond supports, money markets, and savings accounts in all geographical regions, while covering for currency risks systematically.