La société de gestion allemande DJE vient de recruter Sebastian Hasenack pour développer ses activités dans le conseil automatisé, rapporte le Handelsblatt. Sebastian Hasenack a créé en 2015 la fintech Investify, une coentreprise entre Rhein Asset Management et le fournisseur de technologies Aixigo. Il va rejoindre le robo-adviser Solidvest, lancé à l’automne 2017 par DJE.

La société de gestion parisienne Seven Capital Management a enregistré quatre des ses fonds Ucits en Autriche, a appris NewsManagers. La commercialisation de ces stratégies a débuté le 31 octobre 2018 après avoir obtenu le feu vert du régulateur des marchés financiers autrichien FMA. Il s’agit des fonds Seven European Equity (actions zone euro long only), Seven Diversified (diversifié flexible), Seven Fortress (actions market neutral) et Seven Absolute Return (multi-asset long/short). Seven Capital Management est dirigé par Johann Schwimann depuis son lancement 2006.

JPMorgan Asset Management va fusionner les fonds JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and AfricaEquity et JPMorgan Funds - Emerging Europe Equity. La fusion prendra effet le 14 décembre 2018. Le conseil d’administration de la Sicav JPMorgan Funds a estimé que le premier compartiment, qui investit dans des compagnies de pays émergents d’Europe centrale, de l’Est et du Sud ainsi que dans des pays du Moyen-Orient et d’Afrique, avait des «perspectives de croissance limitées».Le fonds Emerging Europe Equity, qui l’absorbera en décembre, investit principalement dans des sociétés des marchés émergents d’Europe. Dans une lettre envoyée aux actionnaires du fonds, JPMorgan Asset Management explique que la fusion leur «permettra d’investir dans un compartiment plus grand, dont les actifs devraient enregistrer une croissance plus forte à l’avenir, avec un potentiel d’économies d’échelle susceptibles d’entraîner une diminution des frais administratifs et d’exploitation.» Géré par Oleg Biyulyov, Pandora Omaset et Habib Saikaly, le fonds Emerging Europe Equity de JPMorgan Asset Management avait 357 millions d’euros d’encours au 2 novembre 2018. L'équipe de gestion est la même que celle du fonds absorbé, JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity, dont les actifs sous gestion s'élevaient à plus de 256,6 millions d’euros à la même date.

A l’issue du troisième trimestre 2018, les actifs sous gestion d’Och-Ziff Management (Och-Ziff) se sont inscrits à 33 milliards de dollars, en repli de 2,7% par rapport à fin juin 2018 mais en progression de 1% par rapport à fin septembre 2017, a annoncé la société de gestion lors de la publication de ses résultats trimestriels. Au cours du trimestre écoulé, Och-Ziff a subi une décollecte nette de 680,7 millions de dollars. Depuis le début de l’année, les rachats nets atteignent 920,3 millions d’euros. La baisse des encours s’est poursuivie depuis fin septembre, les actifs sous gestion d’Och-Ziff ressortant à 32,3 milliards de dollars au 1er novembre 2018.Durant le troisième trimestre 2018, Och-Ziff a engrangé 93,8 millions de dollars de revenus, en chute de près de 29% par rapport au troisième trimestre 2017. La société de gestion a surtout enregistré une perte nette de 14,5 millions de dollars, contre un bénéfice net de 5,7 millions de dollars au troisième trimestre 2017.

Le hedge fund D1 Capital Partners, lancé par Daniel Sundheim, a perdu de l’argent le mois dernier et abandonne environ 5 % sur l’année, rapporte le Wall Street Journal, citant un document dédié aux investisseurs. La société basée à New York a levé plusieurs milliards de dollars, ce qui en a fait l’un des plus gros lancements de hedge funds cette année. Daniel Sundheim était précédemment directeur des investissements de Viking Global Investors. En octobre, le fonds a perdu de l’argent, quelle que soit la méthode de calcul : 8,4 % ou 5,9 % (que l’on prenne ou non l’apport d’argent frais).

Morgan Stanley Expansion Capital, la plate-forme d’investissement en capital privé dédié aux entreprises de croissance au sein de Morgan Stanley Investment Management, a levé environ 400 millions de dollars pour son huitième fonds baptisé North Haven Expansion Equity LP et ses fonds associés (collectivement dénommés «Expansion Equity»). Selon le communiqué, elle a dépassé de près de 100 millions de dollars ses objectifs initiaux d’engagements. Expansion Equity se concentrera sur les sociétés non cotées en phase de développement dans les secteurs technologiques et autres secteurs à forte croissance, notamment la consommation, les soins de santé et les médias.La plate-forme Morgan Stanley Expansion Capital a investi dans 190 entreprises depuis sa création.

Le conseil d’administration de Citigroup a nommé un de ses membresindépendants au poste de président. John C. Dugan, 63 ans, ancien avocat au conseil d’administration, va succéder le 1er janvier 2019 à l’actuel président, Mike O’Neill, 72 ans. John Dugan fut notamment Contrôleur de la monnaie au sein du régulateur américain des banques, the Office of the comptroller of the Currency, de 2005 à 2010. Citigroup a par ailleurs choisi Philip Drury pour diriger sa banque d’investissement pour la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique).

Le groupe de gestion néerlandais Van Lanschot Kempen, qui opère sous les marques Van Lanschot, Evi et Kempen, a enregistré au troisième trimestre une collecte nette de 1,2 milliard d’euros dans ses activités de gestion de fortune et de gestion d’actifs. Les actifs sous gestion se sont ainsi accrus à 70,4 milliards d’euros à fin septembre tandis que les actifs de la clientèle ressortaient à 84,9 milliards d’euros.Durant le trimestre sous revue, la gestion de fortune a enregistré des flux nets positifs alors que l’offre s’est notamment enrichie avec le lancement de la plateforme en ligne «Mijn Van Lanschot». Du côté de la gestion d’actifs, la gestion fiduciaire a engrangé des entrées nettes mais les stratégies d’investissement ont subi des retraits.

Le gérant américain Neuberger Berman a nommé Leen Meijaard en qualité de conseiller sur le marché institutionnel en Europe et au Moyen-Orient début novembre, rapporte FondsNieuws. Leen Meijaard a travaillé de 2007 à 2016 en tant que membre du comité exécutif pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique chez BlackRock avec un focus sur la clientèle institutionnelle. Il a également été l’ancien dirigeant de BlackRock aux Pays-Bas à partir de 2002. Leen Meijaard figure également au conseil d’administration du club de football de l’AFC Ajax Amsterdam.

Swedbank Robur, la société de gestion de la banque suédoise Swedbank, a nommé Erik Andersson directeur des investissements. Ce dernier était précédemment responsable adjoint des actions et responsable des actions monde de la société nordique. Depuis 2010, il a également occupé plusieurs postes à responsabilité au sein de Swedbank Robur.Le poste de directeur des investissements (chief investment officer) est nouveau chez Swedbank Robur et s’inscrit dans le cadre d’une réorganisation dont l’objectif est de coordonner toutes les parties de la gestion d’actifs. Cette organisation a été mise en place le 1er novembre. Erik Andersson fera partie de l’équipe de direction de Swedbank Robur et sera rattaché à Liza Jonson, directrice générale de la société de gestion suédoise.

Depuis le 1er novembre, la scission partielle des activités de gestion des actifs sous-jacents des produits d’assurance de type « Ramo I » de Poste Vita de BancoPosta Fondi SGR en faveur d’Anima SGR est effective. Anima SGR, dont Anima Holding reste le seul actionnaire, devient ainsi gestionnaire d’environ 70 milliards d’euros d’actifs supplémentaires.Est également entré en vigueur l’accord de partenariat d’une durée de 15 ans en vertu duquel Anima SGR continuera à gérer par délégation des OPCVM créés par BPF et des fonds internes relatifs aux produits d’assurance de type « Ramo III » commercialisés par Poste Italiane.

Invesco a lancé deux nouveaux ETF sur la Bourse de Milan, rapporte Bluerating. Il s’agit des Invesco Goldman Sachs Equity Factor Index Emerging Markets UCITS ETF et Invesco Communications S&P US Select Sector UCITS Etf.

L’ancien responsable du pôle performance absolue d’Amundi,David Ric, a cofondé une nouvelle boutique au Royaume-Uni, Resco Asset Management. Il a créé la boutique aux côtés d’Alex Eventon, qui fut entre autres responsable de l’équipe obligataire d’Oddo Meriten AM entre 2013 et 2016, et de Scott Schuberg, ex-directeur général du groupe de services financiers australien Rivkin. Resco est la contraction de Ric Eventon Schuberg & Co. Les trois hommes ont travaillé ensemble au milieu des années 2000 dans les bureaux londoniens de Fischer Francis Trees & Watts, une boutique obligataire rachetée ensuite par BNP Paribas. Scott Schuberg, directeur général de Resco, indique sur le site de la nouvelle boutique que « le paysage économique international a changé entre 2006 et 2018 » et que le trio s’est retrouvé « au sein d’organisations si établies que leur refonte serait irréalisable », raison pour laquelle la boutique a été créée. Resco va gérer un fonds performance absolue crédit (Resco Macro Credit fund) à partir de novembre avec des encours initiaux de 50 millions de dollars et avec une capacité de 800 millions à un milliard de dollars. Le fonds sera constitué de plusieurs stratégies de l’univers obligataire liquide, visant une volatilité de 4 à 8% et un rendement annuel cash + 5% net de frais. Les positions seront détenues en dollars, livres sterling et euros. Les investissements dans la dette émergente et les stratégies actives sur les devises sont respectivement limitées à 20% et 25%. Resco vise tant les family-offices que les institutionnels, la clientèle fortunée et les gérants de fonds de fonds.

Plusieurs investisseurs veulent que Standard Life Aberdeen supprime la co-direction générale, montre un sondage mené auprès de 21 grands investisseurs mené par Procensus et cité par Financial News. Les deux tiers souhaitent qu’un candidat externe prenne la direction de la société de gestion aujourd’hui codirigée par Keith Skeoch et Martin Gilbert. Selon le sondage, aucun investisseur ne souhaite que Martin Gilbert ne dirige seul le groupe, tandis que 20 % apprécieraient que ce soit Keith Skeoch.

Invesco a recruté Graham Hook au poste nouvellement créé de responsable des relations avec le gouvernement britannique et des politiques publiques, basé à Londres. L’intéressé a pris ses fonctions lundi et est rattaché à Rupert Rossander, conseiller général du groupe pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique.La nomination de Graham Hook est la deuxième à être annoncée dans le cadre de la création de l’équipe chargée des relations avec le gouvernement d’Invesco pour la zone EMEA. La première avait été celle d’Elizabeth Gillam comme responsable des relations avec le gouvernement européen et des politiques publiques, à Bruxelles. Ces nominations complètent l’équipe des relations avec le gouvernement américain créée récemment et basée à Washington. Les équipes américaines et EMEA travailleront avec l’équipe de communication d’entreprise d’Invesco pour la conception d’un programme sur mesure centré sur la poursuite de la construction d’une approche pro-active de l’entreprise à l’égard de l’engagement vis-à-vis des parties prenantes dans les juridictions importantes.Graham Hook a travaillé par le passé dans quatre départements du gouvernement britannique. Il a notamment été conseiller spécial de Phillip Hammond, Chancelier de l’Echiquier. Plus récemment, il a travaillé auprès de l’Investment Association.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs britannique Trium Capital a annoncé, ce 5 novembre, la signature d’un partenariat avec la boutique londonienne Ellington Global Asset Management (Ellington) en vue de lancer un nouveau fonds crédit « long/short » Ucits. Baptisé Ellington Trium Alternative Credit Ucits, ce véhicule doit être lancé au cours du trimestre et il sera amorcé par des partenaires d’Ellington. Le fonds reposera sur l’expertise d’Ellington dans le crédit d’entreprise, les stratégies « relative value », les RMBS (Residential Mortgage Backed Securities), les CMBS (Commercial Mortgage Backed Securities) et les CLO (Collateralized loan obligations), explique Trium Capital dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs allemand DWS vient de recruter Thomas Kalthöfer en qualité de directeur d’investissement (« investment director ») au sein de son activité d’investissement dans les infrastructures mondiales, rapporte Citywire Selector. Basé à Londres, l’intéressé rejoindra plus particulièrement, l’équipe « Pan European Infrastructure » dédiée à l’investissement en Europe et qui supervise 2,5 milliards d’euros d’actifs. Thomas Kalthöfer a passé les 14 dernières années au sein du département M&A et « corporate finance » de Barclays, où il a notamment été responsable de l’origination et la mise en œuvre de transactions stratégies dans les domaines de l’énergie et des infrastructures pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse.

Morgan Stanley Expansion Capital, the growth-focused private investment platform within Morgan Stanley Investment Management, today announced that it has closed on approximately $400 million of capital commitments for North Haven Expansion Equity LP and its related funds (collectively, “Expansion Equity” or the “Fund”), exceeding its original fundraising target capital commitments by nearly $100 million. Expansion Equity will focus on identifying later-stage private companies in technology and other high growth sectors, including consumer, healthcare and media, and will build on the success of the seven prior Morgan Stanley private growth equity funds.Investments are primarily located in North America and Western Europe

Paris-based boutique Seven Capital Management has registered its Ucits fund range in Austria, NewsManagers can reveal. The manager has started marketing of its four funds on 31 October 2018 after it received approval from Austrian financial market authority FMA. Products available to Austrian investors include the Seven European Equity fund (eurozone equities long-only fund), the Seven Diversified fund (diversified and flexible fund), the Seven Fortress fund (market neutral equity fund) and the Seven Absolute Return fund (multi-asset long/short fund). Seven Capital Management is led by CEO Johan Schwimann since inception in 2006.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }TheGerman asset management firm DWS, an affiliate of the Deutsche Bankgroup, on 4 November announced that it has signed an agreement toacquire a 15% stake in Neo Technologies, a firm specialised infinancial technologies, based at the Dubai International FinancialCenter (DIFC). Noe Technologies offers digital solutions for assetmanagement in the Middle East and North Africa (MENA) region. As partof the agreement signed, the two partners have established astrategic partnership, as part of which the two parties willcollaborate to develop services dedicated to asset managementthroughout the region, a statement says.“Byinvesting in this platform, we once again mark our commitment todigitalisation and to technology, as promised at the time of our IPO.Neo Technologies will allow DWS to strengthen its presence in aregion which offers high growth rates in the asset managementsector,” says Thorsten Michalik, a member of the board ofdirectors, and co-head of the global coverage group at DWS,responsible for distribution for the asset management firm in theEurope, Middle East and Africa (EMEA) and Asia-Pacific (APAC)regions.Thetwo parties have agreed not to disclose the price of the operation,which will be completed by the end of the year.

The obstacles to factorial investment are disappearing, and the abilities of investors are continuing to increase, according to the third annual Invesco Global Factor Investing Study. This 2018 qualitative and quantitative study, the third in an annual series, covered over 300 institutional investors (pension funds, insurers, and sovereign funds) and wholesale investors, including private banks, multi-managers, and financial advisers), all of whom are users of factorial investment, in 21 countries, with total assets under management of over USD19trn.While confidence in factorial investment is increasing, asset managers are modifying the ways in which they participate in factorial investment, the third piller of the investment strategies, increasingly rapidly. Half of institutional investors, and one third of wholesale investors, are recruiting talent to more effectively manage their factorial investments.The study finds that the most significant obstacle to the deployment of the strategy, internal capacities, has been considerably reduced in the past two years, falling 1.8 point to 6.5 on a scale of one to ten. Obstacles such as confidence in factorial theory, lack of internal support from management, and an abundance of strategies, have also declined over this period. For experienced factorial investors introducing new strategies, these obstacles have been reduced by 10% to 15%.“The progress of factorial investment requires structural changes within the financial industry, creating a genuine third pillar in the investment industry, distinct from traditional active management and from passive management weighted by market capitalisation. Investors, including both wholesale and institutional investors, see factorial investment as a special area that requires special external expertise, rather than a general area of expertise within an existing internal team,” says Georg Elsaesser, senior manager on the Invesco Quantitative Strategies team.The projection that factorial allocations will continue to incease over the coming years – the finding of the 2017 report – remains valid. According to the 2018 study, investors are planning to increase their factorial allocations in the next three years. Three fifths of investors overall (64% of institutional investors, and 56% of wholesale investors) are planning to increase their factorial strategies over the next three years, and this trend is even more pronounced for investors in the Asia-Pacific region. More than tree quarters of respondents (77%) are planning to increase their factorial allocations there, compared with 57% in Europe, and 54% in North America. The primary driver of further increases in allocations by investors, by far, is improved net performance, followed by cost efficiency, reduction of risk, and controlling exposures in the portfolio.Style factors continue to be the most widely used, but the value factor remains the most popular (with 78% of factorial investors), followed by low volatility (62%). There are major regional differences: in Europe, factorial investors use value less than the global average, and use high yield more. Investors in the Asia-Pacific region prefer the value and quality approaches, while North American investors prefer value and size.

JPMorgan Asset Management is set to merge two sub-funds of its Luxembourg-domiciled Sicav JPMorgan Funds, the Emerging Europe, Middle East and AfricaEquity et the Emerging Europe Equity funds. The merger will be effective 14 December 2018. The Sicav board has assessed that the Emerging Europe, Middle East and Africa Equity fund had limited growth prospects contrary to the Emerging Europe Equity fund, which will absorb its peer and whose assets under management should record further strong rise according to the Sicav board. Both strategies are managed by Oleg Biyulyov, Pandora Omaset and Habib Saikaly. As of 2 November 2018, the JP Morgan Funds - Emerging Europe Equity fund had €357m of AUM while assets of the JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity fund amounted to €256.6m.

Erik Andersson has been appointed chief investment officer (CIO) at Swedbank Robur. He comes from a role as deputy head of equities and head of global equities, and has since 2010 had several senior roles at Swedbank Robur.The role as CIO is new at Swedbank Robur and is part of a new organizational structure, which purpose is to coordinate all parts of investment management - supporting the achievement of the goal to become world leading in sustainable value creation in a faster pace. The new organization is valid as of the 1st of November, 2018.Erik Andersson takes place in Swedbank Robur’s management team and reports to Liza Jonson, CEO, Swedbank Robur.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Theinvestment company Ardian on 5 November announced that it hasacquired a majority stake in Trustteam from Naxicap Partners.Trustteam, based in Courtrai, Belgium, is a company specialised in ITsolutions for small and mid-sized businesses, founded in 2002 by itscurrent CEO, Stijn Vandeputte. The firm offers outsourced IT servicesto SMEs, including infrastructure, data centres, cyber security,communications solutions, software, and maintenance services. Thecompany has about 1,500 clients. The financial details of thetransaction have not been disclosed.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }AllianceBernsteinon 5 November announced that it is adding to its distribution team inSwitzerland, with the recruitment of Marc Schumacher as directorFinancial Institutions, at its Zurich offices. In this new role,Schumacher will be a member of the distribution team responsible forbanks, financial companies and family offices. He will report toMartin Dilg, head of distribution for central and eastern Europe.Beforejoining AllianceBernstein, Schumacher had worked at JP Morgan, wherehe was head of distribution to cantonal, private and regional banks.He previously worked at Vontobel and Credit Suisse.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }TheJ. Safra Sarasin group, with assets under management totalling overUSD249bn, on 5 November announced the recruitment of two newemployees to expand its Swiss and international distributionactivities.MarcoCorti joins the wholesale division as director responsible formanagement of relationships with banks, insurance companies, assetmanagers, and family offices. Corti will be based in Zurich. He hasover 15 years of experience in the wholesale sector, including morethan four years at Swisscanto Invest and the cantonal bank of Zurich,after previous terms at Man Investments and Banque Leu.VolkerBuschmann joins Banque J. Safra Sarasin (Luxembourg) SA as executivedirector, responsible for the wholesale and institutional activitiesfor Benelux and the Scandinavian countries. With over 25 years ofexperience, Buschmann has served in a variety of senior roles atRobecoSAM Europe GmbH in Frankfurt and M&G InternationalInvestments in Frankfurt and Zurich. He has also worked at GartmoreInvestment Services, BHF Bank and Dresdner Bank.

GAM Holding AG announces that Alexander Friedman, Group CEO and the Board of Directors have agreed that the next stage of the company’s evolution would be best served by new leadership and that Mr Friedman will step down today. The Board has appointed David Jacob, a member of the Board of Directors, as interim Group CEO and member of the Group Management Board, whilst a search for a new CEO is conducted. Mr Jacob has extensive industry experience, having held senior leadership roles at a number of asset management businesses. Mr Jacob’s immediate priority will be to ensure that the steps necessary to drive forward GAM’s strategy and to support profitability are actioned as soon as possible. Further updates will be given in due course.

The partial spin - off of BancoPosta Fondi SGR’s asset management activities underlying Poste Vita Class I insurance products has become effective November 1 st 2018, in favour of Anima SGR, with ANIMA Holding remaining its sole shareholder upon completion of all transaction’s steps. Consequently, Anima SGR will manage approximately € 70 billion Poste Vita Class I mandates from November 1st 2018. In line with the signed agreements , the cooperation between Poste Italiane and ANIMA in the asset management business is equally effective . Therefore Anima SGR will continue to be a delegated manager of retail mutual funds originated by BancoPosta Fondi SGR and assets underlying Poste Vita Class III life insurance products sold by Poste Italiane for the next 15 years.

US asset manager Neuberger Berman has appointed Leen Meijaard as adviser focusing on the institutional market in the EMEA region at the start of November, FondsNieuws reported. Meijaard has worked from 2007 to 2016 as member of the executive committee, EMEA region at BlackRock, with a focus on institutional clients. In addition, he was BlackRock’s managing director in the Netherlands as from 2002. Meijaard also sits within the supervisory board of Dutch football team AFC Ajax Amsterdam.

David Ric, former absolute return head of Amundi who departed last June, has co-founded Resco Asset Management in London alongside Alex Eventon, Oddo Meriten’s fixed income chief between 2013 and 2016, and Scott Schuberg, who was CEO of Australian financial services firm Rivkin and held research roles at BNP Paribas and Henderson. The trio had worked together in the mid-2000 at Fischer Francis Trees & Watts in London before the fixed income shop was purchased by BNP Paribas. In a message posted on Resco’s website, CEO Scott Schuberg said global landscape had changed between 2006 and 2018 and that during this period, the trio had been part of «organisations that were so mature that redefining them would be impracticable."Resco will launch the Resco Macro Credit fund in November with initial commitment of $50m and investment capacity of $800m-$1bn. The fund will house active liquid fixed income strategies, targeting a 4-8% volatility and returns of cash plus 5%. Positions in emerging markets debt and active FX strategies will be limited to 20% and 25% of the fund’s net assets respectively.