Hedge funds posted modest gains in the month of August, as the HFRX Global Hedge Fund Index posted a gain of 0.17% for the month, bringing its performance since the start of the year to 0.18%. The best strategy of the month was macro, with gains of 1.45%, reducing its losses since the beginning of the year to 1.53%. Event-driven strategies advanced 0.43% for the month, putting their performance in the first eight months of the year at -0.27%.

The Julius Bär group is planning to enlarge its presence in Asia with the objective of making the region its second-largest market after Switzerland. Julius Bär will develop its activities in Hong Kong by the end of the year, open a representative office in Shanghai, and found a trust in Singapore next year, the firm announced on 6 September in a statement. The group is also planning to extend its business banking activities in the region. The decisions at Julius Bär originate from a management committee which for the first time met in Singapore to emphasize the importance the firm attaches to the Asian market. “Wealth used to be concentrated in major centres. Now, growth in emerging markets will allow the world to improve its quality of life, and to widen the distribution of wealth, in a process which will also benefit the investment professions,” says chairman Raymond J. Baer. Thomas R. Meier, a member of the executive board and CEO for Asia and the Middle East, reaffirmed that “Singapore and Hong Kong are our major entry-points to Asia, as the former will serve as regional headquarters for South-East Asia, and the latter for North Asia.” The group has more than 400 employees in Asia, out of total personnel of about 3,500.

For first half 2010, adjusted net profits at Partners Group totalled a record CHF156.6m, compared with CHF85.1m for the corresponding period of last year. The increase is mainly due to investments by the Swiss management firm in its own products. Net EBITDA totalled CHF135.6m, compared with CHF114.4m. Assets as of the end of June for the first time totalled over EUR20bn, due to net subscriptions of EUR2.1bn (see Newsmanagers of 15 July). Partners Group is predicting net subscriptions for the year as a whole of EUR4bn (CHF5bn to CHF5.5bn).

Stoxx Limited has announced the launch of the Euro Stoxx 50 Subindex France, Euro Stoxx 50 Subindex Italy and Euro Stoxx 50 Subindex Spain. The new country indices are subsets of the flagship Euro Stoxx 50 Index, representing all French, Italian and Spanish companies from the Euro Stoxx 50 Index, respectively.

GLG Partners has hired Mark Diab for its emerging markets team. He joins from Amwal, a Qatari investment bank, where he was a managing director responsible for its equity asset management division.

The Telegraph reports that Gartmore has granted 3.5% of capital in the firm to a group of top management personnel, with the objective of encouraging them to remain at the firm. At share prices as of the close of trading on Friday, the operation represented about GBP13.5m. The newspaper reports that the board at Gartmore is planning to extend the operation to other staff. The remunerations committee is said to have considered the question. Gartmore has also held meetings with its clients to reassure them about the direction of activities at Gartmore, whose shares have lost more than 40% of their value since their IPO last December. An advertising campaign will also be launched later this autumn.

The British management firm Stenham Asset Management announced on 6 September that it has made a significant addition to its firepower with the acquisition of Montier Partners, a provider of discretionary investment solutions. The operation was completed on 1 September. Dominique Montier, founder of Montier Partners, and Jeremy Alun-Jones, CIO of Montier Partners, will join the investment committee at Stenham, which will now include nine investment professionals. The remainder of the team at Montier joining Stenham includes two senior analysts and four professionals specialised in client services and development. Assets under management at Montier Partners total over USD400m, bringing total assets under management at Stenham to USD3.5bn.

The board of one of Gartmore’s investment trusts, Gartmore Growth Opportunities, has taken steps towards severing ties with the group after one of its fund managers, Gervais Williams, quit, writes the Financial Times. Gartmore Irish Growth is also considering issuing a notice of termination to the fund manager. Both trusts account for a total of more than GBP100m of assets, adds the newspaper.

The index provider MSCI will this Tuesday unveil a new range of ESG Indexes which will include specifically environmental indices under the new brand name MSCI ESG Research, following the firm’s acquisition of RiskMetrics Group (RMG) in March of this year, Responsible Investor reports. The supplementary product range will include two environmental indices: a Global Environmenal Index which covers companies which earn more than 50% of their revenues from environmental technologies, and a MSCI Global Climate Index of the 100 largest firms considered to be top-ranking companies in the environmental segment.

Henderson Global Investors has recruited Andrew Griffiths to the position of analyst for its credit team. He will report to Stephen Thariyan, director of credit at HGI. Griffiths previously served as senior credit analyst at Insight Investment.

La société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management a ouvert une succursale de distribution en Belgique, rapporte L’Echo. Basée depuis quelques mois sur l’avenue Marnix, Edmond de Rothschild Asset Management Benelux emploie quatre personnes et a pour but de «distribuer une gamme de 25 fonds actions, obligations convertibles et d’allocation d’actifs» sur les marchés néerlandais, luxembourgeois et belge. Ludwig Caluwé occupe la fonction de directeur général de la succursale.

Les hedge funds ont enregistré des gains modestes au mois d’août, le HFRX Global Hedge Fund Index affichant une hausse de 0,17% sur le mois, ce qui porte la performance depuis le début de l’année à 0,18%.La meilleure stratégie du mois a été la stratégie macro, avec un gain de 1,45%, ce qui a permis de limiter les pertes depuis le début de l’année’ à 1,53%. Les stratégies évenementielles ont dégagé une avance de 0,43% sur le mois si bien que le résultat sur les huit premiers mois de l’année s’inscrit à -0,27%.

Le fournisseur d’indices MSCI doit présenter ce mardi une nouvelle série d’indices ESG y compris des indices environnementaux de référence spécifiques sous la nouvelle marque MSCI ESG Research, suite à l’acquistion en mars dernier de RiskMetrics Group (RMG), indique Responsible Investor.Cette offre supplémentaire inclut notamment deux indices environnementaux : un Global Environmental Index couvrant des sociétés réalisant plus de 50% de leurs revenus dans les technologies de l’environnement, et un MSCI Global Climate Index des 100 plus grandes sociétés considérées comme des entreprises de premier rang sur le segment de l’environnement.

Selon Les Echos, le Top 10 des entreprises créatrices de valeur, classées par le BCG (Boston Consulting Group), ne comprend aucune entreprise européenne ou américaine. Du jamais vu depuis la création de cette étude en 1999. La première française, Hermès, n’apparaît qu’à la 198ème place. Les dix premières sont asiatiques, dont cinq chinoises.

Le responsable marketing pour l’Asie de Edmond de Rothschild Asset Management (Edram), Bryan Chen, quitte ses fonctions à Hong Kong ce mardi, selon Asian Investor. Bryan Chen pourrait rejoindre un fonds souverain ou un capital investisseur, indique une source citée par Asian Investor.

Selon L’Agefi suisse, Ali Khan, ancien directeur général à Dubaï Ltd Arqaam Capital, a été embauché par UBS à la tête de son équipe de commercialisation d’actions au Moyen-Orient et Afrique du Nord. Ali Khan, 43 ans, prendra ses fonctions fin octobre.

Avec le Lacore All Assets AMI, Ampega Gerling a lancé le 1er septembre un fonds diversifié prioritairement destiné aux investisseurs institutionnels qui est géré par Kohlhase & Stöwer Asset Management. Ce produit sera investi principalement en indices et en matières premières au travers d’ETF et d’ETC.Pour les parts institutionnelles (au minimum 100.000 euros), Ampega Gerling ne facture ni droits d’entrée ni pénalités de sortie.CaractéristiquesDénomination : Lacore All Assets AMICode isin : DE000A0YAYC4Droits d’entrée : 3 % (actuellement 0 %)Commission de gestion : 1,4 % maximum (actuellement : 0,80 %)

Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH prépare la réouverture du guichet des remboursements pour le fonds immobilier offert au public P2 Value. Comme le gel n’aura pas duré deux ans, le fonds n’aura pas à être liquidé, souligne le Handelsblatt. Walter Klug, l’un des dirigeants de la société de gestion, estime qu’après la révision de l’estimation de tous les actifs du portefeuille, le fonds pourra rouvrir avec un encours de 820-870 millions d’euros, contre 1,7 milliard fin octobre 2008, lorsque le gel des remboursements a été décidé.

Pour 126 millions d’euros, DFH Deutsche Fonds Holding a acheté l’immeuble de bureau et de magasins Fürstenhof (18.450 mètres carrés) dans le quartier bancaire de Francfort au fonds immobilier offert au public UniImmo: Deutschland d’Union Investment Real Estate (UIRE, banques populaires allemandes).Le prix de vente de cet actif loué presque en totalité à la Commerzbank correspond à la dernière valeur d’expertise en date, mais il est inférieur aux 129 millions d’euros payés par UIRE à Eurocastle Investment Limited en juillet 2008.Frank Billand, membre du comité exécutif d’UIRE, a indiqué que le montant de cette vente sera très rapidement réinvesti. Depuis le début de l’année, UIRE a déjà consacré 440 millions d’euros à l’acquisition d’immeubles de bureaux et d’immeubles de magasins en Allemagne.

Avec la crise, les épargnants ont perdu confiance en les fonds d’investissement. A fin juillet, le montant confié par les particuliers aux fonds est tombé à 122,08 milliards d’euros (le niveau le plus bas depuis 1997, début de la série historique) alors qu’il dépassait les 200 milliards en 2007, selon les statistiques de la Banque d’Espagne, rapporte Cinco Días.Pendant le même temps, les dépôts bancaires des ménages espagnols passaient de 329,54 milliards d’euros fin juillet 2007 à 425,65 milliards trois ans plus tard. Cela signifie que quelque 78 milliards d’euros ont été transvasés des fonds vers les dépôts en trois ans.Le phénomène vaut aussi pour les sociétés non financières, dont le portefeuille en parts de fonds est tombé dans le même temps de 26,44 milliards à moins de la moitié (10,55 milliards d’euros) pendant que les dépôts bancaires passaient à 111,4 milliards contre 90 milliards.

Fernando López, responsable de la banque privée chez Citigroup pour la Péninsule ibérique, a recruté deux personnes cet été, rapporte Cotizalia. Il s’agit de Javier Asterloa, responsable des relations investisseur chez Metrovacesa et de José Toribio, qui travaillait dans la banque privée chez Merrill Lynch à Madrid. De la sorte, Citi a doublé son équipe de banque privée qui comprenait déjà Miguel Forteza et Federico Limpenny.

Le groupe BNP Paribas s’est hissé à la quatrième place du secteur italien de la gestion d’actifs en termes d’encours sous gestion en août avec 18,8 milliards d’euros, derrière Intesa Sanpaolo (115,8 milliards), Pioneer Investments (66,7 milliards) et Ubi Banca (21,3 milliards), selon les statistiques d’Assogestioni. Le mois précédent, BNP Paribas était en septième position, avec 15,4 milliards d’euros, après Bipiemme et Arca.Les sociétés de gestion du groupe français ont affiché la plus forte collecte en août avec 471,6 millions d’euros, dont 381 millions sur BNP Paribas Insticash, devant Intesa qui est à 447 millions d’euros. A contrario, les deux gestionnaires ayant accusé les plus forts rachats sont Bipiemme (69,2 millions) et Amundi (78,4 millions). En août, les OPCVM commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 1,4 milliard d’euros, selon Assogestioni. La collecte a été tirée par les fonds obligataires, qui voient rentrer un peu plus d’un milliard d’euros, et représentent désormais 41,5 % du secteur italien de la gestion. Toutes les autres catégories d’OPCVM sont en positif, à l’exception des hedge funds, qui voient sortir 300 millions d’euros.A fin août, les encours du secteur ont dépassé les 447 milliards d’euros, dont près de 50 % sont gérés par quatre groupes.

Invesco renforce son offre en Italie avec 11 nouveaux compartiments et 10 solutions à distribution de coupons, rapporte Bluerating. Six des nouveaux compartiments sont issus de la gamme de Morgan Stanley acquise par Invesco.

Crystal Finance, la société spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine auprès des Français expatriés, a annoncé, lundi 6 septembre, l’acquisition de l’ensemble des activités de l’Union Financière George V, plateforme de distribution de produits et services réservée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants. Dans un communiqué, Bruno Narchal, président de Crystal Finance, a indiqué que cette opération répond à la volonté de l’entreprise «de développer une activité de gestion patrimoniale sur le territoire français, devant concourir à la construction d’un groupe capable de proposer des services patrimoniaux à ses clients, quel que soit l’endroit où ils sontinstallés».Le bouclage financier du dossier d’acquisition a été réalisée le 3 septembre dernier, l’objectif des dirigeants de Crystal Finance étant de finaliser le déploiement du groupe qui résultera de cette acquisition avant la fin 2010.

Ces dernières années, Henderson Global Investors (HGI) a constaté un intérêt de plus en plus fort en France pour les questions de développement durable dans l’investissement immobilier. Partant de ce constat, la société de gestion a décidé en 2009 d'étendre ses différentes initiatives en matière de développement durable à l’immobilier en France, après avoir mené des enquêtes au Royaume-Uni. L’objectif est le même qu’outre-manche : «garantir un meilleur avenir à ses actifs» et protéger leur valeur, précise un communiqué. HGI a donc conduit l’an dernier un programme d’évaluation en matière d’immobilier durable (SPA) sur six biens immobiliers situés en France, sous forme de questionnaire adressé à des gérants immobiliers de quatre immeubles de bureaux et de deux parcs d’activités commerciaux. Les conclusions de ce questionnaire ont été compilées et rendues publiques par HGI au mois d’août. L’analyse couvre cinq domaines et 20 problématiques clés ainsi que leurs implications au niveau des coûts d’exploitation, des revenus, du potentiel locatif, du taux d’obsolescence escompté, des conséquences éventuelles sur la valeur du capital et l’engagement public d’Henderson sur l’investissement immobilier responsable. «Une notation “risque ou opportunité” a été attribuée à chaque problématique et les recommandations ont été effectuées en fonction de la date de leur future mise en place», précise Henderson. Henderson prévoit de continuer d’étendre son programme à d’autres marchés immobiliers.

Vanessa Mendez a été nommée directeur du développement et des relations institutionnelles de PlaNIS, la filiale du groupe PlaNet Finance, spécialisée dans le conseil, la structuration et la gestion de fonds en microfinance. Auparavant, l’intéressée occupait la fonction de directeur adjoint de la communication de Paris Europlace.

Brice Anger, directeur du développement de M&G Investments en France a annoncé que le gestionnaire britannique a désormais atteint le milliard d’euros d’encours dans notre pays (et ce, sans mandat) alors que le bureau de Paris n’a été ouvert que fin 2007. Au terme de l’année 2009, les actifs sous gestion étaient de l’ordre de 500 millions d’euros (lire notre article du 23 février).Depuis le début de l’année, les souscriptions nettes ont atteint 400 millions d’euros, dont environ 100 millions d’euros sont venus cet été de deux premiers partenaires bancaires.Les actifs «français» émanent à 60 % de fonds de fonds, à 30 % de clients institutionnels (dont environ la moitié intermédiée par Jacques Cœur) et à 10 % de la distribution retail, ce qui couvre les CGPI et les plates-formes de distribution.Actuellement, M&G distribue 24 fonds agréés en France, dont sept ont attiré plus de 100 millions d’euros chacun. La maison britannique privilégie une gestion long-only transparente - et éventuellement flexible. La demande concernant le M&G Global Dynamic Allocation Fund, un fonds d’allocation d’actifs lancé en avril, est jugée prometteuse par Brice Anger, qui discerne également un intérêt très spécifique pour un «newcits» global macro de finance comportementale existant à Londres, mais qui - faute d’agrément - ne peut encore être distribué en France.La croissance des encours à Paris a été accompagnée par le recrutement d’Agathe Proust (ex Generali Patrimoine) en mai et, tout récemment, par celui de Gilles Dreyfus, qui était chargé de la distriburtion auprès des CGPI à la Financière de Champlain. L’effectif comprend ainsi cinq personnes ; il pourra être accru au fur et à mesure que les partenariats bancaires généreront des encours.A horizon de deux-trois ans, Brice Anger vise une répartition des actifs sous gestion plus équilibrée, avec 50 % pour les fonds de fonds, 25 % pour l’institutionnel et 25 % pour le retail.

Selon nos informations, François Carlotti et Bruno Zaraya, qui étaient jusque là respectivement président du directoire et responsable du développement chez Sal. Oppenheim France sont arrivés chez Métropole Gestion.

Pour le premier semestre 2010, le bénéfice net ajusté de Partners Group est ressorti à un montant record de 156,6 millions de francs suisses contre 85,1 millions pour la période correspondante de l’année dernière. Ce gonflement est attribué aux investissements réalisés par le gestionnaire helvétique dans ses propres produits. L’ebitda est ressorti pour sa part à 135,6 millions de francs contre 114,4 millions.L’encours à fin juin a dépassé pour la première fois les 20 milliards d’euros, grâce à des souscriptions nettes de 2,1 milliard d’euros (lire notre article du 15 juillet). De la sorte, Partners Group table pour l’ensemble de l’année sur des souscriptions nettes de 4 milliards d’euros (5-5,5 milliards de francs suisses).

Edmond de Rothschild Asset Management a annoncé lundi 6 septembre l’installation à Hong Kong de son pôle de gestion actions Asie hors Japon. Cette arrivée permet à l'établissement de se renforcer en Asie, Edmond de Rothschild Asset Management étant déjà présent sur les marchés asiatiques depuis 1993, et en Chine depuis douze ans, précise un communiqué. Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong, filiale – société de gestion d’Edmond de Rothschild Asset Management, a obtenu en février 2008 l’autorisation par la « Securities and Futures Commission » de gérer des fonds actions chinoises et de distribuer l’ensemble de ses supports d’investissement. En avril 2006, La Compagnie Financière Edmond de Rothschild avait également obtenu la licence QFII (Qualified Foreign Institutional Investor) lui permettant d’être la première banque privée à investir dans des actions A et G à Shanghai et Shenzhen.Forte de 15 personnes, Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong affiche 1,3 milliard d’euros d’actifs sous gestion. La gestion actions Asie est dirigée par Yi Tang.